Der Markt ist wieder gefallen, hat er die Baisse-Grenze erreicht?
[TL;DR]:
Seit Ende August, die Kryptomarkt ist schwach geblieben, mit Bitcoin Durchbruch der psychologischen Marke von 54.000 $ in der letzten Woche. In den letzten 26 Tagen war der Kryptomarkt von Angst geprägt, was die Fragilität des aktuellen Marktes hervorhebt.
Der jüngste schwache Trend auf dem Kryptomarkt ist mit mehreren komplexen Faktoren verwoben, aber die Sorge vor einer US-Wirtschaftsrezession ist zweifellos der makroökonomische Druck, um den sich der Markt am meisten sorgt.
Mehrere Anzeichen deuten darauf hin, dass der Markt einen Wendepunkt erreichen könnte, und wir könnten in den kommenden Monaten eine signifikante Aufwärtsdynamik für Bitcoin sehen.
Einführung
Aufgrund der Marktreaktion nach der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts im August stiegen die Bedenken der Anleger über eine mögliche Rezession der US-Wirtschaft signifikant an. Anschließend setzte Bitcoin seinen schwachen Trend fort und fiel und durchbrach einmal die psychologische Verteidigungslinie von 54.000 $.
Der Preis von Bitcoin hat sich leicht erholt, aber die Marktstimmung ist immer noch in einem Zustand der Panik. In diesem Artikel werden die Chancen in der aktuellen Marktsituation umfassend analysiert.
September’s kontinuierlicher Rückgang, Stresstest für den Bullenmarkt von Bitcoin?
In der vergangenen Woche veröffentlichte der Autor einen Blogbeitrag mit dem Titel “ Fällt es jeden September? Alles, was Sie über den September-Markttrend wissen Überprüfung des Rückgangs des Kryptomarktes im September im Laufe der Jahre. Der Markttrend der letzten Woche mit der Markterwartung an anhaltende Schwäche im Kryptomarkt in diesem Monat.
Speziell der Preis von Bitcoin ist seit Ende August kontinuierlich gesunken, mit Rückgängen von 10,79% bzw. 4,24% in den letzten beiden Wochen. Letzte Woche setzte sich die Panik fort und der Preis fiel zeitweise unter das wichtige Unterstützungsniveau von 53.000 $. Der Markt war zeitweise von bärischen Ansichten geprägt.
Obwohl der Markt am Samstag kurzzeitig wieder anstieg, dauerten die guten Zeiten nicht lange an. Der 60-Tage-Durchschnitt auf dem 1-Stunden-Chart drückte den Markt und fiel an einem Punkt unter die psychologische Verteidigungslinie von 54.000 $. Baisse.
Zum Zeitpunkt des Schreibens hat sich der Preis von Bitcoin zwar leicht auf rund 57.000 $ erholt, der zukünftige Trend ist jedoch noch unsicher, und der Markt ist im Allgemeinen besorgt, ob er weiterhin zurückgehen wird.
Quelle: Gate.io
Wie Bitcoin, Ethereum hat konsequent einen passiven Markttrend schwacher Anhänger beibehalten. Seit dem 6. September ist der Preis von Ethereum kontinuierlich von rund 2.400 $ gesunken und am 7. auf ein aktuelles Tief von 2.150 $ gefallen, was gleichzeitig ein neues Tief seit dem 5. August darstellt.
Derzeit hat sich der Preis von Ethereum auch leicht erholt und zeigt eine gewisse Widerstandsfähigkeit gegen den Rückgang. Die FUD-Stimmung des Marktes gegenüber dem Ethereum-Öko bleibt jedoch stark, und Ethereum hat noch keine fundamentalere Unterstützung als Bitcoin.
Quelle: Gate.io
Laut Daten von Coinglass und anderen Quellen war der Kryptomarkt in den letzten 26 Tagen ängstlich, wobei nur 4 Tage neutral waren. Bitcoin erlebte in den ersten 24 Stunden der letzten Woche einen starken Rückgang von über 4%, während Ethereum in diesem Zeitraum einen Rückgang von über 6% verzeichnete. Über 86.000 Anleger haben aufgrund starker Preisschwankungen Verluste erlitten, wobei die Liquidationsbeträge über 300 Millionen US-Dollar liegen und zweifellos die Fragilität des aktuellen Marktes hervorheben.
Quelle: Coinglass
Das makroökonomische Risiko einer Wirtschaftsrezession ist die Hauptursache für den Rückgang
Der jüngste schwache Trend auf dem Kryptomarkt ist mit mehreren komplexen Faktoren verwoben, aber die Sorge vor einer US-Wirtschaftsrezession ist zweifellos der makroökonomische Druck, der den Markt am meisten besorgt.
1. Zunehmende Bedenken über wirtschaftliche Rezession
Eine große Anzahl von Hinweisen deuten darauf hin, dass es höchstwahrscheinlich ist, dass das Wirtschaftswachstum der Vereinigten Staaten aufgrund von Faktoren wie einem schwachen Arbeitsmarkt und einer erhöhten Haushaltsverschuldung weiterhin verlangsamt wird.
In letzter Zeit waren die US-Arbeitsmarktdaten deutlich schwächer als die Markterwartungen, mit einem Wachstum der außerlandwirtschaftlichen Beschäftigung von nur 142.000 Stellen, weit unter den Markterwartungen. Gleichzeitig bleibt die Arbeitslosenquote mit 4,2% zwar niedrig, hat aber die Marktsorgen über eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums nicht wirksam gelindert. Wie wir bereits in mehreren Artikeln erwähnt haben, wird schwache Beschäftigungsdaten oft als Gradmesser für die wirtschaftliche Gesundheit betrachtet, und ihre schwache Leistung löst direkt eine vorsichtige Haltung der Anleger gegenüber dem wirtschaftlichen Ausblick aus.
Quelle: Politische Berechnungen 2024
Die Äußerungen des Vorsitzenden der Chicago Fed haben die Angst vor einer wirtschaftlichen Rezession am Markt verstärkt und Investoren dazu veranlasst, vermehrt auf sichere Vermögenswerte zu setzen und hochriskante Kryptowerte zu verkaufen. Diese pessimistische makroökonomische Aussicht hat die Gesamtperformance des Kryptomarkts weiter geschwächt.
Auf der anderen Seite ist der Zinssatzschnittplan der Federal Reserve als Reaktion auf die Rezession zwar positiv für Krypto-Assets, aber der Übertragungseffekt ist komplex und langwierig, und kurzfristig dominiert immer noch die Panik der Menschen über die wirtschaftliche Rezession. Wie in einem kürzlich von Morgan Stanley veröffentlichten Bericht festgestellt wurde, dauert es bis zu 12 Monate, bis Gelder nach dem ersten Zinssatzschnitt von Geldmarktfonds in risikoreichere Anlagen umgeschichtet werden.
2. Großer Abfluss von institutionellen Geldern
Eine weitere wichtige Triebkraft ist die fließen von Geldern aus Spot-ETFs, einem Barometer für den Bitcoin-Markt. Seit Ende August zeigen Spot-ETFs einen Trend des Kapitalabflusses, insbesondere der Bitcoin-Spot-ETF, der letzte Woche einen Nettomittelabfluss von 706 Millionen US-Dollar verzeichnete. Der Ethereum-ETF verzeichnete seit seiner Notierung einen Nettomittelabflusstrend, was auf die jüngst pessimistische Stimmung institutioneller Anleger gegenüber dem Kryptomarkt hindeutet.
Quelle: coinglass
3. Potenzieller Verkaufsdruck für Bitcoin-Miner
Aufgrund hoher Preise haben Bitcoin-Miner seit Mitte August einen großen Bestand angesammelt. Wenn jedoch der Preis von Bitcoin unter wichtige psychologische Niveaus (wie z.B. 60.000 $) und Abschaltpreise fällt, besteht die Sorge am Markt, dass diese Miner aufgrund von finanziellen Druck oder Gewinnerwartungen gezwungen sein könnten, ihren Bestand zu verkaufen.
Die Daten vieler analytischer Institutionen verstärken diese Sorge weiter und weisen darauf hin, dass bei anhaltend negativer Marktsentiment die Verkaufsverhalten der Miner eine Kettenreaktion auslösen und einen Abwärtsdruck auf den Markt ausüben können.
Insgesamt, zu einer Zeit, in der es keine erzählende Phänomenebene über das Aufkommen von Krypto-Ökoanwendungen gibt, hat sich die bärische Atmosphäre auf dem Markt allmählich verschärft, einschließlich der Wechselwirkung von Faktoren wie schwachen Beschäftigungsdaten, dem Rückzug institutioneller Gelder und dem Verkaufsdruck von Minern, was zur derzeitigen schwachen Situation geführt hat.
Ist die bärische Stimmung nach dem Fall auf das kritische Niveau freigesetzt worden?
Wie aus der unten stehenden Abbildung hervorgeht, ist der BTC seit Ende August kontinuierlich gesunken, wobei er in der ersten Woche im September um 10,7% gefallen ist. Der Preis ist unter wichtige Unterstützungsniveaus gefallen und hat das Vertrauen des Marktes stark untergraben.
Quelle: Gate.io
Aus rein technischer Analyseperspektive wird der aktuelle Preis vorübergehend auf dem Niveau von $54.000 unterstützt und es wird erwartet, dass er sich stabilisiert und sich von dem überverkauften Zustand erholt. Ähnlich wie in früheren Runden war der jüngste Rückgang im Altcoin-Sektor im Allgemeinen geringer, was auf eine Abschwächung des spekulativen Sentiments bei kleinen Währungen hinweist. Dies könnte eine Welle von Altcoin-Saisonmarkttrends mit Markterholung einläuten.
Laut dem aktuellen Chart von Global Macro Investor ähnelt die aktuelle Preisstruktur von Bitcoin sehr dem Aufwärtstrend im Jahr 2019, beide erleben eine lange Konsolidierungsphase. Gegenwärtig ist der Preis zwar kurzfristig relativ schwach, langfristig gesehen handelt es sich jedoch immer noch um einen Anpassungstrend im Aufwärtstrend, und der mögliche Wendepunkt für den Preis, um den Aufwärtstrend neu zu starten, könnte sich nähern.
Quelle: LSEG Datastream, Bloomberg-Global Macro Investor
Darüber hinaus wird der Preis von Bitcoin aus fundamentaler Sicht von mehreren Faktoren beeinflusst, wobei das Gewicht makroökonomischer Faktoren wie jüngster Panik allmählich nachlassen wird. Der starke Rechenleistungswert von Bitcoin hat jedoch ein historisches Hoch erreicht, was auf eine verbesserte Netzwerksicherheit hinweist, und die Aufwärtsstimmung könnte erneut dominieren. Wenn das Markvertrauen allmählich wiederhergestellt wird, könnten Investoren erneut in den Markt eintreten und die Preise erhöhen.
Die Aufmerksamkeit der Märkte richtet sich auch auf das Zinsentscheidungstreffen der Federal Reserve in der nächsten Woche. Wenn die Ergebnisse des Treffens den Markterwartungen entsprechen (wie z.B. eine Zinssenkung um 25 Basispunkte), könnte dies die Marktspannung verringern und Bitcoin nach oben treiben.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der aktuelle Bitcoin-Markt zwar mit vielen Herausforderungen und Unsicherheiten konfrontiert ist, aber mehrere Anzeichen darauf hindeuten, dass der Markt sich einem Wendepunkt nähern könnte. Bleibt der aktuelle Markttrend unverändert und wird er von Faktoren wie Fundamentaldaten, Marktsentiment, historischen Ähnlichkeiten und Schlüsselereignissen beeinflusst, so könnten wir in den kommenden Monaten einen bedeutenden Aufwärtstrend bei Bitcoin sehen.
