BTC لديه خصائص الأسهم الأمريكية، ويترتبط بشكل وثيق بأسهم التكنولوجيا في الأسهم الأمريكية. في وقت مبكر، كان سعر BTC متأثرًا إلى حد كبير بتضخيم المنقبين والعرض والطلب وتأثير الهاكر، ومع زيادة القيمة السوقية، أصبح أكثر شبهًا بسهم تكنولوجي في الأسهم الأمريكية، وتحت تأثير البيئة الاقتصادية الكلية، بدأ تأثير إنتاج كتل BTC بالتدريج بالانخفاض، وأصبح التنصيف أيضًا نوعًا من التضخيم. فهم تغيرات سوق الأسهم خلال فترة خفض الفائدة، وخاصة مؤشر ناسداك، أمر حاسم لتحديد تقلبات السوق.
ما هي العوامل التي تؤثر في خفض أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي؟
يمكن تقسيم خفض معدل الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عادة إلى نوعين: خفض الفائدة الوقائي وخفض الفائدة لتخفيف الأعباء. يتم اتخاذ الخفض الوقائي عندما لا توجد مشاكل اقتصادية واضحة حتى الآن ولكن هناك مخاطر محتملة، والهدف الرئيسي منه هو تعزيز الثقة وتعزيز الاستثمار من خلال خفض الفائدة، لتفادي مخاطر الركود الاقتصادي المستقبلية. يتم اتخاذ خفض الفائدة لتخفيف الأعباء عندما يواجه الاقتصاد ركودًا واضحًا أو أزمة مالية أو عوامل سلبية أخرى تؤدي إلى انخفاض حاد في الاقتصاد، والهدف الرئيسي منه هو تحفيز النشاط الاقتصادي واستقرار الأسواق المالية من خلال اسقاط معدل الفائدة، لمواجهة مخاطر الركود الاقتصادي التي حدثت بالفعل. عندما يقرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي بدء خفض الفائدة، فإن ذلك عادة ما يكون نتيجة لظهور علامات على تراجع الاقتصاد الأمريكي أو مواجهته لمخاطر الركود. باختصار، فترة خفض الفائدة مرتبطة بشكل وثيق بالركود الاقتصادي/الأزمة الاقتصادية.
أداء سوق الأسهم الأمريكية في دورات خفض الفائدة في التاريخ
دورة خفض أسعار الفائدة من ديسمبر 2000 إلى يوليو 2003، حيث انخفض معدل الفائدة الفيدرالي الأمريكي من 6.5% إلى 1%، وشهدت هذه الدورة السوق الدبية لانهيار فقاعة الإنترنت في ألفية جديدة، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 78% خلال هذه الدورة السوقية.
دورة خفض أسعار الفائدة من أغسطس 2007 إلى ديسمبر 2008 ، حيث انخفض معدل الفائدة الفيدرالي الأمريكي من 5.25٪ إلى 0.25٪ ، بما في ذلك خفض الفائدة الطارئ بمقدار 75 نقطة أساس في يناير 2008. تسببت أزمة السيولة الناتجة عن مشكلة القروض الرهنية الفرعية في الولايات المتحدة في هذه الدورة الهبوطية ، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 56٪ في هذه الدورة الهبوطية.
دورة خفض أسعار الفائدة من أغسطس 2019 إلى مارس 2020، حيث انخفض معدل الفائدة الفيدرالي من 2.5٪ إلى 0.25٪، وفي 3 مارس 2020، خفض الاحتياطي الفيدرالي بشكل طارئ 50 نقطة أساس لمواجهة المخاطر الاقتصادية الناجمة عن الوباء. في هذه الدورة من خفض أسعار الفائدة، تصرف مؤشر ناسداك بشكل مختلف عن السلوك السابق، حيث انخفض بشكل حاد تحت تأثير الوباء وشهد عدة حالات تجميد للتداول، وانخفض بنسبة 32٪ كأكبر انخفاض في العمق.
كما يتضح من التاريخ الماضي ، فإن كل دورة لخفض أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي مصحوبة بدرجة معينة من الركود أو الأزمة الاقتصادية. جوهر خفض أسعار الفائدة هو أنه عندما يكون اقتصاد الولايات المتحدة معرضا لخطر الوقوع في الركود ، اعتماد سياسة مالية أكثر تيسيرا لتحرير سيولة السوق ، وتحفيز التنمية الاقتصادية ، وضمان هبوط الاقتصاد بشكل ناعم. إنه مشابه لسلوك الكبح المتبع لمنع السيارة من فقدان السيطرة والسقوط في الجرف بمجرد توقفها عندما تنحدر السيارة ، ويتم تدمير السيارة وقتلها. إن خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر جدا سيجعل من الصعب احتواء التضخم المرتفع ، وخفض أسعار الفائدة بعد فوات الأوان سيجعل من الصعب السيطرة على مخاطر الجانب السلبي للسوق ، مما يؤدي إلى أزمة مالية ، لذلك عادة ما يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي تدابير "عدم التسرع في خفض أسعار الفائدة" للاستجابة للتغيرات في البيانات الاقتصادية. تاريخيا ، عادة ما يكون سوق الأسهم الأمريكية في المنطقة العليا من الدورة قبل 1-2 أشهر من بدء دورة خفض سعر الفائدة ، وخلال العملية الهبوطية ، يكون سوق الأسهم الأمريكية عادة في المنطقة العليا من الدورة ، وفي العملية الهبوطية ، يتم منع المشكلة الناجمة عن الانخفاض المتسارع للسوق عن طريق خفض أسعار الفائدة تدريجيا.
降息是市场下行的结果而不是سوق الثيران启动的原因
لن يظهر السوق الصاعد على الإطلاق بسبب بدء تخفيض أسعار الفائدة وزيادة السيولة، بل على العكس تمامًا، فإنها تعتبر سلوكًا يتخذه الاقتصاد لمنع الانخفاض السريع للاقتصاد. عندما يصل السوق إلى قاع الدورة الهابطة ويصل دورة التخفيض إلى نهايتها، ويصل معدل الفائدة الاتحادي الأمريكي إلى أدنى مستوياته، وتتم إطلاق سراح السيولة في السوق، فإن هذا هو بداية السوق الصاعدة.
في هذه الدورة من خفض الفائدة ، من المحتمل أن يبدأ في سبتمبر 2024 ويستمر حتى نهاية النصف الثاني من عام 2025 أو نهاية العام. يتوقع السوق حاليًا خفض الفائدة الإجمالي بمقدار 200 نقطة أساس ، مع عدم استبعاد سلوك خفض الفائدة الطارئ الناتج عن حالات طارئة. بالنسبة للأسهم الأمريكية ، فإن هناك مخاطر هبوط مستمرة ، وقد يواجهون سوق الدببة. بالنسبة لـ BTC ، فإنه قد يواجه أيضًا فترة تعديل أطول ، ولا يمكن استبعاد احتمالية سوق الدببة. نظرًا للطبيعة المضاربية والفقاعية العالية للعملات الرقمية ، كان أداء BTC ضعيفًا نسبيًا عندما كانت الأسهم الأمريكية تحقق أرقامًا قياسية في يونيو ، وبالتالي يبدو أن احتمال تدفق الأموال من الأسهم الأمريكية الهابطة إلى العملات الرقمية أقل. يجب على المشاركين في العملات الرقمية أن يكونوا على استعداد لمواجهة سوق الدببة المحتملة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تسجيلات الإعجاب 40
أعجبني
40
16
مشاركة
تعليق
0/400
Agim
· 2024-07-12 15:26
شراء الانخفاض 🤑إلى القمر 🌕
رد0
QiKaiDeShengGongXi
· 2024-07-12 14:46
666
رد0
ABiao
· 2024-07-12 09:33
منطق لا يصلح للكلاب، ولا يخاف من فقدان الأسنان
رد0
NewName
· 2024-07-12 05:28
شكرا للمعلومات!
رد0
NoboNi1111
· 2024-07-12 02:11
تخفيض معدلات الفائدة هو نتيجة لانخفاض السوق، وليس السبب في بدء سوق الثيران - أعجبني هذا الخط.
علاقة فترة خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ودورة صعود وهبوط بيتكوين
BTC لديه خصائص الأسهم الأمريكية، ويترتبط بشكل وثيق بأسهم التكنولوجيا في الأسهم الأمريكية. في وقت مبكر، كان سعر BTC متأثرًا إلى حد كبير بتضخيم المنقبين والعرض والطلب وتأثير الهاكر، ومع زيادة القيمة السوقية، أصبح أكثر شبهًا بسهم تكنولوجي في الأسهم الأمريكية، وتحت تأثير البيئة الاقتصادية الكلية، بدأ تأثير إنتاج كتل BTC بالتدريج بالانخفاض، وأصبح التنصيف أيضًا نوعًا من التضخيم. فهم تغيرات سوق الأسهم خلال فترة خفض الفائدة، وخاصة مؤشر ناسداك، أمر حاسم لتحديد تقلبات السوق.
ما هي العوامل التي تؤثر في خفض أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي؟
يمكن تقسيم خفض معدل الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عادة إلى نوعين: خفض الفائدة الوقائي وخفض الفائدة لتخفيف الأعباء. يتم اتخاذ الخفض الوقائي عندما لا توجد مشاكل اقتصادية واضحة حتى الآن ولكن هناك مخاطر محتملة، والهدف الرئيسي منه هو تعزيز الثقة وتعزيز الاستثمار من خلال خفض الفائدة، لتفادي مخاطر الركود الاقتصادي المستقبلية. يتم اتخاذ خفض الفائدة لتخفيف الأعباء عندما يواجه الاقتصاد ركودًا واضحًا أو أزمة مالية أو عوامل سلبية أخرى تؤدي إلى انخفاض حاد في الاقتصاد، والهدف الرئيسي منه هو تحفيز النشاط الاقتصادي واستقرار الأسواق المالية من خلال اسقاط معدل الفائدة، لمواجهة مخاطر الركود الاقتصادي التي حدثت بالفعل. عندما يقرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي بدء خفض الفائدة، فإن ذلك عادة ما يكون نتيجة لظهور علامات على تراجع الاقتصاد الأمريكي أو مواجهته لمخاطر الركود. باختصار، فترة خفض الفائدة مرتبطة بشكل وثيق بالركود الاقتصادي/الأزمة الاقتصادية.
أداء سوق الأسهم الأمريكية في دورات خفض الفائدة في التاريخ
دورة خفض أسعار الفائدة من ديسمبر 2000 إلى يوليو 2003، حيث انخفض معدل الفائدة الفيدرالي الأمريكي من 6.5% إلى 1%، وشهدت هذه الدورة السوق الدبية لانهيار فقاعة الإنترنت في ألفية جديدة، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 78% خلال هذه الدورة السوقية.
دورة خفض أسعار الفائدة من أغسطس 2007 إلى ديسمبر 2008 ، حيث انخفض معدل الفائدة الفيدرالي الأمريكي من 5.25٪ إلى 0.25٪ ، بما في ذلك خفض الفائدة الطارئ بمقدار 75 نقطة أساس في يناير 2008. تسببت أزمة السيولة الناتجة عن مشكلة القروض الرهنية الفرعية في الولايات المتحدة في هذه الدورة الهبوطية ، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 56٪ في هذه الدورة الهبوطية.
دورة خفض أسعار الفائدة من أغسطس 2019 إلى مارس 2020، حيث انخفض معدل الفائدة الفيدرالي من 2.5٪ إلى 0.25٪، وفي 3 مارس 2020، خفض الاحتياطي الفيدرالي بشكل طارئ 50 نقطة أساس لمواجهة المخاطر الاقتصادية الناجمة عن الوباء. في هذه الدورة من خفض أسعار الفائدة، تصرف مؤشر ناسداك بشكل مختلف عن السلوك السابق، حيث انخفض بشكل حاد تحت تأثير الوباء وشهد عدة حالات تجميد للتداول، وانخفض بنسبة 32٪ كأكبر انخفاض في العمق.
كما يتضح من التاريخ الماضي ، فإن كل دورة لخفض أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي مصحوبة بدرجة معينة من الركود أو الأزمة الاقتصادية. جوهر خفض أسعار الفائدة هو أنه عندما يكون اقتصاد الولايات المتحدة معرضا لخطر الوقوع في الركود ، اعتماد سياسة مالية أكثر تيسيرا لتحرير سيولة السوق ، وتحفيز التنمية الاقتصادية ، وضمان هبوط الاقتصاد بشكل ناعم. إنه مشابه لسلوك الكبح المتبع لمنع السيارة من فقدان السيطرة والسقوط في الجرف بمجرد توقفها عندما تنحدر السيارة ، ويتم تدمير السيارة وقتلها. إن خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر جدا سيجعل من الصعب احتواء التضخم المرتفع ، وخفض أسعار الفائدة بعد فوات الأوان سيجعل من الصعب السيطرة على مخاطر الجانب السلبي للسوق ، مما يؤدي إلى أزمة مالية ، لذلك عادة ما يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي تدابير "عدم التسرع في خفض أسعار الفائدة" للاستجابة للتغيرات في البيانات الاقتصادية. تاريخيا ، عادة ما يكون سوق الأسهم الأمريكية في المنطقة العليا من الدورة قبل 1-2 أشهر من بدء دورة خفض سعر الفائدة ، وخلال العملية الهبوطية ، يكون سوق الأسهم الأمريكية عادة في المنطقة العليا من الدورة ، وفي العملية الهبوطية ، يتم منع المشكلة الناجمة عن الانخفاض المتسارع للسوق عن طريق خفض أسعار الفائدة تدريجيا.
降息是市场下行的结果而不是سوق الثيران启动的原因
لن يظهر السوق الصاعد على الإطلاق بسبب بدء تخفيض أسعار الفائدة وزيادة السيولة، بل على العكس تمامًا، فإنها تعتبر سلوكًا يتخذه الاقتصاد لمنع الانخفاض السريع للاقتصاد. عندما يصل السوق إلى قاع الدورة الهابطة ويصل دورة التخفيض إلى نهايتها، ويصل معدل الفائدة الاتحادي الأمريكي إلى أدنى مستوياته، وتتم إطلاق سراح السيولة في السوق، فإن هذا هو بداية السوق الصاعدة.
في هذه الدورة من خفض الفائدة ، من المحتمل أن يبدأ في سبتمبر 2024 ويستمر حتى نهاية النصف الثاني من عام 2025 أو نهاية العام. يتوقع السوق حاليًا خفض الفائدة الإجمالي بمقدار 200 نقطة أساس ، مع عدم استبعاد سلوك خفض الفائدة الطارئ الناتج عن حالات طارئة. بالنسبة للأسهم الأمريكية ، فإن هناك مخاطر هبوط مستمرة ، وقد يواجهون سوق الدببة. بالنسبة لـ BTC ، فإنه قد يواجه أيضًا فترة تعديل أطول ، ولا يمكن استبعاد احتمالية سوق الدببة. نظرًا للطبيعة المضاربية والفقاعية العالية للعملات الرقمية ، كان أداء BTC ضعيفًا نسبيًا عندما كانت الأسهم الأمريكية تحقق أرقامًا قياسية في يونيو ، وبالتالي يبدو أن احتمال تدفق الأموال من الأسهم الأمريكية الهابطة إلى العملات الرقمية أقل. يجب على المشاركين في العملات الرقمية أن يكونوا على استعداد لمواجهة سوق الدببة المحتملة.