SEC ของเจนส์เลอร์เกี่ยวกับการปรับปรุงการบังคับใช้ระบบจำนวน 5 พันล้าน?
[TL; DR]
SEC ได้ยื่นคำร้องขอมากกว่า 780 คดีการปฏิบัติและมีมากกว่า 500 คดีแยกตัวในปี 2023
Gary Gensler, ประธาน SEC, กล่าวว่าหน่วยงานกำกับการกำกับดูแลอยู่ในขั้นตอนการตรวจสอบ 8 ถึง 10 จุด บิตคอยน์ การสมัคร ETF
SEC ได้ปรับ BlackRock จำนวน 2.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับการเปิดเผยที่ไม่ถูกต้อง
คำอธิบาย
ส่วนของคริปโตเป็นอุตสาหกรรมใหม่ที่ยังไม่มั่นใจในเรื่องกฎหมาย อย่างไรก็ตาม หน่วยงานกำกับดูแลราชอาณาจักรสหรัฐอเมริกาและสำนักงานพันธมิตรแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อเสริมแรงในหน้าที่ของพวกเขาในอุตสาหกรรมนี้และสร้างกฎหมายเกี่ยวกับคริปโตอย่างชัดเจน
การควบคุมด้านกฎหมายเป็นสิ่งที่สำคัญในการปกป้องผู้ประกอบการและนักลงทุน แต่ควรเป็นความเท่าเทียมและโปร่งใสเพื่อส่งเสริมนวัตกรรมและความคิดสร้างสรรค์ที่เป็นแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจไปข้างหน้า ในวันนี้ เราจะมองไปที่ การเพิ่มขึ้นล่าสุดของ SEC ในการดูแลเซ็กเตอร์คริปโตรวมถึงอนาคตของกฎระเบียบตลาดคริปโต
การปฏิบัติของ SEC ในการทำให้เกิดการปฏิบัติตามกฎหมายในกลุ่มคริปโตในสหรัฐอเมริกา
ในการที่อยู่ระหว่างการอภิปรายใน 2023 Securities Enforcement Forum เมื่อวันที่ 25 ตุลาคม ประธานกรรมการความปลอดภัยและแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) การ์รี เจนส์เลอร์ ได้เน้นถึงการดำเนินการทางกฎหมายเพื่อปฏิบัติตามกฎหมายของ SEC ที่ประสบความสำเร็จในระยะเวลาหลายปีที่ผ่านมา
Gensler กล่าวว่า ก.ล.ต. ได้ยื่นฟ้องคดีมากกว่า 780 คดีและคดีเดี่ยวมากกว่า 500 คดีในปี 2023 เพียงอย่างเดียว ด้วยเหตุนี้ ผ่านคําพิพากษาและคําสั่งเหล่านี้ ก.ล.ต. จึงระดมทุนได้ 5 พันล้านดอลลาร์ ได้แจกจ่ายเงิน 930 ล้านดอลลาร์ให้กับนักลงทุนที่ได้รับผลกระทบ
ประธาน คสช. กล่าวว่าตั้งแต่เดือนธันวาคม พ.ศ. 2564 หน่วยงานได้ร้องร้อยประกาศคดีต่อ 40 บริษัทที่ละเมิดกฎระเบียบตลาดคริปโตที่แตกต่างกัน นอกจากนี้ ในช่วงเวลาเดียวกัน คสช. ได้แก้ปัญหาการจัดเก็บบันทึกที่สรุปด้วยบริษัท 23 ราย ที่แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการประยุกต์ความเ discipline และความเรียบร้อยในกลุ่มภาคเอกชน
โดยหลักแล้ว ก.ล.ต. จะยื่นฟ้องเพื่อป้องกันไม่ให้บริษัทและบุคคลใดละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ในกระบวนการกู้คืนเงินทุนที่บาง บริษัท และบุคคลได้รับจากการกระทําที่ผิดกฎหมาย นอกจากนี้ยังเรียกเก็บค่าปรับทางแพ่งสําหรับ บริษัท ที่กระทําผิดเพื่อบังคับให้พวกเขาปฏิบัติตามกฎหมายหลักทรัพย์
ตาม CoinDesk การดําเนินการบังคับใช้ของ ก.ล.ต. ได้สร้าง “กฎการเข้ารหัสลับเงา” ซึ่งกําหนดสิ่งที่หน่วยงานกํากับดูแลเห็นว่าเป็นกฎระเบียบของตลาดคริปโต จนถึงขณะนี้การดําเนินการบังคับใช้ที่เกี่ยวข้องกับ crypto ซึ่ง SEC ได้จัดตั้งขึ้นครอบคลุมหลายด้านรวมถึงการจัดการตลาดการละเมิดความปลอดภัยทางไซเบอร์การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในทวีตปลอมและความล้มเหลวในการเปิดเผยข้อมูลของ บริษัท มหาชน
เกี่ยวกับสิ่งที่หน่วยงานกำกับดูแลที่ทำไปแล้วกรรมการของ SEC พูดว่า “อย่าเริ่มพูดถึงคริปโตกับฉัน ฉันไม่ได้กล่าวถึงทุกคนที่เราได้ต้องการให้เป้าหมายในสาขาที่ไม่เชื่อถือได้นี้”
ประธาน SEC Gensler พูดเกี่ยวกับ Spot Bitcoin ETFs
ประธาน ก.ล.ต. Gensler ยังยืนยันว่าขณะนี้สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ตรวจสอบแอปพลิเคชัน Spot Bitcoin ETF 8 ถึง 10 รายการ. สำคัญที่จะทราบว่า SEC กำลังจัดการใบสมัคร ETF บิตคอยน์สเป็ต 12 ใบรวมถึง Bitwise, WisdomTree, Grayscale แบล็กร็อก, Invesco และ Fidelity.
ในระหว่างนี้ ประธานกรรมการเจนส์เลอร์ได้เน้นว่า ใบสมัคร ETF ของ BTC อาจจะเข้ามาต่อหน้าหน้าคณะกรรมการ 5 สมาชิกในไม่ช้า อย่างไรก็ตาม เขาปฏิเสธที่จะให้วันที่เฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับนั้น ในการอธิบายสถานการณ์เขา พูด, “พวกเขามีกำหนดส่งใบสมัครต่างกัน”
ในการสัมภาษณ์กับ Bloomberg Gensler เพิ่มเติม“สิ่งที่เรามีอยู่ข้างหน้าเรา ให้ผู้ชมรับรู้ ไม่ใช่เพียงหนึ่ง แต่เป็นหลายรายการ ฉันคิดว่ามันมี 8 หรือ 10 รายการที่คณะกรรมการและคณะกรรมการพิจารณา
ความคาดหวังสำหรับการอนุมัติของ SEC ต่อหลายๆ แอปพลิเคชัน ETF บิตคอยน์สปอตเพิ่มขึ้นเมื่อหน่วยงานกำกับตลาดตัดสินใจไม่ยื่นอุทธรณ์ต่อคำสั่งของศาลให้ตรวจสอบแอปพลิเคชัน ETF บิตคอยน์สปอตของ Grayscale
อ่านเพิ่มเติม: SEC เลื่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับ Spot Bitcoin ETFs จาก BlackRock
SEC ยื่นคดีต่อ BlackRock
ในเรื่องที่เกี่ยวข้อง คณะกรรมการกำกับการซื้อขายหลักทรัพย์และวัตถุทรัพย์ (SEC) ได้ยื่นคดีต่อ BlackRock ที่มันกล่าวหาว่าไม่ได้เปิดเผยการลงทุนที่บริษัทที่มันให้คำปรึกษา ตามคดีของ SEC ระหว่างปี 2015 และ 2019 กองทุนรายได้หลากหลายของ BlackRock (BIT) ลงทุนใน Aviron Group, LLC ผ่านทางสิ่งอำนวยความสะดวกในการยืมเงิน
อย่างไรก็ตาม บิทไม่สามารถเปิดเผยข้อมูลอย่างถูกต้องในรายงานประจำปีและรายงานครึ่งปี เมื่อบิทอธิบาย Aviron ว่าเป็น ‘บริษัทบริการทางการเงินที่แตกต่างกัน’ ข้อมูลดังกล่าวไม่ถูกต้องเนื่องจาก Aviron พัฒนาแผนการพิมพ์และโฆษณาสำหรับภาพยนตร์ ดังนั้น สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และแลกเปลี่ยนแห่งชาติ (SEC) อ้างว่าแบล็กร็อคได้เสนอข้อมูลที่ไม่ถูกต้องต่อนักลงทุนรายย่อยและรายย่อยใหญ่
ในที่นี้, แอนดรู เดน ผู้ร่วม-หัวหน้าหน่วยการประมงสินทรัพย์ของฝ่ายการปฏิบัติงาน นักลงทุนรายขายและรายย่อยพึงพาข้อมูลที่ถูกต้องเกี่ยวกับบริษัทที่ประกอบด้วยในพอร์ตโฟลิโอของกองทุนเพื่อประเมินการลงทุนในกองทุนที่มีอยู่หรือกองทุนที่จะเข้ามาอยู่ในอนาคต
เขาเพิ่มเติมว่า “ที่ปรึกษาการลงทุนต้องรับผิดชอบในการให้ข้อมูลสำคัญนี้และ BlackRock ไม่ปฏิบัติตามเรื่องการลงทุนของ Aviron นอกจากนี้ BlackRock รายงานอย่างไม่เป็นจริงว่า Aviron จ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราจริง
สำหรับการแสดงข้อความที่ไม่เป็นความจริง สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการเปลี่ยนแปลง (SEC) ได้ปรับ BlackRock เป็นเงิน 2.5 ล้านดอลลาร์ แม้ว่า BlackRock จะไม่ยอมรับหรือปฏิเสธข้อกล่าวหา แต่ก็ตกลงในข้อตกลง คดีนี้เกิดขึ้นในขณะที่ SEC กำลังตรวจสอบการสมัครของ Grayscale เพื่อเป็น ETF บิตคอยน์สำหรับสถานที่
มุมมองของ Gary Gensler เกี่ยวกับการกำกับดูแลคริปโต
วิวของประธาน SEC คุณเจนส์เลอร์ต่อสกุลเงินดิจิตอลยังคงเป็นเดิมในระยะเวลาหลายปี คุณเจนส์เลอร์เชื่อว่าส่วนใหญ่ของสกุลเงินดิจิตอลเป็นหลักทรัพย์ซึ่ง SEC ควรกำกับดูแล เคยกล่าวถึงแนวคิดของสัญญาการลงทุนและอ้างว่าสกุลเงินดิจิตอลส่วนใหญ่เข้าตรงนั้น ทำให้ผ่านการทดสอบสัญญาการลงทุนได้
นอกจากนี้ Gensler ยังได้เปรียบเทียบสภาพแวดล้อมสกุลเงินคริปโตที่มีอยู่ในปัจจุบันกับตลาดทางการเงินที่ไม่ได้รับการควบคุมในยุคของ 1920s อย่างไรก็ตาม ประธาน SEC เชื่อว่า Bitcoin และ ETH แตกต่างจากสกุลเงินคริปโตอื่น ๆ เขายืนยันว่า Bitcoin เป็นสินค้าและเป็นที่เก็บรักษามูลค่าเช่นเดียวกับทองคำ อย่างไรก็ตาม Gensler ยังไม่ได้ชี้แจงว่า ETH เป็นหลักทรัพย์หรือไม่
มุมมองของ Gensler คือมีความจําเป็นที่จะต้องจําแนก cryptocurrencies ทั้งหมดเพื่อให้มีความชัดเจนของกฎระเบียบที่ควบคุมพวกเขา ในทางกลับกัน ก.ล.ต. ยืนยันว่ากฎหมายการเงินและหลักทรัพย์ที่มีอยู่นั้นตรงไปตรงมาและสามารถนําไปใช้กับสกุลเงินดิจิทัลได้โดยไม่ต้องชี้แจงทางกฎหมายเพิ่มเติม
ในปัจจุบัน หน่วยงานความปลอดภัยและการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ (SEC) ใช้การทดสอบ “Howey Test” ในการดำเนินการทางกฎหมายของตน ตามการตีความของเกนสเลอร์“โทเค็นเหล่านี้เป็นหลักทรัพย์เพราะมีกลุ่มในกลางและมีสาธารณะที่คาดหวังกำไรจากกลุ่มดังกล่าว”
เขายังบังเอิญว่าตลาดมี “การไม่ปฏิบัติตาม” หลายรายการ ซึ่งเป็นเหตุผลที่ SEC มีสิทธิ์กฎหมายและมีความรับผิดชอบทางกฎหมายในการป้องกันนักลงทุนโดยใช้มาตรฐานที่ใช้กับภาคการเงินดั้งเดิม
อ่านเพิ่มเติม: การอุทธรณ์ของ SEC และผลกระทบต่อการตัดสินใจของ Grayscale Bitcoin ETF
ผลกระทบของจุดยืนด้านกฎระเบียบของ Gensler การดําเนินการบังคับใช้ของ SEC ต่อตลาด Crypto ในอนาคต
โดยพื้นฐานแล้ว ทัศนคติของเกนส์เลอร์ในการกำกับดูแลและการกระทำในการปฏิบัติของ SEC ล่าสุดจะมีความน่าจะเป็นที่จะยับยั้งนวัตกรรม การวิจัย และความคิดสร้างสรรค์ในส่วนนี้ ซึ่งหมายความว่ามีบริษัทคริปโตที่จะเป็นเจ้าของมากมายที่จะประสบความยินยอมในการดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาน้อยมาก
แม้กระทั่งบางบริษัทระดับนานาชาติที่มีผลิตภัณฑ์ทางคริปโตก็จะหลีกเลี่ยงการสร้างหน่วยธุรกิจในสหรัฐอเมริกา ด้วยเหตุนี้พวกเขาอาจจะไม่อนุญาตให้พลเมืองสหรัฐเข้าถึงผลิตภัณฑ์และบริการของพวกเขา
สรุปผล
ในระหว่างปี 2023 หน่วยงานความปลอดภัยและการแลกเปลี่ยนแห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้ยื่นฟ้องคดีกว่า 700 คดีต่อผู้กระทำความผิดทางด้านคริปโต จากการดำเนินการดังกล่าวหน่วยงานกำกับดูแลสามารถเก็บเงินค่าปรับมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ ประธาน SEC Gensler เชื่อว่าเหรียญคริปโตทั้งหมดยกเว้นบิตคอยน์เป็นหลักทรัพย์เนื่องจากมีทีมที่พัฒนาและ “จัดการ” หลักสูตรนั่นเอง ในทางกลับกัน บุคคลหรือสถาบันที่ลงทุนในคริปโตคาดหวังที่จะได้รับกำไร
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ SEC
เจนส์เลอร์พูดอะไรเกี่ยวกับคริปโต
The ประธานคณะกรรมการหลักทรัพย์และแลกเปลี่ยนของสหรัฐอเมริกา การี่ เจนส์เลอร์, กล่าวว่าส่วนใหญ่ของสกุลเงินดิจิทัลเป็นหลักทรัพย์เนื่องจากมีทีมที่สร้างและบริหารจัดการ ผู้นี้ได้ระบุบิตคอยน์ว่าเป็นสินค้า เอสอีซีใช้การทดสอบโฮวีเพื่อกำหนดว่าสกุลเงินดิจทัลเป็นหลักทรัพย์หรือไม่
Gary Gensler เป็นหัวหน้า SEC คือใคร?
Gary Gensler, นายกองค์กร (SEC) Goldman Sachs นักธนาคารการลงทุน เป็นประธานกรรมการความปลอดภัยและการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกาในปัจจุบัน เกนส์เลอร์เกิดเมื่อปี 1957 และเคยรับราชการในหน่วยงานราชการต่าง ๆ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เช่น เขาเป็นประธานกรรมการคอมมอดิตี้ฟิวเจอร์สเทรดดิ้งคอมมิชั่นในช่วงเวลาที่ประธานาธิบดีเก่า บารัก โอบามา
เงินเดือนของ Gary Gensler คือเท่าไร?
สำหรับบทบาทของเขาในฐานะประธานกรรมการคณะกรรมการหลักทรัพย์และแลกเปลี่ยนข้อมูลของสหรัฐอเมริกา แกรี่ เกนส์เลอร์ ได้รับเงินเดือนประมาณ 32,000 ดอลลาร์ต่อเดือน ในทางกลับกัน มูลค่าสุทธิของเกนส์เลอร์อยู่ระหว่าง 41 ล้านถึง 119 ล้านดอลลาร์
เมื่อไหร่ Gary Gensler ลาออก?
แกรี่ เจนส์เลอร์ยังคงเป็นประธานคณะกรรมการหลักทรัพย์และ การแลกเปลี่ยน สหรัฐอเมริกา โดยเขาถูกแต่งตั้งให้เป็นประธานคณะกรรมการตั้งแต่ปี 2018 เขารับผิดชอบในการดูแลกำกับกฎระเบียบของตลาดการเงินและการปกป้องนักลงทุน
