أبرز ميزات عملة RESOLV: السلاح السري لعملة مستقرة

النقاط الأساسية

• – أطلقت Resolv Labs USR - وهو عملة مستقرة محايدة على السلسلة بالكامل للتحوط من ETH و BTC، مع إلغاء الوسطاء الماليين التقليديين، مما يتيح تحقيق عوائد مستمرة.
• – تستخدم عملة $Resolv في الحكم، وتوزيع رسوم المعاملات، ومكافآت التخزين، كلما زادت مدة الاحتفاظ بها، زادت مضاعفات المكافآت.
• – يمكن للمستخدمين ربط USR مع RESOLV باستخدام بروتوكولات DeFi مثل Pendle وSommelier وHyperliquid وغيرها من DEX، والتكوين بحرية بين عدة سلاسل مثل Ethereum وBase وBNB Chain.
• – رغم أن المشروع له آفاق واعدة، إلا أن التعقيدات مثل الجسور المتعددة السلاسل، والتحوط من العقود الآجلة، والاعتماد على الحفظ، تأتي أيضًا مع مخاطر العقود والأسواق والأطراف المقابلة. منذ إطلاقها في عام 2024، تمكنت Resolv Labs من جذب سوق العملات المستقرة بسرعة من خلال "تحقيق عوائد مالية من خلال الشفافية على السلسلة". من خلال رهن ETH و BTC والقيام بعمليات قصيرة في سوق العقود الدائمة، يقدم المنتج الرائد USR عوائد مستقرة تشبه T-Bill دون الحاجة إلى البنوك التقليدية.

في الوقت نفسه، تمنح رموز $Resolv حامليها حقوق حوكمة البروتوكول، وحقوق توزيع رسوم المعاملات، ومكافآت أعلى في التخزين. مع ارتفاع TVL، وزيادة دعم المستثمرين الكبار، وتوسيع نطاق العمل عبر سلاسل متعددة، تقوم Resolv ببناء "دولار على السلسلة" مستدام في عالم DeFi.

الفهرس

نظرة عامة على Resolv Labs

اقتصاديات الرموز، التوزيع والقفل لـ Resolv

سيناريو التطبيق الرئيسي لـ Resolv

كيف تشارك وتحصل على RESOLV

مشهد المنافسة في Resolv Labs

RESOLV المخاطر والاعتبارات

توقعات مختبرات Resolv

نظرة عامة على Resolv Labs

! resolv-labs-homepage

صورة الائتمان: الصفحة الرئيسية لمختبرات ريزولف

تأسست Resolv Labs في عام 2023 بهدف إعادة تعريف العملات المستقرة من خلال دمج العائدات مباشرة في DeFi. المنتج الرئيسي لها USR مرتبط بالدولار (1 USR = 1 USD)، ولكنه يولد عائدات على السلسلة من خلال عقود دائمة للتحوط من الضمانات ETH و BTC. هذا التصميم المحايد للتحوط لا يعتمد على قنوات CeFi غير الشفافة أو الأصول التقليدية لالتقاط إيرادات أسعار الأموال ومكافآت التخزين.

في البنية التحتية الأساسية، توفر USR كحصة ذات أولوية (senior tranche) عوائد منخفضة المخاطر، بينما تتحمل الحصة الثانوية (صندوق سيولة Resolv، المختصر RLP) المخاطر الشديدة في مقابل عوائد أعلى. من خلال استخدام خدمات الحفظ المؤسسية مثل Fireblocks وقنوات التداول المتنوعة، حققت Resolv إدارة مخاطر على مستوى احترافي وشفافية كاملة على السلسلة. في أقل من عام، اجتذب البروتوكول أكثر من 50 ألف مستخدم، ووصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) إلى مئات الملايين من الدولارات، مما يثبت تمامًا توافق منتجها مع السوق.

! resolv-labs-tweet

حقوق الصورة: تويتر الرسمي لــ Resolv Labs / X

اقتصاد توكن Resolv، التوزيع والإغلاق

$RESOLV الحد الأقصى للكمية هو مليار قطعة، لا يمكن زيادة الإمداد، ولا توجد آلية لإتلافها. توزيع الحالة كالتالي:

! resolv-labs-tokenomics

حقوق الصورة: CryptoRank

$RESOLV الحد الأقصى للإمداد هو 1 مليار قطعة، ولا يمكن زيادته، ولا توجد آلية إتلاف. توزيع الحالة كما يلي:

• – إيردروب (10%): الداعمون في الموسم الأول، سيتم فتح المبلغ بالكامل عند TGE، مع قفل قليل للمستثمرين الكبار.
• – البيئة والمجتمع (40.9%): تستخدم لتحفيز الشركاء، مكافآت السيولة، وإسقاطات لاحقة، فتح خطي لمدة 24 شهرًا.
• – الفريق والمساهمون (26.7%): سيتم فتح القفل شهريًا على مدار 30 شهرًا بعد قفل لمدة سنة واحدة.
• – المستثمرون (22.4%): قفل لمدة عام واحد، ثم فتح خطي على مدار 24 شهرًا.

عند الإطلاق، كانت كمية التداول حوالي 12% من الإجمالي، وبعد إدراجها في البورصات الكبرى زادت إلى حوالي 15.6%. يتم توزيع جميع التوزيعات المجانية بشكل stRESOLV، حيث يتمتع الحائزون بحقوق الحكم وحصص من رسوم المعاملات.

! resolv-labs-airdrop-interface

حقوق الصورة: صفحة المطالبة برمز Resolv

يحصل المراهنون على مكافآت من خلال رسوم البروتوكول وحوض التوزيع المخصص، وكلما زادت مدة الاحتفاظ، زادت مضاعف المكافأة، حيث يمكن أن تصل إلى 2 ضعف. على الرغم من عدم وجود آلية إتلاف، إلا أنه من خلال توزيع الرسوم، يمكن للمراهنين على RESOLV الحصول على حقوق الحوكمة وتقاسم دخل سك/استرداد USR في نفس الوقت.

تطبيقات Resolv الأساسية

تتوسع نظام Resolv البيئي بسرعة من خلال تكاملات متعددة مع DeFi و CeDeFi:

• – توكنيزيد الأرباح (Pendle، Sommelier): حزم USR المراهن عليه إلى wstUSR، والذي يمكن تداوله بشكل منفصل في السوق لأرباحه؛ في الأنشطة المشتركة، يتم تقديم مكافآت RESOLV تصل إلى 30 × للمستخدمين الذين يقدمون السيولة.
• – السيولة AMM (Uniswap، Aerodrome، Jupiter): فتح أحواض USR/RESOLV و USDC/RESOLV على شبكات Ethereum و Base و Solana المجمعة، من خلال LayerZero لتحقيق فروق أسعار ضيقة وتركيبات عبر السلاسل.
• – التحوط من العقود الدائمة (Hyperliquid): التعاون يسمح لـ USR بالتحوط من العقود الدائمة في كل من البورصات اللامركزية والمركزية، معدل رسوم الرافعة المالية لـ ETH يصل إلى 20 – 24% سنويًا.
• – الوصول على مستوى المؤسسات: من خلال Fireblocks و Ceffu، تدعم المؤسسات لإدارة الأصول استخدام الأصول الدولارية المدرة للعائدات، مما يعزز من جعل USR الخيار المفضل لـ "خزائن مشفرة الأصل".
• – تغطية عبر السلاسل: تم نشرها على Ethereum L2 و Base و BNB Chain، وسيتم إطلاق المزيد من الشبكات لاحقًا، مما يساعد USR و RESOLV على التفاعل في مختلف النظم البيئية. ! resolv-labs-dapp-interface-2 حقوق الصورة: تطبيق Resolv

تجعل التكاملات المتعددة USR "ليغو العملات المستقرة" بين البروتوكولات والمؤسسات، بينما تتولى RESOLV مسؤولية الحوكمة وتحفيز نمو النظام البيئي بشكل مستدام.

كيفية المشاركة والحصول على رموز Resolv

• – الموسم الأول إيردروب: يمكن للمستخدمين المؤهلين (النقاط ≥ 1000) استلام stRESOLV مباشرة من الموقع الرسمي بعد TGE (15 مايو 2025)، ويمكن تداولها بعد فترة تبريد مدتها أسبوعين.
• – حوض بدء السيولة (LBP): يساعد حوض بدء بقيمة 3 ملايين دولار على Jupiter في التسعير الأولي، يمكن استخدام USR أو USDC لتبادل RESOLV على شبكة Base.
• – تبادل لامركزي: يواصل Uniswap (إيثيريوم) و Aerodrome (Base) توفير السيولة، يرجى التأكد من عنوان العقد قبل إجراء الصفقة (0x 259338 … 768 A 1).
• – البورصات المركزية: OKX (10 يونيو)، MEXC، XT.com و Binance (11 يونيو منطقة الابتكار) قد أطلقت، مع العديد من أزواج التداول (RESOLV/USDT، USDC، BNB، FDUSD، TRY)؛ تليها Gate و Phemex. ! resolv-usdt-spot-trading-pair-on-xt-com-cn زوج التداول الفوري RESOLV/USDT في XT.com

في المستقبل، يمكن الحصول على المزيد من مكافآت الإيصال من خلال المشاركة في الموسم الثاني (الرهان، تقديم السيولة، أو إكمال المهام التعاونية).

مشهد المنافسة في Resolv Labs

! resolv-labs-competitive-landscape-table-cn

Resolv تركز على مجال العملات المستقرة ذات العائد الناشئة، وتتنافس مع العديد من المشاريع.

• – USDe لشركة Ethena: يستخدم أيضًا التحوط المحايد، ولكن بدون مجموعة تأمين ثانوية. تتمتع Ethena بميزة السبق مع TVL أكبر، بينما يمكن لـ RLP من Resolv امتصاص مخاطر التقلبات، وتقديم عوائد أعلى.
• – العملات المستقرة التقليدية (USDC، DAI): إصدار مركزي، بدون عائدات أصلية؛ تعتمد معدل الفائدة على ودائع DAI على الأصول خارج السلسلة. بينما يولد Resolv العائدات من السوق المشفرة نفسه، مع رهن 1: 1 وكفاءة رأس المال أعلى.
• – عملة مستقرة من نوع LSD (مثل eUSD من Lybra): تعتمد على عوائد تخزين ETH، العوائد مستقرة ولكن لها حد أقصى محدود؛ استراتيجية العقود المستدامة من Resolv يمكن أن تحقق عوائد أعلى في سوق صاعدة، لكنها أيضًا أكثر تقلبًا.
• – مشاريع مبتكرة أخرى (Angle، UXD، Mero، إلخ): كل منها تتبنى استراتيجيات التحوط أو الإقراض، بحجم أصغر، ونادراً ما تمتلك القدرة على التحوط المحايد وبنية متعددة الطبقات ونشر عبر سلاسل متعددة.

تسعى Resolv من خلال نموذج العملة المزدوجة، وشفافية كاملة على السلسلة، وحوافز المجتمع القوية إلى أن تكون رائدة في العوائد ومرونة المحافظ مقارنة بالمنافسين.

مخاطر ورموز RESOLV واعتبارات يجب أخذها في الاعتبار

تعقيد العقود الذكية:

زيادة مساحة الهجوم بسبب تعدد الرموز، وجسور متعددة السلاسل، والعقود الدائمة. وعلى الرغم من أنه تم تدقيقها من قبل MixBytes وPessimistic، إلا أنه لا يوجد حتى الآن تأييد من شركة أمان رائدة.

تقلبات السوق وسعر الفائدة على الأموال:

إذا تحول معدل التمويل لعقد دائم إلى سالب، قد تتكبد RLP خسائر أو حتى تنفد؛ ستقوم البروتوكول بتعليق استرداد RLP عندما يكون معدل الضمان أقل من 110% لحماية دفع USR.

مخاطر الطرف المقابل والوصاية:

اعتماد عقود المشتقات الدائمة على البورصات المركزية مثل Fireblocks و Binance Ceffu وغيرها من المؤسسات الوصائية، قد يؤدي إلى تقييد الأموال أو خسارتها في حال توقف البورصة عن العمل أو إفلاسها.

تقلص السيولة:

قد تؤدي موجة الاسترداد الجماعي إلى تضييق السيولة على الشبكة والمراكز التحوطية، مما قد يؤخر سحب حاملي RLP.

ضغط التنظيم:

يمكن اعتبار العملات المستقرة ذات العائدات كأوراق مالية أو منتجات لجمع الأموال، مما يواجه مراجعة مزدوجة من قبل لوائح MiCA في الاتحاد الأوروبي واللوائح المقترحة في الولايات المتحدة؛ كما أن الخلفية الوطنية للفريق قد تثير مخاوف جيوسياسية.

توقعات مختبرات Resolv

مستقبل Resolv يعتمد على استمرار اعتماد USR في DeFi وكذلك التقدم السلس لخارطة الطريق الخاصة به لعام 2025:

• – ضمانات متعددة الأصول: تم دمج BTC ، مما يثري مصادر العائدات ويزيد من جاذبية السوق.
• – التعاون في الإقراض: يخطط لتحقيق "استراتيجية الدورة" لـ USR من خلال اتفاقيات السوق النقدية لزيادة سيناريوهات الاستخدام.
• – التوسع عبر السلاسل: سيتم نشر المزيد من الشبكات خارج إيثيريوم وBase وBNB Chain، لتوسيع تغطية المستخدمين وتأثير الشبكة.
• – حوكمة DAO: سيتم إطلاق التصويت على السلسلة في الربع الرابع من عام 2025، وسيتخذ حاملو RESOLV القرار الكامل بشأن هيكلة الأصول المرهونة ورسوم المعاملات.

طالما أن Resolv يمكن أن تستمر في تقديم عوائد مستقرة تفوق حلول CeFi ، وتحافظ على الشفافية في تقلبات السوق والتدقيق الأمني ، فمن المحتمل أن تصبح معيارًا للعملات المستقرة من الجيل الجديد.

ملخص

تجمع Resolv Labs بين دقة التمويل التقليدي وشفافية DeFi لإنشاء نظام بيئي للعملات المستقرة ذات العائد. ينسق نموذجها الثنائي الطبقات مع رموز الحوكمة مصالح المستخدمين ومقدمي السيولة والفريق.

على الرغم من المنافسة الشديدة بين Ethena و LSD المستقرة والعملات المستقرة التقليدية، فإن النمو السريع في TVL الخاص بـ Resolv والتوزيع المتعدد السلاسل والدعم المؤسسي يبرزان الزخم القوي. ومع ذلك، فإن تعقيد المشروع يجلب أيضًا مخاطر: يجب عدم تجاهل ثغرات العقود الذكية، وتقلبات معدلات التمويل، وعدم اليقين التنظيمي.

بالنسبة للمؤيدين على المدى الطويل، فإن رهن RESOLV لا يتيح فقط المشاركة المباشرة في عائدات البروتوكول، بل يتيح أيضًا المشاركة في حوكمة المشروع. في المستقبل، عندما تحافظ Resolv على ربطها بالدولار الأمريكي وتستمر في تقديم عوائد ملحوظة خلال الأسواق الصاعدة والهابطة، ستصبح القوة الأساسية في نظام DeFi البيئي، وإلا فقد تتحول إلى درس.

الأسئلة الشائعة حول رمز RESOLV

ما الفرق بين USR و RESOLV؟

USR هو عملة مستقرة محايدة تستخدم كضمان لتداول ETH/BTC، حيث تساوي 1 USR دائمًا 1 دولار؛ بينما RESOLV هو رمز حوكمة ومكافآت، حيث يمكن لحامليه توزيع رسوم البروتوكول والمشاركة في اتخاذ القرار.

كيف تُودع RESOLV؟ كيف تكون العوائد؟

بعد الرهن، يمكنك الحصول على stRESOLV، مما يمنحك حقوق التصويت في الحوكمة ومشاركة إيرادات البروتوكول. تعتمد العوائد على رسوم البروتوكول، وكلما زادت مدة الاحتفاظ، يمكن أن تصل مضاعفات المكافآت إلى 2 مرة.

هل سيتم تدمير RESOLV؟

لا. إجمالي RESOLV ثابت عند 1 مليار قطعة، ولا توجد آلية لإتلافها. يتم تراكم القيمة بشكل رئيسي من خلال توزيع رسوم المعاملات وتحفيزات الرهان.

ماذا سيحدث إذا أصبحت رسوم التمويل لعقود المشتقات الدائمة سلبية؟

تتحمل خسائر سعر الفائدة السلبية من قبل بركة ثانوية (RLP)؛ إذا انخفض معدل الرهن RLP إلى أقل من 110%، سيتوقف البروتوكول عن استرداد RLP، لضمان ربط USR بنسبة 1: 1.

في أي سلاسل وبورصات يمكن تداول RESOLV؟

يمكن التداول في DEX (Uniswap، Aerodrome، Jupiter) على إيثريوم، Base، و BNB Chain وكذلك في CEX الرئيسية (Binance، OKX، MEXC، Gate، Phemex). يرجى التحقق من عنوان العقد الرسمي أثناء التداول.

كيف تشارك في الحوكمة؟

يمكن لحاملي RESOLV التصويت على النسب المرتبطة بالأصول المرهونة، ومعدلات الرسوم، وغيرها من المعلمات الرئيسية من خلال الاقتراحات على السلسلة. من المتوقع إطلاق الحوكمة الكاملة لـ DAO في الربع الرابع من عام 2025.

هل يمكنني استخدام USR كضمان على منصات DeFi الأخرى؟

تجري عمليات التكامل ذات الصلة. حاليًا، يمكن استخدام USR في مزارع العائدات وبرك DEX، وفي المستقبل يمكن اقتراضه في بروتوكولات سوق المال.

كيف يمكن متابعة أحدث أخبار Resolv Labs؟

• تويتر (X):
• تلغرام：
• ديسكورد：
• Substack: