Con una caída repentina, ¿cuándo se recuperará el mercado?
[TL；DR]:
Desde la semana pasada, el precio de Bitcoin ha seguido cayendo por debajo de los niveles de $60,000 y $50,000, experimentando un fuerte descenso y rompiendo el récord más bajo desde marzo de este año.
La correlación entre Bitcoin y los mercados financieros tradicionales está aumentando, desencadenada por una venta masiva y una serie de liquidaciones.
Las tenencias de contratos de futuros de Bitcoin en toda la red han caído a $25.8 mil millones, y las tasas de financiación han pasado significativamente a terreno negativo. Se han liquidado una gran cantidad de posiciones largas apalancadas. Según patrones anteriores, esto puede indicar que la etapa más rápida de la caída del mercado se acerca a su fin.
Introducción
Esta semana, un rebote de 805, comparable a 312 y 519, golpeó repentinamente. Con el pánico extendiéndose y una serie de liquidaciones, el mercado de criptomonedas experimentó una caída significativa. Este artículo explicará la verdad detrás de esta caída brusca y proporcionará una perspectiva sobre su dirección futura.
Gran caída + fuerte caída, Ethereum cae un 20% en 1 hora
La reciente fuerte caída en el mercado de criptomonedas ha desencadenado un pesimismo generalizado.
Desde la semana pasada, el precio de Bitcoin ha caído continuamente por debajo de los niveles de $60,000 y $50,000, experimentando un fuerte descenso y rompiendo el récord más bajo desde marzo de este año.
Fuente: Gate.io
Mientras tanto, Ethereum no se ha librado y su desempeño incluso se ha debilitado. Después de caer por debajo del nivel de soporte de $3,000, se desplomó a un mínimo de $2,111, con una caída impresionante del 20% en solo una hora el lunes por la mañana, casi compensando todas sus ganancias acumuladas durante el año.
Además, muchas altcoins también han experimentado un descenso de alrededor del 20%.
Fuente: Gate.io
Según los datos de Coinpass, en el mercado en rápida caída que ha alcanzado su precio más bajo hasta ahora, toda la red ha experimentado una explosión de stock de $139 millones en una hora, con múltiples órdenes experimentando una explosión de stock de $131 millones, órdenes cortas experimentando una explosión de stock de $8.0981 millones, BTC experimentando una explosión de stock de $72.4462 millones, ETH experimentando una explosión de stock de $22.076 millones, y SOL experimentando una explosión de stock de $5.5766 millones. En las últimas 24 horas, toda la red ha experimentado una explosión de stock de $1.02 mil millones, con múltiples órdenes experimentando una explosión de stock de $889 millones.
Fuente: coinglass
Esta turbulencia también ha afectado al sector blockchain en el mercado de valores de EE. UU. Después de la apertura del lunes, MicroStrategy (MSTR O) cayó más del 23%, Canaan Technology (CAN. O) cayó más del 21%, Coinbase (COIN. O) cayó más del 18%, y Riot Platforms (RIOT O) cayó más del 11%.
Bajo la Turbulencia Macroeconómica, una serie de Liquidaciones provocó una fuerte caída
Recientemente, el mercado financiero global ha sido continuamente golpeado por múltiples factores desfavorables, incluyendo el bajo rendimiento de la empleo y los datos económicos de EE. UU., el aumento anormal del tipo de cambio del yen japonés y la escalada de tensiones geopolíticas en Medio Oriente.
El efecto combinado de estos factores negativos ha disminuido significativamente la confianza de los inversores globales, lo que ha llevado a nuevas caídas en los mercados de acciones y bonos. Al mismo tiempo, la correlación entre Bitcoin y los mercados financieros tradicionales está aumentando, desencadenada por una gran venta y una serie de liquidaciones.
Los signos de recesión económica en los Estados Unidos se están intensificando, y la desapalancamiento financiero se está acelerando
A partir de las reacciones recientes de los mercados financieros globales, el temor a corto plazo de una recesión económica ha dominado, superando las expectativas de recortes en las tasas de interés de los bancos centrales globales.
La semana pasada, los datos de nóminas no agrícolas publicados por Estados Unidos fueron significativamente más bajos de lo esperado, especialmente con la tasa de desempleo disparándose hasta el 4.3%. Estos datos no solo son más débiles que el crecimiento laboral esperado por el mercado de 175,000 empleos, sino que también han desencadenado la “Ley de Sam”, que históricamente ha predicho con precisión las recesiones económicas en Estados Unidos y actualmente cumple con sus condiciones de advertencia de recesión. Esta señal ha intensificado las preocupaciones del mercado de que la economía estadounidense pueda haber caído en recesión.
Fuente: Wind, Centro de Investigación de Valores de China
Aunque el presidente de la Reserva Federal, Powell, insinuó la posibilidad de recortar las tasas en la reunión de finales de julio, no tomó medidas inmediatas y pospuso sus expectativas hasta septiembre. Sin embargo, los débiles datos de empleo confirmaron rápidamente las preocupaciones del mercado sobre una desaceleración económica, lo que supuso un duro golpe para el mercado de valores estadounidense y los mercados globales. La confianza de los inversores también se vio afectada, y se vendieron activos arriesgados como las criptomonedas.
Además, el cierre de operaciones de arbitraje de yen también podría haber afectado al mercado. Recientemente, muchos participantes del mercado financiero han tomado prestado yen japonés para invertir en activos de alto rendimiento, lo cual está invirtiendo su posición. En la desapalancamiento del sistema financiero, Bitcoin, un activo emergente, naturalmente está bajo presión debido a la retirada de fondos.
Mt. Gox, Jump Crypto y venta del gobierno de EE. UU. golpean
Según QCP Capital, la reciente caída también está impulsada por el pánico causado por las expectativas de ventas intensas, así como por la presión de venta del gobierno de EE. UU. (aproximadamente 28,000 BTC), Mt. Gox (33,960 BTC) y Genesis (BTC y ETH por un valor de $1.5 mil millones).
Mt.Gox también transfirió una gran cantidad de BTC a finales de julio pero aún tiene una cantidad considerable de BTC. De manera similar, el gobierno de Estados Unidos ha estado transfiriendo frecuentemente BTC desde finales de julio, lo que se ha convertido en una gran presión de venta para los toros colgados en alto.
Fuente: ARKHAM
Mientras tanto, quizás debido a la investigación de Jump Crypto por parte de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de los Estados Unidos (CFTC), Jump Crypto ha estado vendiendo continuamente ETH. Además, los creadores de mercado como Wintermute, Flujo Los traders, GSR Markets, Amber Group, etc., han transferido en total más de 130,000 ETH a CEX en los últimos dos días.
La liquidación en serie lleva a una disminución en espiral
Una serie de liquidaciones inevitablemente ayudan a cada caída del mercado. Según el analista de la cadena Yu Jin, ETH cayó bruscamente el lunes por la mañana, lo que provocó la liquidación de algunas ballenas ETH apalancadas y provocó una caída adicional de más del 20% en los precios de ETH.
Fuente: @EmberCN
De hecho, dentro de las 24 horas más severas de esta ronda de declive, el volumen de préstamos y liquidaciones en cadena superó los $320 millones, estableciendo un nuevo máximo para el año. Entre ellos, el volumen de liquidación de garantías de ETH, que experimentó una gran caída en esta ronda, alcanzó los $187 millones, sin duda impulsando aún más el precio de la moneda a la baja.
El mercado ha rebotado ligeramente, ¿vendrán aún los toros?
A la fecha de escritura, el valor de Bitcoin ha caído significativamente un 30% en la última semana, y el de Ethereum ha caído un 40%. Esto recuerda a las personas los pesimistas colapsos del mercado en marzo de 2020 y mayo de 2021. Estas caídas similares suelen ocurrir en mercados alcistas y, después de ajustes profundos, el mercado se recupera rápidamente.
Sin embargo, la posición actual de los contratos de futuros de Bitcoin en toda la red ha caído a $25.8 mil millones, una disminución de más del 30%. La tasa de financiación se ha vuelto significativamente negativa y muchas posiciones largas apalancadas han sido liquidadas. El volumen de operaciones del mercado ha aumentado significativamente. Según los patrones pasados, esto puede indicar que la etapa más rápida de la caída del mercado está llegando a su fin.
Varios expertos de la industria han expresado sus opiniones sobre esta fuerte caída del mercado. Arthur Cheong, fundador de DeFinance Capital, señaló que el actual colapso de las criptomonedas es notablemente similar a la situación en marzo de 2020. Ambos fueron impulsados por fluctuaciones en el entorno macrofinanciero, y entrar en un período de baja liquidez en las próximas semanas también es una excelente oportunidad para ingresar.
Fuente: @Arthur_ 0x
El director de inversiones de Bitwise, Matt Hougan, también citó el ejemplo del rebote de Bitcoin después del crash del mercado en 2020, enfatizando que la venta del fin de semana pasado podría ser una oportunidad de compra. También afirmó que, como activo altamente volátil, las fluctuaciones significativas de precios en Bitcoin son la norma, lo que continuará por algún tiempo.
A partir de lo anterior, no es difícil ver que el sentimiento de mercado pesimista se está extendiendo tanto dentro como fuera del mercado de criptomonedas. Esta caída resalta aún más la estrecha conexión e influencia mutua entre los mercados financieros globales. Sin embargo, con el final de la larga ola de liquidación, Bitcoin se acerca a su precio de cierre. Se cree que con la disminución del pánico y el fin de la presión de venta, el mercado se recuperará gradualmente de esta ronda de fuerte declive. Los inversores también deben permanecer cautelosos ante las recientes fluctuaciones violentas, controlar el trading de alta apalancamiento, y manejar mejor los riesgos de incertidumbre del mercado.
