مراجعة شاملة لمخاطر الاستثمار في التشفير لعام 2024: أداء المشاريع البنية التحتية نشط، وجمع الأموال يعاني من الضعف
شهد سوق التشفير في عام 2024 نموًا ملحوظًا، بفضل إطلاق ETF بيتكوين الفوري في يناير والانتخابات السياسية الداعمة للتشفير في نوفمبر، وغيرها من المعالم الرئيسية. قفزت القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى 1.6 تريليون دولار (، بزيادة سنوية قدرها 88% )، لتصل إلى 3.4 تريليون دولار في نهاية العام. زادت القيمة السوقية للبيتكوين بنحو 1 تريليون دولار، لتقترب من 2 تريليون دولار في نهاية العام. مثلت زيادة البيتكوين 62% من إجمالي الزيادة، كما ساهمت موجات الميمكوين وعملات الذكاء الاصطناعي في تعزيز هذا النمو، حيث هيمنت هذه العملات على الأنشطة على سلسلة الكتل، خاصة على سولانا.
على الرغم من انتعاش السوق، لا يزال مجال استثمارات التشفير يواجه تحديات. الاتجاهات الرئيسية مثل البيتكوين، وmemecoin، وتوكنات وكيل الذكاء الاصطناعي تقدم فرص استثمار محدودة. المجالات التي كانت ذات شعبية مثل DeFi، والألعاب، والميتافيرس، وNFT لم تجذب الكثير من الاهتمام أو رأس المال الجديد. من المتوقع أن تؤدي الإصلاحات التنظيمية إلى مواجهة الشركات المجهزة بشكل جيد لمنافسة شديدة من مؤسسات الخدمات المالية التقليدية.
تظهر الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة، والتوكنيز، ودمج DeFi-TradFi، وتقاطع التشفير AI الأمل، لكنها لا تزال في مرحلة البدايات. في نفس الوقت، تعيق الضغوط الاقتصادية الكلية مثل أسعار الفائدة المرتفعة تخصيص المخاطر العالية، مما يؤثر بشكل غير متناسب على صناعة رأس المال الاستثماري في التشفير. بعد انهيار سوق التشفير في عام 2022، حافظت شركات رأس المال الاستثماري المتكاملة على الحذر، وابتعدت عن سوق التشفير.
تظهر بيانات Galaxy Research أن رأس المال الاستثماري سيتجه إلى الشركات الناشئة في مجال التشفير و blockchain باستثمار قدره 3.5 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2024، بزيادة 46% على أساس ربع سنوي. ومع ذلك، انخفض عدد المعاملات بنسبة 13% ليصل إلى 416 معاملة.
في عام 2024، بلغ إجمالي استثمارات رأس المال المغامر في شركات التشفير والبلوكشين 11.5 مليار دولار، من خلال 2153 صفقة.
تتوقع PitchBook أن يتجاوز إجمالي استثمارات سوق التشفير السنوية 18 مليار دولار بحلول عام 2025، مع تجاوز عدة أرباع 5 مليارات دولار. هذا يمثل زيادة كبيرة مقارنة بعام 2024، لكنه لا يزال أقل بكثير من مستويات عامي 2021 و2022.
تعتبر نظام البيتكوين، وظهور العملات المستقرة، والتقدم المحتمل في تنظيم دمج DeFi-TradFi من المجالات الرئيسية للابتكار في المستقبل. من المتوقع أن تعزز هذه العوامل بالاقتران مع الاتجاهات الناشئة نشاط رأس المال المغامر.
استثمار رأس المال وسعر البيتكوين
تاريخياً كانت أسعار البيتكوين مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بحجم استثمارات التشفير الناشئة، ولكن منذ يناير 2023، أصبح هذا الارتباط ضعيفاً بشكل ملحوظ. سجلت البيتكوين مستويات قياسية جديدة، بينما كان من الصعب على أنشطة رأس المال المغامر مواكبة هذا الإيقاع.
السبب المحتمل:
تراجع اهتمام المستثمرين المؤسسيين: يتردد المستثمرون المؤسسيون بسبب عدم اليقين التنظيمي وتقلبات السوق
تحول السرد السوقي: السرد الحالي مواتٍ للبيتكوين، وقد يخفي فرص الاستثمار الأخرى في التشفير
آفاق رأس المال المخاطر: السوق الأوسع لرأس المال المخاطر في حالة ركود، مما يؤثر على التشفير الاستثمار
ريادة رأس المال المغامر في مجال البنية التحتية للتشفير
استثمرت شركات رأس المال المغامر في التشفير في البنية التحتية الرائدة لعام 2024، وجذبت أكثر من 610 صفقة، وبلغت 5.5 مليار دولار، بزيادة 57% على أساس سنوي. تركز الاستثمارات على تحسين السرعة وتقليل التكاليف وقابلية التوسع من خلال توسيع شبكة البلوكشين L2. حصلت تقنيات مثل توفر البيانات وموالفات المشاركة على تمويل كبير، ولا تزال بروتوكولات الرهن السائل وأدوات المطورين من الأولويات الرئيسية.
جمعت NFT وتمويل الألعاب 2.5 مليار دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن 2.2 مليار دولار في عام 2023. على الرغم من استقرار التمويل، إلا أن نشاط سوق NFT قد انخفض مع جاذبية memecoin. لقد نضجت أنشطة التداول منذ ذروة 936 صفقة في عام 2022، لكن NFT والألعاب لا تزال في بؤرة الاهتمام، حيث تجاوزت الصفقات 610 صفقة. انخفض تمويل blockchain للشركات بشكل كبير بنسبة 69%، من 536 مليون دولار في عام 2023 إلى 164 مليون دولار.
تظهر تمويلات Web3 مرونة، حيث تم جمع 3.3 مليار دولار خلال العامين الماضيين، قريباً من 3.4 مليار دولار في 2021-2022. تم دفع النمو من خلال الاتجاهات الناشئة مثل SocialFi و التشفير AI و DePIN. أصبح DePIN مجالاً عمودياً سريع النمو، يجذب أكثر من 260 صفقة وتمويلات قريبة من 1 مليار دولار.
تتعافى DeFi بشكل قوي في عام 2024، حيث تم تحقيق أكثر من 530 صفقة تمويل ( بزيادة قدرها 85% على أساس سنوي ). تعتبر حالات استخدام البيتكوين في DeFi، بما في ذلك العملات المستقرة، بروتوكولات القروض، وبروتوكولات الدوامة، هي المحركات الرئيسية.
باستثناء الدورات غير المعلنة، لا يزال قطاع التشفير مركزًا للغاية في مرحلة التمويل المبكر. تجذب الصفقات المبكرة معظم استثمارات رأس المال، حيث تشكل 60٪، بينما تمثل عمليات التمويل اللاحقة 40٪، مما يمثل زيادة ملحوظة مقارنةً بنسبة 15٪ في الربع الثالث.
أكثر المستثمرين نشاطًا
في عام 2024، تتصدر Animoca Brands بأكثر من 100 استثمار؛ وOKX Ventures بأكثر من 80 استثمار؛ وCogigent Ventures وBinance Labs وForesight Ventures بنحو 60 استثمار لكل منها؛ وThe Spartan Group وBig Brain Holdings وRobot Ventures بأكثر من 50 استثمار لكل منها؛ وPolychain Capital وAmber Group تواصلان أنشطة استثمارية بأكثر من 40 استثمار.
من بين المستثمرين الملائكيين، يعتبر Sandeep Nailwal( مؤسس Polygon) الأكثر نشاطًا، حيث شارك في أكثر من 40 استثمارًا؛ بينما شارك Paul Taylor وDCF God في أكثر من 30 استثمارًا لكل منهما؛ وشارك Anatoly Yakovenko( مؤسس Solana)، وSantiago R. Santos وBalaji Srinivasan في أكثر من 25 استثمارًا لكل منهم؛ وMert Mumtaz متأخر قليلاً ولكنه لا يزال نشطًا.
التشفير مخاطر التمويل
انخفض جمع الأموال من صناديق رأس المال المخاطر في عام 2024 إلى أدنى مستوى له في ست سنوات، حيث جمعت 865 صندوقًا ما مجموعه 104.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 18% مقارنةً بـ 1029 صندوقًا في عام 2023 والتي جمعت 128 مليار دولار.
تحت تأثير الاقتصاد الكلي وتقلبات السوق في 2022-2023، لا يزال الاستثمار في التشفير يواجه ضغوطًا. قلل المخصصون من التزاماتهم تجاه صناديق الاستثمار في التشفير، مما يعكس تحولًا في المشاعر المتفائلة مقارنةً بعام 2021 وبداية عام 2022. على الرغم من توقعات خفض أسعار الفائدة في عام 2024، إلا أن الخفض الفعلي لن يكون له معنى حتى النصف الثاني من العام، ومنذ الربع الثالث من عام 2023، استمر تخصيص رأس المال لصناديق المخاطر في الانخفاض ربعًا بعد ربع.
حجم تمويل صناديق رأس المال المخاطر في التشفير لعام 2024 ضعيف بشكل ملحوظ، حيث جمعت 79 صندوقًا جديدًا 51 مليار دولار، وهو أدنى إجمالي سنوي منذ عام 2020. عدد الصناديق الجديدة زاد قليلاً على أساس سنوي، لكن انخفاض اهتمام المستثمرين أدى إلى تقليص كبير في حجم الصناديق. انخفض حجم الصندوق الوسيط والمتوسط لعام 2024 إلى أدنى مستوى له منذ عام 2017، مما يبرز البيئة التمويلية المتزايدة الصعوبة.
التحول إلى صناديق متوسطة الحجم
تاريخيا، كانت صناديق الاستثمار الصغيرة ( أقل من 100 مليون دولار ) تهيمن على تمويل رأس المال المغامر في التشفير، مما يعكس المرحلة المبكرة من الصناعة. ومع ذلك، منذ عام 2018، تحول واضح في صناديق الاستثمار المتوسطة ( من 1 إلى 5 ملايين دولار ).
صناديق كبيرة ( أكثر من 10 مليارات دولار ) شهدت نمواً سريعاً من 2019 إلى 2022، ولكن لم تظهر في 2023 و2024، والأسباب تشمل:
صعوبات في النشر: تحتاج الشركات الناشئة المحدودة إلى الكثير من التمويل
خطر التقييم: الاستثمارات الكبيرة ترفع التقييم، مما يزيد من المخاطر
على الرغم من ذلك، لا تزال صناديق معروفة مثل Pantera Capital وStandard Crypto(5 مليار دولار) نشطة، حيث توسعت أعمالها إلى مجالات خارج التشفير مثل الذكاء الاصطناعي. من المقرر أن يبدأ صندوق Pantera V جمع الأموال لأول مرة في 1 يوليو 2025، مع هدف يصل إلى مليار دولار.
في عام 2024، كانت أكبر صندوق مغلق من بين 10 صناديق جمعت أكثر من 100 مليون دولار هو Fund III الذي تديره Paradigm.
استثمارات جديرة بالاهتمام في عام 2024
Monad: سلسلة بلوكتشين متوافقة مع EVM، 10,000 معاملة في الثانية، زمن كتلة 1 ثانية و نهائية أحادية.
فاركاستر: شبكة اجتماعية حيث يتحكم المستخدمون في بياناتهم، "تصميم لامركزي بالكامل".
Berachain: إثبات السيولة ( PoL ) يتصل بأمان الشبكة وإمدادات السيولة.
بروتوكول القصة: تغيير إدارة الملكية الفكرية من خلال التسجيل على السلسلة، والترخيص التلقائي، ودعم ERC-6551.
0G Labs: دمج قابلية التوسع في blockchain مع العمليات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، تمويل رائد بقيمة 250 مليون دولار.
Polymarket: سوق التنبؤ اللامركزي الذي حظي باهتمام كبير خلال انتخابات الولايات المتحدة 2024.
بنية تحتية للتشفير:
EigenLayer: إدخال سوق إعادة الرهن، استغلال أصول رهن الإيثيريوم إلى أقصى حد.
Babylon: يجمع بين إثبات العمل لبيتكوين وإثبات الحصة في سلاسل الكتل.
خدمات البلوكشين:
Sentient: استخدام شبكة البلوكشين لتحقيق حسابات خاصة قابلة للتوسع.
زاما: معالجة البيانات الآمنة على blockchain تحقق التشفير المتجانس.
الاتجاهات الرئيسية لعام 2024 وما بعده
تتولى تكامل الذكاء الاصطناعي و DeFi للبيتكوين وسلاسل الكتل المخصصة السيطرة على مجال blockchain. تعتبر 0G Labs وSentient من الرواد في مجال الذكاء الاصطناعي، بينما تعزز Babylon دور البيتكوين في DeFi. من المتوقع أن تطلق Monad وBerachain وStory Protocol الشبكة الرئيسية قريبًا.
الاستنتاج
إن المشهد الاستثماري في مجال التشفير لعام 2024 يتسم بالتفاؤل الحذر، حيث شهدت أنشطة التمويل انتعاشًا وزيادة في اهتمام المؤسسات. إن التحول نحو الصناديق المتوسطة الحجم واستمرار هيمنة الصناديق الناشئة يشير إلى نضج الصناعة وتكيفها مع الديناميكيات السوقية. على الرغم من الانخفاض المؤقت في الاستثمارات، وزيادة فترة جمع الأموال، إلا أن التركيز المستمر على الاستثمارات المبكرة والاتجاهات الناشئة مثل دمج الذكاء الاصطناعي يبرز مرونة النظام البيئي. بشكل عام، تُظهر صناعة التشفير إمكانيات قوية، وقد يكون هناك زخم جديد في الطريق.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MEVHunterBearish
· منذ 9 س
حمقى跟السوق الصاعدة才配对
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinAnalyst
· منذ 9 س
هذه البيانات رمادية قليلاً، لم تحقق البنية التحتية الزخم، وتظل TVL ضعيفة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TrustMeBro
· منذ 10 س
ثور ثور ثور، إذا كان هناك شيء آخر، فقط استثمر فيه.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShadowStaker
· منذ 10 س
همم... البنية التحتية مثيرة لكن التمويل الجريء جاف للغاية. انفصال كلاسيكي في السوق بصراحة.
2024 التشفير رأس المال الاستثماري بانوراما: البنية التحتية نشطة جمع الأموال ضعيف
مراجعة شاملة لمخاطر الاستثمار في التشفير لعام 2024: أداء المشاريع البنية التحتية نشط، وجمع الأموال يعاني من الضعف
شهد سوق التشفير في عام 2024 نموًا ملحوظًا، بفضل إطلاق ETF بيتكوين الفوري في يناير والانتخابات السياسية الداعمة للتشفير في نوفمبر، وغيرها من المعالم الرئيسية. قفزت القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى 1.6 تريليون دولار (، بزيادة سنوية قدرها 88% )، لتصل إلى 3.4 تريليون دولار في نهاية العام. زادت القيمة السوقية للبيتكوين بنحو 1 تريليون دولار، لتقترب من 2 تريليون دولار في نهاية العام. مثلت زيادة البيتكوين 62% من إجمالي الزيادة، كما ساهمت موجات الميمكوين وعملات الذكاء الاصطناعي في تعزيز هذا النمو، حيث هيمنت هذه العملات على الأنشطة على سلسلة الكتل، خاصة على سولانا.
على الرغم من انتعاش السوق، لا يزال مجال استثمارات التشفير يواجه تحديات. الاتجاهات الرئيسية مثل البيتكوين، وmemecoin، وتوكنات وكيل الذكاء الاصطناعي تقدم فرص استثمار محدودة. المجالات التي كانت ذات شعبية مثل DeFi، والألعاب، والميتافيرس، وNFT لم تجذب الكثير من الاهتمام أو رأس المال الجديد. من المتوقع أن تؤدي الإصلاحات التنظيمية إلى مواجهة الشركات المجهزة بشكل جيد لمنافسة شديدة من مؤسسات الخدمات المالية التقليدية.
تظهر الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة، والتوكنيز، ودمج DeFi-TradFi، وتقاطع التشفير AI الأمل، لكنها لا تزال في مرحلة البدايات. في نفس الوقت، تعيق الضغوط الاقتصادية الكلية مثل أسعار الفائدة المرتفعة تخصيص المخاطر العالية، مما يؤثر بشكل غير متناسب على صناعة رأس المال الاستثماري في التشفير. بعد انهيار سوق التشفير في عام 2022، حافظت شركات رأس المال الاستثماري المتكاملة على الحذر، وابتعدت عن سوق التشفير.
تظهر بيانات Galaxy Research أن رأس المال الاستثماري سيتجه إلى الشركات الناشئة في مجال التشفير و blockchain باستثمار قدره 3.5 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2024، بزيادة 46% على أساس ربع سنوي. ومع ذلك، انخفض عدد المعاملات بنسبة 13% ليصل إلى 416 معاملة.
في عام 2024، بلغ إجمالي استثمارات رأس المال المغامر في شركات التشفير والبلوكشين 11.5 مليار دولار، من خلال 2153 صفقة.
تتوقع PitchBook أن يتجاوز إجمالي استثمارات سوق التشفير السنوية 18 مليار دولار بحلول عام 2025، مع تجاوز عدة أرباع 5 مليارات دولار. هذا يمثل زيادة كبيرة مقارنة بعام 2024، لكنه لا يزال أقل بكثير من مستويات عامي 2021 و2022.
تعتبر نظام البيتكوين، وظهور العملات المستقرة، والتقدم المحتمل في تنظيم دمج DeFi-TradFi من المجالات الرئيسية للابتكار في المستقبل. من المتوقع أن تعزز هذه العوامل بالاقتران مع الاتجاهات الناشئة نشاط رأس المال المغامر.
استثمار رأس المال وسعر البيتكوين
تاريخياً كانت أسعار البيتكوين مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بحجم استثمارات التشفير الناشئة، ولكن منذ يناير 2023، أصبح هذا الارتباط ضعيفاً بشكل ملحوظ. سجلت البيتكوين مستويات قياسية جديدة، بينما كان من الصعب على أنشطة رأس المال المغامر مواكبة هذا الإيقاع.
السبب المحتمل:
ريادة رأس المال المغامر في مجال البنية التحتية للتشفير
استثمرت شركات رأس المال المغامر في التشفير في البنية التحتية الرائدة لعام 2024، وجذبت أكثر من 610 صفقة، وبلغت 5.5 مليار دولار، بزيادة 57% على أساس سنوي. تركز الاستثمارات على تحسين السرعة وتقليل التكاليف وقابلية التوسع من خلال توسيع شبكة البلوكشين L2. حصلت تقنيات مثل توفر البيانات وموالفات المشاركة على تمويل كبير، ولا تزال بروتوكولات الرهن السائل وأدوات المطورين من الأولويات الرئيسية.
جمعت NFT وتمويل الألعاب 2.5 مليار دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن 2.2 مليار دولار في عام 2023. على الرغم من استقرار التمويل، إلا أن نشاط سوق NFT قد انخفض مع جاذبية memecoin. لقد نضجت أنشطة التداول منذ ذروة 936 صفقة في عام 2022، لكن NFT والألعاب لا تزال في بؤرة الاهتمام، حيث تجاوزت الصفقات 610 صفقة. انخفض تمويل blockchain للشركات بشكل كبير بنسبة 69%، من 536 مليون دولار في عام 2023 إلى 164 مليون دولار.
تظهر تمويلات Web3 مرونة، حيث تم جمع 3.3 مليار دولار خلال العامين الماضيين، قريباً من 3.4 مليار دولار في 2021-2022. تم دفع النمو من خلال الاتجاهات الناشئة مثل SocialFi و التشفير AI و DePIN. أصبح DePIN مجالاً عمودياً سريع النمو، يجذب أكثر من 260 صفقة وتمويلات قريبة من 1 مليار دولار.
تتعافى DeFi بشكل قوي في عام 2024، حيث تم تحقيق أكثر من 530 صفقة تمويل ( بزيادة قدرها 85% على أساس سنوي ). تعتبر حالات استخدام البيتكوين في DeFi، بما في ذلك العملات المستقرة، بروتوكولات القروض، وبروتوكولات الدوامة، هي المحركات الرئيسية.
باستثناء الدورات غير المعلنة، لا يزال قطاع التشفير مركزًا للغاية في مرحلة التمويل المبكر. تجذب الصفقات المبكرة معظم استثمارات رأس المال، حيث تشكل 60٪، بينما تمثل عمليات التمويل اللاحقة 40٪، مما يمثل زيادة ملحوظة مقارنةً بنسبة 15٪ في الربع الثالث.
أكثر المستثمرين نشاطًا
في عام 2024، تتصدر Animoca Brands بأكثر من 100 استثمار؛ وOKX Ventures بأكثر من 80 استثمار؛ وCogigent Ventures وBinance Labs وForesight Ventures بنحو 60 استثمار لكل منها؛ وThe Spartan Group وBig Brain Holdings وRobot Ventures بأكثر من 50 استثمار لكل منها؛ وPolychain Capital وAmber Group تواصلان أنشطة استثمارية بأكثر من 40 استثمار.
من بين المستثمرين الملائكيين، يعتبر Sandeep Nailwal( مؤسس Polygon) الأكثر نشاطًا، حيث شارك في أكثر من 40 استثمارًا؛ بينما شارك Paul Taylor وDCF God في أكثر من 30 استثمارًا لكل منهما؛ وشارك Anatoly Yakovenko( مؤسس Solana)، وSantiago R. Santos وBalaji Srinivasan في أكثر من 25 استثمارًا لكل منهم؛ وMert Mumtaz متأخر قليلاً ولكنه لا يزال نشطًا.
التشفير مخاطر التمويل
انخفض جمع الأموال من صناديق رأس المال المخاطر في عام 2024 إلى أدنى مستوى له في ست سنوات، حيث جمعت 865 صندوقًا ما مجموعه 104.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 18% مقارنةً بـ 1029 صندوقًا في عام 2023 والتي جمعت 128 مليار دولار.
تحت تأثير الاقتصاد الكلي وتقلبات السوق في 2022-2023، لا يزال الاستثمار في التشفير يواجه ضغوطًا. قلل المخصصون من التزاماتهم تجاه صناديق الاستثمار في التشفير، مما يعكس تحولًا في المشاعر المتفائلة مقارنةً بعام 2021 وبداية عام 2022. على الرغم من توقعات خفض أسعار الفائدة في عام 2024، إلا أن الخفض الفعلي لن يكون له معنى حتى النصف الثاني من العام، ومنذ الربع الثالث من عام 2023، استمر تخصيص رأس المال لصناديق المخاطر في الانخفاض ربعًا بعد ربع.
حجم تمويل صناديق رأس المال المخاطر في التشفير لعام 2024 ضعيف بشكل ملحوظ، حيث جمعت 79 صندوقًا جديدًا 51 مليار دولار، وهو أدنى إجمالي سنوي منذ عام 2020. عدد الصناديق الجديدة زاد قليلاً على أساس سنوي، لكن انخفاض اهتمام المستثمرين أدى إلى تقليص كبير في حجم الصناديق. انخفض حجم الصندوق الوسيط والمتوسط لعام 2024 إلى أدنى مستوى له منذ عام 2017، مما يبرز البيئة التمويلية المتزايدة الصعوبة.
التحول إلى صناديق متوسطة الحجم
تاريخيا، كانت صناديق الاستثمار الصغيرة ( أقل من 100 مليون دولار ) تهيمن على تمويل رأس المال المغامر في التشفير، مما يعكس المرحلة المبكرة من الصناعة. ومع ذلك، منذ عام 2018، تحول واضح في صناديق الاستثمار المتوسطة ( من 1 إلى 5 ملايين دولار ).
صناديق كبيرة ( أكثر من 10 مليارات دولار ) شهدت نمواً سريعاً من 2019 إلى 2022، ولكن لم تظهر في 2023 و2024، والأسباب تشمل:
على الرغم من ذلك، لا تزال صناديق معروفة مثل Pantera Capital وStandard Crypto(5 مليار دولار) نشطة، حيث توسعت أعمالها إلى مجالات خارج التشفير مثل الذكاء الاصطناعي. من المقرر أن يبدأ صندوق Pantera V جمع الأموال لأول مرة في 1 يوليو 2025، مع هدف يصل إلى مليار دولار.
في عام 2024، كانت أكبر صندوق مغلق من بين 10 صناديق جمعت أكثر من 100 مليون دولار هو Fund III الذي تديره Paradigm.
استثمارات جديرة بالاهتمام في عام 2024
بنية تحتية للتشفير:
خدمات البلوكشين:
الاتجاهات الرئيسية لعام 2024 وما بعده
تتولى تكامل الذكاء الاصطناعي و DeFi للبيتكوين وسلاسل الكتل المخصصة السيطرة على مجال blockchain. تعتبر 0G Labs وSentient من الرواد في مجال الذكاء الاصطناعي، بينما تعزز Babylon دور البيتكوين في DeFi. من المتوقع أن تطلق Monad وBerachain وStory Protocol الشبكة الرئيسية قريبًا.
الاستنتاج
إن المشهد الاستثماري في مجال التشفير لعام 2024 يتسم بالتفاؤل الحذر، حيث شهدت أنشطة التمويل انتعاشًا وزيادة في اهتمام المؤسسات. إن التحول نحو الصناديق المتوسطة الحجم واستمرار هيمنة الصناديق الناشئة يشير إلى نضج الصناعة وتكيفها مع الديناميكيات السوقية. على الرغم من الانخفاض المؤقت في الاستثمارات، وزيادة فترة جمع الأموال، إلا أن التركيز المستمر على الاستثمارات المبكرة والاتجاهات الناشئة مثل دمج الذكاء الاصطناعي يبرز مرونة النظام البيئي. بشكل عام، تُظهر صناعة التشفير إمكانيات قوية، وقد يكون هناك زخم جديد في الطريق.