ملاحظة من المحرر: عام 2025 هو عام ظهور سوق العملات المستقرة، حيث أصدرت الولايات المتحدة قانون GENIUS، والرئيس الكوري الجديد لي جاي ميني يفي بوعده الانتخابي بالسماح للشركات المحلية بإصدار عملات مستقرة. بالإضافة إلى المستوى الوطني، هناك بنك ستاندرد تشارترد، وهواكي، ثم هناك مجموعة JD وAnt، حيث تستكشف الشركات الكبرى المحلية والدولية إصدار أنواع مختلفة من العملات المستقرة.
حلل باحث التشفير AI جيف في منشور له المشكلات الموجودة في مشاريع التشفير + AI الحالية، حيث أن هذه المشاريع "صديقة لـ AI وبعيدة عن التشفير"، مما أدى إلى عدم قدرتها على التواجد في DeFi. بالإضافة إلى ذلك، قام جيف بإدراج بعض مشاريع AI + العملات المستقرة التي تستحق الانتباه، ترجمة Odaily Planet Daily كما يلي.
تعتبر العملات المستقرة واحدة من أهم البنى التحتية التي تم إنشاؤها للعملات المشفرة. إذا لم تكن هناك عملات مستقرة، فلن يكون لدينا وحدات نقدية مستقرة يمكن للمستثمرين استثمار أموالهم فيها (وهو ما سيجعل من الصعب جداً بناء CEX و DEX و Perps والأسواق النقدية وغيرها من المجالات الرأسية).
! [الذكاء الاصطناعي + DeFi على وشك الانطلاق ، هل تتوفر عملات الذكاء الاصطناعي + المستقرة؟] ](https://img.gateio.im/social/moments-32d4e800391d79e53621594952a7a3a5)
تنتشر العملات المستقرة بسرعة - خلال الفترة من 2023 إلى 2025، سترتفع إجمالي إمدادات العملات المستقرة وحجم التداول وسرعة التداول (تكرار تداول العملات المستقرة) بشكل حاد، خاصة في مجالات الدفع والتجارة عبر الحدود.
علاوة على ذلك، شهدنا تنظيمات أكثر وضوحًا واعتمادًا أكبر على العملات المستقرة من قبل المؤسسات، مثل إطلاق سترايب لحسابات مالية مدعومة بالعملات المستقرة في 101 دولة، وإطلاق بنك سوسيتيه جنرال للعملات المستقرة المدعومة بالدولار، والبنوك الكبرى (بنك أمريكا، جي بي مورغان، سيتي بنك، ويلز فارجو) تستكشف إصدار عملات مستقرة مشتركة، والشركات الكبرى تستكشف خيارات دفع بالعملات المستقرة لتقليل رسوم المعاملات على فيزا وماستركارد.
مؤخراً، أثار الطرح العام الأولي لشركة CRCL (Circle) أيضاً موجة من العملات المستقرة، مما جذب المزيد من أصحاب المصلحة. نحن نرى أن التمويل التقليدي يتم اعتماده بشكل أكبر، وفي الوقت نفسه نرى بعض الابتكارات في العملات المستقرة تظهر في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي تهدف إلى حل التحديات التي يواجهها مقدمو الخدمة والمستخدمون في الذكاء الاصطناعي Web3.
التحدي الأول
على الرغم من أن فرق الذكاء الاصطناعي عادة ما تصمم رموز الذكاء الاصطناعي كجزء أساسي من النظام البيئي للذكاء الاصطناعي (الدفع، الإدارة، التطبيقات) ، إلا أنهم غالبًا ما يخصصون موارد أقل لـ DeFi ويستثمرون المزيد من الموارد في منتجات الذكاء الاصطناعي.
مثال:
بروتوكول Virtuals يستخدمون LP VIRTUAL/AGENT الخاص بهم، مما منح VIRTUAL قيمة مضافة جيدة، ولكنه في نفس الوقت جعل من الصعب على فرق الوكلاء ومزودي السيولة تقديم السيولة (بسبب خسائر غير دائمة)؛
يستخدم Aethir رمز ATH كوسيلة لدفع قوة الحوسبة، مما يعزز من قيمة هذا الرمز، ولكنه في نفس الوقت يزيد من تقلبه؛
يستخدم Bittensor dTAO (رمز subnet alpha) لدفع الأجور للعمال والمتحققين ومالكي subnet، يجب على المشاركين بيع رموز alpha مقابل العملات المستقرة للحفاظ على عملياتهم؛
على الرغم من أن المثالين يمكن اعتبارهما دافعة رموز الذكاء الاصطناعي، إلا أن التقلبات الناتجة عن التصميم ستمنع بعض المشاركين الرئيسيين من الانخراط فيها. (بالمناسبة، هذه الأمثلة الثلاثة تعتبر جيدة، ولكن هناك العديد من الفرق في مجال الذكاء الاصطناعي التي قامت بتصميم رموز بشكل سيء للغاية، خاصة بعض الفرق التي أطلقت بشكل عادل).
زيادة عدد الرموز في السوق، بالإضافة إلى عدم تصميمها بشكل مثالي، أدى إلى انخفاض السيولة، مما يجعل من الصعب بناء لبنات بناء DeFi.
مشروع لمواجهة مشكلة "توزيع الموارد غير المتكافئ"
MAITRIX—طبقة عملة مستقرة AI
أطلقت Maitrix عملة مستقرة أصلية مدعومة بشكل مفرط (AI USD) مصممة خصيصًا لكل نظام بيئي مستقل، مما يحول بشكل أساسي الاقتصاد المعتمد على الذكاء الاصطناعي غير المستقر (لكن عالي الإنتاجية) إلى اقتصاد يمكن التنبؤ به وقابل للتجميع ومليء بالحيوية مع عملة مستقرة أصلية تعتمد على الذكاء الاصطناعي.
المكونات الرئيسية لـ Maitrix:
CDP: المستخدمون من خلال CDP يقومون بإيداع رموز AI والأصول المشتقة منها (الرهانات السائلة أو رموز AI المرهونة) ، وبالتالي سك وإتلاف AI USD؛
منصة الإطلاق للرموز المستقرة: يمكن لمشاريع الذكاء الاصطناعي استخدام رموزها الأصلية ومشتقاتها لإنشاء رموز مستقرة خاصة بها.
حرب المنحنى ve(3, 3) التحفيز: إدارة رموز MAITRIX، إعادة توجيه الانبعاثات وآلية الرشوة المشابهة لـ ve(3, 3)
StableSwap DEX: تنفيذ التداول بين جميع رموز AI USD.
أصول الدولار المدعومة بالذكاء الاصطناعي (حتى الآن)
Aethir USD (AUSD) - وسيلة دفع مستقرة للقوة الحاسوبية
Vana USD (VanaUSD) - عملة مستقرة قائمة على البيانات
الدولار الافتراضي (vUSD)
ai16z دولار أمريكي (ai16z دولار أمريكي)
0 جرام دولار أمريكي (0 دولار أمريكي)
نيلون دولار أمريكي
لا يزال هناك المزيد من الشركاء في المفاوضات.
حاليًا، لا توجد وثائق تفصيلية كثيرة حول حالات استخدام كل عملة مستقرة قائمة على الذكاء الاصطناعي. سأقوم بتقديم تفاصيل حول الجوانب التقنية بمجرد صدور أوراقهم البيضاء. ولكن في الوقت الحالي، Maitrix هو الفريق الوحيد الذي يبني هذه الطبقة لمشاريع الذكاء الاصطناعي، وقد أقام شراكات مع أفضل أنظمة الذكاء الاصطناعي.
مايتريكس تحظى حالياً باهتمام كبير على شبكة الاختبار. الشبكة الرئيسية العامة ستطلق قريباً.
التحدي الثاني
مع الاستمرار في تسارع تطوير الذكاء الاصطناعي وتوسع نطاق تطبيقاته، تزداد الحاجة إلى موارد الحوسبة. تحتاج مراكز البيانات ومشغلو السحابة إلى التخطيط مسبقًا لتوسيعها لتلبية الطلبات المستقبلية.
تكون وحدات معالجة الرسوميات من فئة المؤسسات (مثل H100 و H200 من NVIDIA) غالبًا باهظة الثمن وتتطلب استثمارات كبيرة.
تتسم أساليب التمويل التقليدية، مثل القروض البنكية أو الاستثمار في الأسهم، غالبًا بالبطء والتعقيد، مما يؤدي إلى عدم قدرة مراكز البيانات على التوسع بسرعة لتلبية الطلب، وهذه هي النقطة التي تركز عليها مشروعي الذكاء الاصطناعي Gaib و USDAI.
التعامل مع مشاريع من نوع "قضية الطلب"
المشروع الأول هو Gaib.
GAIB AiFi - الطبقة الاقتصادية الأولى للذكاء الاصطناعي والحوسبة، Gaib يقوم بتوكنة التدفقات النقدية المستقبلية لوحدات معالجة الرسومات (GPU) لمساعدة مراكز البيانات على جمع الأموال بكفاءة، بينما يوفر للمستثمرين أصول عائد مدعومة بأصول حقيقية (GPU).
آلية عمله أساسا هي:
ستقوم مراكز البيانات/السحابية بتعبئة التدفق النقدي المستقبلي لوحدات معالجة الرسومات في منتجات مالية؛
تتم عملية توكينغ هذه التدفقات النقدية على مدى فترة تتراوح بين 6-12 شهرًا؛
يشترى المستثمرون هذه الرموز ويبدأون في تلقي المكافآت الدورية؛
يسمون هذا الدولار الاصطناعي المدعوم بالذكاء الاصطناعي "AID".
كل رمز AID مدعوم من مجموعة تداول تمويل GPU وسندات الخزانة أو احتياطيات الأصول السائلة الأخرى.
العائد المتوقع المتقلب APY حوالي 40%، وهذا يعتمد إلى حد كبير على محفظة تداول GPU، سواء كان تمويل ديون أو تداول أسهم (حصة الأسهم تتراوح بين 60-80%، في حين أن العائد السنوي للديون يتراوح بين 10-20%).
حتى الآن، قاموا بتجميع حوالي 22 مليون دولار من الودائع التحفيزية TVL، وتوجد هذه الودائع في شكل نقاط "Spice"، وسيحصل المستثمرون على حق الحصول على مكافآت الإيجابية المستقبلية.
بالإضافة إلى ذلك، توصل Gaib أيضًا إلى شراكة مع Aethir، وأجرى أول تجربة لتوكنات GPU في وقت سابق من هذا العام. كانت هذه التجربة مجرد توكنات/تجزئة GPU، كجزء من خارطة طريقه، وتمتد إلى عملة مستقرة مدعومة بـ GPU "AID".
المشروع الثاني هو USD.AI
USDAI هو عملة مستقرة مدعومة بالعائدات الحقيقية (RWA) أطلقتها Permian Labs. وهي مشابهة إلى حد ما لـ Gaib، لكن لديها اختلافات، USDAI هي عملة مستقرة مضمونة بأصول مادية (مثل GPU، معدات الاتصالات، الألواح الشمسية) تعمل كقرض تمويلي، حيث يحصل المقترض (مالك الأصول) على قرض من USDAI ويدفع فوائد، وتذهب عائدات هذه الفوائد إلى حاملي رموز USDAI.
تقف Permian Labs وراء metastreet، وهو سوق ائتمان هيكلي من الدرجة الأولى، يقدم منتجات مثل قروض مدعومة بـ NFT، والائتمان الهيكلي للأصول غير السائلة / الأصول ذات الوزن المخاطر (الساعات، الأعمال الفنية)، ونقل حقوق دخل NFT المشابه لـ Pendle (PT YT).
لم يتم إطلاق USDAI بعد، لكن الهدف هو تحقيق معدل عائد سنوي يبلغ 15-25%، حيث تنقسم محفظة الأصول إلى ثلاثة مراحل، بدءًا من 100% من سندات الخزينة إلى 100% من الأصول المادية. تعتمد USDAI على CALIBER، وهو نظام يبسط عملية الإقراض/الإصدار ويتماشى مع المعايير القانونية لوضع وحدات معالجة الرسوميات على السلسلة.
Odaily ملاحظة: CALIBER: دفتر الأصول المضمونة: التأمين، الإيداع، التقييم، الاسترداد. يعتمد هذا النظام على المادة 7 من قانون التجارة الموحد الأمريكي (UCC)، من خلال توكين الأصول وإطار قانوني، لتحويل الأصول من العالم الحقيقي (مثل البنية التحتية) إلى ضمانات قانونية يمكن استخدامها في التمويل على السلسلة.
لتمييز واضح، USDAI تركز على الديون، بينما أنواع الأصول أكثر تنوعًا. من خلال نموذج CALIBER الخاص بهم، يمكنهم تغطية مجموعة متنوعة من الاستخدامات (بغض النظر عن مكان الطلب)، بينما يركز Gaib أكثر على الأسهم، مما يوفر عوائد متوقعة أعلى.
منتجات العملات المستقرة الأخرى المتعلقة بالذكاء الاصطناعي
أطلق Almanak مؤخرًا alUSD، وهو رمز من الإصدار ERC-7540 (امتداد ERC-4626)، وهو استراتيجية تحسين عائدات الذكاء الاصطناعي المميزة، تهدف إلى تحقيق أقصى استفادة من العوائد المعدلة حسب المخاطر لاستثمارات العملات المستقرة مثل Aave و Compound و Curve و Yearn.
ستقوم فريق Almanak قريبًا بإطلاق نشاط مكافآت، وذلك لتوجيه السيولة، ومتابعة توسيع قابلية التوافق في DeFi، حتى يتمكن الناس من استخدام alUSD كضمان أو إعادة استخدامه لتعظيم العوائد.
مشروع AIxFI، وهو خزينة يمكنها نشر USDC تلقائياً في بروتوكولات DeFi. سيتم البدء بقواعد، ثم سيتم إدخال الذكاء الاصطناعي تدريجياً في اتخاذ القرارات. سيتم إطلاقه هذا الشهر على بروتوكول Virtuals.
الاتجاه المستقبلي
من المحتمل أن نرى ظهور مشروع Ethena آخر يركز على استخدام وحدات معالجة الرسوميات لتحقيق عوائد مرتفعة على العملات المستقرة. والأهم من ذلك، كيف يديرون ربطهم بالدولار 1:1، ويضمنون أن السعر يعود إلى 1 دولار في الأوقات الحرجة.
في المستقبل، سنشهد ظهور المزيد من استراتيجيات توكينيزايشن للذكاء الاصطناعي. لقد شهدنا بالفعل أن الذكاء الاصطناعي يمكنه تحسين العائدات بشكل أفضل عند أخذ رسوم الغاز، ورسوم إعادة التوازن، والانزلاق، وغيرها من المتغيرات الديناميكية في الاعتبار. تخيل تحويل هذه الاستراتيجيات إلى "خزائن" قابلة للتجميع بشكل كبير، يمكن استخدام هذه "الخزائن" كضمانات ويمكن استخدامها بشكل دائري لتحقيق عوائد رافعة تتراوح بين 5 إلى 10 أضعاف.
مع قيام المشاركين مثل Maitrix ببناء بنية تحتية للعملات المستقرة لنظام AI البيئي الرائد، سنبدأ في رؤية زيادة في سيولة Web3 AI. ستبدأ المزيد من قيمة AI في أن تصبح أكثر تكاملًا، وتتدفق إلى DeFi، مما يعزز القيمة المضافة لنظام Web3 البيئي بأكمله.
على الرغم من أن هذه الفرق مثيرة جدًا للاهتمام، إلا أن إدارة المخاطر / الربط / الاسترداد / آلية التسوية تكون ضرورية عندما يتعلق الأمر بالعملات المستقرة. قم بإجراء تقييم المخاطر قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي في وضع الاستعداد، هل يمكننا القيام بالذكاء الاصطناعي + عملة مستقرة ؟
*المؤلف الأصلي: *0x Jeff
ترجمة | صحيفة أو دايلي كوكب ( @OdailyChina )
مترجم|CryptoLeo(@LeoAndCrypto)
ملاحظة من المحرر: عام 2025 هو عام ظهور سوق العملات المستقرة، حيث أصدرت الولايات المتحدة قانون GENIUS، والرئيس الكوري الجديد لي جاي ميني يفي بوعده الانتخابي بالسماح للشركات المحلية بإصدار عملات مستقرة. بالإضافة إلى المستوى الوطني، هناك بنك ستاندرد تشارترد، وهواكي، ثم هناك مجموعة JD وAnt، حيث تستكشف الشركات الكبرى المحلية والدولية إصدار أنواع مختلفة من العملات المستقرة.
حلل باحث التشفير AI جيف في منشور له المشكلات الموجودة في مشاريع التشفير + AI الحالية، حيث أن هذه المشاريع "صديقة لـ AI وبعيدة عن التشفير"، مما أدى إلى عدم قدرتها على التواجد في DeFi. بالإضافة إلى ذلك، قام جيف بإدراج بعض مشاريع AI + العملات المستقرة التي تستحق الانتباه، ترجمة Odaily Planet Daily كما يلي.
تعتبر العملات المستقرة واحدة من أهم البنى التحتية التي تم إنشاؤها للعملات المشفرة. إذا لم تكن هناك عملات مستقرة، فلن يكون لدينا وحدات نقدية مستقرة يمكن للمستثمرين استثمار أموالهم فيها (وهو ما سيجعل من الصعب جداً بناء CEX و DEX و Perps والأسواق النقدية وغيرها من المجالات الرأسية).
! [الذكاء الاصطناعي + DeFi على وشك الانطلاق ، هل تتوفر عملات الذكاء الاصطناعي + المستقرة؟] ](https://img.gateio.im/social/moments-32d4e800391d79e53621594952a7a3a5)
تنتشر العملات المستقرة بسرعة - خلال الفترة من 2023 إلى 2025، سترتفع إجمالي إمدادات العملات المستقرة وحجم التداول وسرعة التداول (تكرار تداول العملات المستقرة) بشكل حاد، خاصة في مجالات الدفع والتجارة عبر الحدود.
علاوة على ذلك، شهدنا تنظيمات أكثر وضوحًا واعتمادًا أكبر على العملات المستقرة من قبل المؤسسات، مثل إطلاق سترايب لحسابات مالية مدعومة بالعملات المستقرة في 101 دولة، وإطلاق بنك سوسيتيه جنرال للعملات المستقرة المدعومة بالدولار، والبنوك الكبرى (بنك أمريكا، جي بي مورغان، سيتي بنك، ويلز فارجو) تستكشف إصدار عملات مستقرة مشتركة، والشركات الكبرى تستكشف خيارات دفع بالعملات المستقرة لتقليل رسوم المعاملات على فيزا وماستركارد.
مؤخراً، أثار الطرح العام الأولي لشركة CRCL (Circle) أيضاً موجة من العملات المستقرة، مما جذب المزيد من أصحاب المصلحة. نحن نرى أن التمويل التقليدي يتم اعتماده بشكل أكبر، وفي الوقت نفسه نرى بعض الابتكارات في العملات المستقرة تظهر في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي تهدف إلى حل التحديات التي يواجهها مقدمو الخدمة والمستخدمون في الذكاء الاصطناعي Web3.
التحدي الأول
على الرغم من أن فرق الذكاء الاصطناعي عادة ما تصمم رموز الذكاء الاصطناعي كجزء أساسي من النظام البيئي للذكاء الاصطناعي (الدفع، الإدارة، التطبيقات) ، إلا أنهم غالبًا ما يخصصون موارد أقل لـ DeFi ويستثمرون المزيد من الموارد في منتجات الذكاء الاصطناعي.
مثال:
على الرغم من أن المثالين يمكن اعتبارهما دافعة رموز الذكاء الاصطناعي، إلا أن التقلبات الناتجة عن التصميم ستمنع بعض المشاركين الرئيسيين من الانخراط فيها. (بالمناسبة، هذه الأمثلة الثلاثة تعتبر جيدة، ولكن هناك العديد من الفرق في مجال الذكاء الاصطناعي التي قامت بتصميم رموز بشكل سيء للغاية، خاصة بعض الفرق التي أطلقت بشكل عادل).
زيادة عدد الرموز في السوق، بالإضافة إلى عدم تصميمها بشكل مثالي، أدى إلى انخفاض السيولة، مما يجعل من الصعب بناء لبنات بناء DeFi.
مشروع لمواجهة مشكلة "توزيع الموارد غير المتكافئ"
MAITRIX—طبقة عملة مستقرة AI
أطلقت Maitrix عملة مستقرة أصلية مدعومة بشكل مفرط (AI USD) مصممة خصيصًا لكل نظام بيئي مستقل، مما يحول بشكل أساسي الاقتصاد المعتمد على الذكاء الاصطناعي غير المستقر (لكن عالي الإنتاجية) إلى اقتصاد يمكن التنبؤ به وقابل للتجميع ومليء بالحيوية مع عملة مستقرة أصلية تعتمد على الذكاء الاصطناعي.
المكونات الرئيسية لـ Maitrix:
CDP: المستخدمون من خلال CDP يقومون بإيداع رموز AI والأصول المشتقة منها (الرهانات السائلة أو رموز AI المرهونة) ، وبالتالي سك وإتلاف AI USD؛
منصة الإطلاق للرموز المستقرة: يمكن لمشاريع الذكاء الاصطناعي استخدام رموزها الأصلية ومشتقاتها لإنشاء رموز مستقرة خاصة بها.
حرب المنحنى ve(3, 3) التحفيز: إدارة رموز MAITRIX، إعادة توجيه الانبعاثات وآلية الرشوة المشابهة لـ ve(3, 3)
StableSwap DEX: تنفيذ التداول بين جميع رموز AI USD.
أصول الدولار المدعومة بالذكاء الاصطناعي (حتى الآن)
لا يزال هناك المزيد من الشركاء في المفاوضات.
حاليًا، لا توجد وثائق تفصيلية كثيرة حول حالات استخدام كل عملة مستقرة قائمة على الذكاء الاصطناعي. سأقوم بتقديم تفاصيل حول الجوانب التقنية بمجرد صدور أوراقهم البيضاء. ولكن في الوقت الحالي، Maitrix هو الفريق الوحيد الذي يبني هذه الطبقة لمشاريع الذكاء الاصطناعي، وقد أقام شراكات مع أفضل أنظمة الذكاء الاصطناعي.
مايتريكس تحظى حالياً باهتمام كبير على شبكة الاختبار. الشبكة الرئيسية العامة ستطلق قريباً.
التحدي الثاني
مع الاستمرار في تسارع تطوير الذكاء الاصطناعي وتوسع نطاق تطبيقاته، تزداد الحاجة إلى موارد الحوسبة. تحتاج مراكز البيانات ومشغلو السحابة إلى التخطيط مسبقًا لتوسيعها لتلبية الطلبات المستقبلية.
تكون وحدات معالجة الرسوميات من فئة المؤسسات (مثل H100 و H200 من NVIDIA) غالبًا باهظة الثمن وتتطلب استثمارات كبيرة.
تتسم أساليب التمويل التقليدية، مثل القروض البنكية أو الاستثمار في الأسهم، غالبًا بالبطء والتعقيد، مما يؤدي إلى عدم قدرة مراكز البيانات على التوسع بسرعة لتلبية الطلب، وهذه هي النقطة التي تركز عليها مشروعي الذكاء الاصطناعي Gaib و USDAI.
التعامل مع مشاريع من نوع "قضية الطلب"
المشروع الأول هو Gaib.
GAIB AiFi - الطبقة الاقتصادية الأولى للذكاء الاصطناعي والحوسبة، Gaib يقوم بتوكنة التدفقات النقدية المستقبلية لوحدات معالجة الرسومات (GPU) لمساعدة مراكز البيانات على جمع الأموال بكفاءة، بينما يوفر للمستثمرين أصول عائد مدعومة بأصول حقيقية (GPU).
آلية عمله أساسا هي:
كل رمز AID مدعوم من مجموعة تداول تمويل GPU وسندات الخزانة أو احتياطيات الأصول السائلة الأخرى.
العائد المتوقع المتقلب APY حوالي 40%، وهذا يعتمد إلى حد كبير على محفظة تداول GPU، سواء كان تمويل ديون أو تداول أسهم (حصة الأسهم تتراوح بين 60-80%، في حين أن العائد السنوي للديون يتراوح بين 10-20%).
حتى الآن، قاموا بتجميع حوالي 22 مليون دولار من الودائع التحفيزية TVL، وتوجد هذه الودائع في شكل نقاط "Spice"، وسيحصل المستثمرون على حق الحصول على مكافآت الإيجابية المستقبلية.
بالإضافة إلى ذلك، توصل Gaib أيضًا إلى شراكة مع Aethir، وأجرى أول تجربة لتوكنات GPU في وقت سابق من هذا العام. كانت هذه التجربة مجرد توكنات/تجزئة GPU، كجزء من خارطة طريقه، وتمتد إلى عملة مستقرة مدعومة بـ GPU "AID".
المشروع الثاني هو USD.AI
USDAI هو عملة مستقرة مدعومة بالعائدات الحقيقية (RWA) أطلقتها Permian Labs. وهي مشابهة إلى حد ما لـ Gaib، لكن لديها اختلافات، USDAI هي عملة مستقرة مضمونة بأصول مادية (مثل GPU، معدات الاتصالات، الألواح الشمسية) تعمل كقرض تمويلي، حيث يحصل المقترض (مالك الأصول) على قرض من USDAI ويدفع فوائد، وتذهب عائدات هذه الفوائد إلى حاملي رموز USDAI.
تقف Permian Labs وراء metastreet، وهو سوق ائتمان هيكلي من الدرجة الأولى، يقدم منتجات مثل قروض مدعومة بـ NFT، والائتمان الهيكلي للأصول غير السائلة / الأصول ذات الوزن المخاطر (الساعات، الأعمال الفنية)، ونقل حقوق دخل NFT المشابه لـ Pendle (PT YT).
لم يتم إطلاق USDAI بعد، لكن الهدف هو تحقيق معدل عائد سنوي يبلغ 15-25%، حيث تنقسم محفظة الأصول إلى ثلاثة مراحل، بدءًا من 100% من سندات الخزينة إلى 100% من الأصول المادية. تعتمد USDAI على CALIBER، وهو نظام يبسط عملية الإقراض/الإصدار ويتماشى مع المعايير القانونية لوضع وحدات معالجة الرسوميات على السلسلة.
Odaily ملاحظة: CALIBER: دفتر الأصول المضمونة: التأمين، الإيداع، التقييم، الاسترداد. يعتمد هذا النظام على المادة 7 من قانون التجارة الموحد الأمريكي (UCC)، من خلال توكين الأصول وإطار قانوني، لتحويل الأصول من العالم الحقيقي (مثل البنية التحتية) إلى ضمانات قانونية يمكن استخدامها في التمويل على السلسلة.
لتمييز واضح، USDAI تركز على الديون، بينما أنواع الأصول أكثر تنوعًا. من خلال نموذج CALIBER الخاص بهم، يمكنهم تغطية مجموعة متنوعة من الاستخدامات (بغض النظر عن مكان الطلب)، بينما يركز Gaib أكثر على الأسهم، مما يوفر عوائد متوقعة أعلى.
يمكنك ملء النموذج للتقدم لتصبح مستخدمًا مبكرًا، وستقدم USDAI مكافآت إضافية للمشاركين الأوائل.
منتجات العملات المستقرة الأخرى المتعلقة بالذكاء الاصطناعي
أطلق Almanak مؤخرًا alUSD، وهو رمز من الإصدار ERC-7540 (امتداد ERC-4626)، وهو استراتيجية تحسين عائدات الذكاء الاصطناعي المميزة، تهدف إلى تحقيق أقصى استفادة من العوائد المعدلة حسب المخاطر لاستثمارات العملات المستقرة مثل Aave و Compound و Curve و Yearn.
ستقوم فريق Almanak قريبًا بإطلاق نشاط مكافآت، وذلك لتوجيه السيولة، ومتابعة توسيع قابلية التوافق في DeFi، حتى يتمكن الناس من استخدام alUSD كضمان أو إعادة استخدامه لتعظيم العوائد.
مشروع AIxFI، وهو خزينة يمكنها نشر USDC تلقائياً في بروتوكولات DeFi. سيتم البدء بقواعد، ثم سيتم إدخال الذكاء الاصطناعي تدريجياً في اتخاذ القرارات. سيتم إطلاقه هذا الشهر على بروتوكول Virtuals.
الاتجاه المستقبلي
من المحتمل أن نرى ظهور مشروع Ethena آخر يركز على استخدام وحدات معالجة الرسوميات لتحقيق عوائد مرتفعة على العملات المستقرة. والأهم من ذلك، كيف يديرون ربطهم بالدولار 1:1، ويضمنون أن السعر يعود إلى 1 دولار في الأوقات الحرجة.
في المستقبل، سنشهد ظهور المزيد من استراتيجيات توكينيزايشن للذكاء الاصطناعي. لقد شهدنا بالفعل أن الذكاء الاصطناعي يمكنه تحسين العائدات بشكل أفضل عند أخذ رسوم الغاز، ورسوم إعادة التوازن، والانزلاق، وغيرها من المتغيرات الديناميكية في الاعتبار. تخيل تحويل هذه الاستراتيجيات إلى "خزائن" قابلة للتجميع بشكل كبير، يمكن استخدام هذه "الخزائن" كضمانات ويمكن استخدامها بشكل دائري لتحقيق عوائد رافعة تتراوح بين 5 إلى 10 أضعاف.
مع قيام المشاركين مثل Maitrix ببناء بنية تحتية للعملات المستقرة لنظام AI البيئي الرائد، سنبدأ في رؤية زيادة في سيولة Web3 AI. ستبدأ المزيد من قيمة AI في أن تصبح أكثر تكاملًا، وتتدفق إلى DeFi، مما يعزز القيمة المضافة لنظام Web3 البيئي بأكمله.
على الرغم من أن هذه الفرق مثيرة جدًا للاهتمام، إلا أن إدارة المخاطر / الربط / الاسترداد / آلية التسوية تكون ضرورية عندما يتعلق الأمر بالعملات المستقرة. قم بإجراء تقييم المخاطر قبل اتخاذ قرار الاستثمار.