تحليل سوق Staking على Solana: المشاركون الرئيسيون في مجال تديس السيولة
مع انتعاش السوق، قفزت Solana (SOL) إلى المرتبة السادسة كأكبر عملة مشفرة، ويأتي حجم أصول التكديس لديها بعد إيثريوم فقط بين جميع سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة (PoS). ومع ذلك، فإن مستوى تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضًا نسبيًا، حيث تبلغ القيمة المقفلة الإجمالية (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو حوالي 11.3% من أعلى نقطة تاريخية.
تحتل مشاريع تديس السيولة مكانة مهمة في TVL الخاص بـ Solana، وهي عوامل رئيسية في استعادة TVL. من بينها، أصبحت Marinade و Jito هما القادة في هذا المجال بفضل أعلى TVL. ستتناول هذه المقالة المشاركين المهمين في مجال تديس السيولة في Solana، وستقوم بمقارنة تحليل استراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة
حتى 12 ديسمبر، كانت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وقيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافأة 6.87%. تحتل قيمة التكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل PoS العامة، بعد ETH؛ ونسبة التكديس أيضًا مرتفعة نسبيًا بين سلاسل PoS العامة ذات القيمة السوقية الأعلى.
يوجد في شبكة Solana ما مجموعه 1986 من المدققين، وتقترب APY التي يوفرها المدققون المتقدمون من 8%، دون عمولة.
لتكريم حاملي SOL وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت Solana "برنامج تجمع التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في تجمع التكديس للحصول على رموز SPL التي تمثل حصصهم، وهي رموز التكديس السيولة (LST). حالياً، تم قفل 16820000 SOL في تجمع التكديس، وهو ما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس، ومتوسط APY هو 6.68%. تجمعات التكديس الأربعة الأوائل هي Marinade و Jito و BlazeStake و Lido.
تحليل المشاركين الرئيسيين
ماريناد فاينانس
Marinade Finance هو أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يقوم المستخدمون بالتكديس SOL للحصول على mSOL، ويتم تجميع عائدات التكديس مباشرةً في mSOL. كما تقدم Marinade خدمة التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عائدات التكديس دون الحاجة لاستخدام العقود الذكية.
حالياً، يوجد 705.8 ألف SOL في التكديس في Marinade، وبلغ إجمالي القيمة المقفلة 7.77 مليار دولار، وعائد التكديس هو 6.543%. زادت كمية التكديس بنسبة 31.22% خلال الثلاثين يومًا الماضية. القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة MNDE هي 85.99 مليون دولار، والإجمالي السوقي هو 356 مليون دولار.
جيتو
أطلقت Jito منصة تدريس السيولة في نهاية عام 2022. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على JitoSOL، وتجمع عائدات التكديس في JitoSOL. تتميز Jito بتطوير بنية تحتية لقيمة قابلة للاستخراج القصوى (MEV) لشبكة Solana، حيث سيتم توزيع جزء من عائدات MEV على حاملي JisoSOL، مما يجعل عائداتهم من التكديس مرتفعة نسبيًا.
تحتوي Jito حاليًا على 6.38 مليون SOL في التكديس، ويبلغ TVL 455 مليون دولار، ومعدل عائد التكديس 6.892%. لقد زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% خلال الـ 30 يومًا الماضية. القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة JTO تبلغ 342 مليون دولار، بينما تبلغ القيمة السوقية الإجمالية 2.973 مليار دولار.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وازدهر مؤخرًا بسبب الزيادة العامة في نظام Solana البيئي. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على bSOL. تستخدم BlazeStake بشكل أساسي العقود الذكية لصندوق التكديس الرسمي من Solana Labs، وتمتلك أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمُدققين محددين.
تحتوي BlazeStake على 1520000 SOL من التكديس، وTVL هو 108 مليون دولار، ومعدل عائد التكديس هو 6.232%. ارتفع حجم التكديس بنسبة 177% خلال الثلاثين يومًا الماضية. القيمة السوقية الإجمالية لرمز الحوكمة BLZE هي 38.84 مليون دولار.
ليدو
أطلق Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، حيث يمكن للمستخدمين التكديس SOL والحصول على stSOL. ومع ذلك، لم يكن تطور Lido على Solana كما هو متوقع، وقد أعلن في أكتوبر عن توقف قبول التكديس الجديد.
حالياً، يقوم Lido بالتكديس على Solana بـ 887,000 SOL، وتبلغ القيمة الإجمالية المقفلة 63.4 مليون دولار، وعائد التكديس 6.717%. انخفض حجم التكديس بنسبة 41.43% في آخر 30 يومًا. القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة LDO هي 2.095 مليار دولار، وإجمالي القيمة السوقية 2.356 مليار دولار.
تطبيقات LST في DeFi
تدعم جميع مشاريع تديس السيولة الكبرى LST في تطبيقات DeFi على Solana. تدعم بروتوكولات الإقراض الرئيسية marginfi و Solend mSOL و JitoSOL و bSOL كضمانات، ولكن تم إزالة stSOL. في DEX Orca، يتمتع mSOL/SOL و bSOL/SOL بسيولة عالية، بينما تتمتع JitoSOL/SOL و stSOL/SOL بسيولة أقل نسبيًا.
تبدو الحوافز المتعلقة بالمشروع مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بزيادة كمية التكديس والسيولة في DEX. تقدم Blaze أعلى حوافز، بينما تقدم mSOL أيضًا بعض الدعم، في حين أن Jito لم تقدم أي حوافز لاستخدام JitoSOL في DeFi. اختارت Lido الخروج من السوق لأنها لم تعد قادرة على تقديم الحوافز بسبب توزيع الرموز بالكامل تقريبًا.
ملخص
تتضمن بيئة Solana مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة المميزة، لكل منها خصائصها الخاصة وتتمتع بدعم واسع من مشاريع DeFi. ومع ذلك، لا يزال إجمالي تديس السيولة قليلًا، حيث يمثل فقط 4.3% من جميع SOL المكدسة. كما أن تنوع الحلول أدى إلى تشتت السيولة، ومن المحتمل أن تظهر حلول تنافسية جديدة في المستقبل.
تعد الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس والسيولة لـ LST في DEX. حققت Blaze نموًا ملحوظًا من خلال تقديم إعانات مرتفعة، بينما اختارت Lido الانسحاب لعدم قدرتها على الاستمرار في تقديم الإعانات. في المستقبل، قد يتركز التنافس بين المشاريع بشكل أكبر على تحسين الحوافز وتجربة المستخدم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل سوق تديس السيولة Solana: Marinade وJito في الصدارة، والحوافز هي المفتاح
تحليل سوق Staking على Solana: المشاركون الرئيسيون في مجال تديس السيولة
مع انتعاش السوق، قفزت Solana (SOL) إلى المرتبة السادسة كأكبر عملة مشفرة، ويأتي حجم أصول التكديس لديها بعد إيثريوم فقط بين جميع سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة (PoS). ومع ذلك، فإن مستوى تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضًا نسبيًا، حيث تبلغ القيمة المقفلة الإجمالية (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو حوالي 11.3% من أعلى نقطة تاريخية.
تحتل مشاريع تديس السيولة مكانة مهمة في TVL الخاص بـ Solana، وهي عوامل رئيسية في استعادة TVL. من بينها، أصبحت Marinade و Jito هما القادة في هذا المجال بفضل أعلى TVL. ستتناول هذه المقالة المشاركين المهمين في مجال تديس السيولة في Solana، وستقوم بمقارنة تحليل استراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة
حتى 12 ديسمبر، كانت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وقيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافأة 6.87%. تحتل قيمة التكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل PoS العامة، بعد ETH؛ ونسبة التكديس أيضًا مرتفعة نسبيًا بين سلاسل PoS العامة ذات القيمة السوقية الأعلى.
يوجد في شبكة Solana ما مجموعه 1986 من المدققين، وتقترب APY التي يوفرها المدققون المتقدمون من 8%، دون عمولة.
لتكريم حاملي SOL وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت Solana "برنامج تجمع التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في تجمع التكديس للحصول على رموز SPL التي تمثل حصصهم، وهي رموز التكديس السيولة (LST). حالياً، تم قفل 16820000 SOL في تجمع التكديس، وهو ما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس، ومتوسط APY هو 6.68%. تجمعات التكديس الأربعة الأوائل هي Marinade و Jito و BlazeStake و Lido.
تحليل المشاركين الرئيسيين
ماريناد فاينانس
Marinade Finance هو أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يقوم المستخدمون بالتكديس SOL للحصول على mSOL، ويتم تجميع عائدات التكديس مباشرةً في mSOL. كما تقدم Marinade خدمة التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عائدات التكديس دون الحاجة لاستخدام العقود الذكية.
حالياً، يوجد 705.8 ألف SOL في التكديس في Marinade، وبلغ إجمالي القيمة المقفلة 7.77 مليار دولار، وعائد التكديس هو 6.543%. زادت كمية التكديس بنسبة 31.22% خلال الثلاثين يومًا الماضية. القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة MNDE هي 85.99 مليون دولار، والإجمالي السوقي هو 356 مليون دولار.
جيتو
أطلقت Jito منصة تدريس السيولة في نهاية عام 2022. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على JitoSOL، وتجمع عائدات التكديس في JitoSOL. تتميز Jito بتطوير بنية تحتية لقيمة قابلة للاستخراج القصوى (MEV) لشبكة Solana، حيث سيتم توزيع جزء من عائدات MEV على حاملي JisoSOL، مما يجعل عائداتهم من التكديس مرتفعة نسبيًا.
تحتوي Jito حاليًا على 6.38 مليون SOL في التكديس، ويبلغ TVL 455 مليون دولار، ومعدل عائد التكديس 6.892%. لقد زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% خلال الـ 30 يومًا الماضية. القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة JTO تبلغ 342 مليون دولار، بينما تبلغ القيمة السوقية الإجمالية 2.973 مليار دولار.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وازدهر مؤخرًا بسبب الزيادة العامة في نظام Solana البيئي. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على bSOL. تستخدم BlazeStake بشكل أساسي العقود الذكية لصندوق التكديس الرسمي من Solana Labs، وتمتلك أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمُدققين محددين.
تحتوي BlazeStake على 1520000 SOL من التكديس، وTVL هو 108 مليون دولار، ومعدل عائد التكديس هو 6.232%. ارتفع حجم التكديس بنسبة 177% خلال الثلاثين يومًا الماضية. القيمة السوقية الإجمالية لرمز الحوكمة BLZE هي 38.84 مليون دولار.
ليدو
أطلق Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، حيث يمكن للمستخدمين التكديس SOL والحصول على stSOL. ومع ذلك، لم يكن تطور Lido على Solana كما هو متوقع، وقد أعلن في أكتوبر عن توقف قبول التكديس الجديد.
حالياً، يقوم Lido بالتكديس على Solana بـ 887,000 SOL، وتبلغ القيمة الإجمالية المقفلة 63.4 مليون دولار، وعائد التكديس 6.717%. انخفض حجم التكديس بنسبة 41.43% في آخر 30 يومًا. القيمة السوقية المتداولة لرمز الحوكمة LDO هي 2.095 مليار دولار، وإجمالي القيمة السوقية 2.356 مليار دولار.
تطبيقات LST في DeFi
تدعم جميع مشاريع تديس السيولة الكبرى LST في تطبيقات DeFi على Solana. تدعم بروتوكولات الإقراض الرئيسية marginfi و Solend mSOL و JitoSOL و bSOL كضمانات، ولكن تم إزالة stSOL. في DEX Orca، يتمتع mSOL/SOL و bSOL/SOL بسيولة عالية، بينما تتمتع JitoSOL/SOL و stSOL/SOL بسيولة أقل نسبيًا.
تبدو الحوافز المتعلقة بالمشروع مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بزيادة كمية التكديس والسيولة في DEX. تقدم Blaze أعلى حوافز، بينما تقدم mSOL أيضًا بعض الدعم، في حين أن Jito لم تقدم أي حوافز لاستخدام JitoSOL في DeFi. اختارت Lido الخروج من السوق لأنها لم تعد قادرة على تقديم الحوافز بسبب توزيع الرموز بالكامل تقريبًا.
ملخص
تتضمن بيئة Solana مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة المميزة، لكل منها خصائصها الخاصة وتتمتع بدعم واسع من مشاريع DeFi. ومع ذلك، لا يزال إجمالي تديس السيولة قليلًا، حيث يمثل فقط 4.3% من جميع SOL المكدسة. كما أن تنوع الحلول أدى إلى تشتت السيولة، ومن المحتمل أن تظهر حلول تنافسية جديدة في المستقبل.
تعد الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس والسيولة لـ LST في DEX. حققت Blaze نموًا ملحوظًا من خلال تقديم إعانات مرتفعة، بينما اختارت Lido الانسحاب لعدم قدرتها على الاستمرار في تقديم الإعانات. في المستقبل، قد يتركز التنافس بين المشاريع بشكل أكبر على تحسين الحوافز وتجربة المستخدم.