تعاونت BlockSec مع مكتب المحاماة Guofeng للتركيز على مشروع قانون "توجيه وإقامة الابتكار الوطني للعملات المستقرة في الولايات المتحدة" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act، والذي يُعرف اختصارًا باسم مشروع قانون GENIUS) ، وتناولوا بالتفصيل التحديات التنظيمية التي تواجه مشاريع Web3 في سياق مشروع قانون GENIUS ، وقدموا حلولًا عملية وملموسة.
1 عملية تشريع مشروع قانون GENIUS والمحتوى الأساسي
1.1 النقاط الرئيسية في عملية التشريع
§ 4 فبراير 2025: تقديم مسودة
قدّم السيناتور بيل هاغرتي، وتيم سكوت، وكيرستن جيليبراند، وسينثيا لوميست مشروع قانون GENIUS في مجلس الشيوخ.
§ 13 مارس 2025: لجنة البنوك في مجلس الشيوخ تمرر
لجنة البنوك في مجلس الشيوخ تمرر مشروع قانون GENIUS بدعم ثنائي الحزب بتصويت 18 صوتًا مؤيدًا و6 أصوات معارضة، وتم تقديم المشروع رسميًا إلى مجلس الشيوخ. اعتبارًا من مارس 2025، شهد مشروع قانون GENIUS عدة جولات من التعديلات.
§ 8 مايو 2025: تصويت مجلس الشيوخ على إنهاء نقاش الاقتراح لأول مرة
في تصويت مجلس الشيوخ على إنهاء المناقشة لأول مرة، فشل بواقع 48 صوتًا مؤيدًا مقابل 49 صوتًا معارضًا، ولم يتم الوصول إلى عتبة الـ 60 صوتًا، حيث عارض الحزب الديمقراطي بشكل جماعي، وكانت النقاط الخلافية تشمل:
ثغرات تنظيمية للجهات المصدرة الأجنبية (مثل إيران وكوريا الشمالية لتجنب مخاطر العقوبات)؛
لم يتم تقييد عائلة ترامب من الربح من عملة مستقرة USD1؛
قواعد دخول عمالقة التكنولوجيا غامضة.
§ 15-19 مايو 2025: تعديل القانون
تفاوضت الأحزاب بشكل عاجل لتعديل البنود، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر:
إزالة القيود المباشرة على مشروع العملات الرقمية لترامب، والتحول نحو تعزيز حماية المستهلك؛
يجب أن يمتلك المصدرون الأجانب القدرة على تجميد المعاملات.
§ 20 مايو 2025: تصويت مجلس الشيوخ على اقتراح إنهاء المناقشة للمرة الثانية
في تصويت مجلس الشيوخ على اقتراح إنهاء المناقشة للمرة الثانية، تم تمريره بدعم 66 صوتًا ومعارضة 32 صوتًا. تمثل هذه الخطوة الأساسية تقدمًا مهمًا نحو إنشاء إطار تنظيمي للعملة المستقرة على المستوى الفيدرالي في الولايات المتحدة، على الرغم من أن قانون GENIUS لم يكتمل بعد من الإجراءات التشريعية النهائية، إلا أن هذا التصويت قد أزال عقبة هامة في هذه المرحلة.
§ 11 يونيو 2025: تصويت مجلس الشيوخ على اقتراح إنهاء النقاش للمرة الثالثة
في تصويت مجلس الشيوخ على إنهاء النقاش ثلاث مرات، تم تمرير مشروع قانون GENIUS وتعديلاته الأخيرة بدعم 68 صوتًا ومعارضة 30 صوتًا. يمثل هذا التقدم الحاسم خطوة واحدة فقط نحو إنشاء إطار تنظيمي للعملة المستقرة على المستوى الفيدرالي في الولايات المتحدة، على الرغم من أن مشروع قانون GENIUS لم يكمل بعد الإجراءات التشريعية النهائية، إلا أن هذا التصويت قد أزال عقبة مهمة في المرحلة.
§ الإجراءات اللاحقة: مناقشة عامة وتعديل في مجلس الشيوخ
بعد دخول مشروع القانون إلى المناقشة الكاملة وإجراءات التعديل في مجلس الشيوخ، يكفي أن يحصل على أغلبية بسيطة (51 صوتًا) لتمرير النسخة النهائية.
§ العملية التالية: مراجعة مجلس النواب
بعد ذلك، سيتم تقديم مشروع القانون لمناقشة مجلس النواب. في مجلس النواب، يحتاج مشروع القانون فقط إلى الحصول على أغلبية بسيطة (218 صوتًا) لتمريره. نظرًا لأن مجلس النواب الحالي يسيطر عليه الجمهوريون بأغلبية ضئيلة (220:215)، من المتوقع أن تكون هناك احتمالية عالية لتمرير مشروع قانون GENIUS في مجلس النواب.
§ العملية التالية: موافقة الرئيس
بعد أن يمرر مجلس النواب مشروع القانون، سيتم تقديمه إلى الرئيس للتوقيع والموافقة. نظرًا لأن ترامب قد تعهد سابقًا بإنشاء إطار تنظيمي للعملة المستقرة قبل أغسطس 2025، فإن احتمال توقيعه المباشر مرتفع. ومع ذلك، إذا تم تضمين بند "منع الرئيس أو أقاربه المباشرين من امتلاك أسهم في جهات إصدار العملات المستقرة" في النسخة النهائية من المشروع، فلا يمكن استبعاد احتمال أن يقوم ترامب، تحت ضغط المخاطر السياسية أو ضغط الرأي العام، باستخدام حق النقض أو تأجيل المشروع.
1.2 نقاط تعديل النسخة الجديدة
بالنسبة لمشروع قانون GENIUS المقدم في 4 فبراير 2025، فإن النسخة التي تم تمريرها مؤخرًا قد أجرت التعديلات الرئيسية التالية:
بخلاف التفاصيل المذكورة أعلاه، نوصي بالتركيز على: إضافة تنظيم للمصدرين الأجانب لعملة مستقرة، وتعزيز تنظيم مكافحة غسيل الأموال (AML).
إضافة تنظيمات للمصدرين الأجانب لعملة مستقرة المدفوعة
يحدد قانون GENIUS إطارا تنظيميا لمصدري العملات المستقرة للدفع الأجنبي المنشأين خارج الصين أو في أقاليم ما وراء البحار للولايات المتحدة (على سبيل المثال ، بورتوريكو وغوام وساموا الأمريكية وجزر فيرجن الأمريكية ، وما إلى ذلك) ، وجوهر الإشراف هو "نظام التسجيل" و "تحديد التكافؤ التنظيمي". يعني مصطلح "المستند إلى التسجيل" أن مصدري العملات المستقرة للدفع الأجنبي مطالبون بالتسجيل في مكتب المراقب المالي للعملة وتلبية متطلبات الامتثال الصارمة قبل أن يتمكنوا من عرض أو بيع عملات مستقرة للدفع في الولايات المتحدة من خلال مزود خدمة الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. "تحديد التكافؤ التنظيمي" يعني أنه بعد أن يقدم مصدر العملة المستقرة للمدفوعات الأجنبية طلبا للتسجيل إلى المراقب المالي للعملة، سيقوم مكتب مراقب العملة بمراجعة طلب التسجيل الخاص بمصدر العملة المستقرة للمدفوعات الأجنبية، بما في ذلك تحديد وزارة المالية لما إذا كان النظام التنظيمي للبلد الذي توجد فيه العملة المستقرة للدفع الأجنبي يمكن مقارنته بالنظام الحكومي للولايات المتحدة، والقدرات المالية والإدارية لمصدر العملة المستقرة للمدفوعات الأجنبية في الولايات المتحدة، وشفافية مواد المراجعة المقدمة من جهة إصدار العملة المستقرة للمدفوعات الأجنبية. المخاطر التي قد يشكلها الإصدار على الاستقرار المالي للولايات المتحدة واحتمال أن ينطوي الطرح على أنشطة غير قانونية.
علاوة على ذلك، يجب على مُصدري عملة مستقرة المدفوعة من الخارج ضمان الاحتفاظ باحتياطيات كافية لتلبية احتياجات استرداد المستخدمين الأمريكيين. إذا تم اعتبار نظام الرقابة في بلدهم معادلًا للولايات المتحدة من قبل وزارة الخزانة، وكان هناك قواعد متبادلة بين بلدهم والولايات المتحدة، يمكن إعفاؤهم من الاحتياطيات في الولايات المتحدة، ولكن لا يزال يتعين عليهم امتلاك القدرة التقنية للرقابة.
تعزيز تنظيم مكافحة غسل الأموال (AML)
يضيف مشروع قانون GENIUS بشكل عام بندين جديدين لحماية مكافحة غسل الأموال وابتكارات مكافحة غسل الأموال، مما يعزز الرقابة على مكافحة غسل الأموال.
حماية مكافحة غسل الأموال
بالنسبة لحماية مكافحة غسل الأموال، مقارنة بالإصدار الأصلي الذي ذكر فقط بشكل بسيط متطلبات الامتثال لمكافحة غسل الأموال الخاصة بمصدري العملات المستقرة المدفوعة الأجنبية وفقًا لمبدأ المعاملة بالمثل الدولية، فإن المشروع الجديد يحدد بالتفصيل متطلبات الامتثال لمكافحة غسل الأموال لمصدري العملات المستقرة المدفوعة الأجنبية، ويعاقب المصدّرين غير المتوافقين، كما ينص أيضًا على آلية الإعفاء.
متطلبات الامتثال لمصدري العملات المستقرة المدفوعة من الخارج
يتعين على مُصدري عملة مستقرة من نوع الدفع الخارجي إذا أرادوا تقديم أو بيع أو تداول عملتهم المستقرة علنًا في الولايات المتحدة، إثبات قدرتهم التقنية ورغبتهم في الامتثال لـ "الأوامر القانونية" في الولايات المتحدة. قد تشمل هذه الأوامر القانونية تجميد أو مصادرة أو منع نقل عملة مستقرة معينة.
تحديد العقوبات غير المتوافقة
تتمتع وزارة المالية بسلطة تضمين ونشر قائمة بمصدري العملات المستقرة للمدفوعات الأجنبية التي لا تستوفي متطلبات الامتثال، وتحظر على مزودي خدمات الأصول الرقمية تقديم خدمات تداول السوق الثانوية لمعاملات العملات المستقرة من قبل مصدري العملات المستقرة للمدفوعات الأجنبية غير المتوافقة. يواجه مقدمو خدمات الأصول الرقمية الذين ينتهكون هذه القاعدة غرامات تصل إلى 100,000 دولار في اليوم ، بينما يمكن أن يواجه مصدرو العملات المستقرة للمدفوعات الأجنبية غرامات تصل إلى مليون دولار يوميا وحتى يتم منعهم من الانخراط في المعاملات المالية في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك ، يمنح قانون GENIUS وزارة الخزانة الحق في رفع دعوى مدنية ضد مصدري العملات المستقرة للدفع الأجنبي غير الممتثلين لاسترداد الغرامات المذكورة أعلاه ، والتقدم بطلب للحصول على أمر قضائي يحظر على مصدري العملات المستقرة للدفع الأجنبي من المشاركة في المعاملات المالية المتعلقة بالولايات المتحدة ، ومطالبة مزودي خدمات الأصول الرقمية بإلغاء إدراج العملات المستقرة للمدفوعات الخاصة بالمصدر.
يجب على مُصدري العملات المستقرة التي تعتمد على المدفوعات الأجنبية استثمار المزيد من الموارد لتلبية المتطلبات التقنية والامتثال في الولايات المتحدة، مما قد يؤدي إلى خروج بعض المُصدرين الصغار من السوق الأمريكية، وإلا قد يواجهون غرامات باهظة، مما قد يؤدي إلى دمج في الصناعة، حيث يمكن أن تنجو فقط المنصات الكبرى المتوافقة.
الإعفاءات والاستثناءات
يمكن لوزارة الخزانة الأمريكية إعفاء بعض الكيانات أو المعاملات بناءً على ظروف خاصة. قد تتعلق هذه الحالات المعفاة بالعوامل التالية: الأمن القومي، احتياجات أنشطة الاستخبارات وإنفاذ القانون، اتخاذ المصدّرين الأجانب إجراءات جوهرية لمعالجة السلوك غير المتوافق.
ابتكار مكافحة غسل الأموال
تركز جزء الابتكار في مكافحة غسيل الأموال على استخدام التكنولوجيا المبتكرة لتعزيز القدرة على الكشف وتجنب الأنشطة غير القانونية المتعلقة بالأصول الرقمية، بما في ذلك مكافحة غسيل الأموال، وتشتمل التدابير المحددة على:
جمع آراء الجمهور والبحث
سيبدأ وزارة المالية في غضون 30 يومًا بعد سريان قانون GENIUS بجمع آراء الجمهور لمدة 60 يومًا، لتحديد الأساليب والتقنيات أو الاستراتيجيات المبتكرة التي تستخدمها أو قد تعتمدها المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم للكشف عن الأنشطة غير القانونية المتعلقة بالأصول الرقمية وتجنبها، بما في ذلك غسيل الأموال. قد تشمل هذه الأساليب واجهات برمجة التطبيقات (API) والذكاء الاصطناعي (AI) والتحقق من الهوية الرقمية وتقنيات مراقبة blockchain.
سوف تدفع تقنيات المراقبة من خلال API و AI و blockchain الجهات التنظيمية من مراجعة يدوية تقليدية إلى رقابة آلية، مما يعزز كفاءة مراجعة ومراقبة مكافحة غسيل الأموال.
البحث والتقييم
بعد انتهاء فترة التعليق العام ، ستجري وزارة المالية دراسة بناء على التعليقات العامة. ستقوم وكالة إنفاذ قوانين الجرائم المالية (FinCEN) بتقييم الأساليب المبتكرة المذكورة في التعليقات العامة ومقارنتها بالمنهجيات الحالية لتحديد تقدمها من حيث الفعالية التنظيمية والتكلفة ومخاطر الخصوصية والكفاءة التشغيلية وتأثير الأمن السيبراني. ونتيجة للتقييم، ستقوم FinCEN بتطوير متطلبات محددة للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم لاعتماد طرق مبتكرة للكشف عن النشاط غير المشروع في الأصول الرقمية، ومدونات ممارسات لمصدري العملات المستقرة للدفع لتحديد الأنشطة غير القانونية التي تنطوي على عملات الدفع المستقرة الخاصة بهم والإبلاغ عنها، وقواعد ممارسات لمصدري العملات المستقرة للدفع لمراقبة أنظمة وممارسات معاملات بلوكتشين.
تقييم المخاطر والاستراتيجية الوطنية
يجب على وزارة المالية تضمين الاستراتيجيات الوطنية لمكافحة الإرهاب وتمويل الأنشطة غير القانونية المطلوبة من قبل "قانون مواجهة خصوم أمريكا من خلال العقوبات" (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act) في تنظيم الأنشطة غير القانونية للأصول الرقمية، مع التركيز على استخدام الأصول الرقمية في غسيل الأموال وتجنب العقوبات، والسلوكيات عالية المخاطر الموجودة في الولايات القضائية الأجنبية التي تسهل الأنشطة غير القانونية من خلال استخدام الأصول الرقمية للحصول على العملات القانونية.
تقرير الكونغرس
ستقوم وزارة المالية بتقديم تقارير دورية إلى الكونغرس، للإبلاغ عن نتائج أبحاث تقنيات الفحص الابتكارية وتقدم تنفيذ التكنولوجيا، وتقديم اقتراحات تشريعية.
2 التحديات التنظيمية التي تواجه أنواع مختلفة من المشاريع
تشمل آثار قانون GENIUS نطاقًا واسعًا، ولكن تختلف شدة التحديات المتعلقة بالامتثال التي تواجهها أنواع مختلفة من مشاريع Web3 بشكل ملحوظ. فيما يلي تحليل للتحديات المحددة التي تواجهها أنواع المشاريع المختلفة مرتبة حسب شدة التأثير من الأكثر إلى الأقل.
2.1 التأثير المباشر: جهة إصدار العملة المستقرة
تواجه الجهة المصدرة للعملات المستقرة الرئيسية، بصفتها الهدف التنظيمي الأساسي لمشروع قانون GENIUS، أكثر متطلبات الامتثال صرامة وأعلى تكاليف تنفيذ. يجب على هذه المشاريع الحصول على ترخيص فيدرالي أو حكومي في غضون 120 يومًا، وإنشاء نظام دعم احتياطي بنسبة 100%، وتنفيذ إفصاحات شهرية علنية، وتوفير القدرة على تجميد الأصول في الوقت الفعلي. بالنسبة للجهات المصدرة الكبرى التي تزيد قيمتها السوقية عن 50 مليار دولار، يجب أيضًا أن تخضع لعمليات تدقيق سنوية ومتطلبات تقارير معززة. من المتوقع أن تتراوح تكاليف الامتثال بين 8 ملايين و20 مليون دولار كاستثمار أولي، بالإضافة إلى تكاليف تشغيل مستمرة تتراوح بين 3 ملايين و10 ملايين دولار سنويًا.
على الرغم من أن المشاريع الخوارزمية و عملة مستقرة غير مركزية قد لا تخضع مباشرة لمتطلبات الاحتياطي التقليدي، إلا أنها تواجه عدم اليقين في تصنيفها من قبل الجهات التنظيمية. تحتاج هذه المشاريع إلى إعادة تقييم هيكل الحوكمة، والهندسة التقنية، واستراتيجيات الامتثال، لتحديد ما إذا كانت بحاجة إلى تعديل النماذج الحالية لتتناسب مع المتطلبات التنظيمية. بشكل خاص، قد يتم تصنيف آلية عملة مستقرة المرتبطة بتوليد العائدات كأوراق مالية، مما يعرضها لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات.
2.2 تأثير شديد: بروتوكول DeFi الأساسي
تواجه بروتوكولات إقراض DeFi تغييرات أساسية في نماذج أعمالها ، وعلى وجه الخصوص ، فإن حظر العملات المستقرة القائمة على العائد سيجبر هذه البروتوكولات على إعادة تصميم بنيات منتجاتها. يحتاج البروتوكول إلى إزالة أو إعادة بناء الاستراتيجيات القائمة على العملات المستقرة القائمة على العائد ، وتعديل نماذج أسعار الفائدة ، والتأكد من أن جميع العملات المستقرة المتكاملة تأتي من المصدرين المتوافقين. وتتطلب هذه المشاريع أيضا تنفيذ آليات معززة لرصد المعاملات والإبلاغ عنها للامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال.
تتعرض بروتوكولات عوائد DeFi لأكبر تأثير، لأن نموذج أعمالها الأساسي - تقديم العوائد للعملات المستقرة - قد يتم تصنيفه كإصدار للأوراق المالية. تحتاج هذه البروتوكولات إلى إعادة تصميم محفظتها تمامًا، وإزالة الاستراتيجيات المستندة إلى العملات المستقرة غير المتوافقة، أو السعي لأساليب جديدة للعمل ضمن الإطار التنظيمي.
2.3 تأثير متوسط: بورصات لا مركزية وبورصات دولية
تستفيد بورصات العملات الرقمية اللامركزية (DEX ) نسبيًا من عدم التماثل في التنظيم، لأن GENIUS تستهدف بشكل أساسي جهات الإصدار وليس منصات التداول. ومع ذلك، لا تزال هذه المنصات بحاجة إلى ضبط واجهاتها الأمامية لتحديد العملات المستقرة المتوافقة، وقد تحتاج إلى تنفيذ استراتيجيات أولوية للعملات المستقرة المتوافقة، وأخذ العوامل المتوافقة في الاعتبار في خوارزميات التوجيه. تواجه بورصات العملات الرقمية (DEX) التي تركز على تداول العملات المستقرة مثل Curve تأثيرًا مباشرًا أكثر، وتحتاج إلى إعادة تكوين هيكل برك السيولة.
تواجه البورصات الدولية خيارين: إما إنشاء إطار امتثال شامل للولايات المتحدة، أو الخروج من السوق الأمريكية. تحتاج هذه المنصات إلى إعادة تكوين أزواج تداول العملات المستقرة، وتفضل الترويج للعملات المستقرة المتوافقة، وقد تحتاج إلى تقييد خدماتها للمستخدمين الأمريكيين. ستدفع تكاليف الامتثال وتعقيداته هذه المنصات إلى إعادة تقييم استراتيجيتها في السوق العالمية.
2.4 تأثير معتدل: مقدمي خدمات المحفظة
تواجه مزودي خدمات المحفظة المدارة متطلبات تنظيمية مشابهة لمزوّدي خدمات تحويل العملات، حيث يتعين عليهم تنفيذ تدابير فصل الأموال وتعزيز حماية المستهلك. يجب على هذه الشركات فصل أموال العملاء عن أصول التشغيل، وإنشاء آليات لحماية المستخدمين في حالة إفلاس الجهة المصدرة، وقد تحتاج إلى الحصول على ترخيص الخدمات المالية المناسب.
تظل مزودي المحافظ الذاتية مستقلين نسبيًا، لكنهم بحاجة إلى تنفيذ وظيفة عرض حالة امتثال العملة المستقرة في واجهة المستخدم، وتقديم التعليم للمستخدمين، وقد يحتاجون إلى اتخاذ قرارات استراتيجية بشأن معالجة العملة المستقرة المتوافقة وغير المتوافقة. يؤثر هذا النوع من التأثير بشكل رئيسي على تعديلات وظائف المنتج بدلاً من متطلبات الامتثال التنظيمي.
2.5 تأثير طفيف ولكن الاستفادة من التشريع: مزودو البنية التحتية للدفع وخدمات الامتثال
مقدمو بنية الدفع التحتية هم في الواقع المستفيدون من قانون GENIUS، حيث أن الوضوح التنظيمي سيعزز التعاون بين المؤسسات المالية التقليدية واعتماد السوق المؤسسي. تحتاج هذه الشركات إلى تعديل منتجاتها لدعم عملة مستقرة متوافقة كأولوية، ولكن بشكل عام ستستفيد من تعزيز الثقة في السوق وتوسيع قاعدة العملاء.
تواجه مزودي خدمات البنية التحتية المتوافقة فرصة سوقية كبيرة، حيث سيزداد الطلب على تحليل البلوكشين، ورصد المعاملات، وخدمات الحفظ، والاستشارات المتوافقة بشكل حاد في جميع أنحاء صناعة Web3. تحتاج هذه الشركات إلى توسيع قدراتها الخدمية بسرعة لتلبية احتياجات السوق.
2.6 الخصائص المشتركة للتحديات التنظيمية
من خلال تحليل المشاريع المختلفة في Web3 المذكورة أعلاه، نستنتج التحديات المشتركة المتعلقة بالامتثال التي يجلبها مشروع قانون GENIUS:
2.6.1 متطلبات تعديل الهيكل الفني
تتطلب جميع مشاريع Web3 تقريبا التي تتضمن عملات مستقرة في سوق الولايات المتحدة تعديلات على البنية الفنية. يحتاج مصدرو العملات المستقرة إلى إنشاء أنظمة مراقبة المعاملات في الوقت الفعلي وقدرات تجميد الأصول. تحتاج بروتوكولات DeFi إلى إعادة تصميم العقود الذكية للتمييز بين العملات المستقرة المتوافقة وغير المتوافقة. تحتاج منصات DEX إلى دمج عرض حالة الامتثال في واجهة الواجهة الأمامية. يحتاج مقدمو المحفظة إلى تنفيذ ميزات تثقيف المستخدم والتحذير من المخاطر. يختلف تعقيد هذه التعديلات الفنية وتكلفتها حسب نوع المشروع ، ولكنها تتطلب جميعها استثمارا كبيرا لموارد التنمية.
2.6.2 ضغط بناء العلاقات التنظيمية
بالنسبة لمعظم مشاريع Web3 ، يعد بناء العلاقات التنظيمية والحفاظ عليها تحديا جديدا تماما. تحتاج الكيانات الخاضعة للتنظيم المباشر ، مثل مصدري العملات المستقرة ومقدمي محافظ الحفظ ، إلى إنشاء اتصال مباشر مع OCC والمنظمين الحكوميين و FinCEN ؛ يطلب من الكيانات المتأثرة بشكل غير مباشر ، مثل بروتوكولات DeFi و DEXs ، إنشاء إطار عمل للامتثال التنظيمي من خلال المستشار القانوني ؛ تحتاج المشاريع الدولية إلى تقييم ما إذا كان سيتم إنشاء شركة تابعة للولايات المتحدة أو السعي للحصول على إعفاءات تنظيمية. لا يتطلب إنشاء العلاقات التنظيمية الكثير من المشاركة القانونية والامتثال فحسب ، بل يتطلب أيضا استثمارات الصيانة طويلة الأجل.
2.6.3 متطلبات إعادة هيكلة نموذج التشغيل
سيكون مشروع قانون GENIUS فرصة رائعة لتعزيز المزيد من مشاريع Web3 لإعادة التفكير في نماذج التشغيل الأساسية الخاصة بها. تحتاج مشاريع عملة مستقرة المدرة للعائدات إلى إعادة بناء اقتراح القيمة الخاص بها بالكامل؛ تحتاج المشاريع اللامركزية إلى إيجاد توازن بين الحفاظ على الخصائص اللامركزية وتلبية متطلبات الامتثال؛ تحتاج المشاريع متعددة السلاسل إلى التعامل مع تعقيدات الامتثال عبر ولايات قضائية متعددة؛ تحتاج المشاريع المدفوعة بالخوارزمية إلى إدخال المزيد من الرقابة والتدخل البشري. قد يتطلب إعادة هيكلة نموذج التشغيل هذا من الفرق إعادة التفكير في القدرة التنافسية الأساسية للمشروع وتحديد موقعه في السوق.
3 حلول الامتثال من BlockSec
يوفر قانون GUNIUS إطارا تنظيميا واضحا لإصدار العملات المستقرة في الولايات المتحدة. يمكن أن تساعد متطلبات الامتثال الأكثر وضوحا في تقليل مخاطر الصناعة ، وجذب المزيد من مشاركة المستخدمين ، وتوفير فرص تطوير جديدة للصناعة. على نحو متزايد، لم تعد المزيد والمزيد من المؤسسات ترى التنظيم عقبة، ولكنها تتبنى الامتثال من خلال تنفيذ "اعرف عميلك"، وتحديد وتوثيق الأنشطة المشبوهة المتعلقة بغسل الأموال وتمويل الإرهاب، وتتبع الكيانات الخاضعة للعقوبات، وإجراء العناية الواجبة بشأن المعاملات عالية القيمة، والإبلاغ عن الانتهاكات المشتبه بها للقوانين واللوائح في الوقت المناسب، واتخاذ خطوات لمنع هذه المعاملات أو تجميدها أو رفضها.
ومع ذلك، فإن خصوصية البلوكشين وتعقيدات التفاعلات على السلسلة (خاصةً المعاملات عبر السلاسل) قد شكلت تحديات كبيرة للجهات في تقييم المخاطر، والتعاون بين الفرق، والتعامل مع مراجعات الامتثال. ولذا، أنشأت BlockSec شراكة عميقة مع مكتب المحاماة Guofeng، من خلال دمج التقنية مع القانون، لتوفير دعم شامل للامتثال للجهات.
3.1 تطبيق الامتثال Phalcon: التعرف بسهولة وإدارة مخاطر الامتثال
استجابةً للاحتياجات المتزايدة للامتثال العالمي، أطلقت BlockSec تطبيق Phalcon Compliance، وهو أداة فعالة تقدم للـ VASP معايير تنظيمية تتوافق مع مكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT)، مما يساعد المؤسسات على تحديد وإدارة المخاطر المرتبطة بالعناوين/الأموال بدقة.
3.1.1 التعرف بدقة على الأنشطة غير القانونية 📍
تتبع التعرض للمخاطر: من خلال قاعدة بيانات ضخمة تغطي أكثر من 400 مليون عنوان مع تحديثات في الوقت الفعلي، يتم تحديد الكيانات عالية المخاطر بدقة (مثل قوائم العقوبات)، ويدعم تتبع المعاملات غير المحدودة، مما يسهل التعرف السريع على العناوين المشبوهة التي تتقاطع مع الكيانات عالية المخاطر.
تحليل سلوك التداول: مراقبة المعاملات على السلسلة في الوقت الحقيقي، بال结合 مع محرك تحليل السلوك الذكي القائم على الذكاء الاصطناعي، معالجة أكثر من 500 معاملة في الثانية بشكل متوازي، وتحليل الخصائص السلوكية بشكل شامل، والتعرف بدقة على الأنشطة المشبوهة مثل غسيل الأموال وتقسيم الأموال.
3.1.2 محرك المخاطر الافتراضي + المخصص 🌐
محرك المخاطر الافتراضي: محرك مخاطر مدمج يتوافق مع معايير FATF، ويغطي الأنواع الرئيسية من المخاطر مثل المخاطر المادية، مخاطر التفاعل، التحويلات عالية التردد، التحويلات الكبيرة، وعناوين الترانزيت، مما يساعد المؤسسات على التوافق بسهولة مع متطلبات الامتثال الدولية.
محرك المخاطر المخصص: في الوقت نفسه، يمكن للمؤسسات تخصيص قواعد المخاطر وفقًا للولاية القضائية ونوع الأعمال التي تنتمي إليها، لتلبية احتياجات الامتثال الشخصية.
3.1.3 الفحص المستمر والتنبيه بالمخاطر 🚨
يمكن للمستخدمين اختيار إجراء فحص دوري لمخاطر العنوان، أو تفعيل الفحص العالمي بنقرة واحدة، لمتابعة حالة مخاطر العنوان في الوقت الحقيقي. بمجرد اكتشاف مخاطر أو تغيير في مستوى مخاطر العنوان، سيقوم النظام بإرسال تنبيهات عبر 7 قنوات إشعار مثل Telegram، البريد الإلكتروني، Lark، لمساعدة المؤسسات على معرفة المخاطر ذات الصلة بسرعة.
3.1.4 إدارة العناوين والعملاء 👥
يمكن للمستخدمين عرض مستوى مخاطر العنوان وسجل التحذيرات التاريخية لفهم الوضع العام لمخاطر العنوان. يدعم النظام أيضًا ربط عناوين متعددة بكيان واحد، مما يتيح تحليل مخاطر شامل للعملاء، وبالتالي فهم خصائص مخاطر العملاء بشكل أكثر شمولاً واتخاذ تدابير إدارة مخاطر أكثر فعالية.
أداة تتبع الأموال المدمجة في النظام MetaSleuth
3.1.5 تعاون الفريق بكفاءة 🤝
يدعم النظام مهام التفويض، إضافة التعليقات، إعداد القوائم السوداء وغيرها من الوظائف، حيث يمكن للأدوار المختلفة التعاون بكفاءة من خلال النظام ومعالجة تنبيهات المخاطر في الوقت المناسب. بالإضافة إلى ذلك، أدخلت BlockSec国枫 كمستشار خارجي لتقديم الدعم القانوني والنصائح الاستشارية بشأن مسائل الامتثال المحددة.
3.1.6 تصدير تقرير STR/SAR بنقرة واحدة ✅
يمكن للمستخدمين اختيار الدول أو المناطق مثل الولايات المتحدة وهونغ كونغ وسنغافورة وفقًا لاحتياجاتهم ، وتصدير تقارير STR/SAR ذات الصلة بنقرة واحدة. من خلال التعاون العميق مع Guofeng ، تضمن BlockSec أن تتوافق تقاريرها مع الامتثال والمعايير وفقًا لمتطلبات التنظيم في الدول أو المناطق المعنية ، مما يتيح للمؤسسات التعامل براحة أكبر في بيئة تنظيمية معقدة.
في مواجهة التعقيدات التنظيمية وترقية الأنشطة غير المشروعة، توفر تطبيق Phalcon Compliance حلول امتثال شاملة لـ VASP من المراقبة الفورية إلى توليد التقارير، مما يبني حواجز ديناميكية لإدارة المخاطر، ويقي من مخاطر غسيل الأموال وتمويل الإرهاب بدقة، مما يجعل الامتثال التنظيمي فعالًا.
3.2 تجربة فورية
يمثل إطلاق تطبيق الامتثال ترقية BlockSec Phalcon من منصة مراقبة وحظر الهجمات التلقائية إلى وحدتين أساسيتين ، Security APP و Compliance APP ، مما يوفر للمستخدمين حلا شاملا ل "الهجوم والدفاع المتكاملين ، والإشراف الخالي من القلق".
تدعم المنصة الآن 30+ شبكة blockchain السائدة مثل Ethereum و BSC و Solana و Base و Tron و Arbitrum و Avalanche و Optimism و Manta و Merlin و Mantle و Sei و Bitlayer و Core و BoB و Story و Sonic و Gnosis و Berachain وما إلى ذلك.
مرحبًا بكم في زيارة الموقع الرسمي لمعرفة المزيد من المعلومات، أو انقر على الزاوية السفلية اليسرى من المقالة "اقرأ النص الأصلي" لحجز عرض للمنتج مباشرةً، وتجربة ميزات المنتج بعمق.
🔗 تطبيق الامتثال Phalcon:
🔗 تطبيق أمان فالكون:
🔗 حجز عرض المنتج:
خاتمة
كل اضطراب في صناعة العملات المستقرة هو الطريقة الوحيدة لنضوج الصناعة. يشير تقدم قانون GENIUS ، ونشر مشروع قانون العملة المستقرة في هونغ كونغ ، واقتراح FCA في المملكة المتحدة لتنظيم العملات المستقرة والأصول المشفرة ، إلى أن المشهد الصناعي يتم إعادة تشكيله بالكامل. على الرغم من أن الصناعة ستواجه آلام ارتفاع تكاليف الامتثال ، وتعديل السوق ، ومساحة الابتكار المحدودة ، وزيادة الاحتكاك التنظيمي العالمي على المدى القصير ، إلا أن تنفيذ التدابير التنظيمية قد بنى أساسا مؤسسيا للتنمية المستدامة لصناعة Web3 على المدى الطويل. وفي ظل التعديل الوزاري المزدوج للسوق والقواعد، لا يمكننا اغتنام الفرص في الجولة الجديدة من المنافسة إلا من خلال أخذ زمام المبادرة للتكيف والسعي إلى التغيير. ستعمل BlockSec و Grandway دائما جنبا إلى جنب معك لمساعدة كل فريق Web3 مصمم على الامتثال والجرأة على الابتكار لركوب الرياح والأمواج في النمط الجديد.
حول Guofeng
باعتبارها شركة محاماة شاملة، حقق فريق Web3 في Guofeng خبرة واسعة في مجالات بناء الهيكل الخارجي لمشاريع Web3، وتمويل مشاريع Web3، وتأسيس وتشغيل صناديق Web3، والامتثال المحلي والدولي لمشاريع Web3.
يعتبر الفريق واحدًا من أوائل الفرق في البلاد التي تعمل في خدمات القانون الخاصة بـ Web3، حيث شارك منذ عام 2013 في سلسلة من الأعمال القانونية المتعلقة بتطبيقات blockchain الصناعية ومشاريع البنية التحتية blockchain وإدارة الأصول الرقمية والامتثال للتداول المضمون وDeFi (التمويل اللامركزي) وRWA (الأصول الواقعية) وGameFi (ألعاب blockchain) وNFT (المقتنيات الرقمية) ، حيث يقدم دعمًا لتطوير المشاريع ضمن إطار الامتثال ويوفر حلولًا قانونية لمقدمي الخدمات الرائدين في مختلف المجالات. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال الفريق مليئًا بالشغف تجاه تكنولوجيا blockchain وصناعة Web3، ويتابع تطور الصناعة واحتياجاتها، ويركز على تغييرات وتحديات الاتجاهات التنظيمية، ويستكشف باستمرار فرص تطوير الأعمال.
الموقع الرسمي:
حول BlockSec:
BlockSec هي شركة رائدة عالميًا في مجال أمان التشفير، تأسست في عام 2021 من قبل مجموعة من الخبراء المعروفين في الصناعة. تكرس BlockSec جهودها لتعزيز أمان وسهولة استخدام عالم Web3، وتقدم خدمات أمان شاملة، بما في ذلك خدمات تدقيق الأمان، ومنصة إدارة الأمان والامتثال BlockSec Phalcon، ومنصة التحقيق في تتبع الأموال MetaSleuth.
حاليًا، تقدم BlockSec خدماتها لأكثر من 500 عميل حول العالم، بما في ذلك شركات Web3 المعروفة مثل Coinbase وCobo وUniswap وCompound وMetaMask وBybit وMantle وPuffer وFBTC وManta وMerlin وPancakeSwap، فضلاً عن الجهات التنظيمية المرموقة ووكالات الاستشارات مثل الأمم المتحدة وFBI وSFC وPwC وFTI Consulting.
الموقع الرسمي:
تويتر:
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
فهم قانون GENIUS من خلال مقال واحد｜بدأت الرقابة، من يستطيع السير على السجادة الحمراء للامتثال؟
عملة مستقرة江湖风云再起。随着 عملة مستقرة在 الأصول الرقمية 市场中的地位日益稳固，主流监管机构纷纷出台新规，试图在保护金融稳定与鼓励创新之间找到平衡。
تعاونت BlockSec مع مكتب المحاماة Guofeng للتركيز على مشروع قانون "توجيه وإقامة الابتكار الوطني للعملات المستقرة في الولايات المتحدة" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act، والذي يُعرف اختصارًا باسم مشروع قانون GENIUS) ، وتناولوا بالتفصيل التحديات التنظيمية التي تواجه مشاريع Web3 في سياق مشروع قانون GENIUS ، وقدموا حلولًا عملية وملموسة.
1 عملية تشريع مشروع قانون GENIUS والمحتوى الأساسي
1.1 النقاط الرئيسية في عملية التشريع
§ 4 فبراير 2025: تقديم مسودة
قدّم السيناتور بيل هاغرتي، وتيم سكوت، وكيرستن جيليبراند، وسينثيا لوميست مشروع قانون GENIUS في مجلس الشيوخ.
§ 13 مارس 2025: لجنة البنوك في مجلس الشيوخ تمرر
لجنة البنوك في مجلس الشيوخ تمرر مشروع قانون GENIUS بدعم ثنائي الحزب بتصويت 18 صوتًا مؤيدًا و6 أصوات معارضة، وتم تقديم المشروع رسميًا إلى مجلس الشيوخ. اعتبارًا من مارس 2025، شهد مشروع قانون GENIUS عدة جولات من التعديلات.
§ 8 مايو 2025: تصويت مجلس الشيوخ على إنهاء نقاش الاقتراح لأول مرة
في تصويت مجلس الشيوخ على إنهاء المناقشة لأول مرة، فشل بواقع 48 صوتًا مؤيدًا مقابل 49 صوتًا معارضًا، ولم يتم الوصول إلى عتبة الـ 60 صوتًا، حيث عارض الحزب الديمقراطي بشكل جماعي، وكانت النقاط الخلافية تشمل:
ثغرات تنظيمية للجهات المصدرة الأجنبية (مثل إيران وكوريا الشمالية لتجنب مخاطر العقوبات)؛
لم يتم تقييد عائلة ترامب من الربح من عملة مستقرة USD1؛
قواعد دخول عمالقة التكنولوجيا غامضة.
§ 15-19 مايو 2025: تعديل القانون
تفاوضت الأحزاب بشكل عاجل لتعديل البنود، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر:
إزالة القيود المباشرة على مشروع العملات الرقمية لترامب، والتحول نحو تعزيز حماية المستهلك؛
يجب أن يمتلك المصدرون الأجانب القدرة على تجميد المعاملات.
§ 20 مايو 2025: تصويت مجلس الشيوخ على اقتراح إنهاء المناقشة للمرة الثانية
في تصويت مجلس الشيوخ على اقتراح إنهاء المناقشة للمرة الثانية، تم تمريره بدعم 66 صوتًا ومعارضة 32 صوتًا. تمثل هذه الخطوة الأساسية تقدمًا مهمًا نحو إنشاء إطار تنظيمي للعملة المستقرة على المستوى الفيدرالي في الولايات المتحدة، على الرغم من أن قانون GENIUS لم يكتمل بعد من الإجراءات التشريعية النهائية، إلا أن هذا التصويت قد أزال عقبة هامة في هذه المرحلة.
§ 11 يونيو 2025: تصويت مجلس الشيوخ على اقتراح إنهاء النقاش للمرة الثالثة
في تصويت مجلس الشيوخ على إنهاء النقاش ثلاث مرات، تم تمرير مشروع قانون GENIUS وتعديلاته الأخيرة بدعم 68 صوتًا ومعارضة 30 صوتًا. يمثل هذا التقدم الحاسم خطوة واحدة فقط نحو إنشاء إطار تنظيمي للعملة المستقرة على المستوى الفيدرالي في الولايات المتحدة، على الرغم من أن مشروع قانون GENIUS لم يكمل بعد الإجراءات التشريعية النهائية، إلا أن هذا التصويت قد أزال عقبة مهمة في المرحلة.
§ الإجراءات اللاحقة: مناقشة عامة وتعديل في مجلس الشيوخ
بعد دخول مشروع القانون إلى المناقشة الكاملة وإجراءات التعديل في مجلس الشيوخ، يكفي أن يحصل على أغلبية بسيطة (51 صوتًا) لتمرير النسخة النهائية.
§ العملية التالية: مراجعة مجلس النواب
بعد ذلك، سيتم تقديم مشروع القانون لمناقشة مجلس النواب. في مجلس النواب، يحتاج مشروع القانون فقط إلى الحصول على أغلبية بسيطة (218 صوتًا) لتمريره. نظرًا لأن مجلس النواب الحالي يسيطر عليه الجمهوريون بأغلبية ضئيلة (220:215)، من المتوقع أن تكون هناك احتمالية عالية لتمرير مشروع قانون GENIUS في مجلس النواب.
§ العملية التالية: موافقة الرئيس
بعد أن يمرر مجلس النواب مشروع القانون، سيتم تقديمه إلى الرئيس للتوقيع والموافقة. نظرًا لأن ترامب قد تعهد سابقًا بإنشاء إطار تنظيمي للعملة المستقرة قبل أغسطس 2025، فإن احتمال توقيعه المباشر مرتفع. ومع ذلك، إذا تم تضمين بند "منع الرئيس أو أقاربه المباشرين من امتلاك أسهم في جهات إصدار العملات المستقرة" في النسخة النهائية من المشروع، فلا يمكن استبعاد احتمال أن يقوم ترامب، تحت ضغط المخاطر السياسية أو ضغط الرأي العام، باستخدام حق النقض أو تأجيل المشروع.
1.2 نقاط تعديل النسخة الجديدة
بالنسبة لمشروع قانون GENIUS المقدم في 4 فبراير 2025، فإن النسخة التي تم تمريرها مؤخرًا قد أجرت التعديلات الرئيسية التالية:
بخلاف التفاصيل المذكورة أعلاه، نوصي بالتركيز على: إضافة تنظيم للمصدرين الأجانب لعملة مستقرة، وتعزيز تنظيم مكافحة غسيل الأموال (AML).
إضافة تنظيمات للمصدرين الأجانب لعملة مستقرة المدفوعة
يحدد قانون GENIUS إطارا تنظيميا لمصدري العملات المستقرة للدفع الأجنبي المنشأين خارج الصين أو في أقاليم ما وراء البحار للولايات المتحدة (على سبيل المثال ، بورتوريكو وغوام وساموا الأمريكية وجزر فيرجن الأمريكية ، وما إلى ذلك) ، وجوهر الإشراف هو "نظام التسجيل" و "تحديد التكافؤ التنظيمي". يعني مصطلح "المستند إلى التسجيل" أن مصدري العملات المستقرة للدفع الأجنبي مطالبون بالتسجيل في مكتب المراقب المالي للعملة وتلبية متطلبات الامتثال الصارمة قبل أن يتمكنوا من عرض أو بيع عملات مستقرة للدفع في الولايات المتحدة من خلال مزود خدمة الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. "تحديد التكافؤ التنظيمي" يعني أنه بعد أن يقدم مصدر العملة المستقرة للمدفوعات الأجنبية طلبا للتسجيل إلى المراقب المالي للعملة، سيقوم مكتب مراقب العملة بمراجعة طلب التسجيل الخاص بمصدر العملة المستقرة للمدفوعات الأجنبية، بما في ذلك تحديد وزارة المالية لما إذا كان النظام التنظيمي للبلد الذي توجد فيه العملة المستقرة للدفع الأجنبي يمكن مقارنته بالنظام الحكومي للولايات المتحدة، والقدرات المالية والإدارية لمصدر العملة المستقرة للمدفوعات الأجنبية في الولايات المتحدة، وشفافية مواد المراجعة المقدمة من جهة إصدار العملة المستقرة للمدفوعات الأجنبية. المخاطر التي قد يشكلها الإصدار على الاستقرار المالي للولايات المتحدة واحتمال أن ينطوي الطرح على أنشطة غير قانونية.
علاوة على ذلك، يجب على مُصدري عملة مستقرة المدفوعة من الخارج ضمان الاحتفاظ باحتياطيات كافية لتلبية احتياجات استرداد المستخدمين الأمريكيين. إذا تم اعتبار نظام الرقابة في بلدهم معادلًا للولايات المتحدة من قبل وزارة الخزانة، وكان هناك قواعد متبادلة بين بلدهم والولايات المتحدة، يمكن إعفاؤهم من الاحتياطيات في الولايات المتحدة، ولكن لا يزال يتعين عليهم امتلاك القدرة التقنية للرقابة.
تعزيز تنظيم مكافحة غسل الأموال (AML)
يضيف مشروع قانون GENIUS بشكل عام بندين جديدين لحماية مكافحة غسل الأموال وابتكارات مكافحة غسل الأموال، مما يعزز الرقابة على مكافحة غسل الأموال.
حماية مكافحة غسل الأموال
بالنسبة لحماية مكافحة غسل الأموال، مقارنة بالإصدار الأصلي الذي ذكر فقط بشكل بسيط متطلبات الامتثال لمكافحة غسل الأموال الخاصة بمصدري العملات المستقرة المدفوعة الأجنبية وفقًا لمبدأ المعاملة بالمثل الدولية، فإن المشروع الجديد يحدد بالتفصيل متطلبات الامتثال لمكافحة غسل الأموال لمصدري العملات المستقرة المدفوعة الأجنبية، ويعاقب المصدّرين غير المتوافقين، كما ينص أيضًا على آلية الإعفاء.
متطلبات الامتثال لمصدري العملات المستقرة المدفوعة من الخارج
يتعين على مُصدري عملة مستقرة من نوع الدفع الخارجي إذا أرادوا تقديم أو بيع أو تداول عملتهم المستقرة علنًا في الولايات المتحدة، إثبات قدرتهم التقنية ورغبتهم في الامتثال لـ "الأوامر القانونية" في الولايات المتحدة. قد تشمل هذه الأوامر القانونية تجميد أو مصادرة أو منع نقل عملة مستقرة معينة.
تحديد العقوبات غير المتوافقة
تتمتع وزارة المالية بسلطة تضمين ونشر قائمة بمصدري العملات المستقرة للمدفوعات الأجنبية التي لا تستوفي متطلبات الامتثال، وتحظر على مزودي خدمات الأصول الرقمية تقديم خدمات تداول السوق الثانوية لمعاملات العملات المستقرة من قبل مصدري العملات المستقرة للمدفوعات الأجنبية غير المتوافقة. يواجه مقدمو خدمات الأصول الرقمية الذين ينتهكون هذه القاعدة غرامات تصل إلى 100,000 دولار في اليوم ، بينما يمكن أن يواجه مصدرو العملات المستقرة للمدفوعات الأجنبية غرامات تصل إلى مليون دولار يوميا وحتى يتم منعهم من الانخراط في المعاملات المالية في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك ، يمنح قانون GENIUS وزارة الخزانة الحق في رفع دعوى مدنية ضد مصدري العملات المستقرة للدفع الأجنبي غير الممتثلين لاسترداد الغرامات المذكورة أعلاه ، والتقدم بطلب للحصول على أمر قضائي يحظر على مصدري العملات المستقرة للدفع الأجنبي من المشاركة في المعاملات المالية المتعلقة بالولايات المتحدة ، ومطالبة مزودي خدمات الأصول الرقمية بإلغاء إدراج العملات المستقرة للمدفوعات الخاصة بالمصدر.
يجب على مُصدري العملات المستقرة التي تعتمد على المدفوعات الأجنبية استثمار المزيد من الموارد لتلبية المتطلبات التقنية والامتثال في الولايات المتحدة، مما قد يؤدي إلى خروج بعض المُصدرين الصغار من السوق الأمريكية، وإلا قد يواجهون غرامات باهظة، مما قد يؤدي إلى دمج في الصناعة، حيث يمكن أن تنجو فقط المنصات الكبرى المتوافقة.
الإعفاءات والاستثناءات
يمكن لوزارة الخزانة الأمريكية إعفاء بعض الكيانات أو المعاملات بناءً على ظروف خاصة. قد تتعلق هذه الحالات المعفاة بالعوامل التالية: الأمن القومي، احتياجات أنشطة الاستخبارات وإنفاذ القانون، اتخاذ المصدّرين الأجانب إجراءات جوهرية لمعالجة السلوك غير المتوافق.
ابتكار مكافحة غسل الأموال
تركز جزء الابتكار في مكافحة غسيل الأموال على استخدام التكنولوجيا المبتكرة لتعزيز القدرة على الكشف وتجنب الأنشطة غير القانونية المتعلقة بالأصول الرقمية، بما في ذلك مكافحة غسيل الأموال، وتشتمل التدابير المحددة على:
جمع آراء الجمهور والبحث
سيبدأ وزارة المالية في غضون 30 يومًا بعد سريان قانون GENIUS بجمع آراء الجمهور لمدة 60 يومًا، لتحديد الأساليب والتقنيات أو الاستراتيجيات المبتكرة التي تستخدمها أو قد تعتمدها المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم للكشف عن الأنشطة غير القانونية المتعلقة بالأصول الرقمية وتجنبها، بما في ذلك غسيل الأموال. قد تشمل هذه الأساليب واجهات برمجة التطبيقات (API) والذكاء الاصطناعي (AI) والتحقق من الهوية الرقمية وتقنيات مراقبة blockchain.
سوف تدفع تقنيات المراقبة من خلال API و AI و blockchain الجهات التنظيمية من مراجعة يدوية تقليدية إلى رقابة آلية، مما يعزز كفاءة مراجعة ومراقبة مكافحة غسيل الأموال.
البحث والتقييم
بعد انتهاء فترة التعليق العام ، ستجري وزارة المالية دراسة بناء على التعليقات العامة. ستقوم وكالة إنفاذ قوانين الجرائم المالية (FinCEN) بتقييم الأساليب المبتكرة المذكورة في التعليقات العامة ومقارنتها بالمنهجيات الحالية لتحديد تقدمها من حيث الفعالية التنظيمية والتكلفة ومخاطر الخصوصية والكفاءة التشغيلية وتأثير الأمن السيبراني. ونتيجة للتقييم، ستقوم FinCEN بتطوير متطلبات محددة للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم لاعتماد طرق مبتكرة للكشف عن النشاط غير المشروع في الأصول الرقمية، ومدونات ممارسات لمصدري العملات المستقرة للدفع لتحديد الأنشطة غير القانونية التي تنطوي على عملات الدفع المستقرة الخاصة بهم والإبلاغ عنها، وقواعد ممارسات لمصدري العملات المستقرة للدفع لمراقبة أنظمة وممارسات معاملات بلوكتشين.
تقييم المخاطر والاستراتيجية الوطنية
يجب على وزارة المالية تضمين الاستراتيجيات الوطنية لمكافحة الإرهاب وتمويل الأنشطة غير القانونية المطلوبة من قبل "قانون مواجهة خصوم أمريكا من خلال العقوبات" (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act) في تنظيم الأنشطة غير القانونية للأصول الرقمية، مع التركيز على استخدام الأصول الرقمية في غسيل الأموال وتجنب العقوبات، والسلوكيات عالية المخاطر الموجودة في الولايات القضائية الأجنبية التي تسهل الأنشطة غير القانونية من خلال استخدام الأصول الرقمية للحصول على العملات القانونية.
تقرير الكونغرس
ستقوم وزارة المالية بتقديم تقارير دورية إلى الكونغرس، للإبلاغ عن نتائج أبحاث تقنيات الفحص الابتكارية وتقدم تنفيذ التكنولوجيا، وتقديم اقتراحات تشريعية.
2 التحديات التنظيمية التي تواجه أنواع مختلفة من المشاريع
تشمل آثار قانون GENIUS نطاقًا واسعًا، ولكن تختلف شدة التحديات المتعلقة بالامتثال التي تواجهها أنواع مختلفة من مشاريع Web3 بشكل ملحوظ. فيما يلي تحليل للتحديات المحددة التي تواجهها أنواع المشاريع المختلفة مرتبة حسب شدة التأثير من الأكثر إلى الأقل.
2.1 التأثير المباشر: جهة إصدار العملة المستقرة
تواجه الجهة المصدرة للعملات المستقرة الرئيسية، بصفتها الهدف التنظيمي الأساسي لمشروع قانون GENIUS، أكثر متطلبات الامتثال صرامة وأعلى تكاليف تنفيذ. يجب على هذه المشاريع الحصول على ترخيص فيدرالي أو حكومي في غضون 120 يومًا، وإنشاء نظام دعم احتياطي بنسبة 100%، وتنفيذ إفصاحات شهرية علنية، وتوفير القدرة على تجميد الأصول في الوقت الفعلي. بالنسبة للجهات المصدرة الكبرى التي تزيد قيمتها السوقية عن 50 مليار دولار، يجب أيضًا أن تخضع لعمليات تدقيق سنوية ومتطلبات تقارير معززة. من المتوقع أن تتراوح تكاليف الامتثال بين 8 ملايين و20 مليون دولار كاستثمار أولي، بالإضافة إلى تكاليف تشغيل مستمرة تتراوح بين 3 ملايين و10 ملايين دولار سنويًا.
على الرغم من أن المشاريع الخوارزمية و عملة مستقرة غير مركزية قد لا تخضع مباشرة لمتطلبات الاحتياطي التقليدي، إلا أنها تواجه عدم اليقين في تصنيفها من قبل الجهات التنظيمية. تحتاج هذه المشاريع إلى إعادة تقييم هيكل الحوكمة، والهندسة التقنية، واستراتيجيات الامتثال، لتحديد ما إذا كانت بحاجة إلى تعديل النماذج الحالية لتتناسب مع المتطلبات التنظيمية. بشكل خاص، قد يتم تصنيف آلية عملة مستقرة المرتبطة بتوليد العائدات كأوراق مالية، مما يعرضها لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات.
2.2 تأثير شديد: بروتوكول DeFi الأساسي
تواجه بروتوكولات إقراض DeFi تغييرات أساسية في نماذج أعمالها ، وعلى وجه الخصوص ، فإن حظر العملات المستقرة القائمة على العائد سيجبر هذه البروتوكولات على إعادة تصميم بنيات منتجاتها. يحتاج البروتوكول إلى إزالة أو إعادة بناء الاستراتيجيات القائمة على العملات المستقرة القائمة على العائد ، وتعديل نماذج أسعار الفائدة ، والتأكد من أن جميع العملات المستقرة المتكاملة تأتي من المصدرين المتوافقين. وتتطلب هذه المشاريع أيضا تنفيذ آليات معززة لرصد المعاملات والإبلاغ عنها للامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال.
تتعرض بروتوكولات عوائد DeFi لأكبر تأثير، لأن نموذج أعمالها الأساسي - تقديم العوائد للعملات المستقرة - قد يتم تصنيفه كإصدار للأوراق المالية. تحتاج هذه البروتوكولات إلى إعادة تصميم محفظتها تمامًا، وإزالة الاستراتيجيات المستندة إلى العملات المستقرة غير المتوافقة، أو السعي لأساليب جديدة للعمل ضمن الإطار التنظيمي.
2.3 تأثير متوسط: بورصات لا مركزية وبورصات دولية
تستفيد بورصات العملات الرقمية اللامركزية (DEX ) نسبيًا من عدم التماثل في التنظيم، لأن GENIUS تستهدف بشكل أساسي جهات الإصدار وليس منصات التداول. ومع ذلك، لا تزال هذه المنصات بحاجة إلى ضبط واجهاتها الأمامية لتحديد العملات المستقرة المتوافقة، وقد تحتاج إلى تنفيذ استراتيجيات أولوية للعملات المستقرة المتوافقة، وأخذ العوامل المتوافقة في الاعتبار في خوارزميات التوجيه. تواجه بورصات العملات الرقمية (DEX) التي تركز على تداول العملات المستقرة مثل Curve تأثيرًا مباشرًا أكثر، وتحتاج إلى إعادة تكوين هيكل برك السيولة.
تواجه البورصات الدولية خيارين: إما إنشاء إطار امتثال شامل للولايات المتحدة، أو الخروج من السوق الأمريكية. تحتاج هذه المنصات إلى إعادة تكوين أزواج تداول العملات المستقرة، وتفضل الترويج للعملات المستقرة المتوافقة، وقد تحتاج إلى تقييد خدماتها للمستخدمين الأمريكيين. ستدفع تكاليف الامتثال وتعقيداته هذه المنصات إلى إعادة تقييم استراتيجيتها في السوق العالمية.
2.4 تأثير معتدل: مقدمي خدمات المحفظة
تواجه مزودي خدمات المحفظة المدارة متطلبات تنظيمية مشابهة لمزوّدي خدمات تحويل العملات، حيث يتعين عليهم تنفيذ تدابير فصل الأموال وتعزيز حماية المستهلك. يجب على هذه الشركات فصل أموال العملاء عن أصول التشغيل، وإنشاء آليات لحماية المستخدمين في حالة إفلاس الجهة المصدرة، وقد تحتاج إلى الحصول على ترخيص الخدمات المالية المناسب.
تظل مزودي المحافظ الذاتية مستقلين نسبيًا، لكنهم بحاجة إلى تنفيذ وظيفة عرض حالة امتثال العملة المستقرة في واجهة المستخدم، وتقديم التعليم للمستخدمين، وقد يحتاجون إلى اتخاذ قرارات استراتيجية بشأن معالجة العملة المستقرة المتوافقة وغير المتوافقة. يؤثر هذا النوع من التأثير بشكل رئيسي على تعديلات وظائف المنتج بدلاً من متطلبات الامتثال التنظيمي.
2.5 تأثير طفيف ولكن الاستفادة من التشريع: مزودو البنية التحتية للدفع وخدمات الامتثال
مقدمو بنية الدفع التحتية هم في الواقع المستفيدون من قانون GENIUS، حيث أن الوضوح التنظيمي سيعزز التعاون بين المؤسسات المالية التقليدية واعتماد السوق المؤسسي. تحتاج هذه الشركات إلى تعديل منتجاتها لدعم عملة مستقرة متوافقة كأولوية، ولكن بشكل عام ستستفيد من تعزيز الثقة في السوق وتوسيع قاعدة العملاء.
تواجه مزودي خدمات البنية التحتية المتوافقة فرصة سوقية كبيرة، حيث سيزداد الطلب على تحليل البلوكشين، ورصد المعاملات، وخدمات الحفظ، والاستشارات المتوافقة بشكل حاد في جميع أنحاء صناعة Web3. تحتاج هذه الشركات إلى توسيع قدراتها الخدمية بسرعة لتلبية احتياجات السوق.
2.6 الخصائص المشتركة للتحديات التنظيمية
من خلال تحليل المشاريع المختلفة في Web3 المذكورة أعلاه، نستنتج التحديات المشتركة المتعلقة بالامتثال التي يجلبها مشروع قانون GENIUS:
2.6.1 متطلبات تعديل الهيكل الفني
تتطلب جميع مشاريع Web3 تقريبا التي تتضمن عملات مستقرة في سوق الولايات المتحدة تعديلات على البنية الفنية. يحتاج مصدرو العملات المستقرة إلى إنشاء أنظمة مراقبة المعاملات في الوقت الفعلي وقدرات تجميد الأصول. تحتاج بروتوكولات DeFi إلى إعادة تصميم العقود الذكية للتمييز بين العملات المستقرة المتوافقة وغير المتوافقة. تحتاج منصات DEX إلى دمج عرض حالة الامتثال في واجهة الواجهة الأمامية. يحتاج مقدمو المحفظة إلى تنفيذ ميزات تثقيف المستخدم والتحذير من المخاطر. يختلف تعقيد هذه التعديلات الفنية وتكلفتها حسب نوع المشروع ، ولكنها تتطلب جميعها استثمارا كبيرا لموارد التنمية.
2.6.2 ضغط بناء العلاقات التنظيمية
بالنسبة لمعظم مشاريع Web3 ، يعد بناء العلاقات التنظيمية والحفاظ عليها تحديا جديدا تماما. تحتاج الكيانات الخاضعة للتنظيم المباشر ، مثل مصدري العملات المستقرة ومقدمي محافظ الحفظ ، إلى إنشاء اتصال مباشر مع OCC والمنظمين الحكوميين و FinCEN ؛ يطلب من الكيانات المتأثرة بشكل غير مباشر ، مثل بروتوكولات DeFi و DEXs ، إنشاء إطار عمل للامتثال التنظيمي من خلال المستشار القانوني ؛ تحتاج المشاريع الدولية إلى تقييم ما إذا كان سيتم إنشاء شركة تابعة للولايات المتحدة أو السعي للحصول على إعفاءات تنظيمية. لا يتطلب إنشاء العلاقات التنظيمية الكثير من المشاركة القانونية والامتثال فحسب ، بل يتطلب أيضا استثمارات الصيانة طويلة الأجل.
2.6.3 متطلبات إعادة هيكلة نموذج التشغيل
سيكون مشروع قانون GENIUS فرصة رائعة لتعزيز المزيد من مشاريع Web3 لإعادة التفكير في نماذج التشغيل الأساسية الخاصة بها. تحتاج مشاريع عملة مستقرة المدرة للعائدات إلى إعادة بناء اقتراح القيمة الخاص بها بالكامل؛ تحتاج المشاريع اللامركزية إلى إيجاد توازن بين الحفاظ على الخصائص اللامركزية وتلبية متطلبات الامتثال؛ تحتاج المشاريع متعددة السلاسل إلى التعامل مع تعقيدات الامتثال عبر ولايات قضائية متعددة؛ تحتاج المشاريع المدفوعة بالخوارزمية إلى إدخال المزيد من الرقابة والتدخل البشري. قد يتطلب إعادة هيكلة نموذج التشغيل هذا من الفرق إعادة التفكير في القدرة التنافسية الأساسية للمشروع وتحديد موقعه في السوق.
3 حلول الامتثال من BlockSec
يوفر قانون GUNIUS إطارا تنظيميا واضحا لإصدار العملات المستقرة في الولايات المتحدة. يمكن أن تساعد متطلبات الامتثال الأكثر وضوحا في تقليل مخاطر الصناعة ، وجذب المزيد من مشاركة المستخدمين ، وتوفير فرص تطوير جديدة للصناعة. على نحو متزايد، لم تعد المزيد والمزيد من المؤسسات ترى التنظيم عقبة، ولكنها تتبنى الامتثال من خلال تنفيذ "اعرف عميلك"، وتحديد وتوثيق الأنشطة المشبوهة المتعلقة بغسل الأموال وتمويل الإرهاب، وتتبع الكيانات الخاضعة للعقوبات، وإجراء العناية الواجبة بشأن المعاملات عالية القيمة، والإبلاغ عن الانتهاكات المشتبه بها للقوانين واللوائح في الوقت المناسب، واتخاذ خطوات لمنع هذه المعاملات أو تجميدها أو رفضها.
ومع ذلك، فإن خصوصية البلوكشين وتعقيدات التفاعلات على السلسلة (خاصةً المعاملات عبر السلاسل) قد شكلت تحديات كبيرة للجهات في تقييم المخاطر، والتعاون بين الفرق، والتعامل مع مراجعات الامتثال. ولذا، أنشأت BlockSec شراكة عميقة مع مكتب المحاماة Guofeng، من خلال دمج التقنية مع القانون، لتوفير دعم شامل للامتثال للجهات.
3.1 تطبيق الامتثال Phalcon: التعرف بسهولة وإدارة مخاطر الامتثال
استجابةً للاحتياجات المتزايدة للامتثال العالمي، أطلقت BlockSec تطبيق Phalcon Compliance، وهو أداة فعالة تقدم للـ VASP معايير تنظيمية تتوافق مع مكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT)، مما يساعد المؤسسات على تحديد وإدارة المخاطر المرتبطة بالعناوين/الأموال بدقة.
3.1.1 التعرف بدقة على الأنشطة غير القانونية 📍
تتبع التعرض للمخاطر: من خلال قاعدة بيانات ضخمة تغطي أكثر من 400 مليون عنوان مع تحديثات في الوقت الفعلي، يتم تحديد الكيانات عالية المخاطر بدقة (مثل قوائم العقوبات)، ويدعم تتبع المعاملات غير المحدودة، مما يسهل التعرف السريع على العناوين المشبوهة التي تتقاطع مع الكيانات عالية المخاطر.
تحليل سلوك التداول: مراقبة المعاملات على السلسلة في الوقت الحقيقي، بال结合 مع محرك تحليل السلوك الذكي القائم على الذكاء الاصطناعي، معالجة أكثر من 500 معاملة في الثانية بشكل متوازي، وتحليل الخصائص السلوكية بشكل شامل، والتعرف بدقة على الأنشطة المشبوهة مثل غسيل الأموال وتقسيم الأموال.
3.1.2 محرك المخاطر الافتراضي + المخصص 🌐
محرك المخاطر الافتراضي: محرك مخاطر مدمج يتوافق مع معايير FATF، ويغطي الأنواع الرئيسية من المخاطر مثل المخاطر المادية، مخاطر التفاعل، التحويلات عالية التردد، التحويلات الكبيرة، وعناوين الترانزيت، مما يساعد المؤسسات على التوافق بسهولة مع متطلبات الامتثال الدولية.
محرك المخاطر المخصص: في الوقت نفسه، يمكن للمؤسسات تخصيص قواعد المخاطر وفقًا للولاية القضائية ونوع الأعمال التي تنتمي إليها، لتلبية احتياجات الامتثال الشخصية.
3.1.3 الفحص المستمر والتنبيه بالمخاطر 🚨
يمكن للمستخدمين اختيار إجراء فحص دوري لمخاطر العنوان، أو تفعيل الفحص العالمي بنقرة واحدة، لمتابعة حالة مخاطر العنوان في الوقت الحقيقي. بمجرد اكتشاف مخاطر أو تغيير في مستوى مخاطر العنوان، سيقوم النظام بإرسال تنبيهات عبر 7 قنوات إشعار مثل Telegram، البريد الإلكتروني، Lark، لمساعدة المؤسسات على معرفة المخاطر ذات الصلة بسرعة.
3.1.4 إدارة العناوين والعملاء 👥
يمكن للمستخدمين عرض مستوى مخاطر العنوان وسجل التحذيرات التاريخية لفهم الوضع العام لمخاطر العنوان. يدعم النظام أيضًا ربط عناوين متعددة بكيان واحد، مما يتيح تحليل مخاطر شامل للعملاء، وبالتالي فهم خصائص مخاطر العملاء بشكل أكثر شمولاً واتخاذ تدابير إدارة مخاطر أكثر فعالية.
أداة تتبع الأموال المدمجة في النظام MetaSleuth
3.1.5 تعاون الفريق بكفاءة 🤝
يدعم النظام مهام التفويض، إضافة التعليقات، إعداد القوائم السوداء وغيرها من الوظائف، حيث يمكن للأدوار المختلفة التعاون بكفاءة من خلال النظام ومعالجة تنبيهات المخاطر في الوقت المناسب. بالإضافة إلى ذلك، أدخلت BlockSec国枫 كمستشار خارجي لتقديم الدعم القانوني والنصائح الاستشارية بشأن مسائل الامتثال المحددة.
3.1.6 تصدير تقرير STR/SAR بنقرة واحدة ✅
يمكن للمستخدمين اختيار الدول أو المناطق مثل الولايات المتحدة وهونغ كونغ وسنغافورة وفقًا لاحتياجاتهم ، وتصدير تقارير STR/SAR ذات الصلة بنقرة واحدة. من خلال التعاون العميق مع Guofeng ، تضمن BlockSec أن تتوافق تقاريرها مع الامتثال والمعايير وفقًا لمتطلبات التنظيم في الدول أو المناطق المعنية ، مما يتيح للمؤسسات التعامل براحة أكبر في بيئة تنظيمية معقدة.
في مواجهة التعقيدات التنظيمية وترقية الأنشطة غير المشروعة، توفر تطبيق Phalcon Compliance حلول امتثال شاملة لـ VASP من المراقبة الفورية إلى توليد التقارير، مما يبني حواجز ديناميكية لإدارة المخاطر، ويقي من مخاطر غسيل الأموال وتمويل الإرهاب بدقة، مما يجعل الامتثال التنظيمي فعالًا.
3.2 تجربة فورية
يمثل إطلاق تطبيق الامتثال ترقية BlockSec Phalcon من منصة مراقبة وحظر الهجمات التلقائية إلى وحدتين أساسيتين ، Security APP و Compliance APP ، مما يوفر للمستخدمين حلا شاملا ل "الهجوم والدفاع المتكاملين ، والإشراف الخالي من القلق".
تدعم المنصة الآن 30+ شبكة blockchain السائدة مثل Ethereum و BSC و Solana و Base و Tron و Arbitrum و Avalanche و Optimism و Manta و Merlin و Mantle و Sei و Bitlayer و Core و BoB و Story و Sonic و Gnosis و Berachain وما إلى ذلك.
مرحبًا بكم في زيارة الموقع الرسمي لمعرفة المزيد من المعلومات، أو انقر على الزاوية السفلية اليسرى من المقالة "اقرأ النص الأصلي" لحجز عرض للمنتج مباشرةً، وتجربة ميزات المنتج بعمق.
🔗 تطبيق الامتثال Phalcon:
🔗 تطبيق أمان فالكون:
🔗 حجز عرض المنتج:
خاتمة
كل اضطراب في صناعة العملات المستقرة هو الطريقة الوحيدة لنضوج الصناعة. يشير تقدم قانون GENIUS ، ونشر مشروع قانون العملة المستقرة في هونغ كونغ ، واقتراح FCA في المملكة المتحدة لتنظيم العملات المستقرة والأصول المشفرة ، إلى أن المشهد الصناعي يتم إعادة تشكيله بالكامل. على الرغم من أن الصناعة ستواجه آلام ارتفاع تكاليف الامتثال ، وتعديل السوق ، ومساحة الابتكار المحدودة ، وزيادة الاحتكاك التنظيمي العالمي على المدى القصير ، إلا أن تنفيذ التدابير التنظيمية قد بنى أساسا مؤسسيا للتنمية المستدامة لصناعة Web3 على المدى الطويل. وفي ظل التعديل الوزاري المزدوج للسوق والقواعد، لا يمكننا اغتنام الفرص في الجولة الجديدة من المنافسة إلا من خلال أخذ زمام المبادرة للتكيف والسعي إلى التغيير. ستعمل BlockSec و Grandway دائما جنبا إلى جنب معك لمساعدة كل فريق Web3 مصمم على الامتثال والجرأة على الابتكار لركوب الرياح والأمواج في النمط الجديد.
حول Guofeng
باعتبارها شركة محاماة شاملة، حقق فريق Web3 في Guofeng خبرة واسعة في مجالات بناء الهيكل الخارجي لمشاريع Web3، وتمويل مشاريع Web3، وتأسيس وتشغيل صناديق Web3، والامتثال المحلي والدولي لمشاريع Web3.
يعتبر الفريق واحدًا من أوائل الفرق في البلاد التي تعمل في خدمات القانون الخاصة بـ Web3، حيث شارك منذ عام 2013 في سلسلة من الأعمال القانونية المتعلقة بتطبيقات blockchain الصناعية ومشاريع البنية التحتية blockchain وإدارة الأصول الرقمية والامتثال للتداول المضمون وDeFi (التمويل اللامركزي) وRWA (الأصول الواقعية) وGameFi (ألعاب blockchain) وNFT (المقتنيات الرقمية) ، حيث يقدم دعمًا لتطوير المشاريع ضمن إطار الامتثال ويوفر حلولًا قانونية لمقدمي الخدمات الرائدين في مختلف المجالات. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال الفريق مليئًا بالشغف تجاه تكنولوجيا blockchain وصناعة Web3، ويتابع تطور الصناعة واحتياجاتها، ويركز على تغييرات وتحديات الاتجاهات التنظيمية، ويستكشف باستمرار فرص تطوير الأعمال.
الموقع الرسمي:
حول BlockSec:
BlockSec هي شركة رائدة عالميًا في مجال أمان التشفير، تأسست في عام 2021 من قبل مجموعة من الخبراء المعروفين في الصناعة. تكرس BlockSec جهودها لتعزيز أمان وسهولة استخدام عالم Web3، وتقدم خدمات أمان شاملة، بما في ذلك خدمات تدقيق الأمان، ومنصة إدارة الأمان والامتثال BlockSec Phalcon، ومنصة التحقيق في تتبع الأموال MetaSleuth.
حاليًا، تقدم BlockSec خدماتها لأكثر من 500 عميل حول العالم، بما في ذلك شركات Web3 المعروفة مثل Coinbase وCobo وUniswap وCompound وMetaMask وBybit وMantle وPuffer وFBTC وManta وMerlin وPancakeSwap، فضلاً عن الجهات التنظيمية المرموقة ووكالات الاستشارات مثل الأمم المتحدة وFBI وSFC وPwC وFTI Consulting.
الموقع الرسمي:
تويتر: