تعتبر العملات المستقرة واحدة من أهم البنى التحتية التي تم إنشاؤها للعملات المشفرة. بدون العملات المستقرة، لن يكون لدينا وحدات نقدية مستقرة يمكن للمستثمرين استثمار أموالهم فيها (وهذا سيجعل من الصعب جداً بناء CEX وDEX وPerps وأسواق العملات وأي مجالات عمودية أخرى).
تتزايد شعبية العملات المستقرة بسرعة - خلال الفترة من 2023 إلى 2025، من المتوقع أن يرتفع إجمالي عرض العملات المستقرة، وحجم التداول، وسرعة التداول (تكرار معاملات العملات المستقرة) بشكل حاد، لا سيما في مجالات المدفوعات والمعاملات عبر الحدود.
بالإضافة إلى ذلك ، رأينا لوائح تنظيمية أكثر وضوحًا واعتماد عملات مستقرة مؤسسية إضافية ، مثل إطلاق سترايب لحسابات مالية مستقرة في 101 دولة ، وإطلاق بنك سيتي الفرنسي لعملة مستقرة مدعومة بالدولار ، واستكشاف البنوك الكبرى (بنك أمريكا ، جي بي مورغان ، سيتي بنك ، وويلز فارجو) لإصدار عملات مستقرة بشكل مشترك ، واستكشاف الشركات الكبرى خيارات الدفع باستخدام العملات المستقرة لتقليل رسوم المعاملات لفيزا وماستركارد.
مؤخراً ، أثار الطرح العام الأولي لـ CRCL (Circle) أيضًا حمى العملات المستقرة ، مما جذب المزيد من أصحاب المصلحة. نرى أن التمويل التقليدي يتم اعتماده بشكل أكبر ، وفي الوقت نفسه ، نرى أن هناك بعض الابتكارات في العملات المستقرة في مجال الذكاء الاصطناعي ، والتي تهدف إلى معالجة التحديات التي يواجهها مقدمو الخدمات والمستخدمون في الذكاء الاصطناعي Web3.
التحدي الأول
على الرغم من أن فرق الذكاء الاصطناعي عادةً ما تصمم رموز الذكاء الاصطناعي كجزء رئيسي من نظام الذكاء الاصطناعي (الدفع، الحوكمة، المرافق)، إلا أنهم غالبًا ما يخصصون موارد أقل لـ DeFi، ويستثمرون المزيد من الموارد في منتجات الذكاء الاصطناعي.
مثال:
بروتوكول Virtuals يستخدمون LP VIRTUAL/AGENT الخاص بهم، مما جلب قيمة جيدة لـ VIRTUAL، ولكنه جعل من الصعب على فريق الوكلاء ومقدمي السيولة تقديم السيولة (بسبب الخسارة غير الدائمة)؛
يستخدم Aethir عملة ATH كوسيلة دفع لقوة الحوسبة، مما يعزز من قيمة هذه العملة، ولكنه في الوقت نفسه يزيد من تقلبها؛
تستخدم Bittensor dTAO (رمز الشبكة الفرعية ألفا) لدفع أجور المعدنين والمحققين ومالكي الشبكات الفرعية، ويجب على المشاركين بيع رموز ألفا مقابل العملات المستقرة للحفاظ على تشغيلهم؛
على الرغم من أنه يمكن اعتبار المثالين المذكورين عجلة دفع لرموز الذكاء الاصطناعي، إلا أن التقلبات الناجمة عن التصميم ستمنع بعض المشاركين الرئيسيين من الانخراط فيها. (بالمناسبة، هذه الأمثلة الثلاثة تعتبر جيدة نسبيًا، ولكن هناك العديد من فرق الذكاء الاصطناعي التي قامت بتصميم الرموز بشكل سيء، خاصة بعض الفرق التي أطلقت بشكل عادل).
زيادة عدد الرموز في السوق، بالإضافة إلى التصميم غير المثالي، أدى إلى انخفاض السيولة، مما يجعل من الصعب بناء كتل ليغو DeFi.
مشروع لمواجهة مشكلة "توزيع الموارد غير المتساوي"
MAITRIX—طبقة العملة المستقرة للذكاء الاصطناعي
أطلقت Maitrix عملة مستقرة أصلية مدعومة بشكل زائد بالذكاء الاصطناعي (AI USD) مصممة خصيصًا لكل نظام بيئي مستقل، مما يحول بشكل أساسي الاقتصاد القائم على الذكاء الاصطناعي غير المستقر (لكن عالي العائد) إلى اقتصاد قابل للتنبؤ وقابل للتجميع ومليء بالحيوية مع عملة مستقرة أصلية بالذكاء الاصطناعي.
المكونات الأساسية لـ Maitrix:
CDP: يقوم المستخدم بإيداع رموز AI والأصول المشتقة منها (الرهونات السائلة أو رموز AI التي تم رهنها) من خلال CDP، وبالتالي يقوم بصك وحرق AI USD؛
منصة الإطلاق للعملات المستقرة: يمكن لمشاريع الذكاء الاصطناعي استخدام رموزها الأصلية ومنتجاتها المشتقة لإنشاء عملاتها المستقرة الخاصة بالذكاء الاصطناعي؛
حرب Curve ve(3, 3) الحوافز: حوكمة MAITRIX توكن، إعادة توجيه الانبعاثات وآلية الرشوة المشابهة لـ ve(3, 3)
StableSwap DEX: تنفيذ التداول بين رموز AI USD.
الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي (حتى الآن)
Aethir USD (AUSD) - وسيلة دفع مستقرة لقوة الحوسبة
فانا دولار (VanaUSD) - عملة مستقرة قائمة على البيانات
الدولار الافتراضي (vUSD)
ai16z دولار أمريكي (ai16z دولار أمريكي)
0G دولار أمريكي（0 دولار أمريكي）
نيلليون دولار
لا يزال هناك المزيد من الشركاء في مرحلة التفاوض.
حاليًا، لا توجد وثائق تفصيلية كثيرة حول حالات استخدام كل عملة مستقرة مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وعندما تصدر أوراقهم البيضاء، سأقدم تفاصيل حول الجوانب التقنية. ولكن حاليًا، تعتبر Maitrix الفريق الوحيد الذي يبني هذه الطبقة لمشاريع الذكاء الاصطناعي، وقد أقام شراكات مع أنظمة الذكاء الاصطناعي الرائدة.
Maitrix تكتسب حاليا اهتماما كبيرا في شبكة الاختبار. سيتم إطلاق الشبكة الرئيسية العامة قريبا.
التحدي الثاني
مع استمرار تسارع تطوير الذكاء الاصطناعي وتوسع نطاق تطبيقاته، تزداد الحاجة إلى موارد الحوسبة. يحتاج مقدمو خدمات مراكز البيانات والسحابة إلى التخطيط مسبقًا لتوسيعهم، حتى يتمكنوا من تلبية احتياجات المستقبل.
تكون وحدات معالجة الرسوميات من فئة الشركات (مثل H100 و H200 من NVIDIA) عادةً باهظة الثمن وتتطلب الكثير من الأموال.
تسعى طرق التمويل التقليدية، مثل القروض المصرفية أو الاستثمارات في الأسهم، غالبًا ما تكون بطيئة ومعقدة، مما يؤدي إلى عدم قدرة مراكز البيانات على التوسع بسرعة لتلبية الطلب، وهذا هو المكان الذي تركز فيه مشروعا الذكاء الاصطناعي التاليان Gaib و USDAI.
التعامل مع مشاريع "مشكلات الطلب"
المشروع الأول هو Gaib.
GAIB AiFi - الطبقة الاقتصادية الأولى للذكاء الاصطناعي وقوة الحوسبة، يقوم Gaib بتوكنة التدفقات النقدية المستقبلية لوحدات معالجة الرسوميات (GPU) لمساعدة مراكز البيانات على جمع الأموال بكفاءة، بينما يوفر للمستثمرين أصول عائدات مدعومة بأصول حقيقية (GPU).
مبدأ عمله أساساً هو:
ستقوم مراكز البيانات السحابية بتعبئة تدفق النقد من وحدات معالجة الرسوميات المستقبلية في منتجات مالية؛
تتم عملية توكنة تدفقات النقد هذه على مدى دورة تتراوح بين 6 إلى 12 شهرًا؛
يشتري المستثمرون هذه الرموز ويبدأون في تلقي المكافآت الدورية؛
يسمون هذا الدولار الاصطناعي الناتج عن الذكاء الاصطناعي "AID".
كل رمز AID مدعوم من خلال مجموعة من معاملات تمويل GPU وسندات الخزينة أو احتياطيات الأصول السائلة الأخرى.
من المتوقع أن تكون العوائد المتغيرة APY حوالي 40%، وهذا يعتمد إلى حد كبير على محفظة تداول GPU، سواء كان ذلك تمويلاً بالديون أو تداول الأسهم (حصة الأسهم تتجاوز 60-80%، في حين أن العائد السنوي للديون يتراوح بين 10-20%).
حتى الآن، قاموا بتجميع حوالي 22 مليون دولار من ودائع الحوافز TVL، وهذه الودائع موجودة في شكل نقاط "Spice"، وسيكون للمستثمرين الحق في الحصول على مكافآت الإطلاق المستقبلية.
بالإضافة إلى ذلك، توصل Gaib أيضًا إلى شراكة مع Aethir، حيث تم إجراء أول تجربة لتوكنات GPU في وقت سابق من هذا العام. كانت هذه التجربة مجرد توكين/تقسيم GPU، كجزء من خارطة طريقه، والتي تمتد إلى العملة المستقرة المدعومة بـ GPU "AID".
المشروع الثاني هو USD.AI
USDAI هو عملة مستقرة مدعومة بالعائدات الحقيقية تم إطلاقها من قبل Permian Labs. هي تشبه إلى حد ما Gaib، لكنها تختلف عنها أيضًا، USDAI هي عملة مستقرة مدعومة بأصول مادية (مثل وحدات معالجة الرسوميات، معدات الاتصالات، الألواح الشمسية) كضمان، وتعمل في إطار معاملات تمويل الديون، حيث يحصل المقترض (صاحب الأصول) على قرض من USDAI ويدفع الفائدة، بينما تذهب عائدات هذه الفوائد إلى حاملي توكن USDAI.
تدعم Permian Labs منصة metastreet، وهي سوق ائتماني منظم رائد، تقدم منتجات مثل القروض المدعومة بـ NFT، والائتمان الهيكلي للأصول غير السائلة / الأصول ذات الوزن المخاطر (الساعات، الأعمال الفنية)، ونقل حقوق العائد من NFT مثل Pendle (PT YT) وغيرها.
USDAI لم يتم إطلاقه بعد، ولكن الهدف من معدل العائد السنوي (APY) هو 15-25%. تتكون المحفظة من ثلاثة مراحل، من 100% من سندات الخزانة إلى 100% من الأصول المادية. يستخدم USDAI نظام CALIBER، الذي يبسط عملية الإقراض/الإصدار ويتوافق مع المعايير القانونية لوضع وحدات معالجة الرسوميات على السلسلة.
Odaily ملاحظة: CALIBER: دفتر أصول مضمون: التأمين، الإيداع، التقييم، الاسترداد. هذا النظام قائم على المادة 7 من قانون المعاملات التجارية الموحد (UCC) في الولايات المتحدة، من خلال توكين الأصول والإطار القانوني، يحول الأصول من العالم الحقيقي (مثل البنية التحتية) إلى ضمانات قانونية يمكن استخدامها في تمويل السلسلة.
لتحديد الفرق بوضوح، تركز USDAI على الديون، بينما تشمل أنواع الأصول نطاقاً أوسع. بفضل نموذج CALIBER الخاص بهم، يمكنهم تغطية مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام (بغض النظر عن مكان الطلب)، بينما يركز Gaib بشكل أكبر على الأسهم، مما يوفر عائدات متوقعة أعلى.
يمكنك ملء النموذج لتقديم طلب لتصبح مستخدمًا مبكرًا، وستقدم USDAI مكافآت إضافية للمشاركين الأوائل.
منتجات العملات المستقرة الأخرى المتعلقة بالذكاء الاصطناعي
أطلق Almanak مؤخرًا alUSD، وهو رمز من إصدار ERC-7540 (امتداد ERC-4626)، وهو استراتيجية لتحسين العائدات المدعومة بالذكاء الاصطناعي تهدف إلى تحقيق أقصى استفادة من العوائد المعدلة حسب المخاطر لاستثمارات العملات المستقرة مثل Aave وCompound وCurve وYearn.
ستبدأ فريق Almanak قريبًا نشاط المكافآت لتوجيه السيولة ، واستمرار توسيع قابلية التكوين في DeFi ، بحيث يمكن للناس استخدام alUSD كضمان أو استخدامه بشكل دوري لتعظيم العوائد.
مشروع AIxFI، وهو خزينة تستطيع تلقائيًا نشر USDC في بروتوكولات DeFi. سيبدأ بناءً على القواعد، ثم سيتم إدخال الذكاء الاصطناعي تدريجياً لاتخاذ القرارات. سيتم إطلاقه هذا الشهر على بروتوكول Virtuals.
الاتجاه المستقبلي
من المحتمل جدًا أن نشهد ظهور مشروع Ethena آخر يركز على استخدام GPU لتحقيق عوائد مرتفعة على العملات المستقرة. والأهم من ذلك، كيف يديرون ربطهم بالدولار بنسبة 1:1، ويضمنون أن السعر يمكن أن يعود إلى 1 دولار في الأوقات الحرجة.
في المستقبل، سنشهد المزيد من استراتيجيات توكينيزايتد AI. لقد شهدنا كيف يمكن لـ AI تحسين العوائد بشكل أفضل عند أخذ رسوم الغاز، ورسوم إعادة التوازن، والانزلاق، وغيرها من المتغيرات الديناميكية في الاعتبار. تخيل توكينيزايت هذه الاستراتيجيات إلى "خزائن" قابلة للتجميع بشكل كبير، يمكن أن تعمل هذه "الخزائن" كضمانات ويمكن إعادة استخدامها لتحقيق عوائد رافعة من 5 إلى 10 أضعاف.
مع بناء المشاركين مثل Maitrix لبنية تحتية مستقرة للعملات المستقرة في نظام الذكاء الاصطناعي الرائد، سنبدأ في رؤية زيادة في سيولة الذكاء الاصطناعي في Web3. ستبدأ المزيد من قيمة الذكاء الاصطناعي في أن تصبح أكثر قابلية للتجميع، وستتدفق نحو DeFi، مما يعزز القيمة المضافة لنظام Web3 البيئي بأكمله.
على الرغم من أن هذه الفرق مثيرة جدًا للاهتمام، إلا أن إدارة المخاطر/الربط/الاسترداد/آلية التسوية تكون حاسمة عندما يتعلق الأمر بالعملات المستقرة. قبل اتخاذ قرار الاستثمار، تأكد من إجراء تقييم للمخاطر.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
AI+التمويل اللامركزي في وضع الاستعداد، هل يمكن دمج AI+عملة مستقرة؟
المؤلف الأصلي: 0xJeff
إعادة نشر: أوليفر، أخبار المريخ
تعتبر العملات المستقرة واحدة من أهم البنى التحتية التي تم إنشاؤها للعملات المشفرة. بدون العملات المستقرة، لن يكون لدينا وحدات نقدية مستقرة يمكن للمستثمرين استثمار أموالهم فيها (وهذا سيجعل من الصعب جداً بناء CEX وDEX وPerps وأسواق العملات وأي مجالات عمودية أخرى).
تتزايد شعبية العملات المستقرة بسرعة - خلال الفترة من 2023 إلى 2025، من المتوقع أن يرتفع إجمالي عرض العملات المستقرة، وحجم التداول، وسرعة التداول (تكرار معاملات العملات المستقرة) بشكل حاد، لا سيما في مجالات المدفوعات والمعاملات عبر الحدود.
بالإضافة إلى ذلك ، رأينا لوائح تنظيمية أكثر وضوحًا واعتماد عملات مستقرة مؤسسية إضافية ، مثل إطلاق سترايب لحسابات مالية مستقرة في 101 دولة ، وإطلاق بنك سيتي الفرنسي لعملة مستقرة مدعومة بالدولار ، واستكشاف البنوك الكبرى (بنك أمريكا ، جي بي مورغان ، سيتي بنك ، وويلز فارجو) لإصدار عملات مستقرة بشكل مشترك ، واستكشاف الشركات الكبرى خيارات الدفع باستخدام العملات المستقرة لتقليل رسوم المعاملات لفيزا وماستركارد.
مؤخراً ، أثار الطرح العام الأولي لـ CRCL (Circle) أيضًا حمى العملات المستقرة ، مما جذب المزيد من أصحاب المصلحة. نرى أن التمويل التقليدي يتم اعتماده بشكل أكبر ، وفي الوقت نفسه ، نرى أن هناك بعض الابتكارات في العملات المستقرة في مجال الذكاء الاصطناعي ، والتي تهدف إلى معالجة التحديات التي يواجهها مقدمو الخدمات والمستخدمون في الذكاء الاصطناعي Web3.
التحدي الأول
على الرغم من أن فرق الذكاء الاصطناعي عادةً ما تصمم رموز الذكاء الاصطناعي كجزء رئيسي من نظام الذكاء الاصطناعي (الدفع، الحوكمة، المرافق)، إلا أنهم غالبًا ما يخصصون موارد أقل لـ DeFi، ويستثمرون المزيد من الموارد في منتجات الذكاء الاصطناعي.
مثال:
بروتوكول Virtuals يستخدمون LP VIRTUAL/AGENT الخاص بهم، مما جلب قيمة جيدة لـ VIRTUAL، ولكنه جعل من الصعب على فريق الوكلاء ومقدمي السيولة تقديم السيولة (بسبب الخسارة غير الدائمة)؛
يستخدم Aethir عملة ATH كوسيلة دفع لقوة الحوسبة، مما يعزز من قيمة هذه العملة، ولكنه في الوقت نفسه يزيد من تقلبها؛
تستخدم Bittensor dTAO (رمز الشبكة الفرعية ألفا) لدفع أجور المعدنين والمحققين ومالكي الشبكات الفرعية، ويجب على المشاركين بيع رموز ألفا مقابل العملات المستقرة للحفاظ على تشغيلهم؛
على الرغم من أنه يمكن اعتبار المثالين المذكورين عجلة دفع لرموز الذكاء الاصطناعي، إلا أن التقلبات الناجمة عن التصميم ستمنع بعض المشاركين الرئيسيين من الانخراط فيها. (بالمناسبة، هذه الأمثلة الثلاثة تعتبر جيدة نسبيًا، ولكن هناك العديد من فرق الذكاء الاصطناعي التي قامت بتصميم الرموز بشكل سيء، خاصة بعض الفرق التي أطلقت بشكل عادل).
زيادة عدد الرموز في السوق، بالإضافة إلى التصميم غير المثالي، أدى إلى انخفاض السيولة، مما يجعل من الصعب بناء كتل ليغو DeFi.
مشروع لمواجهة مشكلة "توزيع الموارد غير المتساوي"
MAITRIX—طبقة العملة المستقرة للذكاء الاصطناعي
أطلقت Maitrix عملة مستقرة أصلية مدعومة بشكل زائد بالذكاء الاصطناعي (AI USD) مصممة خصيصًا لكل نظام بيئي مستقل، مما يحول بشكل أساسي الاقتصاد القائم على الذكاء الاصطناعي غير المستقر (لكن عالي العائد) إلى اقتصاد قابل للتنبؤ وقابل للتجميع ومليء بالحيوية مع عملة مستقرة أصلية بالذكاء الاصطناعي.
المكونات الأساسية لـ Maitrix:
CDP: يقوم المستخدم بإيداع رموز AI والأصول المشتقة منها (الرهونات السائلة أو رموز AI التي تم رهنها) من خلال CDP، وبالتالي يقوم بصك وحرق AI USD؛
منصة الإطلاق للعملات المستقرة: يمكن لمشاريع الذكاء الاصطناعي استخدام رموزها الأصلية ومنتجاتها المشتقة لإنشاء عملاتها المستقرة الخاصة بالذكاء الاصطناعي؛
حرب Curve ve(3, 3) الحوافز: حوكمة MAITRIX توكن، إعادة توجيه الانبعاثات وآلية الرشوة المشابهة لـ ve(3, 3)
StableSwap DEX: تنفيذ التداول بين رموز AI USD.
الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي (حتى الآن)
Aethir USD (AUSD) - وسيلة دفع مستقرة لقوة الحوسبة
فانا دولار (VanaUSD) - عملة مستقرة قائمة على البيانات
الدولار الافتراضي (vUSD)
ai16z دولار أمريكي (ai16z دولار أمريكي)
0G دولار أمريكي（0 دولار أمريكي）
نيلليون دولار
لا يزال هناك المزيد من الشركاء في مرحلة التفاوض.
حاليًا، لا توجد وثائق تفصيلية كثيرة حول حالات استخدام كل عملة مستقرة مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وعندما تصدر أوراقهم البيضاء، سأقدم تفاصيل حول الجوانب التقنية. ولكن حاليًا، تعتبر Maitrix الفريق الوحيد الذي يبني هذه الطبقة لمشاريع الذكاء الاصطناعي، وقد أقام شراكات مع أنظمة الذكاء الاصطناعي الرائدة.
Maitrix تكتسب حاليا اهتماما كبيرا في شبكة الاختبار. سيتم إطلاق الشبكة الرئيسية العامة قريبا.
التحدي الثاني
مع استمرار تسارع تطوير الذكاء الاصطناعي وتوسع نطاق تطبيقاته، تزداد الحاجة إلى موارد الحوسبة. يحتاج مقدمو خدمات مراكز البيانات والسحابة إلى التخطيط مسبقًا لتوسيعهم، حتى يتمكنوا من تلبية احتياجات المستقبل.
تكون وحدات معالجة الرسوميات من فئة الشركات (مثل H100 و H200 من NVIDIA) عادةً باهظة الثمن وتتطلب الكثير من الأموال.
تسعى طرق التمويل التقليدية، مثل القروض المصرفية أو الاستثمارات في الأسهم، غالبًا ما تكون بطيئة ومعقدة، مما يؤدي إلى عدم قدرة مراكز البيانات على التوسع بسرعة لتلبية الطلب، وهذا هو المكان الذي تركز فيه مشروعا الذكاء الاصطناعي التاليان Gaib و USDAI.
التعامل مع مشاريع "مشكلات الطلب"
المشروع الأول هو Gaib.
GAIB AiFi - الطبقة الاقتصادية الأولى للذكاء الاصطناعي وقوة الحوسبة، يقوم Gaib بتوكنة التدفقات النقدية المستقبلية لوحدات معالجة الرسوميات (GPU) لمساعدة مراكز البيانات على جمع الأموال بكفاءة، بينما يوفر للمستثمرين أصول عائدات مدعومة بأصول حقيقية (GPU).
مبدأ عمله أساساً هو:
ستقوم مراكز البيانات السحابية بتعبئة تدفق النقد من وحدات معالجة الرسوميات المستقبلية في منتجات مالية؛
تتم عملية توكنة تدفقات النقد هذه على مدى دورة تتراوح بين 6 إلى 12 شهرًا؛
يشتري المستثمرون هذه الرموز ويبدأون في تلقي المكافآت الدورية؛
يسمون هذا الدولار الاصطناعي الناتج عن الذكاء الاصطناعي "AID".
كل رمز AID مدعوم من خلال مجموعة من معاملات تمويل GPU وسندات الخزينة أو احتياطيات الأصول السائلة الأخرى.
من المتوقع أن تكون العوائد المتغيرة APY حوالي 40%، وهذا يعتمد إلى حد كبير على محفظة تداول GPU، سواء كان ذلك تمويلاً بالديون أو تداول الأسهم (حصة الأسهم تتجاوز 60-80%، في حين أن العائد السنوي للديون يتراوح بين 10-20%).
حتى الآن، قاموا بتجميع حوالي 22 مليون دولار من ودائع الحوافز TVL، وهذه الودائع موجودة في شكل نقاط "Spice"، وسيكون للمستثمرين الحق في الحصول على مكافآت الإطلاق المستقبلية.
بالإضافة إلى ذلك، توصل Gaib أيضًا إلى شراكة مع Aethir، حيث تم إجراء أول تجربة لتوكنات GPU في وقت سابق من هذا العام. كانت هذه التجربة مجرد توكين/تقسيم GPU، كجزء من خارطة طريقه، والتي تمتد إلى العملة المستقرة المدعومة بـ GPU "AID".
المشروع الثاني هو USD.AI
USDAI هو عملة مستقرة مدعومة بالعائدات الحقيقية تم إطلاقها من قبل Permian Labs. هي تشبه إلى حد ما Gaib، لكنها تختلف عنها أيضًا، USDAI هي عملة مستقرة مدعومة بأصول مادية (مثل وحدات معالجة الرسوميات، معدات الاتصالات، الألواح الشمسية) كضمان، وتعمل في إطار معاملات تمويل الديون، حيث يحصل المقترض (صاحب الأصول) على قرض من USDAI ويدفع الفائدة، بينما تذهب عائدات هذه الفوائد إلى حاملي توكن USDAI.
تدعم Permian Labs منصة metastreet، وهي سوق ائتماني منظم رائد، تقدم منتجات مثل القروض المدعومة بـ NFT، والائتمان الهيكلي للأصول غير السائلة / الأصول ذات الوزن المخاطر (الساعات، الأعمال الفنية)، ونقل حقوق العائد من NFT مثل Pendle (PT YT) وغيرها.
USDAI لم يتم إطلاقه بعد، ولكن الهدف من معدل العائد السنوي (APY) هو 15-25%. تتكون المحفظة من ثلاثة مراحل، من 100% من سندات الخزانة إلى 100% من الأصول المادية. يستخدم USDAI نظام CALIBER، الذي يبسط عملية الإقراض/الإصدار ويتوافق مع المعايير القانونية لوضع وحدات معالجة الرسوميات على السلسلة.
Odaily ملاحظة: CALIBER: دفتر أصول مضمون: التأمين، الإيداع، التقييم، الاسترداد. هذا النظام قائم على المادة 7 من قانون المعاملات التجارية الموحد (UCC) في الولايات المتحدة، من خلال توكين الأصول والإطار القانوني، يحول الأصول من العالم الحقيقي (مثل البنية التحتية) إلى ضمانات قانونية يمكن استخدامها في تمويل السلسلة.
لتحديد الفرق بوضوح، تركز USDAI على الديون، بينما تشمل أنواع الأصول نطاقاً أوسع. بفضل نموذج CALIBER الخاص بهم، يمكنهم تغطية مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام (بغض النظر عن مكان الطلب)، بينما يركز Gaib بشكل أكبر على الأسهم، مما يوفر عائدات متوقعة أعلى.
يمكنك ملء النموذج لتقديم طلب لتصبح مستخدمًا مبكرًا، وستقدم USDAI مكافآت إضافية للمشاركين الأوائل.
منتجات العملات المستقرة الأخرى المتعلقة بالذكاء الاصطناعي
أطلق Almanak مؤخرًا alUSD، وهو رمز من إصدار ERC-7540 (امتداد ERC-4626)، وهو استراتيجية لتحسين العائدات المدعومة بالذكاء الاصطناعي تهدف إلى تحقيق أقصى استفادة من العوائد المعدلة حسب المخاطر لاستثمارات العملات المستقرة مثل Aave وCompound وCurve وYearn.
ستبدأ فريق Almanak قريبًا نشاط المكافآت لتوجيه السيولة ، واستمرار توسيع قابلية التكوين في DeFi ، بحيث يمكن للناس استخدام alUSD كضمان أو استخدامه بشكل دوري لتعظيم العوائد.
مشروع AIxFI، وهو خزينة تستطيع تلقائيًا نشر USDC في بروتوكولات DeFi. سيبدأ بناءً على القواعد، ثم سيتم إدخال الذكاء الاصطناعي تدريجياً لاتخاذ القرارات. سيتم إطلاقه هذا الشهر على بروتوكول Virtuals.
الاتجاه المستقبلي
من المحتمل جدًا أن نشهد ظهور مشروع Ethena آخر يركز على استخدام GPU لتحقيق عوائد مرتفعة على العملات المستقرة. والأهم من ذلك، كيف يديرون ربطهم بالدولار بنسبة 1:1، ويضمنون أن السعر يمكن أن يعود إلى 1 دولار في الأوقات الحرجة.
في المستقبل، سنشهد المزيد من استراتيجيات توكينيزايتد AI. لقد شهدنا كيف يمكن لـ AI تحسين العوائد بشكل أفضل عند أخذ رسوم الغاز، ورسوم إعادة التوازن، والانزلاق، وغيرها من المتغيرات الديناميكية في الاعتبار. تخيل توكينيزايت هذه الاستراتيجيات إلى "خزائن" قابلة للتجميع بشكل كبير، يمكن أن تعمل هذه "الخزائن" كضمانات ويمكن إعادة استخدامها لتحقيق عوائد رافعة من 5 إلى 10 أضعاف.
مع بناء المشاركين مثل Maitrix لبنية تحتية مستقرة للعملات المستقرة في نظام الذكاء الاصطناعي الرائد، سنبدأ في رؤية زيادة في سيولة الذكاء الاصطناعي في Web3. ستبدأ المزيد من قيمة الذكاء الاصطناعي في أن تصبح أكثر قابلية للتجميع، وستتدفق نحو DeFi، مما يعزز القيمة المضافة لنظام Web3 البيئي بأكمله.
على الرغم من أن هذه الفرق مثيرة جدًا للاهتمام، إلا أن إدارة المخاطر/الربط/الاسترداد/آلية التسوية تكون حاسمة عندما يتعلق الأمر بالعملات المستقرة. قبل اتخاذ قرار الاستثمار، تأكد من إجراء تقييم للمخاطر.