مع اقتراب الوقت من عام 2025، بدأت بلوكشين تدريجياً في بناء نظام بيئي للدفع المالي يتوازى مع النظام المالي التقليدي. لقد تحملت قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار دولار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم تداول العملات المستقرة البالغ 5.62 تريليون دولار في عام 2024، وهو رقم يقترب من إجمالي معاملات Mastercard السنوية.
أصبح انتشار التشفير والدخول الواسع له حقيقة لا جدال فيها، خاصة مع استحواذ Stripe على مزود خدمات العملة المستقرة Bridge. أصبحت قنوات الدفع بالتشفير موصلًا فائقًا للدفع، مما يشكل أساس النظام المالي الموازي، ويقدم أوقات تسوية أسرع، ورسومًا أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود.
سوف تتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، وتحلل بشكل شامل كيف يمكن لطرق الدفع المشفرة المعتمدة على التشفير أن تضيف فائدة لطرق الدفع التقليدية، وتقدم مجموعة من سيناريوهات التطبيق الواقعية وتوقعات مستقبلية.
أ. قنوات الدفع الحالية
1.1 شبكة تنظيم الكارت
تتعلق مدفوعات بطاقات الائتمان بأربعة مشاركين رئيسيين: التاجر، حامل البطاقة، البنك المصدر، وبنك التحصيل. يقوم البنك المصدّر بتوفير بطاقة ائتمان أو بطاقة خصم للعميل ويمنح الإذن للمعاملة. تمثل مؤسسة التحصيل التاجر وتقوم بجمع المدفوعات وضمان وصول الأموال إلى حساب التاجر.
تقدم شبكات منظمات بطاقات الائتمان قنوات وقواعد للدفع، وتربط بين جهات إصدار البطاقات والمصارف المصدرة. وتنقسم إلى نوعين: "حلقة مفتوحة" ( مثل فيزا ) و"حلقة مغلقة" ( مثل أمريكان إكسبريس ). تشمل الشبكات ذات الحلقة المفتوحة عدة أطراف، بينما تعالج الشبكات ذات الحلقة المغلقة العملية الكاملة من قبل شركة واحدة.
اقتصاد الدفع معقد للغاية، حيث توجد تكاليف متعددة الطبقات، بما في ذلك رسوم التبادل، رسوم تجميع البطاقات، ورسوم التسوية، وغيرها. هيكل السوق أيضًا معقد للغاية، ويشمل المشاركين مثل بوابات الدفع، ومعالجي الدفع، ومزودي خدمات الدفع، ومنصات التنسيق.
1.2 نظام التسوية التلقائي ( ACH )
ACH هو أحد أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، مملوك من قبل البنوك التي تستخدمه. يُستخدم على نطاق واسع في معالجة كشوف المرتبات، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات. تتكون معاملات ACH بشكل أساسي من نوعين: التحويلات والسحوبات، وتشارك فيها عدة أطراف مثل المُبادر، ODFI، RDFI، ومشغل ACH.
يعمل نظام ACH باستمرار لتلبية الاحتياجات الحديثة، مثل إطلاق "ACH في نفس اليوم" لتسريع سرعة المعالجة. ومع ذلك، لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات الفورية، ولديه بعض القيود.
1.3 تحويل البرقيات
التحويل المصرفي هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. وهما يعالجان المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية. عادةً ما يكون التحويل المصرفي غير قابل للإلغاء، ويستخدم نظام التسوية الفورية الكامل (RTGS).
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. CHIPS هو بديل للقطاع الخاص يستخدم نظام التسوية الصافي. SWIFT هو شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية، تنسق المدفوعات عبر الحدود.
٢. حالات الاستخدام الواقعي
تكون قنوات الدفع بالتشفير أكثر فعالية في حالات استخدام الدولار التقليدي المحدود ولكن الطلب القوي، مثل البلدان ذات الاقتصاد غير المستقر، التضخم العالي، الرقابة على العملات أو النظام المصرفي غير المتطور. كما أن لديها ميزة في سياقات العولمة في الدفع، حيث يمكن أن تعمل كغراء بين أنظمة مختلفة.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
تتكون معالجة المدفوعات التجارية من التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. تتيح الطريقة الأمامية للتجار قبول المدفوعات بالتشفير مباشرة، بينما توفر الطريقة الخلفية للتجار أوقات تسوية أسرع وقنوات للحصول على الأموال.
2.2 بطاقة السحب الآلي
ربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير المأمونة، مما أنشأ جسرًا قويًا بين فضاء blockchain والعالم الحقيقي. هذا يحظى بشعبية خاصة في الأسواق الناشئة، ويتولى تدريجيًا محل البنوك التقليدية.
2.3 تحويل
التشفير المدفوعات يمكن أن توفر وسيلة أسرع وأرخص للتحويلات الخارجية. توفر المحفظة المدمجة غير المُدارة تجربة مستخدم بمستوى Web2، مما يعزز هذه الاتجاه.
2.4 دفع B2B
الدفع عبر الحدود B2B هو أحد التطبيقات الأكثر واعدًا للتشفير. يمكن أن يحسن بشكل كبير من سرعة الدفع وتكاليفه، وخاصة في سيناريوهات مثل مدفوعات الموردين عبر الحدود، والحسابات المستحقة عبر الحدود، والعمليات المالية، ومدفوعات المساعدات الخارجية.
2.5 قسيمة الراتب
بالنسبة للمستقلين والمقاولين، فإن الدفع بالتشفير يمكن أن يسمح لمزيد من الأموال بالدخول في جيوبهم في النهاية، بدلاً من أن تتدفق إلى الوكالات الوسيطة. هذا مفيد بشكل خاص للشركات الأصلية في مجال التشفير التي تحتفظ بمعظم أموالها في شكل عملات مشفرة.
2.6 تحويل العملات للإيداع والسحب
تعد عملية تحويل العملات وإدخالها إلى السوق سوقًا تنافسية للغاية، لكنها الجزء الأكثر أهمية في عملية الدفع. تعتمد قنوات P2P على شبكة "الوكلاء"، وهي شائعة بشكل خاص في مناطق مثل أفريقيا، ويمكن أن تدعم طرق الدفع المحلية المتنوعة.
٣. الترخيص والتنظيم المتوافق
الحصول على الترخيص التنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع الكيانات المرخصة أو الحصول على الترخيص بشكل مستقل. تحقيق تغطية الترخيص العالمية هو تحدٍ كبير، حيث أن كل منطقة لديها لوائح تحويل الأموال الخاصة بها.
أربعة، التحديات
تواجه انتشار المدفوعات بالتشفير العديد من التحديات، بما في ذلك صعوبة التبني، ومشكلات قبول العملات في الإيداع والسحب، ومشكلات الخصوصية، وصعوبة بناء العلاقات المصرفية، بالإضافة إلى مشكلات الامتثال. تحتاج هذه التحديات إلى جهود مشتركة من قبل الصناعة للتغلب عليها.
خمسة، آفاق المستقبل
خلال السنوات الخمس المقبلة، قد تطرأ تغييرات على صناعة المدفوعات بالتشفير:
يصل حجم المدفوعات التي تتم سنويًا عبر قنوات التشفير إلى 200 مليار إلى 500 مليار دولار.
يوجد أكثر من 30 بنكًا جديدًا في جميع أنحاء العالم تم إطلاقها بشكل أصلي على قنوات الدفع بالتشفير.
تتنافس شركات التكنولوجيا المالية للحفاظ على الصلة، حيث تم الاستحواذ على عشرات الشركات الأصلية في التشفير.
80% من المتاجر الإلكترونية ستقبل التشفير كوسيلة للدفع.
سيتم إجراء معظم حجم التحويلات عبر 15 قناة تحويل عالمية من خلال قنوات الدفع بالتشفير.
سيتم إرسال 10% من جميع نفقات المساعدة الخارجية عبر قناة دفع التشفير.
سيحصل أكثر من 10 ملايين موظف عن بُعد وعامل حر وعامل بعقد على أجور خدماتهم من خلال قنوات دفع التشفير.
99% من وكالات الأعمال الذكية ستتم عبر قنوات الدفع التشفيرية على السلسلة.
ستبدأ عدة عملات مستقرة غير دولار أمريكي في التوكنز على نطاق واسع، مما يؤدي إلى ظهور سوق صرف العملات على السلسلة.
六، الاستنتاج
تتولى قنوات التشفير دور الموصل الفائق في المدفوعات، وتشكل أساس النظام المالي الموازي. إنها تقدم أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. في السنوات العشر القادمة، سنرى قنوات التشفير تصبح مركز الابتكار المالي، مما يدفع نمو الاقتصاد العالمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 5
أعجبني
5
4
مشاركة
تعليق
0/400
AllInDaddy
· 08-01 05:32
سوف نتجاوز فيزا في النهاية بشكل كامل، فقط افعلها.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SerumDegen
· 08-01 05:32
صاعد af على أنظمة الدفع... خندق mc يتعرض للإصابة fr fr
التشفير دفع القناة: بناء نظام مالي موازٍ الموصل الفائق
التشفير دفع قناة: الموصل الفائق للدفع التقليدي
مع اقتراب الوقت من عام 2025، بدأت بلوكشين تدريجياً في بناء نظام بيئي للدفع المالي يتوازى مع النظام المالي التقليدي. لقد تحملت قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار دولار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم تداول العملات المستقرة البالغ 5.62 تريليون دولار في عام 2024، وهو رقم يقترب من إجمالي معاملات Mastercard السنوية.
أصبح انتشار التشفير والدخول الواسع له حقيقة لا جدال فيها، خاصة مع استحواذ Stripe على مزود خدمات العملة المستقرة Bridge. أصبحت قنوات الدفع بالتشفير موصلًا فائقًا للدفع، مما يشكل أساس النظام المالي الموازي، ويقدم أوقات تسوية أسرع، ورسومًا أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود.
سوف تتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، وتحلل بشكل شامل كيف يمكن لطرق الدفع المشفرة المعتمدة على التشفير أن تضيف فائدة لطرق الدفع التقليدية، وتقدم مجموعة من سيناريوهات التطبيق الواقعية وتوقعات مستقبلية.
أ. قنوات الدفع الحالية
1.1 شبكة تنظيم الكارت
تتعلق مدفوعات بطاقات الائتمان بأربعة مشاركين رئيسيين: التاجر، حامل البطاقة، البنك المصدر، وبنك التحصيل. يقوم البنك المصدّر بتوفير بطاقة ائتمان أو بطاقة خصم للعميل ويمنح الإذن للمعاملة. تمثل مؤسسة التحصيل التاجر وتقوم بجمع المدفوعات وضمان وصول الأموال إلى حساب التاجر.
تقدم شبكات منظمات بطاقات الائتمان قنوات وقواعد للدفع، وتربط بين جهات إصدار البطاقات والمصارف المصدرة. وتنقسم إلى نوعين: "حلقة مفتوحة" ( مثل فيزا ) و"حلقة مغلقة" ( مثل أمريكان إكسبريس ). تشمل الشبكات ذات الحلقة المفتوحة عدة أطراف، بينما تعالج الشبكات ذات الحلقة المغلقة العملية الكاملة من قبل شركة واحدة.
اقتصاد الدفع معقد للغاية، حيث توجد تكاليف متعددة الطبقات، بما في ذلك رسوم التبادل، رسوم تجميع البطاقات، ورسوم التسوية، وغيرها. هيكل السوق أيضًا معقد للغاية، ويشمل المشاركين مثل بوابات الدفع، ومعالجي الدفع، ومزودي خدمات الدفع، ومنصات التنسيق.
1.2 نظام التسوية التلقائي ( ACH )
ACH هو أحد أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، مملوك من قبل البنوك التي تستخدمه. يُستخدم على نطاق واسع في معالجة كشوف المرتبات، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات. تتكون معاملات ACH بشكل أساسي من نوعين: التحويلات والسحوبات، وتشارك فيها عدة أطراف مثل المُبادر، ODFI، RDFI، ومشغل ACH.
يعمل نظام ACH باستمرار لتلبية الاحتياجات الحديثة، مثل إطلاق "ACH في نفس اليوم" لتسريع سرعة المعالجة. ومع ذلك، لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات الفورية، ولديه بعض القيود.
1.3 تحويل البرقيات
التحويل المصرفي هو جوهر معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. وهما يعالجان المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية. عادةً ما يكون التحويل المصرفي غير قابل للإلغاء، ويستخدم نظام التسوية الفورية الكامل (RTGS).
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. CHIPS هو بديل للقطاع الخاص يستخدم نظام التسوية الصافي. SWIFT هو شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية، تنسق المدفوعات عبر الحدود.
٢. حالات الاستخدام الواقعي
تكون قنوات الدفع بالتشفير أكثر فعالية في حالات استخدام الدولار التقليدي المحدود ولكن الطلب القوي، مثل البلدان ذات الاقتصاد غير المستقر، التضخم العالي، الرقابة على العملات أو النظام المصرفي غير المتطور. كما أن لديها ميزة في سياقات العولمة في الدفع، حيث يمكن أن تعمل كغراء بين أنظمة مختلفة.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
تتكون معالجة المدفوعات التجارية من التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. تتيح الطريقة الأمامية للتجار قبول المدفوعات بالتشفير مباشرة، بينما توفر الطريقة الخلفية للتجار أوقات تسوية أسرع وقنوات للحصول على الأموال.
2.2 بطاقة السحب الآلي
ربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير المأمونة، مما أنشأ جسرًا قويًا بين فضاء blockchain والعالم الحقيقي. هذا يحظى بشعبية خاصة في الأسواق الناشئة، ويتولى تدريجيًا محل البنوك التقليدية.
2.3 تحويل
التشفير المدفوعات يمكن أن توفر وسيلة أسرع وأرخص للتحويلات الخارجية. توفر المحفظة المدمجة غير المُدارة تجربة مستخدم بمستوى Web2، مما يعزز هذه الاتجاه.
2.4 دفع B2B
الدفع عبر الحدود B2B هو أحد التطبيقات الأكثر واعدًا للتشفير. يمكن أن يحسن بشكل كبير من سرعة الدفع وتكاليفه، وخاصة في سيناريوهات مثل مدفوعات الموردين عبر الحدود، والحسابات المستحقة عبر الحدود، والعمليات المالية، ومدفوعات المساعدات الخارجية.
2.5 قسيمة الراتب
بالنسبة للمستقلين والمقاولين، فإن الدفع بالتشفير يمكن أن يسمح لمزيد من الأموال بالدخول في جيوبهم في النهاية، بدلاً من أن تتدفق إلى الوكالات الوسيطة. هذا مفيد بشكل خاص للشركات الأصلية في مجال التشفير التي تحتفظ بمعظم أموالها في شكل عملات مشفرة.
2.6 تحويل العملات للإيداع والسحب
تعد عملية تحويل العملات وإدخالها إلى السوق سوقًا تنافسية للغاية، لكنها الجزء الأكثر أهمية في عملية الدفع. تعتمد قنوات P2P على شبكة "الوكلاء"، وهي شائعة بشكل خاص في مناطق مثل أفريقيا، ويمكن أن تدعم طرق الدفع المحلية المتنوعة.
٣. الترخيص والتنظيم المتوافق
الحصول على الترخيص التنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع الكيانات المرخصة أو الحصول على الترخيص بشكل مستقل. تحقيق تغطية الترخيص العالمية هو تحدٍ كبير، حيث أن كل منطقة لديها لوائح تحويل الأموال الخاصة بها.
أربعة، التحديات
تواجه انتشار المدفوعات بالتشفير العديد من التحديات، بما في ذلك صعوبة التبني، ومشكلات قبول العملات في الإيداع والسحب، ومشكلات الخصوصية، وصعوبة بناء العلاقات المصرفية، بالإضافة إلى مشكلات الامتثال. تحتاج هذه التحديات إلى جهود مشتركة من قبل الصناعة للتغلب عليها.
خمسة، آفاق المستقبل
خلال السنوات الخمس المقبلة، قد تطرأ تغييرات على صناعة المدفوعات بالتشفير:
六، الاستنتاج
تتولى قنوات التشفير دور الموصل الفائق في المدفوعات، وتشكل أساس النظام المالي الموازي. إنها تقدم أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. في السنوات العشر القادمة، سنرى قنوات التشفير تصبح مركز الابتكار المالي، مما يدفع نمو الاقتصاد العالمي.