$AMD(AMD)$ 【هجوم AMD على NVLink: هل يمكن أن يحرك كابينة Helios خريطة الذكاء الاصطناعي؟】
تسيطر إنفيديا على شرائح الذكاء الاصطناعي لمدة عشر سنوات، وقد يكون النقطة الفاصلة الحقيقية هي انفجار "نظام الخزانة الكامل". قدمت AMD ليل أمس MI355X/MI400، وأطلقت خزانة Helios: 72 GPU + UALink للاتصال المفتوح، حيث تم اعتبار الخزانة الكاملة "كمبيوتر فائق". سعة HBM أعلى ونسبة استهلاك الطاقة، مما يقلل من تكلفة الاستدلال لكل توكن بنسبة 29% (مقارنةً بإنفيديا B200)، وقد اشترت Crusoe 13000 شريحة في عملية شراء واحدة كدليل على الطلب. وقد أغلقت OpenAI وMeta وxAI الطلبات، وتخطط أوراكل لنشر 131000 شريحة في مجموعة.
تجاوزت إيرادات أعمال الذكاء الاصطناعي لعام 2024 5 مليارات دولار ، ورفعت الإدارة TAM إلى أكثر من 500 مليار دولار بحلول عام 2028. إذا نمت إيرادات AMD المتعلقة ب الذكاء الاصطناعي إلى 8 مليارات دولار في عام 2025 وارتفعت ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما إلى 6 دولارات ، حتى لو تم منح 30 × PE ، فإنها تشير إلى 180 دولارا ولا يزال السعر الحالي أقل من 120 دولارا. ما يقلل السوق من شأنه ليس فقط "المورد الثاني" ، ولكن أيضا التأثير المسرع لتحول AMD إلى نظام أساسي كامل من "وحدة المعالجة المركزية + وحدة معالجة الرسومات + الشبكة + الخزانة".
💡السؤال: هل يمكن للإيكولوجيا المفتوحة أن تفتح خندق NVLink؟ هل ستصبح Helios موجة صدمية لتكاليف مزودي الخدمات السحابية؟
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
$AMD(AMD)$ 【هجوم AMD على NVLink: هل يمكن أن يحرك كابينة Helios خريطة الذكاء الاصطناعي؟】
تسيطر إنفيديا على شرائح الذكاء الاصطناعي لمدة عشر سنوات، وقد يكون النقطة الفاصلة الحقيقية هي انفجار "نظام الخزانة الكامل". قدمت AMD ليل أمس MI355X/MI400، وأطلقت خزانة Helios: 72 GPU + UALink للاتصال المفتوح، حيث تم اعتبار الخزانة الكاملة "كمبيوتر فائق". سعة HBM أعلى ونسبة استهلاك الطاقة، مما يقلل من تكلفة الاستدلال لكل توكن بنسبة 29% (مقارنةً بإنفيديا B200)، وقد اشترت Crusoe 13000 شريحة في عملية شراء واحدة كدليل على الطلب. وقد أغلقت OpenAI وMeta وxAI الطلبات، وتخطط أوراكل لنشر 131000 شريحة في مجموعة.
تجاوزت إيرادات أعمال الذكاء الاصطناعي لعام 2024 5 مليارات دولار ، ورفعت الإدارة TAM إلى أكثر من 500 مليار دولار بحلول عام 2028. إذا نمت إيرادات AMD المتعلقة ب الذكاء الاصطناعي إلى 8 مليارات دولار في عام 2025 وارتفعت ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما إلى 6 دولارات ، حتى لو تم منح 30 × PE ، فإنها تشير إلى 180 دولارا ولا يزال السعر الحالي أقل من 120 دولارا. ما يقلل السوق من شأنه ليس فقط "المورد الثاني" ، ولكن أيضا التأثير المسرع لتحول AMD إلى نظام أساسي كامل من "وحدة المعالجة المركزية + وحدة معالجة الرسومات + الشبكة + الخزانة".
💡السؤال: هل يمكن للإيكولوجيا المفتوحة أن تفتح خندق NVLink؟ هل ستصبح Helios موجة صدمية لتكاليف مزودي الخدمات السحابية؟
ليس نصيحة استثمارية.
#AMD # إنفيديا