المصدر: مقتطفات من وثائق المحكمة الأمريكية ؛ التجميع: Golden Finance xiaozou
النقاط الرئيسية:
يقوم المدعي Taewoo Kim برفع دعوى قضائية جماعية ضد المدعى عليهما Jump Trading، LLC (Jump or Jump Trading) و kanav Kariya (Kariya ، جنبًا إلى جنب مع Jump) ، نيابة عن مالكين آخرين في نفس الوضع.
تمثل هذه الدعوى الجماعية المدعين الذين اشتروا الأصول الرقمية UST أو aUST في الولايات المتحدة خلال الفترة من 23 مايو 2021 إلى 31 مايو 2022 (ضمناً) (فترة الدعوى الجماعية) وتكبدوا خسائر (جماعية) نتيجة لذلك. تتم مقاضاة المدعى عليهم بتهمة التآمر مع Do Kwon (Kwon) وشركتها Terraform Labs Pte. Ltd. (TFL) للتلاعب بسعر السوق UST و aUST وإخفاء التلاعب بهم لتحقيق مكاسب شخصية ، مما أدى في النهاية إلى تحقيق مليارات الدولارات عانت الأصول التي تحتفظ بها الأصول الجماعية من خسائر.
في عام 2019 ، بدأت Kwon و TFL بيع الأصول الرقمية LUNA و UST و aUST. تعتزم Kwon و TFL أن تعمل LUNA مثل الأصول الرقمية الأخرى مثل Bitcoin ، مع تقلب الأسعار بناءً على ظروف السوق وقوى العرض والطلب وقيمتها المتصورة. يقال إن الخزانات الأرضية ستعمل بما يسمى بـ "العملة المستقرة" ، والتي ستستمر قيمتها عند 1 دولار ، بهدف جذب الجمهور من خلال التركيز على التخزين الآمن للأصول المشفرة. وفقًا لـ Kwon و TFL ، سيتم الحفاظ على ربط UST بقيمة 1 دولار تلقائيًا من خلال خوارزمية تدعم تبادل الخزانات الأرضية مقابل 1 دولار من LUNA والعكس بالعكس ، مما يخلق فرصة للمراجحة يمكنها من الناحية النظرية تصحيح سعر الخزانات الأرضية مقابل الانحراف عن ربط 1 دولار بدون إنسان تدخل. بالإضافة إلى ذلك ، يعمل كل من Kwon و TFL أيضًا على الترويج لفرصة كسب عوائد ثابتة عن طريق إيداع الخزانات الأرضية في حساب "عائد" يسمى "بروتوكول Anchor Protocol" في مقابل إيصال إيداع aUST مقابل ، والذي يمكن استرداده مرة أخرى إلى الخزانات الأرضية الأصلية في وقت لاحق. التاريخ الرئيسي بالإضافة إلى الفائدة.
كان Defendant Jump شريكًا مبكرًا وداعمًا ماليًا رئيسيًا لـ TFL. من نوفمبر 2019 إلى سبتمبر 2020 ، دخلت Jump في سلسلة من الاتفاقيات مع TFL والشركات التابعة لها لاقتراض عشرات الملايين من رموز LUNA من TFL وتقديم خدمات صنع السوق لمعاملات LUNA و UST و aUST ، من أجل التبادل للحصول على فرصة شراء رموز LUNA بسعر مخفض للغاية ، ثم إعادة بيع الرموز المميزة المشتراة في السوق ، مما يزيد من ربحية Jump الخاصة.
في مايو 2021 ، فشلت الخوارزمية التي تطالب بها TFL في الحفاظ على ربط الخزانات الأرضية عند 1 دولار. بدلاً من الاعتراف علنًا بأن خوارزمية TFL لا يمكنها الحفاظ على السعر المرتبط بالخزانات الأرضية المعلن عنه (وهو أساس القيمة المتصورة للسوق لـ UST و aUST) ، تآمر TFL و Kwon سراً مع المدعى عليه Jump للتلاعب بسعر السوق UST و aUST ، من خلال التداولات المنسقة السرية لدعم ربط الخزانات الأرضية بمقدار دولار واحد. كجزء من المؤامرة ، اشترت Jump أكثر من 62 مليون عملة UST في الفترة ما بين 23 مايو و 27 مايو 2021 ، مما تسبب في رفع سعر الخزانات الأرضية بشكل مصطنع إلى 1 دولار وتسبب في زيادة سعر الجامعة وفقًا لذلك.
من أجل تحفيز ومكافأة Jump على التلاعب بأسواق الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية ، وافق كل من TFL و Kwon على تعديل اتفاقهما السابق لتحويل أكثر من 61.4 مليون من رموز LUNA المميزة دون قيد أو شرط للقفز بسعر أقل بأكثر من 99٪ من سعر السوق في الوقت. في وقت لاحق ، أعادت Jump بيع توكنات LUNA هذه في السوق ، وحققت أرباحًا مذهلة بلغت أكثر من 1.28 مليار دولار ***.
تلاعبت Jump في أسعار السوق لـ UST و aUST ، وساعدت وحرضت TFL و Kwon على التلاعب بأسواق الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية ، في انتهاك لقانون تبادل السلع (CEA).
بالإضافة إلى ذلك ، خلال فترة الدعوى الجماعية ، قام المدعى عليهم بإخفاء ومساعدة وتحريض TFL و Kwon لإخفاء أن Jump تدخلت في السوق في مايو 2021 للحفاظ بشكل مصطنع على ربط UST بقيمة 1 دولار. بالإضافة إلى التداول المباشر لرموز UST و aUST ، ساعدت Jump أيضًا في تنمية السوق وقاعدة المستثمرين في UST و aUST من خلال اتفاقية التجسير "Wormhole" ، التي اعتمدتها TFL في أغسطس 2021 كمنصة على Terra ، Ethereum The المفضل آلية لنقل الخزانات الأرضية بين Fang و Binance ولاحقًا سلسلة Solana. لكن لا يمكن الحفاظ على هذا الربط المصطنع إلى أجل غير مسمى. بحلول 31 مايو 2022 ، انهار سعر UST و aUST (بالإضافة إلى LUNA وسلسلة Terra بأكملها) تمامًا. عانى أعضاء المجموعة من أضرار اقتصادية وفعلية بمليارات الدولارات بموجب القانون المعمول به كنتيجة مباشرة وقريبة لسوء سلوك المدعى عليهم.
لم يتم الكشف عن سوء سلوك المدعى عليهم إلا بعد أن رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد TFL و Kwon في 16 فبراير 2023. على الرغم من أن لائحة الاتهام الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لم تذكر بوضوح أن Jump كان هو الطرف الذي ساعد وحرض TFL و Kwon على التلاعب بأسعار الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية في مايو 2021 ، لكنهم استخدموا بدلاً من ذلك "شركة تجارية أمريكية" لم يذكر اسمها ، تعرف أن الشخص الذي شارك Jump في التلاعب بتفاصيل أسعار الخزانات الأرضية و aUST في مايو 2021 قال إن الشركة غير المسماة التي ساعدت TFL و Kwon على التلاعب بالأسعار كانت في الواقع Jump Trading.
وبحسب ما ورد بدأ المدعون الفيدراليون أيضًا التحقيق في تلاعب Jump المشتبه به في السوق فيما يتعلق بـ UST. ألقي القبض على كوون ، الذي كان فارًا ، مؤخرًا في بلاك ماونتين ووجهت إليه تهمة الاحتيال في البضائع وجرائم أخرى في المنطقة الجنوبية من نيويورك. مثل لائحة الاتهام الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات ، تنص الشكوى الجنائية المرفوعة ضد كوون على أنه في مايو 2021 ، "اتصل بممثلي شركة تجارية واستثمارية أمريكية (شركة -1) لطلب مساعدتهم في تغيير سعر السوق الخزانات الأرضية" ، و "الشركة -1.
** Terra **** و UST **
في الكتاب الأبيض UST وفي أماكن أخرى ، صرح كل من TFL و Kwon أنه من خلال خوارزمية تربط إمداد الخزانات الأرضية بمخزون LUNA ، ستحافظ الخزانات الأرضية على ربط سعره بالدولار الواحد ويخلق فرصًا للمراجحة للمتداولين. على وجه التحديد ، ستحافظ الخوارزمية بشكل مزعوم على سعر الخزانات الأرضية عند 1 دولار أمريكي من خلال نظام معقد يتم فيه "سك" الخزانات الأرضية (أي سكها أو إنشائها) و "حرقها" (أي حرقها أو حرقها) ، بدلاً من دعمها بالدولار الأمريكي الفعلي . على سبيل المثال ، يمكن لحاملي جهاز LUNA استبدال جهاز LUNA بقيمة 1 دولار أمريكي مقابل 1UST وفقًا لسعر السوق لـ LUNA في ذلك الوقت. يمكن لحاملي الخزانات الأرضية أيضًا استبدال 1 UST بـ LUNA بقيمة 1 دولار أمريكي.
من الناحية النظرية ، توفر الخوارزمية فرصة للمراجحة للمتداولين للمساعدة في الحفاظ على سعر الخزانات الأرضية عند 1 دولار. على سبيل المثال ، إذا انخفض الخزان الأرضي إلى 0.95 دولار ، يمكن للمتداول شراء الخزانات الأرضية بهذا السعر ، ثم حرقها وصكها في LUNA بقيمة 1 دولار ، وتحقيق ربح قدره 0.05 دولار في البورصة. من الناحية النظرية ، سيستمر المتداولون الذين يبحثون عن فرص المراجحة في رفع سعر الخزانات الأرضية حتى تعود الخزانات الأرضية إلى ربط الدولار الأمريكي.
في حوالي 24 أبريل 2019 ، أصدر كل من TFL و Kwon علنًا سلسلة Terra blockchain وأنشأوا 1 مليار رمز LUNA. بينما تم كتابة الكود الأولي لـ Terra blockchain بواسطة Kwon ، يحتفظ TFL أيضًا بقاعدة كود تمكن الموظفين من صيانة وتحديث الكود والبروتوكولات الخاصة بـ Terra blockchain.
** علاقة Jump Trading مع TFL و LUNA و UST و aUST sales **
كانت شركة Defendant Jump Trading شريكًا مبكرًا وداعمًا ماليًا لـ TFL و Terra blockchain. في 1 مارس 2022 ، في بودكاست Jump Crypto "The Ship Show" ، صرح رئيس Kwon و Jump Crypto Kariya أنهما التقيا لأول مرة في عام 2019 لمناقشة Terra و UST.
بدءًا من نوفمبر 2019 تقريبًا ، تفاوضت Kwon (نيابة عن TFL أو واحدة أو أكثر من الشركات التابعة المملوكة بالكامل لها) وأبرمت سلسلة من الاتفاقيات مع Jump. وفقًا لبنود هذه الاتفاقيات ، أقرضت TFL Jump 30 مليون رمز LUNA حتى تتمكن JUMP من تقديم خدمات صنع السوق لـ LUNA و UST. يوفر صانعو السوق السيولة للأصول من خلال الاستعداد لبيع أو شراء الأصل الأساسي عند الطلب ، مما يضمن أن كل صفقة لها طرف مقابل. كتعويض عن خدماتها ، سيتم تعويض Jump عندما تفي معاملات الخزانات الأرضية بمعايير معينة ، بما في ذلك شراء رموز LUNA بسعر مخفض للغاية. أرسل كوون رسالة بريد إلكتروني إلى مجموعة صغيرة من المستثمرين ، لإبلاغهم أن الغرض من الصفقة هو "تحسين سيولة LUNA" لأن "رموز LUNA ضعيفة الأداء ...". بدأ جامب بيع جهاز LUNA في السوق في يوليو 2020.
قامت TFL وشركة تابعة لاحقًا بإقراض Jump 65 مليون رمز LUNA إضافي في سبتمبر 2020. بموجب شروط اتفاقية القرض الثانية ، يجب أن تفي Jump بشروط معينة لتلقي رموز LUNA المميزة بخصم كبير. استوفى Jump الشرط الأول وبدأ في تلقي رموز LUNA من TFL في يناير 2021.
أيضًا في حوالي سبتمبر 2020 ، أصدرت TFL و Kwon الخزانات الأرضية الثابتة وأعلنا عن خطط لإتاحة الخزانات الأرضية على "جميع سلاسل الكتل الرئيسية". قال كوون إن خوارزمية الاستقرار في الخزانات الأرضية ستتجنب "الإجراءات الطارئة" اللازمة للعملات المستقرة الأخرى لاستعادة ربطها بالدولار الواحد ، مثل عملة Dai المستقرة على بلوكتشين الإيثيريوم. كما ذكر كوون أن عملة المستقرة الشقيقة لشركة UST ، TerraKRW ، قد حققت نجاحًا جيدًا في آسيا ، وسلط الضوء على قدرة UST على "تبادل TerraKRW (والعكس بالعكس) على السلسلة برسوم لا تذكر (صرف العملات الأجنبية)".
كما قام كوون بتسويق إمكانية إيداع الخزانات الأرضية في حساب التوفير "العائد" الخاص بشركة TFL والذي يسمى "بروتوكول المرساة". على غرار بنوك الادخار والقروض ، يسمح بروتوكول Anchor للأفراد بإيداع الخزانات الأرضية في TFL ، والتي تقرضها بعد ذلك للمقترضين دون الاحتفاظ بالسيطرة. تزود TFL كل مودع بإيصال إيداع على شكل رمز "Anchor Terra" يسمى "aUST" ، والذي يوفر للمودعين حقوق استرداد لأصل الإيداع الأولي بالإضافة إلى الفائدة في الخزانات الأرضية. لسحب الخزانات الأرضية من بروتوكول Anchor ، يمكن للمودعين استبدال ممتلكاتهم من AUST مقابل الخزانات الأرضية بسعر صرف يعكس الفائدة المتراكمة. أعلن TFL علنًا أن بروتوكول Anchor ليس منتجًا استثماريًا جماعيًا ، ولكنه "منتج ادخار مضمون برأس المال مع سحوبات فورية وأسعار فائدة ثابتة." تمامًا مثل UST يمكن استردادها على الفور مقابل دولار واحد من عملات Terra المستقرة الأخرى أو LUNA ، يمكن استرداد aUST على الفور مقابل مبلغ أولي من الخزانات الأرضية ، بالإضافة إلى الفائدة. سيتم إصدار بروتوكول المرساة للجمهور في 17 مارس 2021.
بعد يومين ، في 19 مارس 2021 ، أعلنت TFL عن إطلاق "Terra Bridge" ، وهي بوابة إلكترونية لـ TFL تستخدم العقود الذكية لتدمير الأصول على blockchain المصدر وصكها على blockchain المستهدف ، وما إلى ذلك. يمكن نقل الأصول بين Terra و Ethereum و Binance Chain.
اعتبارًا من 19 مايو 2021 ، بلغ تداول رموز الخزانات الأرضية حوالي 2.1 مليار.
** تتلاعب Jump بأسواق الخزانات الأرضية وجامعة الولايات المتحدة للحفاظ على 1 دولار أمريكي ** شكل الوتد **
حتى منتصف مايو 2021 ، لم تشهد الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية تحركات كبيرة في السوق. ثم ، في 19 مايو 2021 ، انخفض الخزان الأرضي بشكل غير متوقع إلى ما دون 1 دولار ، منخفضًا بنسبة 10٪ تقريبًا. في حوالي 23 مايو 2021 ، بدأ كل من TFL و Kwon في التآمر مع Jump لتضخيم أسعار الخزانات الأرضية و aUST بشكل مصطنع عن طريق شراء كمية كبيرة من الخزانات الأرضية بشكل سري ، من أجل استعادة المظهر الخاطئ لربط الخزانات الأرضية بمقدار دولار واحد على الأقل مؤقتًا. تزعم الدعوى الجنائية المرفوعة ضد كوون أنه في حوالي مايو 2021 ، اتصل كوون "بممثلين عن شركة تجارية واستثمارية أمريكية (الشركة -1) طالبًا مساعدتهم في تغيير سعر السوق UST." يبدو أن الشركة التي لم تذكر اسمها في لائحة الاتهام هي القفز.
بعد مناقشات المؤامرة ، في الفترة من 23 مايو إلى 27 مايو 2021 ، اشترت Jump شبكة تزيد عن 62 مليون رمز UST. تم إجراء هذه التداولات على العديد من منصات تداول العملات المشفرة لإخفاء أنشطة التلاعب الخاصة بـ Jump. بدأ موظفو Jump الموجود في الولايات المتحدة عمليات الشراء هذه ونفذوها. في الواقع ، تنص لائحة الاتهام الجنائية ضد كوون على أنه "في مايو / أيار 2021 أو نحو ذلك ، نفذت الشركة -1 ، التي تعمل من خلال موظفيها الموجودين في المنطقة الجنوبية وأماكن أخرى ، استراتيجية تداول مصممة لتغيير سعر السوق الخزانات الأرضية." من الرسم البياني من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، يمكن ملاحظة أنه في 23 مايو 2021 ، مباشرة بعد أن بدأت Jump في شراء الخزانات الأرضية على نطاق واسع ، بدأ سعر السوق لـ UST في الارتفاع وتم رفعه بشكل مصطنع إلى ما يقرب من دولار واحد ربط .
يريد Jump استخدام هذه المعاملات كبيرة الحجم لإرسال إشارة خاطئة إلى السوق ، أي أن خوارزمية TFL نجحت في استعادة ربط UST بقيمة دولار واحد ، وقد نجح Jump بالفعل. ومع ذلك ، فإن ارتفاع سعر الخزانات الأرضية وأستراليا بسبب صفقة Jump لا يمثل حالة العرض والطلب الحقيقية في الخزانات الأرضية وأستراليا.
من أجل شكر Jump على تلاعبها الخفي بالسوق ولتعزيز خطتها ، وافق كوون (نيابة عن TFL) على إزالة شروط معينة من اتفاقية الإقراض بين الأطراف التي تطلبت من Jump تلبية معايير معاملات معينة من أجل الحصول على مبالغ كبيرة عملات LUNA المميزة المخفضة. تنص الشكوى الجنائية المرفوعة ضد كوون على أن TFL "وافقت على تعديل شروط القرض الحالي بين TFL والشركة 1 من أجل تعويض الشركة -1 للمساعدة في تغيير سعر السوق من الخزانات الأرضية في 23 مايو 2021 أو حوالي ذلك التاريخ". على وجه التحديد ، وافقت TFL على تسليم ما لا يقل عن 61.4 مليون من رموز LUNA (المبلغ المستحق بموجب الاتفاقية الأصلية) للقفز على مدى السنوات الأربع المقبلة بسعر 0.40 دولار لكل توكن ، حتى لو تم تداول LUNA في السوق الثانوية لأكثر من 90 نفس الشيء. ينطبق على فترة الدولار. تم تسجيل هذه الشروط المعدلة في الاتفاقية الموقعة في 21 يوليو 2021. مع هذا المخطط ، حقق Jump 1.28 مليار دولار من خلال بيع رموز LUNA المميزة بخصم كبير التي تلقاها بموجب الاتفاقية المعدلة.
في أواخر أيار (مايو) 2021 ، بعد تضخيم أسعار الخزانات الأرضية بشكل مصطنع إلى سعر الدولار الأمريكي الواضح ، ضخ المشترون المليارات في الخزانات الأرضية وجامعة العلوم والتكنولوجيا.
** غطاء TFL و Jump UST وعدم استقرار aUST والتلاعب بالأسعار في مايو 2021 **
بعد أن قام Jump بشكل مصطنع بتضخيم سعر الخزانات الأرضية إلى ربط ظاهري بقيمة 1 دولار أمريكي وتلاعب في سعر aUST و TFL و Kwon و Kariya وممثلي Jump الآخرين بشكل خاطئ ومضلل صرح للجمهور أنه من خلال خوارزمية TFL (وليس تدخل Jump) ، فإن UST 1 دولار أمريكي تمت استعادة الربط ، مما أعطى السوق انطباعًا خاطئًا ومضللًا بأن سعر الدولار الأمريكي قد تمت استعادته بدون تدخل نشط من شراء Jump على نطاق واسع لـ UST ، وأن خوارزمية TFL فعالة ، فمن المرجح أن تستمر الخزانات الأرضية في الحفاظ على ربط 1. الدولار الأمريكي: قيمة الخزانات الأرضية والأسترالية أعلى بكثير من الوضع الفعلي ، والمخاطرة أقل بكثير من الوضع الفعلي.
على سبيل المثال ، في 23 مايو 2021 ، بعد صفقة كوون السرية مع Jump ، وسط محاولة استحواذ ضخمة من Jump للتلاعب بأسواق UST و aUST ، رد كوون على النقاد الذين أطلق عليهم "الصراصير" في سلسلة من التغريدات ، لا ينفي هذا الادعاء أنه تم التلاعب بسعر الخزانات الأرضية. المحتوى كالتالي:
في اليوم التالي ، 24 مايو 2021 ، تفاخر TFL بما يسمى التصحيح الذاتي لـ UST على Twitter ، مستخدمًا لغة خادعة أكثر من اللازم: "تم تصميم Terra برافعة مالية واضحة في الوقت الفعلي.. لا يمكن للنموذج المصرفي التقليدي منافسة The يعد تعديل المعلمات الاقتصادية التي تمت معايرتها بواسطة الخوارزمية أكثر فاعلية من مناقشة الاجتماع في الدعاوى والأحذية. "
في 9 أغسطس 2021 ، أعلن TFL أن Terra Bridge سيبدأ في استخدام بروتوكول يسمى "Wormhole" لتسهيل عمليات نقل الأصول بين blockchain Terra و Ethereum و Binance ، وسيبدأ في دعم Solana blockchain. قبل أيام قليلة فقط ، استحوذ Jump ، الشريك الرئيسي لـ Solana ، على Wormhole. صرحت TFL أنها "ترى في جسر Wormhole فرصة قوية لتوسيع عرض الخزانات الأرضية (مقياس نمو رئيسي) وتسهيل المزيد من صك البروتوكول لصالح صانعي LUNA وحامليها." تقليل الاعتماد على البروتوكول على العملات المستقرة الحراسة مركزيًا تحت الفحص التنظيمي ، والوصول إلى aUST بمعدل إرساء 20٪ APY ، والوصول في النهاية إلى ... UST السرية (sUST) - عملة مستقرة خاصة قابلة للتطوير بشكل لا نهائي من الشبكة السرية ، متاحة على Solana عبر Terra. TFL صرح كذلك ، "سيكون هناك قدر كبير من الخزانات الأرضية المتاحة عبر Solana وجسر Terra Wormhole ، فقط 2 عملات مستقرة في تجمع Solana ، ومع ذلك لديها سيولة تبلغ حوالي 100 مليون دولار ، وهو دليل كاف على ذلك. "يواصل Wormhole Bridge الذي يتم التحكم فيه عن طريق القفز في دفع نمو هائل وقاعدة مستثمرين متنامية لـ UST و aUST.
في اليوم التالي ، غرد كوون عن سعادته بقدرة Wormhole على تقديم الخزانات الأرضية على سلسلة Solana ، بالمحتوى التالي:
في سبتمبر 2021 ، بعد الإعلان رسميًا عن أن Jump Crypto أصبح قسمًا للعملات المشفرة في Jump ، هنأ TFL على Twitter ، قائلاً إن Jump هو "الشريك المثالي لـ Terra ويلعب بهدوء دورًا رئيسيًا في نظام Terra البيئي".
ورد كارييا على تويتر قائلاً إن العمل مع كوون وتي إف إل "خلال السنوات القليلة الماضية" كان "ممتعًا للغاية". لم تكشف TFL ولا Kariya عن تدخل Jump في استعادة ربط UST1 بالدولار ، وغردت بما يلي:
في 11 أكتوبر 2021 ، نشر المديران التنفيذيان في JumpCrypto بيتر جونسون وشاناف ميهتا مقالًا بعنوان "Stablecoins: A Trillion Dollar Market على وشك الارتفاع" على موقع Jump Capital ، إحدى الشركات التابعة لـ Jump. يبدو أن هذه المقالة قد تمت كتابتها ونشرها في الولايات المتحدة ويتم استضافتها على خوادم موجودة في الولايات المتحدة. تصف المقالة الخزانات الأرضية بأنها "مثال بارز" على عملة مستقرة خوارزمية و "أفضل حل لإنشاء عملة مستقرة أكثر لامركزية قابلة للتطوير بدرجة كبيرة." لا تكشف المقالة أنه بعد فشل خوارزمية TFL ، تدخل Jump بنشاط لدعم ربط UST بقيمة $ 1.
في 20 أكتوبر 2021 ، غرد كوون أن Wormhole ستجلب "UST" إلى بلوكشين Solana و Ethereum و Binance ، وكتب أن "Web3 ستكون شبكة من البلوكشين المترابطة ، و UST ستمهد الطريق السريع للشبكة."
في يناير 2022 ، أعلن TFL عن إنشاء منظمة غير ربحية تسمى Luna Foundation Guard (LFG) ، والتي يُزعم أنها ستعمل كاحتياطي أصول للدفاع عن ربط UST بقيمة 1 دولار. استثمرت ست شركات رأس مال مخاطر ، بما في ذلك Jump Crypto ، في LFG. كوون ، جنبًا إلى جنب مع نيكولاس بلاتياس ، رئيس Jump Crypto ، كاريا وثلاثة آخرين شكلوا لجنة الإدارة "المستقلة" لـ LFG. LFG ليس لديها موظفين خاصين بها. كما وصف الإعلان حدث فصل الدولار في مايو 2021 بأنه "درس مهم". في الإعلان ، أعلنت LFG و TFL أن "الخزانات الأرضية شهدت انخفاضًا انعكاسيًا هائلاً في أسعار LUNA في مايو (2021)" و "ركزت بشكل شبه صريح على تمهيد جانب الطلب من العملات المستقرة الخوارزمية." لم تذكر موافقة Jump في الولايات المتحدة أن Jump قد تآمر مع TFL و Kwon للتلاعب بأسواق الخزانات الأرضية وأستراليا ، مما دفع سعر الخزانات الأرضية إلى السعر الظاهر بالدولار بدلاً من خوارزمية TFL.
يكرر موقع LFG على الويب أيضًا الادعاء الخاطئ بأن ربط UST بقيمة 1 دولار يتم الحفاظ عليه بشكل فعال من خلال خوارزمية ، مشيرًا إلى أنه ، على عكس العملات المستقرة الأخرى ، "مدعوم بإيداعات لأجل مقيدة أو ضمانات إضافية لأصل DeFi آخر ، يتم الحفاظ على قيمة Terra Stablecoin من خلال حوافز المراجحة ، وعمليات السوق المفتوحة ، ونظام رفع البروتوكول الديناميكي ، والحفاظ على استقرار قوي للربط ... ويرجع ذلك أساسًا إلى تصميم بروتوكول Terra. "ينص الموقع أيضًا ،" LFG وأي من الكيانات الأخرى التي ساعدت احتياطي الخزانات الأرضية الاتفاق المستفيد منه ". يتجاهل هذا البيان حقيقة أن Jump قد حققت أرباحًا بأكثر من 1.28 مليار دولار. تم تمويل LFG في البداية من قبل TFL بـ 50 مليون رمز LUNA بقيمة مليارات الدولارات في ذلك الوقت.
وفي كانون الثاني (يناير) 2022 أيضًا ، غرد كارييا بمحاولة تهدئة "الذعر" المحيط بالخزانات الأرضية ، مشيرًا إلى أنه "من الصعب تخيل تدفق هائل للأموال إلى الخزانات الأرضية في ظل هذه الظروف". في هذه الحالة ، قد يتم بيع / تدمير الخزانات الأرضية ، مما سيضع بعض الضغط الهبوطي على سعر لونا. يشير كاريا إلى ما يسميه الخوارزميات والفرص القائمة على المراجحة التي تحافظ على الخزانات الأرضية عند ما يسمى سعر الدولار الواحد ، لكنه فشل في الإشارة إلى أن Jump قد تدخل سابقًا بنشاط للتلاعب المصطنع بالخزانات الأرضية بعد فشل خوارزمية TFL في مايو 2021 وحقائق أسعار AUST. تنص هذه التغريدة التي كتبها كارييا من داخل الولايات المتحدة على ما يلي:
في 1 مارس 2022 ، سجل كوون وكاريا الحلقة الأولى من بودكاست Jump Crypto "The Ship Show". تم تسجيل الحلقة واستضافتها وبثها في الولايات المتحدة. في تلك الحلقة ، كرر كوون وصفه الخاطئ بأن الخزانات الأرضية حافظت على ربط سعر الصرف بالدولار الأمريكي "بطريقة حسابية بحتة" ولم يكشف عن مؤامرة للتلاعب بأسعار الخزانات الأرضية وأسعار aUST للحفاظ على مظهر ربط الخزانات الأرضية بدولار واحد ، والمحتوى ذي الصلة هو كما يلي:
لذلك ، هناك طريقة سهلة لشرح كيفية احتفاظ الخزانات الأرضية بالربط ، وهي أن جهاز LUNA يمتص تقلبات عملة Terra المستقرة. لذلك في أي وقت ، يمكنك سك 1 Terra USD عن طريق حرق 1 دولار أمريكي من LUNA ، ويمكنك أيضًا استبدال 1 Terra USD مقابل 1 دولار أمريكي من LUNA. عندما ينخفض طلب السوق على الخزانات الأرضية ، يكون هناك دافع للمراجحة. على سبيل المثال ، إذا بدأت LUNA التداول بسعر 90 سنتًا ، يمكن للمتداول جني الأموال عن طريق شراء الخزانات الأرضية من السوق المفتوحة ، واستبدالها بـ LUNA ، ثم الحصول على 10٪ من أرباح المراجحة. من ناحية أخرى ، إذا تم تداول الخزانات الأرضية بسعر 1.1 دولار ، يمكنك شراء 1 دولار من LUNA من السوق ، واستبدالها بـ UST ، والحصول على 10٪ من أرباح المراجحة بهذه الطريقة. لذلك ، طالما أن هناك سوق سيولة لجهاز LUNA بقيمة سوقية معينة ، يمكن أن تسهل الخزانات الأرضية بشكل مطلق عملية الاسترداد بطريقة حسابية بحتة وقابلة للتطوير بدرجة عالية.
في البرنامج ، شوه كوون الحقائق أيضًا ، قائلاً إن "انزلاق" الخزانات الأرضية و "انحرافها عن الربط" في مايو 2021 كانا "طبيعيًا" و "آليًا للشفاء الذاتي" بواسطة خوارزمية TFL. أخفى كوون كذباً ومضللاً الحقيقة حول تدخل Jump النشط لدعم أسعار الخزانات الأرضية والتلاعب بأسعار الجامعة. انضم كارييا إلى البودكاست ، لكنه لم يصحح أيًا من تصريحات كوون المضللة وغير الصحيحة.
في نفس الحلقة من البودكاست ، أشارت كاريا بوضوح إلى الشراكة الممتدة لسنوات بين Jump و TFL ، بينما تجاهلت بشكل مضلل الدور النشط الذي لعبه Jump في دعم أسعار الخزانات الأرضية في مايو 2021. المحتوى ذي الصلة هو كما يلي:
تحدث كوون عن كيفية إنشاء الخزانات الأرضية أو استبدالها من خلال التفاعل مع سوق LUNA ، وكما قلت ، فإن سيولة LUNA أمر بالغ الأهمية لاحتمال الاستقرار والقوة على نطاق معقول خلال فترات الانكماش أو التوسع الاقتصادي الكبير في الخزانات الأرضية ... ... بدأ كوون بالقول إن محادثتنا الأولى كانت في عام 2019 ، ولم أدرك ذلك حقًا حتى الآن. لقد كان حقًا رائعًا حقًا العمل معك ومع بقية مجتمع Terra على مدار العامين الماضيين. إنه نوع من غير المعقول أن نعتقد أننا وصلنا إلى ما وصلنا إليه ، لذا دعني أقول إنه رائع جدًا.
في آذار (مارس) 2022 ، رد كارييا على تغريدة حول فرصة "موازنة" محتملة لتجار الخزانات الأرضية ، مشيرًا إلى أن "الطلب على الخزانات الأرضية (حاليًا) مرتفع وغالبًا ما يتم تداوله بسعر أعلى." حقائق حول أسعار الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية. نشرت كاريا التغريدة من داخل الولايات المتحدة ، ونصها:
الملاحظات المذكورة أعلاه خاطئة من الناحية المادية ومضللة. كما علم المدعى عليهم أو تجاهلوا ذلك ، اشترى Jump سرًا أكثر من 62 مليون عملة UST في الفترة ما بين 23 مايو و 27 مايو 2021 ، مما أدى بشكل مصطنع إلى دفع سعر الخزانات الأرضية إلى ما يقرب من 1 دولار. أدت عمليات الشراء السرية هذه ، إلى جانب الإقرارات والإخفاء الخاطئة والمضللة ماديًا التي قدمها المدعى عليهم ، إلى تضخيم أسعار الخزانات الأرضية وجامعة العلوم والتكنولوجيا بشكل مصطنع وحافظت عليها حتى انهيارهما في مايو 2022. بالإضافة إلى ذلك ، كما يعلم المدعى عليهم أو يتجاهلونها ، تواجه الخزانات الأرضية وجامعة الولايات المتحدة مخاطر انهيار كبيرة غير معلنة في مواجهة تقلبات السوق: الخزانات الأرضية غير مربوطة بشكل فعال بدولار واحد ، وقد فشلت خوارزمية TFL المستخدمة للحفاظ على ربط الخزانات بالدولار الأمريكي ، وفي المستقبل على الأرجح لمواصلة الفشل ، انخرط المدعى عليهم في مؤامرة لإخفاء هذه الحقائق المعاكسة وإخفاء أفعالهم المتلاعبة من الجمهور المستثمر لتسهيل المخطط ، وكذلك عائداتهم غير المشروعة. ضللت هذه التصريحات الكاذبة المدعين وغيرهم من أعضاء الفصل إلى اعتبار أن أسعار الخزانات الأرضية وجامعة الولايات المتحدة الأمريكية تستند إلى نشاط سوق مشروع وأن بيانات المدعى عليهم بشأن الخزانات الأرضية وجامعة العلوم والتكنولوجيا كانت صحيحة وكاملة ، وأنه بعد فصل الخزانات الأرضية عن الولايات المتحدة. الدولار ، على حد تعبير كوون ، يؤدي الخزانات الأرضية "الإصلاح الذاتي التلقائي" - بعبارة أخرى ، تسمح خوارزمية الخزانات الأرضية بالحفاظ على ربط صالح بقيمة دولار واحد حتى في مواجهة تقلبات السوق ، ولن تتأثر بهذا في المستقبل. تأثير الصدمات الطبقية.
استمر المدعى عليهم في جني الأرباح من التلاعب في الخزانات الأرضية وأسعار AUST عن طريق تداول الخزانات الأرضية و UST داخل الولايات المتحدة طوال فترة الفصل الدراسي.
** مايو 2022 UST ، وانهيار بلوكشين AUST و Terra **
اعتبارًا من 6 مايو 2022 ، هناك ما يقرب من 19 مليارًا من رموز الخزانات الأرضية المتداولة ، منها حوالي 14 مليارًا من الرموز المميزة للولايات المتحدة الأمريكية مخزنة في بروتوكول المرساة لتبادل حوالي 14 مليارًا من دولارات الولايات المتحدة.
منذ 8 مايو 2022 ، انفصل الخزانات الأرضية عن الدولار مرة أخرى ، ولكن هذه المرة كان الانحراف أكثر خطورة ، فبدون الدعم المصطنع للسعر من Jump ، لم يتعافى السعر. انخفض سعر الخزانات الأرضية إلى 0.81 دولار في 9 مايو ، إلى 0.16 دولار في 13 مايو ، وانخفض إلى أقل من 0.06 دولار في 21 مايو. وبالمثل ، انخفض سعر الجامعة أيضًا من 1.21 دولار في 9 مايو إلى 0.76 دولار في 11 مايو ، وإلى 0.13 دولار في 13 مايو ، وإلى 0.08 دولار في 22 مايو. بحلول نهاية مايو 2022 ، أصبحت الخزانات الأرضية والجامعة عديمة القيمة بشكل أساسي ، ولم يتم الوفاء بما يقرب من 20٪ من عائد الفائدة الموعود لحامليها ، وبقيت الخزانات الأرضية بهدوء في بروتوكول المرساة.
أثناء الإفلاس ، ناقش ممثلو المدعى عليه جمب إمكانية إنقاذ الخزانات الأرضية مع موظفي شركة Alameda و Jane Street Group، LLC (Jane Street). يتم الاتصال من خلال برنامج الدردشة المشفر Telegram. على الرغم من أن خطة الإنقاذ لم تحدث أبدًا ، فقد ورد أن المدعين الفيدراليين يحققون فيما إذا كان Jump قد استمر في التلاعب بالسوق في هذا الوقت ، وفقًا للتقارير.
أدى انهيار الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية إلى تدمير جهاز LUNA وبروتوكول Anchor وكامل سلسلة Terra blockchain ، مما أدى إلى تدمير رأس مال إجمالي قدره 40 مليار دولار أمريكي ، منها UST و aUST بلغت قيمتها أكثر من 18 مليار دولار. يخسر مشترو الخزانات الأرضية وأولئك الذين قاموا بإيداع الخزانات الأرضية في بروتوكول المرساة كل شيء. حتى أن بعضهم فقد مدخراته في حياته. وبحسب ما ورد فكر البعض في الانتحار.
ومع ذلك ، احتفظ Jump بالأرباح البالغة 1.28 مليار دولار التي حققتها من التدخل في التلاعب بأسعار الخزانات الأرضية وأسعار الجامعة الأمريكية في مايو 2021. يحتفظ Jump أيضًا بجميع رسوم المعاملات المتكبدة لنقل الخزانات الأرضية من خلال Wormhole.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
كيف تلاعبت Jump Trading بالخزانات الأرضية لتكسب ما يقرب من 1.3 مليار دولار
المصدر: مقتطفات من وثائق المحكمة الأمريكية ؛ التجميع: Golden Finance xiaozou
النقاط الرئيسية:
يقوم المدعي Taewoo Kim برفع دعوى قضائية جماعية ضد المدعى عليهما Jump Trading، LLC (Jump or Jump Trading) و kanav Kariya (Kariya ، جنبًا إلى جنب مع Jump) ، نيابة عن مالكين آخرين في نفس الوضع.
تمثل هذه الدعوى الجماعية المدعين الذين اشتروا الأصول الرقمية UST أو aUST في الولايات المتحدة خلال الفترة من 23 مايو 2021 إلى 31 مايو 2022 (ضمناً) (فترة الدعوى الجماعية) وتكبدوا خسائر (جماعية) نتيجة لذلك. تتم مقاضاة المدعى عليهم بتهمة التآمر مع Do Kwon (Kwon) وشركتها Terraform Labs Pte. Ltd. (TFL) للتلاعب بسعر السوق UST و aUST وإخفاء التلاعب بهم لتحقيق مكاسب شخصية ، مما أدى في النهاية إلى تحقيق مليارات الدولارات عانت الأصول التي تحتفظ بها الأصول الجماعية من خسائر.
في عام 2019 ، بدأت Kwon و TFL بيع الأصول الرقمية LUNA و UST و aUST. تعتزم Kwon و TFL أن تعمل LUNA مثل الأصول الرقمية الأخرى مثل Bitcoin ، مع تقلب الأسعار بناءً على ظروف السوق وقوى العرض والطلب وقيمتها المتصورة. يقال إن الخزانات الأرضية ستعمل بما يسمى بـ "العملة المستقرة" ، والتي ستستمر قيمتها عند 1 دولار ، بهدف جذب الجمهور من خلال التركيز على التخزين الآمن للأصول المشفرة. وفقًا لـ Kwon و TFL ، سيتم الحفاظ على ربط UST بقيمة 1 دولار تلقائيًا من خلال خوارزمية تدعم تبادل الخزانات الأرضية مقابل 1 دولار من LUNA والعكس بالعكس ، مما يخلق فرصة للمراجحة يمكنها من الناحية النظرية تصحيح سعر الخزانات الأرضية مقابل الانحراف عن ربط 1 دولار بدون إنسان تدخل. بالإضافة إلى ذلك ، يعمل كل من Kwon و TFL أيضًا على الترويج لفرصة كسب عوائد ثابتة عن طريق إيداع الخزانات الأرضية في حساب "عائد" يسمى "بروتوكول Anchor Protocol" في مقابل إيصال إيداع aUST مقابل ، والذي يمكن استرداده مرة أخرى إلى الخزانات الأرضية الأصلية في وقت لاحق. التاريخ الرئيسي بالإضافة إلى الفائدة.
كان Defendant Jump شريكًا مبكرًا وداعمًا ماليًا رئيسيًا لـ TFL. من نوفمبر 2019 إلى سبتمبر 2020 ، دخلت Jump في سلسلة من الاتفاقيات مع TFL والشركات التابعة لها لاقتراض عشرات الملايين من رموز LUNA من TFL وتقديم خدمات صنع السوق لمعاملات LUNA و UST و aUST ، من أجل التبادل للحصول على فرصة شراء رموز LUNA بسعر مخفض للغاية ، ثم إعادة بيع الرموز المميزة المشتراة في السوق ، مما يزيد من ربحية Jump الخاصة.
في مايو 2021 ، فشلت الخوارزمية التي تطالب بها TFL في الحفاظ على ربط الخزانات الأرضية عند 1 دولار. بدلاً من الاعتراف علنًا بأن خوارزمية TFL لا يمكنها الحفاظ على السعر المرتبط بالخزانات الأرضية المعلن عنه (وهو أساس القيمة المتصورة للسوق لـ UST و aUST) ، تآمر TFL و Kwon سراً مع المدعى عليه Jump للتلاعب بسعر السوق UST و aUST ، من خلال التداولات المنسقة السرية لدعم ربط الخزانات الأرضية بمقدار دولار واحد. كجزء من المؤامرة ، اشترت Jump أكثر من 62 مليون عملة UST في الفترة ما بين 23 مايو و 27 مايو 2021 ، مما تسبب في رفع سعر الخزانات الأرضية بشكل مصطنع إلى 1 دولار وتسبب في زيادة سعر الجامعة وفقًا لذلك.
من أجل تحفيز ومكافأة Jump على التلاعب بأسواق الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية ، وافق كل من TFL و Kwon على تعديل اتفاقهما السابق لتحويل أكثر من 61.4 مليون من رموز LUNA المميزة دون قيد أو شرط للقفز بسعر أقل بأكثر من 99٪ من سعر السوق في الوقت. في وقت لاحق ، أعادت Jump بيع توكنات LUNA هذه في السوق ، وحققت أرباحًا مذهلة بلغت أكثر من 1.28 مليار دولار ***.
تلاعبت Jump في أسعار السوق لـ UST و aUST ، وساعدت وحرضت TFL و Kwon على التلاعب بأسواق الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية ، في انتهاك لقانون تبادل السلع (CEA).
بالإضافة إلى ذلك ، خلال فترة الدعوى الجماعية ، قام المدعى عليهم بإخفاء ومساعدة وتحريض TFL و Kwon لإخفاء أن Jump تدخلت في السوق في مايو 2021 للحفاظ بشكل مصطنع على ربط UST بقيمة 1 دولار. بالإضافة إلى التداول المباشر لرموز UST و aUST ، ساعدت Jump أيضًا في تنمية السوق وقاعدة المستثمرين في UST و aUST من خلال اتفاقية التجسير "Wormhole" ، التي اعتمدتها TFL في أغسطس 2021 كمنصة على Terra ، Ethereum The المفضل آلية لنقل الخزانات الأرضية بين Fang و Binance ولاحقًا سلسلة Solana. لكن لا يمكن الحفاظ على هذا الربط المصطنع إلى أجل غير مسمى. بحلول 31 مايو 2022 ، انهار سعر UST و aUST (بالإضافة إلى LUNA وسلسلة Terra بأكملها) تمامًا. عانى أعضاء المجموعة من أضرار اقتصادية وفعلية بمليارات الدولارات بموجب القانون المعمول به كنتيجة مباشرة وقريبة لسوء سلوك المدعى عليهم.
لم يتم الكشف عن سوء سلوك المدعى عليهم إلا بعد أن رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد TFL و Kwon في 16 فبراير 2023. على الرغم من أن لائحة الاتهام الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لم تذكر بوضوح أن Jump كان هو الطرف الذي ساعد وحرض TFL و Kwon على التلاعب بأسعار الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية في مايو 2021 ، لكنهم استخدموا بدلاً من ذلك "شركة تجارية أمريكية" لم يذكر اسمها ، تعرف أن الشخص الذي شارك Jump في التلاعب بتفاصيل أسعار الخزانات الأرضية و aUST في مايو 2021 قال إن الشركة غير المسماة التي ساعدت TFL و Kwon على التلاعب بالأسعار كانت في الواقع Jump Trading.
وبحسب ما ورد بدأ المدعون الفيدراليون أيضًا التحقيق في تلاعب Jump المشتبه به في السوق فيما يتعلق بـ UST. ألقي القبض على كوون ، الذي كان فارًا ، مؤخرًا في بلاك ماونتين ووجهت إليه تهمة الاحتيال في البضائع وجرائم أخرى في المنطقة الجنوبية من نيويورك. مثل لائحة الاتهام الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات ، تنص الشكوى الجنائية المرفوعة ضد كوون على أنه في مايو 2021 ، "اتصل بممثلي شركة تجارية واستثمارية أمريكية (شركة -1) لطلب مساعدتهم في تغيير سعر السوق الخزانات الأرضية" ، و "الشركة -1.
** Terra **** و UST **
في الكتاب الأبيض UST وفي أماكن أخرى ، صرح كل من TFL و Kwon أنه من خلال خوارزمية تربط إمداد الخزانات الأرضية بمخزون LUNA ، ستحافظ الخزانات الأرضية على ربط سعره بالدولار الواحد ويخلق فرصًا للمراجحة للمتداولين. على وجه التحديد ، ستحافظ الخوارزمية بشكل مزعوم على سعر الخزانات الأرضية عند 1 دولار أمريكي من خلال نظام معقد يتم فيه "سك" الخزانات الأرضية (أي سكها أو إنشائها) و "حرقها" (أي حرقها أو حرقها) ، بدلاً من دعمها بالدولار الأمريكي الفعلي . على سبيل المثال ، يمكن لحاملي جهاز LUNA استبدال جهاز LUNA بقيمة 1 دولار أمريكي مقابل 1UST وفقًا لسعر السوق لـ LUNA في ذلك الوقت. يمكن لحاملي الخزانات الأرضية أيضًا استبدال 1 UST بـ LUNA بقيمة 1 دولار أمريكي.
من الناحية النظرية ، توفر الخوارزمية فرصة للمراجحة للمتداولين للمساعدة في الحفاظ على سعر الخزانات الأرضية عند 1 دولار. على سبيل المثال ، إذا انخفض الخزان الأرضي إلى 0.95 دولار ، يمكن للمتداول شراء الخزانات الأرضية بهذا السعر ، ثم حرقها وصكها في LUNA بقيمة 1 دولار ، وتحقيق ربح قدره 0.05 دولار في البورصة. من الناحية النظرية ، سيستمر المتداولون الذين يبحثون عن فرص المراجحة في رفع سعر الخزانات الأرضية حتى تعود الخزانات الأرضية إلى ربط الدولار الأمريكي.
في حوالي 24 أبريل 2019 ، أصدر كل من TFL و Kwon علنًا سلسلة Terra blockchain وأنشأوا 1 مليار رمز LUNA. بينما تم كتابة الكود الأولي لـ Terra blockchain بواسطة Kwon ، يحتفظ TFL أيضًا بقاعدة كود تمكن الموظفين من صيانة وتحديث الكود والبروتوكولات الخاصة بـ Terra blockchain.
** علاقة Jump Trading مع TFL و LUNA و UST و aUST sales **
كانت شركة Defendant Jump Trading شريكًا مبكرًا وداعمًا ماليًا لـ TFL و Terra blockchain. في 1 مارس 2022 ، في بودكاست Jump Crypto "The Ship Show" ، صرح رئيس Kwon و Jump Crypto Kariya أنهما التقيا لأول مرة في عام 2019 لمناقشة Terra و UST.
بدءًا من نوفمبر 2019 تقريبًا ، تفاوضت Kwon (نيابة عن TFL أو واحدة أو أكثر من الشركات التابعة المملوكة بالكامل لها) وأبرمت سلسلة من الاتفاقيات مع Jump. وفقًا لبنود هذه الاتفاقيات ، أقرضت TFL Jump 30 مليون رمز LUNA حتى تتمكن JUMP من تقديم خدمات صنع السوق لـ LUNA و UST. يوفر صانعو السوق السيولة للأصول من خلال الاستعداد لبيع أو شراء الأصل الأساسي عند الطلب ، مما يضمن أن كل صفقة لها طرف مقابل. كتعويض عن خدماتها ، سيتم تعويض Jump عندما تفي معاملات الخزانات الأرضية بمعايير معينة ، بما في ذلك شراء رموز LUNA بسعر مخفض للغاية. أرسل كوون رسالة بريد إلكتروني إلى مجموعة صغيرة من المستثمرين ، لإبلاغهم أن الغرض من الصفقة هو "تحسين سيولة LUNA" لأن "رموز LUNA ضعيفة الأداء ...". بدأ جامب بيع جهاز LUNA في السوق في يوليو 2020.
قامت TFL وشركة تابعة لاحقًا بإقراض Jump 65 مليون رمز LUNA إضافي في سبتمبر 2020. بموجب شروط اتفاقية القرض الثانية ، يجب أن تفي Jump بشروط معينة لتلقي رموز LUNA المميزة بخصم كبير. استوفى Jump الشرط الأول وبدأ في تلقي رموز LUNA من TFL في يناير 2021.
أيضًا في حوالي سبتمبر 2020 ، أصدرت TFL و Kwon الخزانات الأرضية الثابتة وأعلنا عن خطط لإتاحة الخزانات الأرضية على "جميع سلاسل الكتل الرئيسية". قال كوون إن خوارزمية الاستقرار في الخزانات الأرضية ستتجنب "الإجراءات الطارئة" اللازمة للعملات المستقرة الأخرى لاستعادة ربطها بالدولار الواحد ، مثل عملة Dai المستقرة على بلوكتشين الإيثيريوم. كما ذكر كوون أن عملة المستقرة الشقيقة لشركة UST ، TerraKRW ، قد حققت نجاحًا جيدًا في آسيا ، وسلط الضوء على قدرة UST على "تبادل TerraKRW (والعكس بالعكس) على السلسلة برسوم لا تذكر (صرف العملات الأجنبية)".
كما قام كوون بتسويق إمكانية إيداع الخزانات الأرضية في حساب التوفير "العائد" الخاص بشركة TFL والذي يسمى "بروتوكول المرساة". على غرار بنوك الادخار والقروض ، يسمح بروتوكول Anchor للأفراد بإيداع الخزانات الأرضية في TFL ، والتي تقرضها بعد ذلك للمقترضين دون الاحتفاظ بالسيطرة. تزود TFL كل مودع بإيصال إيداع على شكل رمز "Anchor Terra" يسمى "aUST" ، والذي يوفر للمودعين حقوق استرداد لأصل الإيداع الأولي بالإضافة إلى الفائدة في الخزانات الأرضية. لسحب الخزانات الأرضية من بروتوكول Anchor ، يمكن للمودعين استبدال ممتلكاتهم من AUST مقابل الخزانات الأرضية بسعر صرف يعكس الفائدة المتراكمة. أعلن TFL علنًا أن بروتوكول Anchor ليس منتجًا استثماريًا جماعيًا ، ولكنه "منتج ادخار مضمون برأس المال مع سحوبات فورية وأسعار فائدة ثابتة." تمامًا مثل UST يمكن استردادها على الفور مقابل دولار واحد من عملات Terra المستقرة الأخرى أو LUNA ، يمكن استرداد aUST على الفور مقابل مبلغ أولي من الخزانات الأرضية ، بالإضافة إلى الفائدة. سيتم إصدار بروتوكول المرساة للجمهور في 17 مارس 2021.
بعد يومين ، في 19 مارس 2021 ، أعلنت TFL عن إطلاق "Terra Bridge" ، وهي بوابة إلكترونية لـ TFL تستخدم العقود الذكية لتدمير الأصول على blockchain المصدر وصكها على blockchain المستهدف ، وما إلى ذلك. يمكن نقل الأصول بين Terra و Ethereum و Binance Chain.
اعتبارًا من 19 مايو 2021 ، بلغ تداول رموز الخزانات الأرضية حوالي 2.1 مليار.
** تتلاعب Jump بأسواق الخزانات الأرضية وجامعة الولايات المتحدة للحفاظ على 1 دولار أمريكي ** شكل الوتد **
حتى منتصف مايو 2021 ، لم تشهد الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية تحركات كبيرة في السوق. ثم ، في 19 مايو 2021 ، انخفض الخزان الأرضي بشكل غير متوقع إلى ما دون 1 دولار ، منخفضًا بنسبة 10٪ تقريبًا. في حوالي 23 مايو 2021 ، بدأ كل من TFL و Kwon في التآمر مع Jump لتضخيم أسعار الخزانات الأرضية و aUST بشكل مصطنع عن طريق شراء كمية كبيرة من الخزانات الأرضية بشكل سري ، من أجل استعادة المظهر الخاطئ لربط الخزانات الأرضية بمقدار دولار واحد على الأقل مؤقتًا. تزعم الدعوى الجنائية المرفوعة ضد كوون أنه في حوالي مايو 2021 ، اتصل كوون "بممثلين عن شركة تجارية واستثمارية أمريكية (الشركة -1) طالبًا مساعدتهم في تغيير سعر السوق UST." يبدو أن الشركة التي لم تذكر اسمها في لائحة الاتهام هي القفز.
بعد مناقشات المؤامرة ، في الفترة من 23 مايو إلى 27 مايو 2021 ، اشترت Jump شبكة تزيد عن 62 مليون رمز UST. تم إجراء هذه التداولات على العديد من منصات تداول العملات المشفرة لإخفاء أنشطة التلاعب الخاصة بـ Jump. بدأ موظفو Jump الموجود في الولايات المتحدة عمليات الشراء هذه ونفذوها. في الواقع ، تنص لائحة الاتهام الجنائية ضد كوون على أنه "في مايو / أيار 2021 أو نحو ذلك ، نفذت الشركة -1 ، التي تعمل من خلال موظفيها الموجودين في المنطقة الجنوبية وأماكن أخرى ، استراتيجية تداول مصممة لتغيير سعر السوق الخزانات الأرضية." من الرسم البياني من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، يمكن ملاحظة أنه في 23 مايو 2021 ، مباشرة بعد أن بدأت Jump في شراء الخزانات الأرضية على نطاق واسع ، بدأ سعر السوق لـ UST في الارتفاع وتم رفعه بشكل مصطنع إلى ما يقرب من دولار واحد ربط .
! [9TZfIAND0tclpDC8nruWzNv8lrwQ2dKtCVc284qV.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-9d02e2fbef-dd1a6f-e5a980 "7016372")
يريد Jump استخدام هذه المعاملات كبيرة الحجم لإرسال إشارة خاطئة إلى السوق ، أي أن خوارزمية TFL نجحت في استعادة ربط UST بقيمة دولار واحد ، وقد نجح Jump بالفعل. ومع ذلك ، فإن ارتفاع سعر الخزانات الأرضية وأستراليا بسبب صفقة Jump لا يمثل حالة العرض والطلب الحقيقية في الخزانات الأرضية وأستراليا.
من أجل شكر Jump على تلاعبها الخفي بالسوق ولتعزيز خطتها ، وافق كوون (نيابة عن TFL) على إزالة شروط معينة من اتفاقية الإقراض بين الأطراف التي تطلبت من Jump تلبية معايير معاملات معينة من أجل الحصول على مبالغ كبيرة عملات LUNA المميزة المخفضة. تنص الشكوى الجنائية المرفوعة ضد كوون على أن TFL "وافقت على تعديل شروط القرض الحالي بين TFL والشركة 1 من أجل تعويض الشركة -1 للمساعدة في تغيير سعر السوق من الخزانات الأرضية في 23 مايو 2021 أو حوالي ذلك التاريخ". على وجه التحديد ، وافقت TFL على تسليم ما لا يقل عن 61.4 مليون من رموز LUNA (المبلغ المستحق بموجب الاتفاقية الأصلية) للقفز على مدى السنوات الأربع المقبلة بسعر 0.40 دولار لكل توكن ، حتى لو تم تداول LUNA في السوق الثانوية لأكثر من 90 نفس الشيء. ينطبق على فترة الدولار. تم تسجيل هذه الشروط المعدلة في الاتفاقية الموقعة في 21 يوليو 2021. مع هذا المخطط ، حقق Jump 1.28 مليار دولار من خلال بيع رموز LUNA المميزة بخصم كبير التي تلقاها بموجب الاتفاقية المعدلة.
في أواخر أيار (مايو) 2021 ، بعد تضخيم أسعار الخزانات الأرضية بشكل مصطنع إلى سعر الدولار الأمريكي الواضح ، ضخ المشترون المليارات في الخزانات الأرضية وجامعة العلوم والتكنولوجيا.
** غطاء TFL و Jump UST وعدم استقرار aUST والتلاعب بالأسعار في مايو 2021 **
بعد أن قام Jump بشكل مصطنع بتضخيم سعر الخزانات الأرضية إلى ربط ظاهري بقيمة 1 دولار أمريكي وتلاعب في سعر aUST و TFL و Kwon و Kariya وممثلي Jump الآخرين بشكل خاطئ ومضلل صرح للجمهور أنه من خلال خوارزمية TFL (وليس تدخل Jump) ، فإن UST 1 دولار أمريكي تمت استعادة الربط ، مما أعطى السوق انطباعًا خاطئًا ومضللًا بأن سعر الدولار الأمريكي قد تمت استعادته بدون تدخل نشط من شراء Jump على نطاق واسع لـ UST ، وأن خوارزمية TFL فعالة ، فمن المرجح أن تستمر الخزانات الأرضية في الحفاظ على ربط 1. الدولار الأمريكي: قيمة الخزانات الأرضية والأسترالية أعلى بكثير من الوضع الفعلي ، والمخاطرة أقل بكثير من الوضع الفعلي.
على سبيل المثال ، في 23 مايو 2021 ، بعد صفقة كوون السرية مع Jump ، وسط محاولة استحواذ ضخمة من Jump للتلاعب بأسواق UST و aUST ، رد كوون على النقاد الذين أطلق عليهم "الصراصير" في سلسلة من التغريدات ، لا ينفي هذا الادعاء أنه تم التلاعب بسعر الخزانات الأرضية. المحتوى كالتالي:
! [q3sNZyKlbwreb5eD0XHTlS4BIKsampUlHiZ2HY3G.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-81041b084e-dd1a6f-e5a980 "7016373")
في اليوم التالي ، 24 مايو 2021 ، تفاخر TFL بما يسمى التصحيح الذاتي لـ UST على Twitter ، مستخدمًا لغة خادعة أكثر من اللازم: "تم تصميم Terra برافعة مالية واضحة في الوقت الفعلي.. لا يمكن للنموذج المصرفي التقليدي منافسة The يعد تعديل المعلمات الاقتصادية التي تمت معايرتها بواسطة الخوارزمية أكثر فاعلية من مناقشة الاجتماع في الدعاوى والأحذية. "
! [1rPJ4wu35NAoGQQrV9gjwerKsI6E78eXwRpqYU6K.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-aba4e692b6-dd1a6f-e5a980 "7016378")
في 9 أغسطس 2021 ، أعلن TFL أن Terra Bridge سيبدأ في استخدام بروتوكول يسمى "Wormhole" لتسهيل عمليات نقل الأصول بين blockchain Terra و Ethereum و Binance ، وسيبدأ في دعم Solana blockchain. قبل أيام قليلة فقط ، استحوذ Jump ، الشريك الرئيسي لـ Solana ، على Wormhole. صرحت TFL أنها "ترى في جسر Wormhole فرصة قوية لتوسيع عرض الخزانات الأرضية (مقياس نمو رئيسي) وتسهيل المزيد من صك البروتوكول لصالح صانعي LUNA وحامليها." تقليل الاعتماد على البروتوكول على العملات المستقرة الحراسة مركزيًا تحت الفحص التنظيمي ، والوصول إلى aUST بمعدل إرساء 20٪ APY ، والوصول في النهاية إلى ... UST السرية (sUST) - عملة مستقرة خاصة قابلة للتطوير بشكل لا نهائي من الشبكة السرية ، متاحة على Solana عبر Terra. TFL صرح كذلك ، "سيكون هناك قدر كبير من الخزانات الأرضية المتاحة عبر Solana وجسر Terra Wormhole ، فقط 2 عملات مستقرة في تجمع Solana ، ومع ذلك لديها سيولة تبلغ حوالي 100 مليون دولار ، وهو دليل كاف على ذلك. "يواصل Wormhole Bridge الذي يتم التحكم فيه عن طريق القفز في دفع نمو هائل وقاعدة مستثمرين متنامية لـ UST و aUST.
في اليوم التالي ، غرد كوون عن سعادته بقدرة Wormhole على تقديم الخزانات الأرضية على سلسلة Solana ، بالمحتوى التالي:
! [9r0uiI9BO0OgVdpoD1rXuHHa0Ifme5Hr3keSk9Ll.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-5d041009bc-dd1a6f-e5a980 "7016379")
في سبتمبر 2021 ، بعد الإعلان رسميًا عن أن Jump Crypto أصبح قسمًا للعملات المشفرة في Jump ، هنأ TFL على Twitter ، قائلاً إن Jump هو "الشريك المثالي لـ Terra ويلعب بهدوء دورًا رئيسيًا في نظام Terra البيئي".
! [y66zomkBnV7s45Lot1aHM80l88BT9Ww3dTnjm13T.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-3c49487e8c-dd1a6f-e5a980 "7016380")
ورد كارييا على تويتر قائلاً إن العمل مع كوون وتي إف إل "خلال السنوات القليلة الماضية" كان "ممتعًا للغاية". لم تكشف TFL ولا Kariya عن تدخل Jump في استعادة ربط UST1 بالدولار ، وغردت بما يلي:
! [73juXyPepN24hSFVxFyVL5GmTy8rYwabybA9pXWm.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-6b9d848c3f-dd1a6f-e5a980 "7016381")
في 11 أكتوبر 2021 ، نشر المديران التنفيذيان في JumpCrypto بيتر جونسون وشاناف ميهتا مقالًا بعنوان "Stablecoins: A Trillion Dollar Market على وشك الارتفاع" على موقع Jump Capital ، إحدى الشركات التابعة لـ Jump. يبدو أن هذه المقالة قد تمت كتابتها ونشرها في الولايات المتحدة ويتم استضافتها على خوادم موجودة في الولايات المتحدة. تصف المقالة الخزانات الأرضية بأنها "مثال بارز" على عملة مستقرة خوارزمية و "أفضل حل لإنشاء عملة مستقرة أكثر لامركزية قابلة للتطوير بدرجة كبيرة." لا تكشف المقالة أنه بعد فشل خوارزمية TFL ، تدخل Jump بنشاط لدعم ربط UST بقيمة $ 1.
في 20 أكتوبر 2021 ، غرد كوون أن Wormhole ستجلب "UST" إلى بلوكشين Solana و Ethereum و Binance ، وكتب أن "Web3 ستكون شبكة من البلوكشين المترابطة ، و UST ستمهد الطريق السريع للشبكة."
في يناير 2022 ، أعلن TFL عن إنشاء منظمة غير ربحية تسمى Luna Foundation Guard (LFG) ، والتي يُزعم أنها ستعمل كاحتياطي أصول للدفاع عن ربط UST بقيمة 1 دولار. استثمرت ست شركات رأس مال مخاطر ، بما في ذلك Jump Crypto ، في LFG. كوون ، جنبًا إلى جنب مع نيكولاس بلاتياس ، رئيس Jump Crypto ، كاريا وثلاثة آخرين شكلوا لجنة الإدارة "المستقلة" لـ LFG. LFG ليس لديها موظفين خاصين بها. كما وصف الإعلان حدث فصل الدولار في مايو 2021 بأنه "درس مهم". في الإعلان ، أعلنت LFG و TFL أن "الخزانات الأرضية شهدت انخفاضًا انعكاسيًا هائلاً في أسعار LUNA في مايو (2021)" و "ركزت بشكل شبه صريح على تمهيد جانب الطلب من العملات المستقرة الخوارزمية." لم تذكر موافقة Jump في الولايات المتحدة أن Jump قد تآمر مع TFL و Kwon للتلاعب بأسواق الخزانات الأرضية وأستراليا ، مما دفع سعر الخزانات الأرضية إلى السعر الظاهر بالدولار بدلاً من خوارزمية TFL.
يكرر موقع LFG على الويب أيضًا الادعاء الخاطئ بأن ربط UST بقيمة 1 دولار يتم الحفاظ عليه بشكل فعال من خلال خوارزمية ، مشيرًا إلى أنه ، على عكس العملات المستقرة الأخرى ، "مدعوم بإيداعات لأجل مقيدة أو ضمانات إضافية لأصل DeFi آخر ، يتم الحفاظ على قيمة Terra Stablecoin من خلال حوافز المراجحة ، وعمليات السوق المفتوحة ، ونظام رفع البروتوكول الديناميكي ، والحفاظ على استقرار قوي للربط ... ويرجع ذلك أساسًا إلى تصميم بروتوكول Terra. "ينص الموقع أيضًا ،" LFG وأي من الكيانات الأخرى التي ساعدت احتياطي الخزانات الأرضية الاتفاق المستفيد منه ". يتجاهل هذا البيان حقيقة أن Jump قد حققت أرباحًا بأكثر من 1.28 مليار دولار. تم تمويل LFG في البداية من قبل TFL بـ 50 مليون رمز LUNA بقيمة مليارات الدولارات في ذلك الوقت.
وفي كانون الثاني (يناير) 2022 أيضًا ، غرد كارييا بمحاولة تهدئة "الذعر" المحيط بالخزانات الأرضية ، مشيرًا إلى أنه "من الصعب تخيل تدفق هائل للأموال إلى الخزانات الأرضية في ظل هذه الظروف". في هذه الحالة ، قد يتم بيع / تدمير الخزانات الأرضية ، مما سيضع بعض الضغط الهبوطي على سعر لونا. يشير كاريا إلى ما يسميه الخوارزميات والفرص القائمة على المراجحة التي تحافظ على الخزانات الأرضية عند ما يسمى سعر الدولار الواحد ، لكنه فشل في الإشارة إلى أن Jump قد تدخل سابقًا بنشاط للتلاعب المصطنع بالخزانات الأرضية بعد فشل خوارزمية TFL في مايو 2021 وحقائق أسعار AUST. تنص هذه التغريدة التي كتبها كارييا من داخل الولايات المتحدة على ما يلي:
! [rkE5t01cccxYlNUchiRkUKX9ByUATo0rgdjrPHel.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-4e14f29903-dd1a6f-e5a980 "7016384")
في 1 مارس 2022 ، سجل كوون وكاريا الحلقة الأولى من بودكاست Jump Crypto "The Ship Show". تم تسجيل الحلقة واستضافتها وبثها في الولايات المتحدة. في تلك الحلقة ، كرر كوون وصفه الخاطئ بأن الخزانات الأرضية حافظت على ربط سعر الصرف بالدولار الأمريكي "بطريقة حسابية بحتة" ولم يكشف عن مؤامرة للتلاعب بأسعار الخزانات الأرضية وأسعار aUST للحفاظ على مظهر ربط الخزانات الأرضية بدولار واحد ، والمحتوى ذي الصلة هو كما يلي:
لذلك ، هناك طريقة سهلة لشرح كيفية احتفاظ الخزانات الأرضية بالربط ، وهي أن جهاز LUNA يمتص تقلبات عملة Terra المستقرة. لذلك في أي وقت ، يمكنك سك 1 Terra USD عن طريق حرق 1 دولار أمريكي من LUNA ، ويمكنك أيضًا استبدال 1 Terra USD مقابل 1 دولار أمريكي من LUNA. عندما ينخفض طلب السوق على الخزانات الأرضية ، يكون هناك دافع للمراجحة. على سبيل المثال ، إذا بدأت LUNA التداول بسعر 90 سنتًا ، يمكن للمتداول جني الأموال عن طريق شراء الخزانات الأرضية من السوق المفتوحة ، واستبدالها بـ LUNA ، ثم الحصول على 10٪ من أرباح المراجحة. من ناحية أخرى ، إذا تم تداول الخزانات الأرضية بسعر 1.1 دولار ، يمكنك شراء 1 دولار من LUNA من السوق ، واستبدالها بـ UST ، والحصول على 10٪ من أرباح المراجحة بهذه الطريقة. لذلك ، طالما أن هناك سوق سيولة لجهاز LUNA بقيمة سوقية معينة ، يمكن أن تسهل الخزانات الأرضية بشكل مطلق عملية الاسترداد بطريقة حسابية بحتة وقابلة للتطوير بدرجة عالية.
في البرنامج ، شوه كوون الحقائق أيضًا ، قائلاً إن "انزلاق" الخزانات الأرضية و "انحرافها عن الربط" في مايو 2021 كانا "طبيعيًا" و "آليًا للشفاء الذاتي" بواسطة خوارزمية TFL. أخفى كوون كذباً ومضللاً الحقيقة حول تدخل Jump النشط لدعم أسعار الخزانات الأرضية والتلاعب بأسعار الجامعة. انضم كارييا إلى البودكاست ، لكنه لم يصحح أيًا من تصريحات كوون المضللة وغير الصحيحة.
في نفس الحلقة من البودكاست ، أشارت كاريا بوضوح إلى الشراكة الممتدة لسنوات بين Jump و TFL ، بينما تجاهلت بشكل مضلل الدور النشط الذي لعبه Jump في دعم أسعار الخزانات الأرضية في مايو 2021. المحتوى ذي الصلة هو كما يلي:
تحدث كوون عن كيفية إنشاء الخزانات الأرضية أو استبدالها من خلال التفاعل مع سوق LUNA ، وكما قلت ، فإن سيولة LUNA أمر بالغ الأهمية لاحتمال الاستقرار والقوة على نطاق معقول خلال فترات الانكماش أو التوسع الاقتصادي الكبير في الخزانات الأرضية ... ... بدأ كوون بالقول إن محادثتنا الأولى كانت في عام 2019 ، ولم أدرك ذلك حقًا حتى الآن. لقد كان حقًا رائعًا حقًا العمل معك ومع بقية مجتمع Terra على مدار العامين الماضيين. إنه نوع من غير المعقول أن نعتقد أننا وصلنا إلى ما وصلنا إليه ، لذا دعني أقول إنه رائع جدًا.
في آذار (مارس) 2022 ، رد كارييا على تغريدة حول فرصة "موازنة" محتملة لتجار الخزانات الأرضية ، مشيرًا إلى أن "الطلب على الخزانات الأرضية (حاليًا) مرتفع وغالبًا ما يتم تداوله بسعر أعلى." حقائق حول أسعار الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية. نشرت كاريا التغريدة من داخل الولايات المتحدة ، ونصها:
! [jb1mybVtJulbTDL3vktvJ3D1F9jGZL9G5mzPrQKF.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-4fca52f885-dd1a6f-e5a980 "7016391")
الملاحظات المذكورة أعلاه خاطئة من الناحية المادية ومضللة. كما علم المدعى عليهم أو تجاهلوا ذلك ، اشترى Jump سرًا أكثر من 62 مليون عملة UST في الفترة ما بين 23 مايو و 27 مايو 2021 ، مما أدى بشكل مصطنع إلى دفع سعر الخزانات الأرضية إلى ما يقرب من 1 دولار. أدت عمليات الشراء السرية هذه ، إلى جانب الإقرارات والإخفاء الخاطئة والمضللة ماديًا التي قدمها المدعى عليهم ، إلى تضخيم أسعار الخزانات الأرضية وجامعة العلوم والتكنولوجيا بشكل مصطنع وحافظت عليها حتى انهيارهما في مايو 2022. بالإضافة إلى ذلك ، كما يعلم المدعى عليهم أو يتجاهلونها ، تواجه الخزانات الأرضية وجامعة الولايات المتحدة مخاطر انهيار كبيرة غير معلنة في مواجهة تقلبات السوق: الخزانات الأرضية غير مربوطة بشكل فعال بدولار واحد ، وقد فشلت خوارزمية TFL المستخدمة للحفاظ على ربط الخزانات بالدولار الأمريكي ، وفي المستقبل على الأرجح لمواصلة الفشل ، انخرط المدعى عليهم في مؤامرة لإخفاء هذه الحقائق المعاكسة وإخفاء أفعالهم المتلاعبة من الجمهور المستثمر لتسهيل المخطط ، وكذلك عائداتهم غير المشروعة. ضللت هذه التصريحات الكاذبة المدعين وغيرهم من أعضاء الفصل إلى اعتبار أن أسعار الخزانات الأرضية وجامعة الولايات المتحدة الأمريكية تستند إلى نشاط سوق مشروع وأن بيانات المدعى عليهم بشأن الخزانات الأرضية وجامعة العلوم والتكنولوجيا كانت صحيحة وكاملة ، وأنه بعد فصل الخزانات الأرضية عن الولايات المتحدة. الدولار ، على حد تعبير كوون ، يؤدي الخزانات الأرضية "الإصلاح الذاتي التلقائي" - بعبارة أخرى ، تسمح خوارزمية الخزانات الأرضية بالحفاظ على ربط صالح بقيمة دولار واحد حتى في مواجهة تقلبات السوق ، ولن تتأثر بهذا في المستقبل. تأثير الصدمات الطبقية.
استمر المدعى عليهم في جني الأرباح من التلاعب في الخزانات الأرضية وأسعار AUST عن طريق تداول الخزانات الأرضية و UST داخل الولايات المتحدة طوال فترة الفصل الدراسي.
** مايو 2022 UST ، وانهيار بلوكشين AUST و Terra **
اعتبارًا من 6 مايو 2022 ، هناك ما يقرب من 19 مليارًا من رموز الخزانات الأرضية المتداولة ، منها حوالي 14 مليارًا من الرموز المميزة للولايات المتحدة الأمريكية مخزنة في بروتوكول المرساة لتبادل حوالي 14 مليارًا من دولارات الولايات المتحدة.
منذ 8 مايو 2022 ، انفصل الخزانات الأرضية عن الدولار مرة أخرى ، ولكن هذه المرة كان الانحراف أكثر خطورة ، فبدون الدعم المصطنع للسعر من Jump ، لم يتعافى السعر. انخفض سعر الخزانات الأرضية إلى 0.81 دولار في 9 مايو ، إلى 0.16 دولار في 13 مايو ، وانخفض إلى أقل من 0.06 دولار في 21 مايو. وبالمثل ، انخفض سعر الجامعة أيضًا من 1.21 دولار في 9 مايو إلى 0.76 دولار في 11 مايو ، وإلى 0.13 دولار في 13 مايو ، وإلى 0.08 دولار في 22 مايو. بحلول نهاية مايو 2022 ، أصبحت الخزانات الأرضية والجامعة عديمة القيمة بشكل أساسي ، ولم يتم الوفاء بما يقرب من 20٪ من عائد الفائدة الموعود لحامليها ، وبقيت الخزانات الأرضية بهدوء في بروتوكول المرساة.
أثناء الإفلاس ، ناقش ممثلو المدعى عليه جمب إمكانية إنقاذ الخزانات الأرضية مع موظفي شركة Alameda و Jane Street Group، LLC (Jane Street). يتم الاتصال من خلال برنامج الدردشة المشفر Telegram. على الرغم من أن خطة الإنقاذ لم تحدث أبدًا ، فقد ورد أن المدعين الفيدراليين يحققون فيما إذا كان Jump قد استمر في التلاعب بالسوق في هذا الوقت ، وفقًا للتقارير.
أدى انهيار الخزانات الأرضية والجامعة الأمريكية إلى تدمير جهاز LUNA وبروتوكول Anchor وكامل سلسلة Terra blockchain ، مما أدى إلى تدمير رأس مال إجمالي قدره 40 مليار دولار أمريكي ، منها UST و aUST بلغت قيمتها أكثر من 18 مليار دولار. يخسر مشترو الخزانات الأرضية وأولئك الذين قاموا بإيداع الخزانات الأرضية في بروتوكول المرساة كل شيء. حتى أن بعضهم فقد مدخراته في حياته. وبحسب ما ورد فكر البعض في الانتحار.
ومع ذلك ، احتفظ Jump بالأرباح البالغة 1.28 مليار دولار التي حققتها من التدخل في التلاعب بأسعار الخزانات الأرضية وأسعار الجامعة الأمريكية في مايو 2021. يحتفظ Jump أيضًا بجميع رسوم المعاملات المتكبدة لنقل الخزانات الأرضية من خلال Wormhole.