مراجعة إنجازات وإخفاقات سوق العملات الرقمية في عام 2024، واستشراف اتجاهات التطور في عام 2025
2024 عام مهم في تاريخ التشفير. حول سردين مركزيين هما ETF والانتخابات الأمريكية، نجح قطاع العملات الرقمية في تحقيق اختراق باستخدام البيتكوين كرافعة رئيسية. تدفقت الشركات المساهمة والمؤسسات المالية التقليدية وحتى الحكومات الوطنية، مما زاد من انتشارها واعترافها بشكل كبير. كما أن بيئة التنظيم أصبحت تتجه نحو مسار أوضح وأكثر مرونة مع تولي الحكومة الجديدة. أصبحت التصادمات السائدة، وتباين المسارات، وتطور التنظيم هي النغمة الرئيسية للصناعة هذا العام.
مراجعة 2024: قمة البيتكوين، مطاردة الإيثيريوم، اهتمام كبير بميمات
بيتكوين بلا شك هو السرد الرئيسي لهذا العام. لقد جعلت صناديق الاستثمار المتداولة واحتياطيات الدول من بيتكوين يصل إلى 100,000 دولار، متجاوزًا بشكل رسمي معاني العملات الرقمية، ليصبح أحد الأصول العالمية المقاومة للتضخم، وتم الاعتراف بقيمة تخزينه. كما تم توسيع بيئة بيتكوين، حيث تستمر تطبيقات BTCFi وNFT والألعاب ووسائل التواصل الاجتماعي في التطور. نما إجمالي قيمة القفل (TVL) في بيتكوين DeFi بأكثر من 20 مرة على مدار العام، ليصل إلى 67.55 مليار دولار.
إيثريوم هذا العام يواجه صعوبات. مقارنة بالأصول الأخرى، الأداء ضعيف، وانخفاض في قيمة الاستحواذ ونشاط المستخدمين، والسرد ليس كما كان في السابق. رغم أن شعار إحياء DeFi مرتفع، إلا أن الاستثمارات الفعلية واضحة بأنها غير كافية. ظهور الحصان الأسود للمنتجات المشتقة Hyperliquid في نهاية العام، أعطى إشارة انطلاق جديدة لـ DeFi. من ناحية أخرى، تسارعت عملية التنافس الداخلي في Layer 2 لإيثريوم، مما أدى إلى استمرار استهلاك حصة الشبكة الرئيسية، مما أثار نقاشًا كبيرًا حول آلية إيثريوم.
برزت سولانا بقوة هذا العام، حيث ارتفع حصة السوق من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من صفر تقريبًا في بداية العام إلى 6.9% بنهاية العام، لتصبح ثاني أكبر سلسلة عامة بعد الإيثريوم. ارتفع سعر SOL من 6 دولارات قبل عامين إلى 200 دولار، حيث زاد بأكثر من 100% هذا العام فقط. تستهدف سولانا تحديد السيولة الأساسية، وتعتمد على ثقافة Degen لتصبح ملك MEME، مما يجعلها معسكرًا رئيسيًا لصغار المستثمرين هذا العام.
MEME هو المحرك الرئيسي للسوق هذا العام. يشير صعود MEME إلى تحول في هيكل السوق، حيث لم تحظَ رموز VC باهتمام، وتدفق السيولة الزائدة نحو القطاعات الأكثر عدالة وربحية. كما أن مضمون MEME يتوسع باستمرار، من مجرد مضاربة إلى ممثل للتمويل الثقافي. على الرغم من أن نسبة القيمة السوقية ليست عالية، إلا أن حجم تداول MEME يستمر في احتلال 6-7% من الحصة. جمع الأموال عبر المبيعات المسبقة، رموز المشاهير، حروب حدائق الحيوان، PolitFi و AI، جميعها من أكثر الأسماء تداولاً في السوق.
استمرار تعزيز البنية التحتية المحيطة بـ MEME، تم إطلاق منصة الإطلاق العادل Pump.fun. أصبحت Pump.fun واحدة من أكثر التطبيقات ربحية ونجاحًا هذا العام، وفي نوفمبر أصبحت "أول بروتوكول سولانا يحقق إيرادات تتجاوز 100 مليون دولار في شهر واحد". لكن ربح المنصة لا يعني ربح المستثمرين الأفراد، في ظل احتمال الربح المنخفض للغاية والاتجاه المتزايد نحو مؤسسية MEME، يصعب تجنب الخسارة.
تأثراً بالانتخابات الأمريكية، أصبح سوق التنبؤ Polymarket تطبيقاً أسطورياً آخر. في أكتوبر، بلغت الزيارات لموقع Polymarket 35 مليون زيارة، وهو ضعف عدد الزيارات لمواقع المراهنات الشهيرة، وارتفعت حجم المعاملات الشهرية من 40 مليون دولار في أبريل إلى 2.5 مليار دولار. يجري دمج جديد بين الإعلام والمراهنات بخطى ثابتة.
في نهاية العام، عاد الذكاء الاصطناعي في Web3 ليصبح الحصان الأسود. انفجرت MEME أولاً، وجاءت Truth Terminal مع الذهب الكلب GOAT و ACT و Fartcoin بسرعة، مع ظهور أسطورة العوائد المئة مرة، مما أثار موجة تطبيقات AI Agent. في الوقت الحالي، لا تزال البنية التحتية في هذا المجال غير مكتملة، وتتركز التطبيقات بشكل كبير على السطح، حيث يوجد دمج ضئيل بين الذكاء الاصطناعي و التشفير.
أصبح PayFi أحد المحركات الرئيسية في هذه الدورة الصاعدة. شهد سوق العملات الرقمية نمواً سريعاً للعملات المستقرة، وبدأت أيضاً في احتلال مساحة في سوق المدفوعات والتحويلات العالمية. حالياً، تتجاوز قيمة العملات المستقرة المتداولة 210 مليار دولار، مع أكثر من 20 مليون عنوان يتداول شهرياً. تم إشعال RWA بعد إعلان بلاك روك عن دخوله، وقد توسعت حجمه إلى 14 مليار دولار، تغطي مجالات متعددة مثل الإقراض، العقارات، العملات المستقرة، والسندات.
على الرغم من أنها تبدو إيجابية، إلا أن مجال التشفير قد مر أيضًا باختبارات ضغط استثنائية وصعبة. صعوبة ظهور التطبيقات المبتكرة، وزيادة الصراعات الداخلية، واستمرار عمليات إعادة الهيكلة والاستحواذ، أدت إلى ضعف السيولة وظهور مسارات متباينة، مما شكل نمط تدفق للبيتكوين إلى الداخل، مما يستنزف العملات الأخرى. ظل سوق العملات البديلة في فترة ركود لأكثر من نصف عام، حتى نهاية العام، حيث شهد انتعاشًا تحت أنظار وول ستريت. من المتوقع أن تستمر مسارات الانقسام في المدى القصير، مع اتجاه متزايد للتفاقم.
آفاق 2025: دورة جديدة، تطبيقات جديدة، اتجاهات جديدة
مع اقتراب عام 2025، ومع بدء الحكومة الجديدة عصرًا جديدًا في التشفير، تتطلع المؤسسات ذات رأس المال الكبير إلى الانطلاق. وقد أصدرت العديد من المؤسسات توقعات السوق:
سعر البيتكوين: 15-20 ألف دولار هو نطاق الأسعار القصوى الذي تتوقعه معظم المؤسسات، وبعض المؤسسات تتوقع حتى 50 ألف دولار.
سعر الإيثيريوم: حوالي 6000-7000 دولار
سعر سولانا: 500-750 دولار
سعر SUI: قد يرتفع إلى 10 دولارات
سوق العملات الرقمية:7.5-8 تريليون دولار
القيمة السوقية للعملات البديلة: قد ترتفع 5 مرات
تعتقد المؤسسات بشكل عام أن الاقتصاد الأمريكي سيشهد هبوطًا ناعمًا في عام 2025، وأن البيئة الكلية ستتحسن، وسيتم تخفيف تنظيمات التشفير. ستصبح زيادة تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) حقيقة موضوعية. العديد من المؤسسات لديها وجهة نظر إيجابية بشأن احتياطي البيتكوين الاستراتيجي، وتعتقد أن هناك دولة ذات سيادة واحدة على الأقل والعديد من الشركات المدرجة ستقوم بإدراج البيتكوين في احتياطياتها.
من حيث المسارات المحددة، فإن العملات المستقرة، الأصول المرمزة والذكاء الاصطناعي هي المجالات الأكثر اهتمامًا من قبل المؤسسات:
عملة مستقرة:
من المتوقع أن تصل قيمة التسوية إلى 3000-4500 مليار دولار أمريكي
ستقبل الشركات بشكل متزايد العملات المستقرة كوسيلة للدفع
قد تصبح التطبيق القاتل الحقيقي التالي لاعتماد العملات الرقمية ( )
الأصول المرمزة:
ستحول توكنز الأصول غير التقليدية إلى مصدر دخل جديد
من المتوقع أن تتجاوز قيمة الأوراق المالية المرمزة 500 مليار دولار
قد تحظى الأموال المتاحة على السلسلة بقبول أكبر
الذكاء الاصطناعي:
ستعزز القدرة على الوكالة الذاتية للذكاء الاصطناعي بشكل كبير، ويمكن أن تمتلك محفظة خاصة لتنفيذ سلوكيات ذاتية.
وكيل الذكاء الاصطناعي المجهز بمحفظة التشفير سيكون في طليعة المجالات المبتكرة
من المتوقع أن تتجاوز الأنشطة على السلسلة للكيانات الذكية الاصطناعية 1000000
من المتوقع أن تنمو القيمة السوقية الإجمالية لرموز الوكلاء الذكيين بمقدار 5 أضعاف على الأقل
ثلاثة اتجاهات رئيسية لدمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير: الكازينوهات الذكية الجديدة، ضبط النماذج الاحترافية، دمج الوكيل الذكي مع MEME
توقعات أخرى:
قد تصبح انتعاشة DeFi السمة الرئيسية لعام 2025
قد تظهر موجة دمج في سلسلة التطبيقات ومسار L2
بروتوكول البنية التحتية يعتمد بشكل شائع على تقنية ZK
يمكن أن يصل دخل صناعة DEPIN إلى 8-9 أرقام
قد تعود NFT من جديد
الخاتمة: أين يتجه المستثمرون؟
تتمتع المؤسسات عمومًا بتفاؤل إيجابي تجاه عام 2025، حيث من المتوقع أن تستمر الأسعار في الارتفاع، وتوسيع النظام البيئي، واعتماد التيار الرئيسي في التصاعد.
أسعار العملات الرئيسية في طريقها للارتفاع بشكل كبير، خاصةً أن الربع الأول من عام 2025 سيشهد تدابير سياسية مكثفة لصالح السوق. سيستمر سوق العملات الرقمية البديلة في التباين، حيث ستكون العملات البديلة المتوافقة مع اللوائح أكثر عرضة لجذب تدفقات التمويل واستمرارية السرد.
في جانب الصناعة، لا تزال سلاسل الكتل القوية تسيطر، لكن من المستحيل تجنب ضغط سلاسل الكتل الجديدة. ستستمر قيمة الإيثريوم في الإلتقاط والسرد في التفاعل، وقد يكون هناك تخفيف لتدفق الأموال الخارجية. لا يزال هناك دافع للنمو في سولانا، ولكن الاعتماد المفرط على MEME يحمل مخاطر. قد تنضم سلاسل الكتل الجديدة مثل Monad و Berachain إلى المنافسة.
تطوير البنية التحتية نحو التطبيقات هو الاتجاه الرئيسي، وستصبح التطبيقات الاستهلاكية محور التركيز. قد تصبح سلسلة التطبيقات والتجريد من السلسلة الطريقة الرئيسية لبناء DAPP. لقد أصبح إحياء DeFi إجماعًا، لكنه لا يزال يركز على AAVE. تتركز اللامركزية في مسار الدفع، ويستحق Hyperliquid و Ethena الانتباه.
قد تستمر موجة المضاربة على MEME لفترة قصيرة، ولكن الإيقاع سيتباطأ. من المؤكد أن تحسين بنية MEME التحتية، وتحسين تجربة المستخدم، وتقليل حواجز الاستخدام، والتوجه نحو المؤسسات هي اتجاهات حتمية. لا يزال من الممكن أن تؤدي طرق إطلاق الرموز الجديدة إلى إثارة ضجة.
من المتوقع أن تتطور المسارات المفضلة من قبل المؤسسات مثل العملات المستقرة، والذكاء الاصطناعي، والأصول الحقيقية، وDePin بشكل أسرع. كما قد تحظى أدوات السيولة على السلسلة والبروتوكولات التي تزيد من الرافعة المالية بشعبية.
دورة جديدة قادمة، يحتاج المستثمرون إلى اكتشاف الدورات، والتكيف مع الدورات، والبحث بعمق والمشاركة، ليتمكنوا من اغتنام الفرص.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
5
مشاركة
تعليق
0/400
OneBlockAtATime
· 07-31 18:45
للقمر啊来晚都是حمقى
شاهد النسخة الأصليةرد0
WenAirdrop
· 07-31 08:36
لم تفهم BTC تصاعدها إلى السماء؟ ستستمر في الارتفاع العام المقبل
شاهد النسخة الأصليةرد0
MidnightMEVeater
· 07-31 08:35
مساء الخير، سوق الليلة هو مرة أخرى وعاء من الحساء البارد، والتنافس على الغاز هو بالفعل لذيذ.
2024 مراجعة سوق العملات الرقمية وتوقعات التطور لعام 2025 بيتكوين تتصدر MEME تظهر
مراجعة إنجازات وإخفاقات سوق العملات الرقمية في عام 2024، واستشراف اتجاهات التطور في عام 2025
2024 عام مهم في تاريخ التشفير. حول سردين مركزيين هما ETF والانتخابات الأمريكية، نجح قطاع العملات الرقمية في تحقيق اختراق باستخدام البيتكوين كرافعة رئيسية. تدفقت الشركات المساهمة والمؤسسات المالية التقليدية وحتى الحكومات الوطنية، مما زاد من انتشارها واعترافها بشكل كبير. كما أن بيئة التنظيم أصبحت تتجه نحو مسار أوضح وأكثر مرونة مع تولي الحكومة الجديدة. أصبحت التصادمات السائدة، وتباين المسارات، وتطور التنظيم هي النغمة الرئيسية للصناعة هذا العام.
مراجعة 2024: قمة البيتكوين، مطاردة الإيثيريوم، اهتمام كبير بميمات
بيتكوين بلا شك هو السرد الرئيسي لهذا العام. لقد جعلت صناديق الاستثمار المتداولة واحتياطيات الدول من بيتكوين يصل إلى 100,000 دولار، متجاوزًا بشكل رسمي معاني العملات الرقمية، ليصبح أحد الأصول العالمية المقاومة للتضخم، وتم الاعتراف بقيمة تخزينه. كما تم توسيع بيئة بيتكوين، حيث تستمر تطبيقات BTCFi وNFT والألعاب ووسائل التواصل الاجتماعي في التطور. نما إجمالي قيمة القفل (TVL) في بيتكوين DeFi بأكثر من 20 مرة على مدار العام، ليصل إلى 67.55 مليار دولار.
إيثريوم هذا العام يواجه صعوبات. مقارنة بالأصول الأخرى، الأداء ضعيف، وانخفاض في قيمة الاستحواذ ونشاط المستخدمين، والسرد ليس كما كان في السابق. رغم أن شعار إحياء DeFi مرتفع، إلا أن الاستثمارات الفعلية واضحة بأنها غير كافية. ظهور الحصان الأسود للمنتجات المشتقة Hyperliquid في نهاية العام، أعطى إشارة انطلاق جديدة لـ DeFi. من ناحية أخرى، تسارعت عملية التنافس الداخلي في Layer 2 لإيثريوم، مما أدى إلى استمرار استهلاك حصة الشبكة الرئيسية، مما أثار نقاشًا كبيرًا حول آلية إيثريوم.
برزت سولانا بقوة هذا العام، حيث ارتفع حصة السوق من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من صفر تقريبًا في بداية العام إلى 6.9% بنهاية العام، لتصبح ثاني أكبر سلسلة عامة بعد الإيثريوم. ارتفع سعر SOL من 6 دولارات قبل عامين إلى 200 دولار، حيث زاد بأكثر من 100% هذا العام فقط. تستهدف سولانا تحديد السيولة الأساسية، وتعتمد على ثقافة Degen لتصبح ملك MEME، مما يجعلها معسكرًا رئيسيًا لصغار المستثمرين هذا العام.
MEME هو المحرك الرئيسي للسوق هذا العام. يشير صعود MEME إلى تحول في هيكل السوق، حيث لم تحظَ رموز VC باهتمام، وتدفق السيولة الزائدة نحو القطاعات الأكثر عدالة وربحية. كما أن مضمون MEME يتوسع باستمرار، من مجرد مضاربة إلى ممثل للتمويل الثقافي. على الرغم من أن نسبة القيمة السوقية ليست عالية، إلا أن حجم تداول MEME يستمر في احتلال 6-7% من الحصة. جمع الأموال عبر المبيعات المسبقة، رموز المشاهير، حروب حدائق الحيوان، PolitFi و AI، جميعها من أكثر الأسماء تداولاً في السوق.
استمرار تعزيز البنية التحتية المحيطة بـ MEME، تم إطلاق منصة الإطلاق العادل Pump.fun. أصبحت Pump.fun واحدة من أكثر التطبيقات ربحية ونجاحًا هذا العام، وفي نوفمبر أصبحت "أول بروتوكول سولانا يحقق إيرادات تتجاوز 100 مليون دولار في شهر واحد". لكن ربح المنصة لا يعني ربح المستثمرين الأفراد، في ظل احتمال الربح المنخفض للغاية والاتجاه المتزايد نحو مؤسسية MEME، يصعب تجنب الخسارة.
تأثراً بالانتخابات الأمريكية، أصبح سوق التنبؤ Polymarket تطبيقاً أسطورياً آخر. في أكتوبر، بلغت الزيارات لموقع Polymarket 35 مليون زيارة، وهو ضعف عدد الزيارات لمواقع المراهنات الشهيرة، وارتفعت حجم المعاملات الشهرية من 40 مليون دولار في أبريل إلى 2.5 مليار دولار. يجري دمج جديد بين الإعلام والمراهنات بخطى ثابتة.
في نهاية العام، عاد الذكاء الاصطناعي في Web3 ليصبح الحصان الأسود. انفجرت MEME أولاً، وجاءت Truth Terminal مع الذهب الكلب GOAT و ACT و Fartcoin بسرعة، مع ظهور أسطورة العوائد المئة مرة، مما أثار موجة تطبيقات AI Agent. في الوقت الحالي، لا تزال البنية التحتية في هذا المجال غير مكتملة، وتتركز التطبيقات بشكل كبير على السطح، حيث يوجد دمج ضئيل بين الذكاء الاصطناعي و التشفير.
أصبح PayFi أحد المحركات الرئيسية في هذه الدورة الصاعدة. شهد سوق العملات الرقمية نمواً سريعاً للعملات المستقرة، وبدأت أيضاً في احتلال مساحة في سوق المدفوعات والتحويلات العالمية. حالياً، تتجاوز قيمة العملات المستقرة المتداولة 210 مليار دولار، مع أكثر من 20 مليون عنوان يتداول شهرياً. تم إشعال RWA بعد إعلان بلاك روك عن دخوله، وقد توسعت حجمه إلى 14 مليار دولار، تغطي مجالات متعددة مثل الإقراض، العقارات، العملات المستقرة، والسندات.
على الرغم من أنها تبدو إيجابية، إلا أن مجال التشفير قد مر أيضًا باختبارات ضغط استثنائية وصعبة. صعوبة ظهور التطبيقات المبتكرة، وزيادة الصراعات الداخلية، واستمرار عمليات إعادة الهيكلة والاستحواذ، أدت إلى ضعف السيولة وظهور مسارات متباينة، مما شكل نمط تدفق للبيتكوين إلى الداخل، مما يستنزف العملات الأخرى. ظل سوق العملات البديلة في فترة ركود لأكثر من نصف عام، حتى نهاية العام، حيث شهد انتعاشًا تحت أنظار وول ستريت. من المتوقع أن تستمر مسارات الانقسام في المدى القصير، مع اتجاه متزايد للتفاقم.
آفاق 2025: دورة جديدة، تطبيقات جديدة، اتجاهات جديدة
مع اقتراب عام 2025، ومع بدء الحكومة الجديدة عصرًا جديدًا في التشفير، تتطلع المؤسسات ذات رأس المال الكبير إلى الانطلاق. وقد أصدرت العديد من المؤسسات توقعات السوق:
تعتقد المؤسسات بشكل عام أن الاقتصاد الأمريكي سيشهد هبوطًا ناعمًا في عام 2025، وأن البيئة الكلية ستتحسن، وسيتم تخفيف تنظيمات التشفير. ستصبح زيادة تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) حقيقة موضوعية. العديد من المؤسسات لديها وجهة نظر إيجابية بشأن احتياطي البيتكوين الاستراتيجي، وتعتقد أن هناك دولة ذات سيادة واحدة على الأقل والعديد من الشركات المدرجة ستقوم بإدراج البيتكوين في احتياطياتها.
من حيث المسارات المحددة، فإن العملات المستقرة، الأصول المرمزة والذكاء الاصطناعي هي المجالات الأكثر اهتمامًا من قبل المؤسسات:
عملة مستقرة:
الأصول المرمزة:
الذكاء الاصطناعي:
توقعات أخرى:
الخاتمة: أين يتجه المستثمرون؟
تتمتع المؤسسات عمومًا بتفاؤل إيجابي تجاه عام 2025، حيث من المتوقع أن تستمر الأسعار في الارتفاع، وتوسيع النظام البيئي، واعتماد التيار الرئيسي في التصاعد.
أسعار العملات الرئيسية في طريقها للارتفاع بشكل كبير، خاصةً أن الربع الأول من عام 2025 سيشهد تدابير سياسية مكثفة لصالح السوق. سيستمر سوق العملات الرقمية البديلة في التباين، حيث ستكون العملات البديلة المتوافقة مع اللوائح أكثر عرضة لجذب تدفقات التمويل واستمرارية السرد.
في جانب الصناعة، لا تزال سلاسل الكتل القوية تسيطر، لكن من المستحيل تجنب ضغط سلاسل الكتل الجديدة. ستستمر قيمة الإيثريوم في الإلتقاط والسرد في التفاعل، وقد يكون هناك تخفيف لتدفق الأموال الخارجية. لا يزال هناك دافع للنمو في سولانا، ولكن الاعتماد المفرط على MEME يحمل مخاطر. قد تنضم سلاسل الكتل الجديدة مثل Monad و Berachain إلى المنافسة.
تطوير البنية التحتية نحو التطبيقات هو الاتجاه الرئيسي، وستصبح التطبيقات الاستهلاكية محور التركيز. قد تصبح سلسلة التطبيقات والتجريد من السلسلة الطريقة الرئيسية لبناء DAPP. لقد أصبح إحياء DeFi إجماعًا، لكنه لا يزال يركز على AAVE. تتركز اللامركزية في مسار الدفع، ويستحق Hyperliquid و Ethena الانتباه.
قد تستمر موجة المضاربة على MEME لفترة قصيرة، ولكن الإيقاع سيتباطأ. من المؤكد أن تحسين بنية MEME التحتية، وتحسين تجربة المستخدم، وتقليل حواجز الاستخدام، والتوجه نحو المؤسسات هي اتجاهات حتمية. لا يزال من الممكن أن تؤدي طرق إطلاق الرموز الجديدة إلى إثارة ضجة.
من المتوقع أن تتطور المسارات المفضلة من قبل المؤسسات مثل العملات المستقرة، والذكاء الاصطناعي، والأصول الحقيقية، وDePin بشكل أسرع. كما قد تحظى أدوات السيولة على السلسلة والبروتوكولات التي تزيد من الرافعة المالية بشعبية.
دورة جديدة قادمة، يحتاج المستثمرون إلى اكتشاف الدورات، والتكيف مع الدورات، والبحث بعمق والمشاركة، ليتمكنوا من اغتنام الفرص.