Qu'est-ce que l'APR et l'APY ? Détermination des profits basée sur l'APR et l'APY

Dans le monde de la finance décentralisée (DeFi), deux indicateurs courants—APR et APY—apparaissent fréquemment lorsque les utilisateurs participent au staking, à l’agriculture ou aux économies en crypto. Cependant, tout le monde ne comprend pas entièrement ce qu’est l’APR, ce qu’est l’APY et comment la différence entre eux impacte les rendements réels.
Si vous explorez le marché de la crypto, recherchez des opportunités d’airdrop ou essayez d’optimiser votre rendement de staking sur Gate, cet article vous aidera à comprendre clairement comment calculer le profit basé sur l’APR et l’APY et à éviter les idées reçues courantes lors de l’investissement dans des produits financiers basés sur la blockchain.

Qu’est-ce que l’APR ?

L’APR (Taux de Pourcentage Annuel) est le taux d’intérêt annuel qui n’inclut pas la capitalisation. Il montre le rendement pour les activités de staking ou de prêt et indique aux utilisateurs combien de retour ils peuvent attendre sur une année sans réinvestir les intérêts gagnés.
Exemple : Si vous stakez 1 000 USDT à un APR de 10 %, vous recevrez 1 100 USDT après un an.
Caractéristiques clés de l’APR :

• Simple et transparent
• Pas composé intérêt inclus
• Couramment utilisé dans le prêt standard ou le staking non composé

Qu’est-ce que l’APY ?

L’APY (Taux de Rendement Annuel) est le rendement annuel réel qui inclut les intérêts composés. Cela signifie que vos gains sont réinvestis périodiquement (quotidiennement, hebdomadairement, etc.), ce qui entraîne un rendement total plus élevé que l’APR si les intérêts sont composés fréquemment.
Exemple : Avec les mêmes 1 000 USDT et un taux de 10 % calculé en tant qu’APY avec un compostage quotidien, vous pourriez vous retrouver avec ~1 105 USDT après un an - plus que l’APR.
Caractéristiques clés de l’APY :

• Inclut les intérêts composés
• Maximise les rendements grâce au réinvestissement automatique
• Commun dans les pools à auto-composition et le farming

Comparaison de l’APR et de l’APY

Pour mieux comprendre la différence entre l’APR et l’APY, consultez le tableau ci-dessous. Plus la capitalisation est fréquente, plus la différence entre les deux est grande :

Comment l’APR et l’APY sont appliqués dans DeFi & Gate

Sur des plateformes comme Gate, vous verrez généralement l’APR affiché pour les pools de staking standard, tandis que l’APY est utilisé pour les produits d’épargne flexibles ou de farming à composition automatique.
Exemples d’utilisation :

• APR : Le staking de tokens sur Gate Earn montre un retour fixe sans réinvestissement automatique.
• APY : Les pools de staking ETH 2.0 ou de farming avec des mécanismes de composition automatique reflètent l’APY pour montrer le véritable retour dans le temps.

Comprendre ce qu’est l’APR et ce qu’est l’APY aide les utilisateurs à choisir le bon produit en fonction de leur profil de risque et de leurs attentes en matière de rendement.

Choses à surveiller lors du choix des produits APR/APY

Ne vous concentrez pas uniquement sur le pourcentage le plus élevé—considérez également les éléments suivants :

• Fréquence de paiement des intérêts : Quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle ?
• La réinvestissement est-il automatique ou manuel ?
• Frais de la plateforme ou périodes de verrouillage
• Volatilité des prix du jeton de base, qui peut affecter le rendement réel

Conclusion

Comprendre la différence entre APR et APY est essentiel pour optimiser les rendements dans la DeFi et prendre des décisions plus intelligentes lors de l’adhésion à des programmes de staking, de farming ou de prêt. Dans le monde de la crypto—où la volatilité est élevée et les opportunités se présentent rapidement—savoir comment APR et APY calculent le profit vous donne un avantage.
Chez Gate, vous pouvez explorer une large gamme de produits financiers, du staking à APR fixe au farming auto-compound basé sur APY—parfait pour tous les niveaux d’investisseurs. N’oubliez pas de surveiller les campagnes d’airdrop ou les événements de bonus de staking pour augmenter vos rendements au-delà des simples taux d’intérêt.