اقترحت مجتمع Aave إطلاق عملة مستقرة لامركزية أصلية GHO

مؤخراً، اقترحت مجتمع Aave اقتراحاً لجمع الآراء، يقترح إدخال عملة مستقرة أصلية مرتبطة بالدولار الأمريكي GHO على البروتوكول. ستدعم هذه العملة المستقرة مجموعة من الأصول المشفرة كضمان، وستتم إدارتها من قبل مجتمع Aave.

تصميم GHO يحتوي على عدة ميزات رئيسية:

1. completamente اللامركزية
2. من الأصول المدعومة بشكل زائد والتي تولد عوائد مستمرة
3. يدعم أنواع متعددة من الضمانات داخل بروتوكول Aave
4. اتخاذ قرارات الحوكمة من قبل مجتمع Aave

إذا تم تمرير هذا الاقتراح، سيتمكن المستخدمون من سك GHO بناءً على الضمانات التي يقدمونها على بروتوكول Aave. يمكن للمقترضين الاستمرار في كسب الفوائد من الأصول المرهونة، بينما ستتولى آلية إدارة Aave جميع القرارات المهمة المتعلقة بـ GHO.

يُتوقع أن يؤدي إدخال GHO إلى تعزيز قدرة بروتوكول Aave التنافسية في سوق اقتراض العملات المستقرة، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الخيارات. بالإضافة إلى ذلك، ستذهب جميع الفوائد الناتجة عن اقتراض GHO إلى خزينة DAO، مما يوفر إيرادات إضافية لنظام Aave البيئي.

آلية عمل GHO

باعتبارها عملة مستقرة لامركزية على شبكة إيثريوم الرئيسية، سيتم سك GHO من قبل المستخدمين بأنفسهم. مشابهًا لعمليات الإقراض الأخرى على بروتوكول Aave، يحتاج المستخدمون إلى تقديم ضمانات بمعدل ضمان محدد لسك GHO. عندما يقوم المستخدم بسداد القرض أو يتم تصفيته، يقوم البروتوكول بتدمير GHO الخاص بالمستخدم وفقًا لذلك.

GHO أدخلت مفهوم "الميسرون"، والذين يمكن أن يكونوا بروتوكولات أو كيانات، قادرة على توليد وحرق رموز GHO بدون الحاجة إلى الثقة. يحتاج كل ميسر إلى الحصول على موافقة آلية الحكم Aave، ويتم تخصيص "دلو" محدد له، يمثل الحد الأقصى من GHO الذي يمكن لهذا الميسر توليده.

تكامل Aave و GHO

ستستخدم تكامل Aave-GHO نفس الآلية المستخدمة مع الأصول الأخرى في بروتوكول Aave، حيث سيتم نشر رموز aToken وديون GHO المخصصة. ستسجل هذه الرموز كرموز GHO في سوق Ethereum الخاص بـ Aave.

سيتم تحديد معدل الفائدة على قروض GHO من قبل AaveDAO، وسيبقى مستقراً نسبياً، ولكن يمكن تعديله وفقاً لظروف السوق. يحتفظ هذا التصميم بمرونة نموذج معدل الفائدة على قروض Aave، ويمكن تنفيذ أي استراتيجية معدل فائدة تعتبرها المجتمع مناسبة في المستقبل.

نموذج الخصم المبتكر

يتضمن نشر GHO الأولي آلية مبتكرة لاستراتيجية الخصم. يمكن لمشاركي وحدة الأمان (حاملي stkAAVE) الحصول على خصم على سعر فائدة اقتراض GHO. يتراوح الخصم من 0% إلى 100%، ويتم التحكم في المعلمات المحددة بواسطة هيئة حوكمة Aave.

التآزر مع Aave V3

ستتكامل GHO بسلاسة مع العديد من ميزات Aave V3:

1. وضع العزل يسمح للمستخدمين باستخدام أصول متعددة لإنشاء GHO، في حين أن الضمانات تقلل من المخاطر.
2. تلعب E-Mode دورًا ثابتًا في تقلبات السوق، مما يسمح لحاملي العملات المستقرة بتبادل GHO بنسبة قريبة من 1:1.
3. توفر وظيفة البوابة مسارًا مثاليًا لتوسيع GHO في بيئة متعددة السلاسل، مما يحقق توزيعًا عبر الشبكات منخفض المخاطر.

الحوكمة والمشاركة المجتمعية

إدخال GHO سيوفر فرصًا جديدة لحوكمة Aave:

1. يمكن لحاملي stkAAVE سك GHO بسعر مخفض، مما يعزز الحافز لحماية البروتوكول.
2. ستحصل DAO Aave على إيرادات كبيرة من الرسوم المتعلقة بـ GHO، والتي يمكن استخدامها للابتكار، ودعم المساهمين في النظام البيئي أو لأغراض أخرى.
3. ستتمكن DAO من تحديد وضبط معدل الفائدة الأصلي لـ GHO، والتحكم في سياستها النقدية.

آفاق تطبيق السوق

من المتوقع أن يتم استخدام GHO على نطاق واسع في المجتمع الأصلي للعملات المشفرة والاستخدامات السائدة. خاصةً على شبكات Layer2، حيث من المحتمل أن تحصل GHO على مزيد من الاعتماد بسبب انخفاض رسوم المعاملات. يخطط المجتمع لتشجيع المطورين على دمج طريقة دفع GHO من خلال مكافآت نقدية وهاكاثون لاستكشاف المزيد من سيناريوهات الاستخدام.

إذا صوت المجتمع لدعم نشر GHO، سيتم بعد ذلك اقتراح خطة سعر الفائدة الأولية ومعدل الخصم. في المستقبل، سيقرر المجتمع أيضًا ما إذا كان سيتم تقديم مكافآت بأثر رجعي للمساهمين، بالإضافة إلى إمكانية نشر GHO على سلاسل أخرى.

قبل الإطلاق الرسمي، ستقوم OpenZeppelin و PeckShield بإجراء تدقيق شامل على GHO لضمان أمانه واستقراره.