هل لا تزال تتذكر الأيام التي تم فيها انتقاد بيتكوين بأنها "تضليل" و"فقاعة" قبل بضع سنوات؟ تتغير الأوضاع الآن، حيث تقوم الآن أفضل المؤسسات المالية في العالم بتقديم الأموال الحقيقية لتقديم "التحقق" من الأصول التشفيرية.
بلاك روك——ذلك العملاق في إدارة الأصول الذي يدير 11.5 تريليون دولار، وعند عطسة واحدة منه، تصاب الأسواق العالمية بالزكام، أعلن مؤخرًا: أنه يهدف لأن يكون "أكبر مدير أصول تشفير في العالم" بحلول عام 2030! إن ETF البيتكوين الفوري الخاص به مثل مضخة عملاقة لجذب الأموال، حيث تضخ أموال وول ستريت فيه بشكل كبير. حتى الرئيس التنفيذي الذي كان يشكك في البيتكوين، لاري فينك، أصبح الآن "متحدثًا باسم عالم العملات".
01 المؤسسة المالية تدخل ، قواعد اللعبة تُعاد صياغتها بالكامل
في الماضي، كان تداول العملات مجالاً للمستثمرين الأفراد، لكن الأمور قد تغيرت الآن:
بيتكوين ترتفع إلى 110,000 دولار (بيانات مايو 2025)، والداعم وراء ذلك هو الأموال الضخمة التي تبلغ مئات المليارات من بلاك روك وفيدليتي.
الشركات المدرجة تكدس العملات كاتجاه جديد: تعتبر شركة ميكروستراتيجي بيتكوين "ذهب رقمي" وتدخلها في الميزانية العمومية، و"النسخة الفرنسية من ميكروستراتيجي" حتى تسعى لجمع مئات الملايين من اليورو لشراء العملات؛
الباب مفتوح للتوافق: تطلب الولايات المتحدة من العملات المستقرة الاحتفاظ باحتياطي 100% من الأصول بالدولار، وقد أصدرت هونغ كونغ "لوائح العملات المستقرة"، مما أعطى المؤسسات المالية طمأنينة.
عندما يجلس عمالقة رأس المال المرتدون البدلات الجلدية على طاولة اللعب، يتحول الكازينو إلى بورصة في لحظة.
02 من تداول العملات إلى تداول الأسهم، أين تكمن فرص الناس العاديين؟
هل نبض قلبك سريع جداً عند شراء العملات مباشرة؟ لقد فتحت رأس المال بالفعل جبهة ثانية - أسهم التشفير. فهي لا تتعامل مباشرة مع العملات، لكنها "تبيع المعاول" في عالم البلوكشين:
البورصة: سعر سهم Coinbase يتأرجح عند مستويات عالية، وقد وصل إلى أعلى مستوى له هذا العام عند 271 دولارًا؛
مزود الخدمات التقنية: هينغ شانغ ديجيتال (رائدة نظام الوساطة المالية في سوق الأسهم A) ، سي فوانغ جينغ تشوان (منصة التشفير للدفع عبر الحدود) تستفيد من القفزة في ترقية التكنولوجيا المالية؛
البنية التحتية للقوة الحاسوبية: أصبحت خوادم التبريد السائل من شركة Zhongke Shuguang، وقوة الذكاء الاصطناعي من Inspur Information، "الماء والكهرباء والفحم" في العالم الرقمي.
شهدت الأسهم في هونغ كونغ مشهداً جنونياً آخر: ارتفعت شركة Circle (عملاق العملات المستقرة) بنسبة 167% في يوم إدراجها! وارتفعت أسهم شركة 华兴资本 بنسبة 14% في يوم واحد بسبب استثمارها المبكر فيها. أمواج المضاربة على العملات تثير تسونامي في سوق الأسهم.
03 الحرب العالمية الخفية، من يمكنه الحصول على أكبر قطعة من الكعكة؟
أصبح التنظيم ساحة قتال جديدة: الولايات المتحدة تفرض قيودًا صارمة، والاتحاد الأوروبي يضع حواجز، وهونغ كونغ تتسابق للسيطرة... رخصة الامتثال هي تذكرة ذهبية. إذا أرادت الشركات البقاء، يجب عليها إما الحصول على رخصة لبناء خندق دفاعي، أو الاعتماد على التقنية للتنافس بقوة.
المتخصصون في التقنية: بعد ترقية إيثيريوم، ارتفعت الكفاءة بشكل كبير، وزادت كمية استدعاءات العقود الذكية بنسبة 55%;
مشهد الأحزاب: تبدأ blockchain في السيطرة على العالم الحقيقي - تأكيد ملكية العقارات، تتبع تداول الكربون، تسوية المدفوعات عبر الحدود... تتوقع ماكينزي أن يتجاوز سوق RWA (توكنيزات الأصول الحقيقية) ألف مليار دولار.
حتى الشركة الأم لبرنامج الطعام في هونغ كونغ "يومياً نطبخ" أعلنت: تخزين 5000 عملة بيتكوين على مدى ثلاث سنوات، واستخدام الأصول الرقمية كاحتياطي استراتيجي. عملة البيتكوين في دفاتر الحسابات الخاصة بالشركة، تعيد كتابة كتاب المالية للشركات.
04 القواعد الثلاثة التي يجب على الأشخاص العاديين فهمها للبقاء
لا تتعارض مع السياسات الصين تحظر تداول العملات، لكنها تدعم تقنية blockchain. الفرص في سوق الأسهم الصينية تكمن في "التقنية" - الشركات التي تصنع رقاقة المحفظة المشفرة مثل 飞天诚信، والشركات الرائدة في التحقق الرقمي، هي أكثر أمانًا من الشركات التي تركز فقط على تداول العملات.
اختيار الهدف بالتفكير المؤسسي لماذا تجرؤ ميكروستراجي على الاستثمار بالكامل في بيتكوين؟ الجوهر هو مواجهة التضخم النقدي. التركيز على نوعين من الشركات: الشركات التي لديها تقنيات صلبة (مثل مزودي خدمات قوة الذكاء الاصطناعي) أو الشركات المرتبطة بعمق بالنظام البيئي التنظيمي (مثل الشركات المشاركة في المدفوعات العابرة للحدود للعملات الرقمية للبنك المركزي).
احذر من "الأسهم الوهمية" شركة معينة تحقق أقل من 5% من إيراداتها من التشفير، ومع ذلك يرتفع سعر سهمها بسبب "ارتفاع العملة"؟ كلما ارتفع السعر، كلما كانت السقطة أكثر قسوة. الفائز الحقيقي هو دائمًا "الامتثال + التكنولوجيا + السيناريو الحقيقي" مثلث حديدي.
الخاتمة: إعادة هيكلة القيمة بهدوء
عندما بدأ بلاك روك في تناول بيتكوين، وعندما ظهرت احتياطيات BTC في دفاتر الشركات العامة، وعندما أصبح بإمكانك شراء الخضار في السوبرماركت في هونغ كونغ باستخدام الدولار الرقمي - لم تعد الأصول التشفيرية "رقائق القمار"، بل أصبحت بنية تحتية للاقتصاد الرقمي.
في السنوات العشر القادمة، ستتغلغل تقنية البلوكتشين في الحياة كما فعل الإنترنت. بدلاً من الانشغال بسؤال "هل يجب التداول بالعملات؟"، من الأفضل أن نرى الصورة الكبرى:
الامتثال هو الحد الأدنى، والتقنية هي المحرك، والسيناريوهات الحقيقية هي القنبلة النهائية.
أولئك الذين يصنعون المجارف في صمت، سيصلون في النهاية إلى منجم الذهب الخاص بهم.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ذئب وول ستريت بدأ يقضم بيتكوين. العالم يتغير بهدوء.
هل لا تزال تتذكر الأيام التي تم فيها انتقاد بيتكوين بأنها "تضليل" و"فقاعة" قبل بضع سنوات؟ تتغير الأوضاع الآن، حيث تقوم الآن أفضل المؤسسات المالية في العالم بتقديم الأموال الحقيقية لتقديم "التحقق" من الأصول التشفيرية.
بلاك روك——ذلك العملاق في إدارة الأصول الذي يدير 11.5 تريليون دولار، وعند عطسة واحدة منه، تصاب الأسواق العالمية بالزكام، أعلن مؤخرًا: أنه يهدف لأن يكون "أكبر مدير أصول تشفير في العالم" بحلول عام 2030! إن ETF البيتكوين الفوري الخاص به مثل مضخة عملاقة لجذب الأموال، حيث تضخ أموال وول ستريت فيه بشكل كبير. حتى الرئيس التنفيذي الذي كان يشكك في البيتكوين، لاري فينك، أصبح الآن "متحدثًا باسم عالم العملات".
01 المؤسسة المالية تدخل ، قواعد اللعبة تُعاد صياغتها بالكامل
في الماضي، كان تداول العملات مجالاً للمستثمرين الأفراد، لكن الأمور قد تغيرت الآن:
عندما يجلس عمالقة رأس المال المرتدون البدلات الجلدية على طاولة اللعب، يتحول الكازينو إلى بورصة في لحظة.
02 من تداول العملات إلى تداول الأسهم، أين تكمن فرص الناس العاديين؟
هل نبض قلبك سريع جداً عند شراء العملات مباشرة؟ لقد فتحت رأس المال بالفعل جبهة ثانية - أسهم التشفير. فهي لا تتعامل مباشرة مع العملات، لكنها "تبيع المعاول" في عالم البلوكشين:
شهدت الأسهم في هونغ كونغ مشهداً جنونياً آخر: ارتفعت شركة Circle (عملاق العملات المستقرة) بنسبة 167% في يوم إدراجها! وارتفعت أسهم شركة 华兴资本 بنسبة 14% في يوم واحد بسبب استثمارها المبكر فيها. أمواج المضاربة على العملات تثير تسونامي في سوق الأسهم.
03 الحرب العالمية الخفية، من يمكنه الحصول على أكبر قطعة من الكعكة؟
أصبح التنظيم ساحة قتال جديدة: الولايات المتحدة تفرض قيودًا صارمة، والاتحاد الأوروبي يضع حواجز، وهونغ كونغ تتسابق للسيطرة... رخصة الامتثال هي تذكرة ذهبية. إذا أرادت الشركات البقاء، يجب عليها إما الحصول على رخصة لبناء خندق دفاعي، أو الاعتماد على التقنية للتنافس بقوة.
حتى الشركة الأم لبرنامج الطعام في هونغ كونغ "يومياً نطبخ" أعلنت: تخزين 5000 عملة بيتكوين على مدى ثلاث سنوات، واستخدام الأصول الرقمية كاحتياطي استراتيجي. عملة البيتكوين في دفاتر الحسابات الخاصة بالشركة، تعيد كتابة كتاب المالية للشركات.
04 القواعد الثلاثة التي يجب على الأشخاص العاديين فهمها للبقاء
الخاتمة: إعادة هيكلة القيمة بهدوء
عندما بدأ بلاك روك في تناول بيتكوين، وعندما ظهرت احتياطيات BTC في دفاتر الشركات العامة، وعندما أصبح بإمكانك شراء الخضار في السوبرماركت في هونغ كونغ باستخدام الدولار الرقمي - لم تعد الأصول التشفيرية "رقائق القمار"، بل أصبحت بنية تحتية للاقتصاد الرقمي.
في السنوات العشر القادمة، ستتغلغل تقنية البلوكتشين في الحياة كما فعل الإنترنت. بدلاً من الانشغال بسؤال "هل يجب التداول بالعملات؟"، من الأفضل أن نرى الصورة الكبرى:
الامتثال هو الحد الأدنى، والتقنية هي المحرك، والسيناريوهات الحقيقية هي القنبلة النهائية.
أولئك الذين يصنعون المجارف في صمت، سيصلون في النهاية إلى منجم الذهب الخاص بهم.