في الأسابيع القليلة الماضية، كتب العديد من الأشخاص مقالات حول موضوع الرموز ذات التداول المنخفض والقيمة الجمالية المرتفعة. هنا، أود أن أضيف بعض الأفكار المكملة باستخدام بيانات من الرسوم البيانية.
ليس مزود التداول والأداء الحديث
الشكل أدناه يوضح نسبة الإمداد غير المتداول للرموز المميزة إلى أداء السوق خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يُعبر عن لون الدائرة عن عدد الأشهر التي تم فيها إطلاق المشروع. (الدوائر الفاتحة / الداكنة تعبر عن المشاريع الأحدث / التي تم إطلاقها مؤخرًا).
نستطيع أن نرى ماذا؟
1/ أداء Memecoins الممتاز. تم تداول إجمالي كمية العرض الخاصة بهم منذ اليوم الأول. من المثير للاهتمام أن الـ Memecoin القديمة (SHIB ، FLOKI) والـ Memecoin الجديدة (BOME ، WIF ، PEPE) تظهر أداءً ممتازًا.
2/ الأداء الأسوأ للمشاريع هو المشاريع الجديدة VC ، حيث تكون "كمية العرض غير المتداولة (NCS)" جزءًا كبيرًا جدًا:
3 / ومن المثير للاهتمام ، أن هناك بعض القيم المتطرفة:
هذين المشروعين سيتم إدراجهما في يناير 2024. هذا يشير إلى أن المشاريع التي تم إدراجها حديثًا ولديها كمية عرض غير متداولة عالية لا تزال قادرة على أداء جيد.
لماذا يمكن لهذه العملات المشفرة أن تبرز؟ الجواب هو السرد (سيتم التعريف في النص التالي).
تم استبعاد القيم الغير طبيعية لـ Memcoin الآن، دعنا نلقي نظرة دقيقة على التوزيع.
4/ بعد ملاحظة دقيقة ، لاحظنا أنه على الرغم من أن المشاريع ذات نسبة عالية من NCS عادة ما تظهر أداءً ضعيفًا ، إلا أنه لا يوجد توزيع واضح جدًا في المشاريع ذات نسبة منخفضة / عالية من NCS.
مثال، العملات الرقمية FXS (NCS 20٪) و MASK (NCS4٪) و RPL (NCS 0٪) وغيرها من المشاريع ذات الجودة العالية والقليلة من NCS سجلت أداء سوقي سلبي في الأشهر الثلاثة الماضية بنسب -44٪ و -10٪ و -22٪ على التوالي.
5/ من الناحية الإيجابية ، لاحظنا أن المشاريع ذات المدة الزمنية الأقل عادة ما تكون أفضل أداءً.
باستنتاجي، عادة ما تكون ظروف السوق والسرد القصصي هما العوامل الرئيسية التي تحدد أداء الأصول. ومع ذلك، يتميز مشاريع NCS العالية بأداء ضعيف في كثير من الأحيان، حيث أنها عادة تكون خيارًا أفضل عند التحوط أو في سوق الهبوط.
تداول منخفض / قيمة سوق عالية مقابل تداول عالي / قيمة سوق منخفضة
إذا كانت "التداول الضعيف / القيمة السوقية العالية" ليست جيدة، فماذا عن "التداول العالي / القيمة السوقية الضعيفة"؟
نظرت إلى أفضل 500 مشروع حسب القيمة السوقية في 23/24 (البيانات: CMC) وصنفت المشاريع مع NCS فوق 80٪ على أنها منخفضة التداول.
نلقي نظرة على البيانات المحددة:
يمكن أن نلاحظ أن أداء المشاريع ذات الدورة المنخفضة / أعلى قيمة التداول المجمعة سيئ للغاية، باستثناء حالتين واضحتين: ONDO و JTO (تخمين لماذا).
"على الجانب الآخر، يتمثل الأداء الجيد للمشاريع ذات التداول العالي وقيمة العملة السوقية المنخفضة عادة في تجاهل العملات الرقمية المذكورة قليلاً."
سو؟
أخيرًا، نعود إلى السؤال الذي يهمنا جميعًا: أي العملات البديلة يجب شراؤها؟
المشاريع ذات الدوران المنخفض / قيمة الأسهم العالية عادة ما تكون غير مربحة. بالطبع ، هناك استثناءات قليلة ، ولكن هل ترغب في بذل الجهد للبحث عن هذه الاستثناءات؟ يمكنك ذلك ، ولكن يتطلب ذلك الكثير من الجهد ولا يمكن ضمان النجاح.
وفي الوقت نفسه ، على الرغم من أن البيانات تشير إلى أن Memecoin قد أظهر أداءً ممتازًا في هذا الشأن ، قد لا تكون رغبتك في التداول بـ Memecoin كبيرة.
فماذا تفعل؟
1/ أن تصبح تاجرًا قصصيًا
لقد قلت ذلك مرات عديدة. إذا كان هناك طلب كافٍ لمشروع ما ، فسيتم التقاط أي ضغط للبيع. وهذا الطلب العالي يأتي فقط من عامل الحفاز والرواية. نظرًا لأنني ناقشت هذه النقطة بشكل واسع ، فلن أوضحها بالتفصيل هنا مرة أخرى.
2/ العثور على نقطة التوازن المثلى
هناك حالتان متطرفتان: NCS في Memecoin هو 0٪ ، بينما لدى عملة VC الجديدة قيمة FDV عالية و NCS تتجاوز 80٪.
إذاً، يفترض أن أفضل نقطة للمشروع هي بين 10٪ و 50٪ من NCS. وفيما يلي أفضل المشاريع في الأداء الأخير:
FET، FTM، PENDLE، RNDR، AGIX و AKT وغيرها من المشاريع تنتمي إلى هذه الفئة.
الآن، عندما يتم دمجها مع بعض التداولات السردية الأساسية، يمكنك الحصول على نتائج مذهلة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
انخفاض الدورة الدموية / ارتفاع FDV عملة ليس في الرأس؟ إذن كيف نختار بديلا؟
كلمات: مجال العملات الرقمية كوريو
مترجم: لوفي ، أخبار البصيرة
في الأسابيع القليلة الماضية، كتب العديد من الأشخاص مقالات حول موضوع الرموز ذات التداول المنخفض والقيمة الجمالية المرتفعة. هنا، أود أن أضيف بعض الأفكار المكملة باستخدام بيانات من الرسوم البيانية.
ليس مزود التداول والأداء الحديث
الشكل أدناه يوضح نسبة الإمداد غير المتداول للرموز المميزة إلى أداء السوق خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يُعبر عن لون الدائرة عن عدد الأشهر التي تم فيها إطلاق المشروع. (الدوائر الفاتحة / الداكنة تعبر عن المشاريع الأحدث / التي تم إطلاقها مؤخرًا).
نستطيع أن نرى ماذا؟
1/ أداء Memecoins الممتاز. تم تداول إجمالي كمية العرض الخاصة بهم منذ اليوم الأول. من المثير للاهتمام أن الـ Memecoin القديمة (SHIB ، FLOKI) والـ Memecoin الجديدة (BOME ، WIF ، PEPE) تظهر أداءً ممتازًا.
2/ الأداء الأسوأ للمشاريع هو المشاريع الجديدة VC ، حيث تكون "كمية العرض غير المتداولة (NCS)" جزءًا كبيرًا جدًا:
3 / ومن المثير للاهتمام ، أن هناك بعض القيم المتطرفة:
هذين المشروعين سيتم إدراجهما في يناير 2024. هذا يشير إلى أن المشاريع التي تم إدراجها حديثًا ولديها كمية عرض غير متداولة عالية لا تزال قادرة على أداء جيد.
لماذا يمكن لهذه العملات المشفرة أن تبرز؟ الجواب هو السرد (سيتم التعريف في النص التالي).
تم استبعاد القيم الغير طبيعية لـ Memcoin الآن، دعنا نلقي نظرة دقيقة على التوزيع.
4/ بعد ملاحظة دقيقة ، لاحظنا أنه على الرغم من أن المشاريع ذات نسبة عالية من NCS عادة ما تظهر أداءً ضعيفًا ، إلا أنه لا يوجد توزيع واضح جدًا في المشاريع ذات نسبة منخفضة / عالية من NCS.
مثال، العملات الرقمية FXS (NCS 20٪) و MASK (NCS4٪) و RPL (NCS 0٪) وغيرها من المشاريع ذات الجودة العالية والقليلة من NCS سجلت أداء سوقي سلبي في الأشهر الثلاثة الماضية بنسب -44٪ و -10٪ و -22٪ على التوالي.
5/ من الناحية الإيجابية ، لاحظنا أن المشاريع ذات المدة الزمنية الأقل عادة ما تكون أفضل أداءً.
باستنتاجي، عادة ما تكون ظروف السوق والسرد القصصي هما العوامل الرئيسية التي تحدد أداء الأصول. ومع ذلك، يتميز مشاريع NCS العالية بأداء ضعيف في كثير من الأحيان، حيث أنها عادة تكون خيارًا أفضل عند التحوط أو في سوق الهبوط.
تداول منخفض / قيمة سوق عالية مقابل تداول عالي / قيمة سوق منخفضة
إذا كانت "التداول الضعيف / القيمة السوقية العالية" ليست جيدة، فماذا عن "التداول العالي / القيمة السوقية الضعيفة"؟
نظرت إلى أفضل 500 مشروع حسب القيمة السوقية في 23/24 (البيانات: CMC) وصنفت المشاريع مع NCS فوق 80٪ على أنها منخفضة التداول.
نلقي نظرة على البيانات المحددة:
يمكن أن نلاحظ أن أداء المشاريع ذات الدورة المنخفضة / أعلى قيمة التداول المجمعة سيئ للغاية، باستثناء حالتين واضحتين: ONDO و JTO (تخمين لماذا).
"على الجانب الآخر، يتمثل الأداء الجيد للمشاريع ذات التداول العالي وقيمة العملة السوقية المنخفضة عادة في تجاهل العملات الرقمية المذكورة قليلاً."
سو؟
أخيرًا، نعود إلى السؤال الذي يهمنا جميعًا: أي العملات البديلة يجب شراؤها؟
المشاريع ذات الدوران المنخفض / قيمة الأسهم العالية عادة ما تكون غير مربحة. بالطبع ، هناك استثناءات قليلة ، ولكن هل ترغب في بذل الجهد للبحث عن هذه الاستثناءات؟ يمكنك ذلك ، ولكن يتطلب ذلك الكثير من الجهد ولا يمكن ضمان النجاح.
وفي الوقت نفسه ، على الرغم من أن البيانات تشير إلى أن Memecoin قد أظهر أداءً ممتازًا في هذا الشأن ، قد لا تكون رغبتك في التداول بـ Memecoin كبيرة.
فماذا تفعل؟
1/ أن تصبح تاجرًا قصصيًا
لقد قلت ذلك مرات عديدة. إذا كان هناك طلب كافٍ لمشروع ما ، فسيتم التقاط أي ضغط للبيع. وهذا الطلب العالي يأتي فقط من عامل الحفاز والرواية. نظرًا لأنني ناقشت هذه النقطة بشكل واسع ، فلن أوضحها بالتفصيل هنا مرة أخرى.
2/ العثور على نقطة التوازن المثلى
هناك حالتان متطرفتان: NCS في Memecoin هو 0٪ ، بينما لدى عملة VC الجديدة قيمة FDV عالية و NCS تتجاوز 80٪.
إذاً، يفترض أن أفضل نقطة للمشروع هي بين 10٪ و 50٪ من NCS. وفيما يلي أفضل المشاريع في الأداء الأخير:
FET، FTM، PENDLE، RNDR، AGIX و AKT وغيرها من المشاريع تنتمي إلى هذه الفئة.
الآن، عندما يتم دمجها مع بعض التداولات السردية الأساسية، يمكنك الحصول على نتائج مذهلة.