نظرة عامة على مسار تخزين سائل BTC: كيفية الاستفادة من تريليونات الدولارات؟

Babylon هو حل تكديس بيتكوين غير احتجازي ينفذ بشكل مشفر تكديس BTC كأصل أصلي في الطبقة الأولى. لا تغادر عملات البيتكوين المخزنة الشبكة الرئيسية ، ويتم ضمان الأمان بواسطة آلية إثبات العمل ، وتعمل العملية برمتها في شكل تشفير ل "EOTS التوقيع لمرة واحدة القابلة للاستخراج" ، والتي لا تعتمد على جسور أو أوصياء تابعين لجهات خارجية. يسمح ذلك لحاملي البيتكوين بالحصول على مكافآت Staking على أساس ضمان الأمان ، وإنشاء مسار جديد لتخزين BTC ، مما سيغير بشكل عميق نظام BTC البيئي. في الوقت نفسه ، يمكن أن يؤدي إدخال تكديس BTC أيضا إلى تخفيف التضخم وصعوبات بدء التشغيل لسلاسل نقاط البيع الصغيرة والمتوسطة الحجم.

! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-19d59eb09cd00fb298b0faa183a8892b.webp)

تكديس سيولة BTC

يشبه حل تكديس السيولة BTC رمز السيولة الخاص ب ETH ويهدف إلى تحقيق وظيفة الإيداع تحت الطلب ل BTC. يمكن للمستخدمين الإيداع والسحب أثناء ذهابهم وكسب الفائدة ، ويمكن أن تكسب رموز التخزين السائلة أيضا دخلا إضافيا في مشاريع DeFi الأخرى. في المقابل ، فإن التكديس في بابل يشبه إلى حد كبير وديعة ثابتة ، مع عوائد أعلى ولكن لا يمكن سحبها فور الإيداع.

تكديس السيولة هو في الأساس طرف المشروع الذي يقترض BTC للمستخدم لتكديس Babylon ، باستخدام دخل التخزين لدفع فائدة المستخدم ، وفي نفس الوقت إعطاء سند المستخدم ( رموز تخزين السيولة ) التي يمكن تداولها. في الوقت الحالي ، تم بناء رمز التخزين السائل الخاص ب Babylon بشكل أساسي على Ethereum ، وسيدعم السلاسل المتعددة في المستقبل. باستثناء لومبارد، تتبنى معظم المشاريع الأخرى نموذج الوصاية، حيث يتعهد طرف المشروع لبابل نيابة عن المستخدمين، وتوفر مؤسسات الطرف الثالث السيولة.

! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2208c9e89ade32b065745052cc9b14b9.webp)

حصة

pSTAKE تعتمد نموذج التكديس المؤسسي. يتم تكديس أموال المستخدمين إلى عنوان تجمع pSTAKE، حيث توفر المؤسسات مثل Cobo دعم السيولة، ثم يقوم المشروع بتكديس BTC إلى Babylon.

yBTC هو رمز التكديس الرسمي للسيولة، ولم يتم إصداره بعد. من المتوقع أن يتمكن المستخدمون من استخدام yBTC للحصول على عوائد في مشاريع DeFi الأخرى. سيتم إصدار yBTC أولاً على شبكة الإيثيريوم، ثم سيتم توسيعه إلى L2 الأخرى.

المشروع حاليا في مرحلة v1، وقد شارك فيه 44813 مستخدم، وتم تكديس 40.65 من BTC لشبكة الاختبار. من المتوقع أن يتم إطلاق برنامج النقاط مع الشبكة الرئيسية، ويمكن الحصول على نقاط إضافية من خلال المشاركة في تكديس شبكة الاختبار.

لورينزو

حقق لورنزو في خطة السيولة BTC نشاطًا مشابهًا لفصل رأس المال والفوائد مثل Pendle. يقوم المستخدمون بإرسال BTC إلى محفظة لورنزو متعددة التوقيع، حيث يتم الاحتفاظ بها من قبل وكيل التكديس ( ومؤسسات بيتكوين ذات السمعة الطيبة والعملاق المالي التقليدي )، ويحصلون على stBTC كإثبات، ثم يقوم لورنزو بتكديس BTC لدى Babylon.

يصدر لورينزو ثلاثة أنواع من الرموز المميزة:

1. السيولة本金代Tokens (LPT): تمثل BTC本金 القابل للاسترداد، stBTC هو LPT الرسمي لـ Lorenzo.

2. رمز تراكم العائد (YAT): يمثل الحق في المطالبة بالعائد من مشروع التخزين في نهاية فترة إعادة التخزين. YAT قابلة للتداول وقابلة للتحويل وغير قابلة للتحويل عند انتهاء الصلاحية.

3. (SPT) رمز إثبات التكديس: سيقوم المستخدمون تلقائيا بالتحويل إلى SPT بعد تلقي المكافآت مع YAT ، والدخول في قائمة انتظار موحدة ، ولا يمكن تداولهم. يستخدم SPT لحرق stBTC بالتتابع لسحب BTC.

سيتم إطلاق شبكة لورينزو الرئيسية على مرحلتين. تختبر المرحلة الأولى سك وتحويل BTC و stBTC. تقدم المرحلة الثانية وكيل تكديس لإدارة BTC المخزنة مركزيا من قبل المستخدمين ، وتصدر YAT لتمثيل مكافآت التكديس.

! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-453e35c68733b5bae195be57761fe912.webp)

لومبارد

يستخدم Lombard طريقة أكثر لامركزية، حيث يتم تكديس أموال المستخدمين مباشرة في Babylon دون الحاجة إلى طرف ثالث لتوفير السيولة. يتكون الهيكل العام من المستخدمين، وعقد بتكوين، والواجهة الخلفية، وآلة الحالة اللامركزية لإدارة عملية التكديس Consortium(.

LBTC هو رمز تخزين السائل في لومبارد ، تم استبداله بنسبة 1: 1 ب BTC ، عبر السلسلة ويستخدم كضمان DeFi. سيتم إصدار المرحلة الأولى على Ethereum ، ثم يتم توسيعها إلى متعددة السلاسل.

Lombard حاليا في المرحلة الأولى، تعمل بنمط البيتا الخاصة على شبكة الإيثريوم الرئيسية. ستفتح المرحلة الثانية LBTC للجمهور، مع الحفاظ على حد الإيداع.

! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp(

) Solv

سولف يجمع عوائد Staking وRestaking Layer2 من BTC ### وBabylon ( بالإضافة إلى عوائد DeFi من Layer2 من ETH ويحولها إلى SolvBTC. يمكن دمج SolvBTC بسلاسة مع بروتوكولات أخرى، مما ينقل السيولة من البيتكوين إلى أنواع مختلفة من التطبيقات. تدعم سولف حاليًا الإيثيريوم وBNB وARB وMerlin.

يستخدم Solv بنية لامركزية لإدارة الأصول تتضمن وحدات مثل حراس الأمن المضمنين ، وأوراكل الأسعار ، والرموز المميزة بناء على استراتيجيات السيولة لإنشاء معيار عملية غير موثوق به من خلال العقود الذكية. يتم الاحتفاظ بالأموال خارج السلسلة من قبل أمناء الحفظ ذوي السمعة الطيبة.

منذ إطلاقه في أبريل، جذب SolvBTC أكثر من 12,000 بيتكوين للتكديس، وشارك 20,000 مستخدم. يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال الودائع، والدعوات، والمشاركة في الأنشطة.

! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(

) حجر الأساس

بدأت Bedrock كجزء من تطوير نظام Eigenlayer، ثم أصبحت أكبر مدخل للتكديس على IOTX، حيث حصلت على ما يقرب من 200 مليون TVL في كل من النظامين الإيكولوجيين ETH و IOTX. مؤخرًا، تم تكليف Babylon بتطوير بروتوكول تديس السيولة UniBTC، الذي يسمح لمستخدمي Ethereum بتكديس wBTC لصالح Babylon.

! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(

) البروتوكول الرئيسي

ماستر بروتوكول هو منصة لتجميع العائدات، تدمج مشاريع بيئة BTC مثل Bouncebit و Babylon و BitLayer. تشمل منتجاته الرئيسية سوق العائدات ماستر وبروتوكول LST على شبكة Botanix Spiderchain.

سيقوم Master Yield Market بتغليف أصول الإيكو بيتكوين المجمعة في MSY، وتقسيمها إلى رأس المال MPT### والفائدة MYT( ليتم تداولها من قبل المستخدمين. يمكن للمستخدمين الحصول على نقاط وحصة من رسوم المنصة من خلال التكديس Master Yield Pass NFT.

! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(

) تشاكرا

Chakra هو طبقة تسوية مشتركة معتمدة على ZK، تقدم خدمات تسوية موحدة لجميع الشبكات من المستوى الثاني. يتم استضافة أموال شبكة البيتكوين بواسطة خطة MPC من Cobo ويتم تكديسها إلى Babylon.

tlBTC كإثبات تكديس، يتوافق مع BTC المكدس 1:1. يمكن للمستخدمين الاستفادة من عائدات التكديس في Babylon، وإدخال tlBTC في نظام DeFi البيئي للحصول على عوائد إضافية، أو كأصل أصلي للتسوية عبر السلسلة.

أصدرت Chakra مؤخرًا شبكة اختبار مشتركة مع Babylon عدة مرات، في أحدث Testnet-4 Cap 3 حيث احتلت المرتبة الأولى كمزود نهائي، مما يمثل 36% من إجمالي TVL في Babylon.

ملخص

ستدخل خدمة التكديس لعملة BTC من Babylon حيز التنفيذ قريبًا، مما سيغير بشكل كبير من هيكلية بيئة BTC. بالمقارنة مع العوائد التقليدية لعملة BTC التي تتراوح بين 0.01%-1.25%، يمكن أن تصل عوائد التكديس لعملة BTC المقدمة لسلاسل PoS الأخرى إلى 5%-20%. سيؤدي ذلك إلى زيادة كبيرة في العائد الإجمالي لعملة BTC وتعزيز التنمية البيئية.

ومع ذلك، فإن التكديس BTC يختلف جوهريًا عن التكديس ETH، بل هو أقرب إلى أعمال إعادة التكديس الخاصة بـ eigenlayer. لذلك، من الصعب أن يظهر هيمنة كبرى في مجال تكديس BTC، حيث تتمتع المشاريع المبكرة بفرص للتطوير، وقد يحصل المستثمرون أيضًا على عوائد مرتفعة من النمو السريع.

! [لمحة عن مسار BTC LSD: كيف تستفيد من تريليونات الدولارات؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp)