نجم جديد في مجال RWA: رحلة التحول والابتكار في المنتجات لـ Ondo Finance
مع وصول عصر DeFi 2.0، أصبحت الأصول الحقيقية (RWA) محور تركيز جديد في الصناعة. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن منتجات RWA غالباً ما تكون ذات عوائق مرتفعة، مما يجعل من الصعب المشاركة. ستستعرض هذه المقالة مشروع RWA الذي يستحق الاهتمام Ondo Finance، وتستكشف مسار تطوره، وتصميم منتجاته، وآفاقه المستقبلية.
التحول الناجح لوندو فاينانس
تأسست Ondo Finance في عام 2021، وركزت في البداية على خدمات السيولة (LaaS). لكن في يناير 2023، اتجه المشروع بشكل حاسم نحو مجال RWA. بعد عام من التطور، أصبحت Ondo Finance الآن في المراكز الثلاثة الأولى في مجال RWA، حيث بلغ إجمالي قيمة الأموال المقفلة (TVL) 183 مليون دولار.
ثلاثة منتجات RWA
OUSG( سندات الخزانة الأمريكية )
OUSG هو المنتج الرئيسي لشركة Ondo Finance، وقد بلغ إجمالي القيمة المقفلة 1.17 مليار دولار. الأصول الأساسية تأتي بشكل رئيسي من صندوق ETF للسندات الأمريكية قصيرة الأجل الذي تديره بلاك روك (SHV)، بالإضافة إلى كمية صغيرة من USDC و USD كاحتياطي للسيولة. معدل العائد السنوي لـ OUSG حوالي 4.69%، ويدعم الشراء عبر الشبكات المتعددة بما في ذلك Ethereum و Polygon و Solana.
من الجدير بالذكر أن OUSG اعتمدت على هيكل الكيان الخاص SPV( )، حيث تعمل Ondo I LP كمدير للصندوق، مما يساعد على عزل مخاطر المستثمرين. ولكن عتبة الاستثمار في OUSG مرتفعة، حيث يُطلب من المستثمرين بجانب التحقق من KYC أن يمتلكوا على الأقل محفظة استثمارية بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي، والحد الأدنى لمبلغ الشراء هو 100 ألف USDT.
USDY( معدل الفائدة )
USDY هو نوع من السندات المرمزة المدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وودائع البنوك, يستهدف المستثمرين العاديين. الحد الأدنى للاستثمار هو 500 دولار, يمكن صكها وتحويلها على السلسلة بعد 40-50 يومًا من الشراء. السعر الحالي لـ USDY هو 1.02 دولار, والعائد السنوي 5.10%, والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) هي 66.2 مليون دولار.
تشمل النقاط الرئيسية لتصميم USDY:
تصميم الهيكل: يعتمد هيكل SPV، إدارة الأصول بشكل منفصل عن Ondo Finance
الإقراض المفرط: يتم استخدام 3% على الأقل من موقع الخسارة الأولية لتخفيف المخاطر
الأولوية الأولى: يملك المستثمرون أحقية في الأصول الأساسية
الشفافية: تقرير أصول مستقل يتم نشره يوميًا
استثمار بحذر: 65% ودائع بنكية + 35% سندات خزينة أمريكية قصيرة الأجل
إدارة الأصول: محفوظة في حسابات الحفظ لدى مورغان ستانلي وStoneX
OMMF( صندوق سوق المال الحكومي الأمريكي )
OMMF هو رمز RWA المعتمد على صندوق سوق المال الأمريكي (MMF)، ولم يتم إصداره رسميًا بعد.
منصة Flux Finance للإقراض
في فبراير 2023، أطلقت Ondo Finance بروتوكول الإقراض Flux Finance القائم على Compound V2، مما يوفر للمستخدمين قناة سريعة لاسترداد منتجات RWA، مما يحل مشكلة تكلفة الوقت لقنوات الاسترداد الرسمية التي تتراوح من 1 إلى 5 أيام. حاليًا، يدعم Flux Finance إقراض OUSG، مع معدل استخدام رأس المال يتجاوز 85٪.
ONDO توكن: المستقبل لا يزال يحمل المتغيرات
أصدرت Ondo Finance رمز ONDO قبل التحول، وبعد فترة قفل مدتها عام واحد، سيتم فك القفل للتداول في 18 يناير 2024. سعر ONDO الحالي هو 0.27 USDT، مما يمثل زيادة تقارب 2.5 مرة منذ فك القفل. على الرغم من أن Coinbase قد أدرجت ONDO في خارطة طريق الإدراج، إلا أن الاستخدام المحدد للرمز لا يزال غير واضح.
في المستقبل، قد يتكامل ONDO بشكل أعمق مع منتجات RWA، مثل كونه حافزاً لسيولة منتجات RWA على منصة Flux Finance. سيساعد هذا في دفع منتجات RWA إلى رؤية المزيد من المستثمرين في العملات المشفرة. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين أن يكونوا يقظين بشأن سلوك الجهة المصدرة في نقل الرموز بشكل متكرر إلى البورصات مؤخرًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
Rekt_Recovery
· منذ 10 س
مشروع آخر لتقديم الخدمات كخدمة يتحول إلى الأصول الحقيقية... لقد رأيت هذا الفيلم من قبل، لول، أشعر بالحرج.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChainArchaeologist
· منذ 10 س
هل RWA جديدة؟ منذ متى تم نقل الطوب؟ لم أسمع عن هذا المشروع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerWallet
· منذ 10 س
أرباح كبيرة ليست أفضل من مضغ RWA الصغيرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
just_another_fish
· منذ 10 س
مرة أخرى هو شيء لا يسمح لمستثمر التجزئة باللعب فيه
شاهد النسخة الأصليةرد0
staking_gramps
· منذ 11 س
هل لا يزال بإمكان الحمقى المسنين في التشفير اللحاق بهذه الموجة من RWA؟
أوندوا فانيانس: الابتكار في المنتجات وآفاق التطوير لنجم جديد في مجال الأصول الحقيقية
نجم جديد في مجال RWA: رحلة التحول والابتكار في المنتجات لـ Ondo Finance
مع وصول عصر DeFi 2.0، أصبحت الأصول الحقيقية (RWA) محور تركيز جديد في الصناعة. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن منتجات RWA غالباً ما تكون ذات عوائق مرتفعة، مما يجعل من الصعب المشاركة. ستستعرض هذه المقالة مشروع RWA الذي يستحق الاهتمام Ondo Finance، وتستكشف مسار تطوره، وتصميم منتجاته، وآفاقه المستقبلية.
التحول الناجح لوندو فاينانس
تأسست Ondo Finance في عام 2021، وركزت في البداية على خدمات السيولة (LaaS). لكن في يناير 2023، اتجه المشروع بشكل حاسم نحو مجال RWA. بعد عام من التطور، أصبحت Ondo Finance الآن في المراكز الثلاثة الأولى في مجال RWA، حيث بلغ إجمالي قيمة الأموال المقفلة (TVL) 183 مليون دولار.
ثلاثة منتجات RWA
OUSG( سندات الخزانة الأمريكية )
OUSG هو المنتج الرئيسي لشركة Ondo Finance، وقد بلغ إجمالي القيمة المقفلة 1.17 مليار دولار. الأصول الأساسية تأتي بشكل رئيسي من صندوق ETF للسندات الأمريكية قصيرة الأجل الذي تديره بلاك روك (SHV)، بالإضافة إلى كمية صغيرة من USDC و USD كاحتياطي للسيولة. معدل العائد السنوي لـ OUSG حوالي 4.69%، ويدعم الشراء عبر الشبكات المتعددة بما في ذلك Ethereum و Polygon و Solana.
من الجدير بالذكر أن OUSG اعتمدت على هيكل الكيان الخاص SPV( )، حيث تعمل Ondo I LP كمدير للصندوق، مما يساعد على عزل مخاطر المستثمرين. ولكن عتبة الاستثمار في OUSG مرتفعة، حيث يُطلب من المستثمرين بجانب التحقق من KYC أن يمتلكوا على الأقل محفظة استثمارية بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي، والحد الأدنى لمبلغ الشراء هو 100 ألف USDT.
USDY( معدل الفائدة )
USDY هو نوع من السندات المرمزة المدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وودائع البنوك, يستهدف المستثمرين العاديين. الحد الأدنى للاستثمار هو 500 دولار, يمكن صكها وتحويلها على السلسلة بعد 40-50 يومًا من الشراء. السعر الحالي لـ USDY هو 1.02 دولار, والعائد السنوي 5.10%, والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) هي 66.2 مليون دولار.
تشمل النقاط الرئيسية لتصميم USDY:
OMMF( صندوق سوق المال الحكومي الأمريكي )
OMMF هو رمز RWA المعتمد على صندوق سوق المال الأمريكي (MMF)، ولم يتم إصداره رسميًا بعد.
منصة Flux Finance للإقراض
في فبراير 2023، أطلقت Ondo Finance بروتوكول الإقراض Flux Finance القائم على Compound V2، مما يوفر للمستخدمين قناة سريعة لاسترداد منتجات RWA، مما يحل مشكلة تكلفة الوقت لقنوات الاسترداد الرسمية التي تتراوح من 1 إلى 5 أيام. حاليًا، يدعم Flux Finance إقراض OUSG، مع معدل استخدام رأس المال يتجاوز 85٪.
ONDO توكن: المستقبل لا يزال يحمل المتغيرات
أصدرت Ondo Finance رمز ONDO قبل التحول، وبعد فترة قفل مدتها عام واحد، سيتم فك القفل للتداول في 18 يناير 2024. سعر ONDO الحالي هو 0.27 USDT، مما يمثل زيادة تقارب 2.5 مرة منذ فك القفل. على الرغم من أن Coinbase قد أدرجت ONDO في خارطة طريق الإدراج، إلا أن الاستخدام المحدد للرمز لا يزال غير واضح.
في المستقبل، قد يتكامل ONDO بشكل أعمق مع منتجات RWA، مثل كونه حافزاً لسيولة منتجات RWA على منصة Flux Finance. سيساعد هذا في دفع منتجات RWA إلى رؤية المزيد من المستثمرين في العملات المشفرة. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين أن يكونوا يقظين بشأن سلوك الجهة المصدرة في نقل الرموز بشكل متكرر إلى البورصات مؤخرًا.