ستتناول هذه المقالة المحتويات الرئيسية والاختلافات في الامتثال التنظيمي بين أبوظبي ودبي. من خلال فهم متطلبات التنظيم والاختلافات بين المنطقتين، سيكون بمقدور العاملين في مجال التشفير إدارة أعمالهم بشكل أفضل وضمان عملياتهم القانونية والمتوافقة، مما يعزز التنمية الصحية لصناعة التشفير بأكملها.
كتابة: Beosin
من خلال الموقع المناسب، والدعم الواضح لسياسة التشفير الحكومية، والملاءمة الضريبية (ضريبة الدخل الشخصي بنسبة 0٪، وضريبة دخل الشركات بنسبة 9٪، و146 اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي)، أصبحت الإمارات العربية المتحدة واحدة من المراكز العالمية للابتكار في مجال التشفير والبلوك تشين. تجدر الإشارة إلى أنه في مجال تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارات العربية المتحدة ، يتمتع سوق أبوظبي العالمي (سوق أبوظبي العالمي) و VARA (سلطة تنظيم الأصول الافتراضية بدبي) بخصائص ومواقع مختلفة. عند تحليل نظام ترخيص الأصول الافتراضية المنظم في الإمارات العربية المتحدة ، من المهم التمييز بين أبو ظبي ودبي.
ستتناول هذه المقالة المحتويات الرئيسية والاختلافات في الامتثال التنظيمي بين أبوظبي ودبي. من خلال فهم متطلبات التنظيم والاختلافات بين المنطقتين، سيتمكن العاملون في مجال التشفير من إدارة أعمالهم بشكل أفضل، وضمان تشغيلهم القانوني والامتثال، وتعزيز التنمية الصحية لصناعة التشفير بأكملها.
أبوظبي VS دبي
في أبوظبي، تم إنشاء ADGM (سوق أبوظبي العالمي) كمركز مالي دولي لدعم الاستراتيجية الاقتصادية في المنطقة ولعب دور مركز مالي وتجاري عالمي. الجهة التنظيمية المستقلة لها هي FSRA (الهيئة التنفيذية للرقابة على الخدمات المالية)، المسؤولة عن الإشراف وتنفيذ اللوائح الخاصة بالتشفير في ADGM.
تعتبر FSRA الأصول الافتراضية فئة أصول محددة في الصناعة المالية وتقوم بتنظيمها. لذلك، فإن نطاق ترخيص الأصول التشفيرية الذي تصدره محدود نسبيًا، ولا يحتوي على إطار تنظيمي مخصص مثل VARA في دبي. عادةً ما يتطلب عملية التقديم ستة إلى سبعة أشهر، ومتطلبات الامتثال للجهة المقدمة للطلب صارمة نسبيًا - حيث تُستخدم معايير الترخيص للمؤسسات المالية التقليدية. هذا يجعل البورصات ذات الخلفية التقنية تواجه عوائق دخول مرتفعة، بينما تكون المؤسسات المالية التقليدية أكثر توافقًا عند التحول إلى ممارسة الأعمال التشفيرية.
في دبي، تنقسم تراخيص الأصول الافتراضية إلى نظامين رئيسيين:
1 DIFC (مركز دبي المالي العالمي): باعتباره منطقة تجارة حرة مالية، فإن نموذج تنظيمه مشابه لـ ADGM، والجهة التنظيمية المستقلة له هي DFSA (هيئة دبي للخدمات المالية). تصنف DFSA الأصول الافتراضية كأصول رمزية ضمن الأدوات المالية، وتستغرق مدة الطلب حوالي سبعة إلى ثمانية أشهر، تستهدف بشكل أساسي المؤسسات الكبيرة ذات المؤهلات المالية، لكنها تقدم مسارًا خاصًا لـ "رخصة الابتكار": حيث تحتاج الشركات التي تركز فقط على تطوير التكنولوجيا (دون التعامل مع أموال العملاء أو المعاملات المالية) إلى حوالي ثلاثة أشهر للحصول على الموافقة.
2 VARA (هيئة تنظيم الأصول الافتراضية): هي هيئة تنظيمية أنشأتها حكومة دبي، لا تصدر رخص تشغيل مباشرة، بل تقوم بإضافة ترخيص تشغيل الأصول الافتراضية على أساس التراخيص التجارية القائمة. تشمل نطاق تنظيمها الشركات في البر الرئيسي لدبي وشركات المناطق الحرة (باستثناء DIFC)، وتفوض الأعمال المحددة للأصول الافتراضية من خلال آلية الترخيص.
تتولى SCA (الهيئة العامة للرقابة المالية) مسؤولية تنظيم أنشطة ICO وإصدار الرموز، وقد تحتاج الشركات التي تخطط لإجراء ICO في الإمارات العربية المتحدة إلى الحصول على موافقة SCA.
الاختلافات الرئيسية بين VARA و ADGM
طبيعة المؤسسة وتحديد الموقع
VARA: هو قسم حكومي أنشأته حكومة دبي لتنظيم الأصول الافتراضية، ويتولى تنظيم صناعة الأصول الافتراضية في دبي (باستثناء DIFC)، بما في ذلك بورصات العملات الافتراضية، وصناديق الاستثمار المخاطر للأصول الافتراضية، ومنصات NFT وغيرها.
ADGM: هو منطقة تجارة حرة مالية، لديها نظام تنظيمي مستقل، حيث تتولى هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) مسؤولية تنظيم الشركات التي تقدم خدمات الأصول الافتراضية داخل ADGM.
نطاق الاختصاص
VARA: نطاق الاختصاص هو إمارة دبي (باستثناء DIFC).
ADGM: نطاق الاختصاص هو سوق أبوظبي العالمي وجزيرة المارية.
نطاق تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية
VARA: تشمل الأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية التي تخضع للتنظيم خدمات الوساطة، خدمات استشارات الأصول الافتراضية، البورصات / التداول متعدد الأطراف، الحفظ للأصول الافتراضية، إدارة الأصول الافتراضية، إجراء معاملات استثمارية بالنيابة، بالإضافة إلى الأنشطة المتعلقة بالـ NFT.
ADGM: تشمل الأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية الخاضعة للتنظيم خدمات السمسرة، وخدمات استشارات الأصول الافتراضية، والتبادلات / التداولات متعددة الأطراف، وحفظ الأصول الافتراضية، وإدارة الأصول الافتراضية، وإجراء معاملات استثمارية كمندوب، ولكن الأنشطة المتعلقة بـ NFT لا تقع ضمن نطاق التنظيم.
شروط ومتطلبات التقديم
تسجيل الشركة: تطلب VARA من الشركات المتقدمة التسجيل في منطقة البر الرئيسي لدبي أو في أي منطقة حرة في دبي (باستثناء DIFC)؛ تطلب ADGM من الشركات المتقدمة التسجيل في السوق العالمية بأبوظبي.
مساحة المكتب: يجب أن يكون هناك مكاتب فعلية، ولا تقبل مكاتب العمل المشتركة. عادةً ما تتطلب VARA مكتبًا واحدًا على الأقل لكل فيزا من اثنين؛ وعادةً ما تتطلب ADGM مكتبًا واحدًا على الأقل لكل فيزا من ثلاثة.
رأس المال التنظيمي: تتراوح متطلبات رأس المال التنظيمي لـ VARA من 11,000 دولار إلى 27,000 دولار، وقد تصل إلى 408,000 دولار، أو 15%/25% من النفقات السنوية الثابتة، اعتمادًا على نوع نشاط الأصول الافتراضية؛ تحدد ADGM فترة مصاريف التشغيل (opex) من 6 إلى 12 شهرًا حسب نوع النشاط.
عملية التقديم والوقت
VARA: تشمل عملية التقديم إعداد خطة عمل للامتثال، وعقد اجتماع أولي مع VARA، وتقديم المستندات حسب الطلب، ومراجعة المستندات، وإجراء التعديلات التشغيلية وفقًا للشروط، ومراجعة أخرى وإصدار الترخيص، وعادةً ما تستغرق الحصول على رخصة العمل من 4 إلى 8 أشهر. قائمة الوثائق: نظرة عامة على خدمات الأصول الافتراضية، مستندات KYC لمجلس إدارة الشركة والمساهمين، التوقعات المالية، وغيرها من الوثائق التنظيمية المطلوبة من VARA.
ADGM: تشمل عملية التقديم إجراء العناية الواجبة والنقاش مع فريق FSRA، تقديم طلب رسمي، الحصول على الموافقة المبدئية، الحصول على الموافقة النهائية، وإجراء اختبار "بدء التشغيل"، وعادة ما تستغرق عملية التقديم حوالي 6 أشهر. قائمة الوثائق: خطة عمل خدمات الأصول الافتراضية، مستندات KYC للمديرين والمساهمين والأشخاص الرئيسيين الآخرين في الشركة، التوقعات المالية، وغير ذلك من الوثائق التنظيمية المطلوبة من ADGM.
الرسوم المطلوبة
VARA: رسوم التقديم تتراوح بين 11,000 دولار أمريكي و 27,000 دولار أمريكي، وتختلف رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط، وتتراوح بين 22,000 دولار أمريكي و 55,000 دولار أمريكي.
ADGM: رسوم الطلب تتراوح بين 20,000 دولار إلى 125,000 دولار، وتكاليف الإشراف المستمر تختلف حسب النشاط، وتتراوح بين 15,000 دولار إلى 60,000 دولار.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
التشفير الامتثال التنظيمي في الإمارات: تفسير VARA و ADGM
كتابة: Beosin
من خلال الموقع المناسب، والدعم الواضح لسياسة التشفير الحكومية، والملاءمة الضريبية (ضريبة الدخل الشخصي بنسبة 0٪، وضريبة دخل الشركات بنسبة 9٪، و146 اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي)، أصبحت الإمارات العربية المتحدة واحدة من المراكز العالمية للابتكار في مجال التشفير والبلوك تشين. تجدر الإشارة إلى أنه في مجال تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارات العربية المتحدة ، يتمتع سوق أبوظبي العالمي (سوق أبوظبي العالمي) و VARA (سلطة تنظيم الأصول الافتراضية بدبي) بخصائص ومواقع مختلفة. عند تحليل نظام ترخيص الأصول الافتراضية المنظم في الإمارات العربية المتحدة ، من المهم التمييز بين أبو ظبي ودبي.
ستتناول هذه المقالة المحتويات الرئيسية والاختلافات في الامتثال التنظيمي بين أبوظبي ودبي. من خلال فهم متطلبات التنظيم والاختلافات بين المنطقتين، سيتمكن العاملون في مجال التشفير من إدارة أعمالهم بشكل أفضل، وضمان تشغيلهم القانوني والامتثال، وتعزيز التنمية الصحية لصناعة التشفير بأكملها.
أبوظبي VS دبي
في أبوظبي، تم إنشاء ADGM (سوق أبوظبي العالمي) كمركز مالي دولي لدعم الاستراتيجية الاقتصادية في المنطقة ولعب دور مركز مالي وتجاري عالمي. الجهة التنظيمية المستقلة لها هي FSRA (الهيئة التنفيذية للرقابة على الخدمات المالية)، المسؤولة عن الإشراف وتنفيذ اللوائح الخاصة بالتشفير في ADGM.
تعتبر FSRA الأصول الافتراضية فئة أصول محددة في الصناعة المالية وتقوم بتنظيمها. لذلك، فإن نطاق ترخيص الأصول التشفيرية الذي تصدره محدود نسبيًا، ولا يحتوي على إطار تنظيمي مخصص مثل VARA في دبي. عادةً ما يتطلب عملية التقديم ستة إلى سبعة أشهر، ومتطلبات الامتثال للجهة المقدمة للطلب صارمة نسبيًا - حيث تُستخدم معايير الترخيص للمؤسسات المالية التقليدية. هذا يجعل البورصات ذات الخلفية التقنية تواجه عوائق دخول مرتفعة، بينما تكون المؤسسات المالية التقليدية أكثر توافقًا عند التحول إلى ممارسة الأعمال التشفيرية.
في دبي، تنقسم تراخيص الأصول الافتراضية إلى نظامين رئيسيين:
1 DIFC (مركز دبي المالي العالمي): باعتباره منطقة تجارة حرة مالية، فإن نموذج تنظيمه مشابه لـ ADGM، والجهة التنظيمية المستقلة له هي DFSA (هيئة دبي للخدمات المالية). تصنف DFSA الأصول الافتراضية كأصول رمزية ضمن الأدوات المالية، وتستغرق مدة الطلب حوالي سبعة إلى ثمانية أشهر، تستهدف بشكل أساسي المؤسسات الكبيرة ذات المؤهلات المالية، لكنها تقدم مسارًا خاصًا لـ "رخصة الابتكار": حيث تحتاج الشركات التي تركز فقط على تطوير التكنولوجيا (دون التعامل مع أموال العملاء أو المعاملات المالية) إلى حوالي ثلاثة أشهر للحصول على الموافقة.
2 VARA (هيئة تنظيم الأصول الافتراضية): هي هيئة تنظيمية أنشأتها حكومة دبي، لا تصدر رخص تشغيل مباشرة، بل تقوم بإضافة ترخيص تشغيل الأصول الافتراضية على أساس التراخيص التجارية القائمة. تشمل نطاق تنظيمها الشركات في البر الرئيسي لدبي وشركات المناطق الحرة (باستثناء DIFC)، وتفوض الأعمال المحددة للأصول الافتراضية من خلال آلية الترخيص.
تتولى SCA (الهيئة العامة للرقابة المالية) مسؤولية تنظيم أنشطة ICO وإصدار الرموز، وقد تحتاج الشركات التي تخطط لإجراء ICO في الإمارات العربية المتحدة إلى الحصول على موافقة SCA.
الاختلافات الرئيسية بين VARA و ADGM
طبيعة المؤسسة وتحديد الموقع
VARA: هو قسم حكومي أنشأته حكومة دبي لتنظيم الأصول الافتراضية، ويتولى تنظيم صناعة الأصول الافتراضية في دبي (باستثناء DIFC)، بما في ذلك بورصات العملات الافتراضية، وصناديق الاستثمار المخاطر للأصول الافتراضية، ومنصات NFT وغيرها.
ADGM: هو منطقة تجارة حرة مالية، لديها نظام تنظيمي مستقل، حيث تتولى هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) مسؤولية تنظيم الشركات التي تقدم خدمات الأصول الافتراضية داخل ADGM.
نطاق الاختصاص
VARA: نطاق الاختصاص هو إمارة دبي (باستثناء DIFC).
ADGM: نطاق الاختصاص هو سوق أبوظبي العالمي وجزيرة المارية.
نطاق تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية
VARA: تشمل الأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية التي تخضع للتنظيم خدمات الوساطة، خدمات استشارات الأصول الافتراضية، البورصات / التداول متعدد الأطراف، الحفظ للأصول الافتراضية، إدارة الأصول الافتراضية، إجراء معاملات استثمارية بالنيابة، بالإضافة إلى الأنشطة المتعلقة بالـ NFT.
ADGM: تشمل الأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية الخاضعة للتنظيم خدمات السمسرة، وخدمات استشارات الأصول الافتراضية، والتبادلات / التداولات متعددة الأطراف، وحفظ الأصول الافتراضية، وإدارة الأصول الافتراضية، وإجراء معاملات استثمارية كمندوب، ولكن الأنشطة المتعلقة بـ NFT لا تقع ضمن نطاق التنظيم.
شروط ومتطلبات التقديم
تسجيل الشركة: تطلب VARA من الشركات المتقدمة التسجيل في منطقة البر الرئيسي لدبي أو في أي منطقة حرة في دبي (باستثناء DIFC)؛ تطلب ADGM من الشركات المتقدمة التسجيل في السوق العالمية بأبوظبي.
مساحة المكتب: يجب أن يكون هناك مكاتب فعلية، ولا تقبل مكاتب العمل المشتركة. عادةً ما تتطلب VARA مكتبًا واحدًا على الأقل لكل فيزا من اثنين؛ وعادةً ما تتطلب ADGM مكتبًا واحدًا على الأقل لكل فيزا من ثلاثة.
رأس المال التنظيمي: تتراوح متطلبات رأس المال التنظيمي لـ VARA من 11,000 دولار إلى 27,000 دولار، وقد تصل إلى 408,000 دولار، أو 15%/25% من النفقات السنوية الثابتة، اعتمادًا على نوع نشاط الأصول الافتراضية؛ تحدد ADGM فترة مصاريف التشغيل (opex) من 6 إلى 12 شهرًا حسب نوع النشاط.
عملية التقديم والوقت
VARA: تشمل عملية التقديم إعداد خطة عمل للامتثال، وعقد اجتماع أولي مع VARA، وتقديم المستندات حسب الطلب، ومراجعة المستندات، وإجراء التعديلات التشغيلية وفقًا للشروط، ومراجعة أخرى وإصدار الترخيص، وعادةً ما تستغرق الحصول على رخصة العمل من 4 إلى 8 أشهر. قائمة الوثائق: نظرة عامة على خدمات الأصول الافتراضية، مستندات KYC لمجلس إدارة الشركة والمساهمين، التوقعات المالية، وغيرها من الوثائق التنظيمية المطلوبة من VARA.
ADGM: تشمل عملية التقديم إجراء العناية الواجبة والنقاش مع فريق FSRA، تقديم طلب رسمي، الحصول على الموافقة المبدئية، الحصول على الموافقة النهائية، وإجراء اختبار "بدء التشغيل"، وعادة ما تستغرق عملية التقديم حوالي 6 أشهر. قائمة الوثائق: خطة عمل خدمات الأصول الافتراضية، مستندات KYC للمديرين والمساهمين والأشخاص الرئيسيين الآخرين في الشركة، التوقعات المالية، وغير ذلك من الوثائق التنظيمية المطلوبة من ADGM.
الرسوم المطلوبة
VARA: رسوم التقديم تتراوح بين 11,000 دولار أمريكي و 27,000 دولار أمريكي، وتختلف رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط، وتتراوح بين 22,000 دولار أمريكي و 55,000 دولار أمريكي.
ADGM: رسوم الطلب تتراوح بين 20,000 دولار إلى 125,000 دولار، وتكاليف الإشراف المستمر تختلف حسب النشاط، وتتراوح بين 15,000 دولار إلى 60,000 دولار.