أطلقت شركة AMD تحديًا قويًا على هيمنة إنفيديا في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي. في ظل الهيمنة المستمرة لإنفيديا على سوق شرائح الذكاء الاصطناعي لمدة عشر سنوات، قد يشهد مشهد المنافسة في الصناعة نقطة تحول حاسمة على مستوى "العمارة النظامية الشاملة".
أطلقت شركة AMD مؤخرًا رسمياً سلسلة شرائح الذكاء الاصطناعي الجديدة MI355X/MI400، بالإضافة إلى حل خزانة Helios الثوري. يتكامل هذا النظام 72 وحدة معالجة رسومية ويستخدم تقنية الاتصال UALink المفتوحة، وقد تم تصميم الخزانة بالكامل لتكون "كمبيوتر عملاق" يعمل بشكل متزامن. تُظهر المواصفات الفنية أن الحل الجديد من AMD يتمتع بأداء ممتاز في ذاكرة HBM عالية السعة ونسبة الكفاءة، مما يقلل تكلفة الاستدلال بالذكاء الاصطناعي بنسبة 29% مقارنةً بـ B200 من إنفيديا لكل توكن. إن قرار شركة Crusoe بشراء 13,000 شريحة في مرة واحدة يثبت بشكل قوي ثقة السوق في هذه التقنية.
أكد عمالقة الصناعة مثل OpenAI و Meta و xAI بالفعل طلباتهم للنظام ، بينما تخطط Oracle لنشر مجموعات كبيرة من 131,000 وحدة معالجة رسومات. يظهر اختيار هؤلاء العملاء ذوي الوزن الثقيل أن AMD تخترق تدريجيا الحواجز البيئية ل NVIDIA.
من حيث الأداء المالي ، تجاوزت أعمال الذكاء الاصطناعي لشركة AMD بالفعل علامة 5 مليارات دولار من الإيرادات في عام 2024 ، ورفعت الإدارة حجم السوق المستهدف إلى أكثر من 500 مليار دولار بحلول عام 2028. وفقا للتحليل ، إذا رفعت AMD الإيرادات المتعلقة الذكاء الاصطناعي إلى 8 مليارات دولار في عام 2025 ، فقد تصل أرباح السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما إلى 6 دولارات ، وحتى عند 30 ضعف السعر إلى الربحية ، يجب أن يصل سعر سهمها إلى 180 دولارا ، ولم تتجاوز قيمتها السوقية الحالية 120 دولارا.
يبدو أن السوق قلل من أهمية التحول الاستراتيجي لشركة AMD - فهو لا يتعلق فقط بقيمة "المورد الثاني"، بل الأهم من ذلك أن AMD تسرع نحو التحول إلى منصة متكاملة "CPU + GPU + شبكة + خزانة"، وقد تؤثر هذه النظام البيئي الشامل بشكل عميق على هيكل السوق الحالي.
القضية الأساسية التي تستحق الانتباه هي: هل يمكن لاستراتيجية النظام البيئي المفتوح من AMD أن تهز بالفعل الحاجز التكنولوجي لـ NVLink من إنفيديا؟ هل ستصبح حلول خزانة Helios نقطة انطلاق كبيرة لمزودي الخدمات السحابية لتخفيض التكاليف؟ ستحدد هذه القضايا الاستراتيجية شكل المنافسة في سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في المستقبل.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
أطلقت شركة AMD تحديًا قويًا على هيمنة إنفيديا في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي. في ظل الهيمنة المستمرة لإنفيديا على سوق شرائح الذكاء الاصطناعي لمدة عشر سنوات، قد يشهد مشهد المنافسة في الصناعة نقطة تحول حاسمة على مستوى "العمارة النظامية الشاملة".
أطلقت شركة AMD مؤخرًا رسمياً سلسلة شرائح الذكاء الاصطناعي الجديدة MI355X/MI400، بالإضافة إلى حل خزانة Helios الثوري. يتكامل هذا النظام 72 وحدة معالجة رسومية ويستخدم تقنية الاتصال UALink المفتوحة، وقد تم تصميم الخزانة بالكامل لتكون "كمبيوتر عملاق" يعمل بشكل متزامن. تُظهر المواصفات الفنية أن الحل الجديد من AMD يتمتع بأداء ممتاز في ذاكرة HBM عالية السعة ونسبة الكفاءة، مما يقلل تكلفة الاستدلال بالذكاء الاصطناعي بنسبة 29% مقارنةً بـ B200 من إنفيديا لكل توكن. إن قرار شركة Crusoe بشراء 13,000 شريحة في مرة واحدة يثبت بشكل قوي ثقة السوق في هذه التقنية.
أكد عمالقة الصناعة مثل OpenAI و Meta و xAI بالفعل طلباتهم للنظام ، بينما تخطط Oracle لنشر مجموعات كبيرة من 131,000 وحدة معالجة رسومات. يظهر اختيار هؤلاء العملاء ذوي الوزن الثقيل أن AMD تخترق تدريجيا الحواجز البيئية ل NVIDIA.
من حيث الأداء المالي ، تجاوزت أعمال الذكاء الاصطناعي لشركة AMD بالفعل علامة 5 مليارات دولار من الإيرادات في عام 2024 ، ورفعت الإدارة حجم السوق المستهدف إلى أكثر من 500 مليار دولار بحلول عام 2028. وفقا للتحليل ، إذا رفعت AMD الإيرادات المتعلقة الذكاء الاصطناعي إلى 8 مليارات دولار في عام 2025 ، فقد تصل أرباح السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما إلى 6 دولارات ، وحتى عند 30 ضعف السعر إلى الربحية ، يجب أن يصل سعر سهمها إلى 180 دولارا ، ولم تتجاوز قيمتها السوقية الحالية 120 دولارا.
يبدو أن السوق قلل من أهمية التحول الاستراتيجي لشركة AMD - فهو لا يتعلق فقط بقيمة "المورد الثاني"، بل الأهم من ذلك أن AMD تسرع نحو التحول إلى منصة متكاملة "CPU + GPU + شبكة + خزانة"، وقد تؤثر هذه النظام البيئي الشامل بشكل عميق على هيكل السوق الحالي.
القضية الأساسية التي تستحق الانتباه هي: هل يمكن لاستراتيجية النظام البيئي المفتوح من AMD أن تهز بالفعل الحاجز التكنولوجي لـ NVLink من إنفيديا؟ هل ستصبح حلول خزانة Helios نقطة انطلاق كبيرة لمزودي الخدمات السحابية لتخفيض التكاليف؟ ستحدد هذه القضايا الاستراتيجية شكل المنافسة في سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في المستقبل.