كيفية استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لفهم قيمة الأصول المشفرة

أحد المؤشرات التي يتم تجاهلها غالبًا ولكنها مهمة للغاية في مجال التشفير هو نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). يمكن أن تساعد المستثمرين في تحديد بسرعة ما إذا كان أصل التشفير مبالغًا فيه أو منخفض التقدير، وما إذا كان هناك إمكانية لارتفاع الأسعار أو مخاطر مخفية، وما إذا كان له قيمة استثمارية أو مجرد فقاعة. والأهم من ذلك، يمكن أن تعكس نسبة السعر إلى الأرباح مشاعر السوق العامة.

ستتناول هذه المقالة بالتفصيل كيفية تحليل نسبة السعر إلى الأرباح، ولكن أولاً نحتاج إلى فهم هذا المفهوم بعمق.

فهم عميق لنسبة السعر إلى الأرباح

1. التعرف السريع على حالة تقدير الأصول

نسبة السعر إلى الأرباح = سعر السهم ÷ أرباح السهم

• هذا يعكس استعداد المستثمرين لدفع ثمن كل 1 دولار من الأرباح
• يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح عادةً إلى توقعات السوق للنمو ( ولكن قد يكون هناك خطر التقييم المبالغ فيه )
• قد تمثل نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة فرصة للاستثمار القيمي، أو قد تكون إشارة تحذيرية

2. مقارنة المشاريع المماثلة بشكل أفقي

استخدام بيانات الأرباح للمقارنة بين المشاريع المماثلة

• على سبيل المثال: نسبة السعر إلى الأرباح للمشروع A هي 10، ونسبة السعر إلى الأرباح للمشروع B هي 30
• إذا كان كلاهما في نفس الصناعة ولهما أسس مشابهة، فقد تكون تقييمات مشروع A منخفضة.

3. فهم مشاعر السوق

نسبة السعر إلى الأرباح ليست مجرد رقم، بل تعكس أيضًا المشاعر العامة في السوق.

• يُشير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح عادةً إلى تفاؤل السوق، ووجود مشاعر مضاربة، أو توقعات مرتفعة لنمو المستقبل.
• قد تعكس نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة الذعر في السوق أو الشك أو احتمال وجود تسعير خاطئ.

4. تحليل الإيرادات من خلال دمج خلفية الصناعة

بيانات الأرباح الأصلية لا تعكس جميع الحقائق

• يساعد معدل السعر إلى الأرباح في تقييم الدخل في سياق صناعي محدد
• يظهر مستوى تقييم السوق لكل دولار من الأرباح الصافية

5. اكتشاف الأسهم ذات الإمكانيات العالية أو الأهداف ذات النمو المرتفع

• يفضل المستثمرون القيم عادةً المشاريع التي تتمتع بأساسيات قوية ولكنها ذات نسبة سعر إلى ربح منخفضة.
• يهتم المستثمرون ذوو النمو أكثر بالأدوات التي تتمتع بنسب سعر إلى أرباح مرتفعة ولها إمكانيات زيادة سريعة.
• المفتاح هو فهم لماذا يقدم السوق هذا السعر

اقتراحات إضافية

نسبة السعر إلى الأرباح تشبه عداد السرعة، حيث يمكن أن تخبرنا بمدى سرعة السوق في استيعاب التوقعات. ولكن كما نحتاج إلى النظر في السياق المحدد لفهم السرعة، فإن تقييم قيمة مشروع ما يتطلب أيضًا مراعاة خلفيته الخاصة للوصول إلى استنتاجات أكثر شمولاً.

خطوات حساب نسبة السعر إلى الأرباح للعملات المشفرة بسرعة

1. زيارة منصة بيانات DeFiLlama

2. عرض صفحة "الإيرادات" و "المصروفات"

3. اختر فئة المشروع التي تريد مقارنتها

4. انقر على بيانات "دخل 30 يومًا"

5. اقتطع صفحة البيانات ذات الصلة

6. استخدام نماذج اللغة الكبيرة المدعومة بوظائف الاتصال بالإنترنت

7. أدخل كلمات التحفيز المحددة وقم بتحميل لقطة الشاشة

من خلال الخطوات المذكورة أعلاه، يمكنك بسرعة الحصول على بيانات نسبة السعر إلى الأرباح لمشاريع التشفير، وإجراء تحليل متعمق.

تذكر، عند التحليل يجب أن تركز على القيمة السوقية المتداولة والقيمة المخففة بالكامل، وراقب ما إذا كانت هناك خطط لإلغاء قفل الرموز مؤخرًا. هذه العوامل ستؤثر بشكل كبير على تقييم المشروع.

عند إتقان هذه المهارات، ستتمكن من استخدام أداة الربحية هذه بشكل أفضل، وفهم القيمة الحقيقية للأصول التشفيرية.