ذلك "الحوت" الذي يظهر بشكل متكرر في الديناميكية داخل السلسلة لديه تحركات جديدة - عندما وصل سعر البيتكوين إلى 110,000 دولار ، قام بالمقامرة بمبلغ 10 مليون USDC اختر الطويل بمضاعف 20 مرة ، وارتفعت الأرباح غير المحققة على الفور إلى 5,870,000 دولار! الآن ، وصل مركزه إلى 250,000,000 دولار.
ليس هذا مجرد رهان كبير، بل يبدو وكأنه تفسير دقيق للاتجاهات الكلية. من الذهب إلى الأسهم الأمريكية، ومن الشعور بالتحوط إلى الميل نحو المخاطر العالية، يبدو أنه "يراهن على كل شيء". اليوم، أود أن أفكك المنطق وراء هذه العملية الكبيرة من قبل الحوت من خلال بعدين: "الجانب الكلي + الجانب الفني"، وأحاول أيضًا الإجابة على سؤال: هل بيتكوين، حقًا، ستصل إلى أعلى مستوياتها التاريخية؟
هذه المرة، الحوت لا يراهن فقط على بيتكوين
ما هي إشارات التحوط التي أطلقها ارتفاع الذهب؟
الذهب هو أصل ملاذ آمن تقليدي، وعندما تزداد حالة عدم اليقين في السوق، أو يضعف الدولار، أو تزداد المخاطر الجيوسياسية، فإن الذهب غالباً ما يقوى أولاً. والآن، مع دخولنا في يونيو، عادت خصائص الذهب كملاذ آمن إلى دائرة الضوء.
ضغوط التضخم لا تزال تتراكم: بدأت آثار سياسة التيسير من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024 بالظهور، ويشعر السوق بقلق عام من ارتفاع التضخم؛
ضعف مؤشر الدولار: إذا انخفض DXY تحت مستوى الدعم الرئيسي 100، فسوف تتدفق الأموال بشكل طبيعي نحو الأصول غير الدولارية؛
الاضطراب الجيوسياسي: النزاع في الشرق الأوسط، الوضع في أوكرانيا وروسيا، الاحتكاكات في منطقة آسيا - جميعها قد تصبح عوامل محفزة لارتفاع سعر الذهب.
في هذا السياق، تم التأكيد مرة أخرى على دور بيتكوين ك"ذهب رقمي". تظهر بيانات Glassnode أن ارتباط BTC بالذهب يظل بين 0.4-0.6 بين عامي 2023-2024.
لذا، قد لا يكون هذا الحوت ببساطة يحتفظ بـ BTC، بل يحتفظ بمنطق مجموعة "مشاعر التحوط + الأصول الجديدة" - الذهب كأداة تحوط قديمة قد بدأت تتحرك، وبيتكوين كـ "ذهب رقمي"، من المتوقع أن تستقبل هذه الأموال المتدفقة من المشاعر، وبالتالي فإن الارتفاع سيكون نتيجة طبيعية.
"بالنسبة للتجار، من الجيد أن تراقب تدفق الأموال في صندوق GLD ETF، والمراكز الصافية لعقود الذهب الآجلة في COMEX، فقد تساعدك تحركات هذه الأصول القديمة على استشعار اتجاه بيتكوين مبكرًا."
ارتفع مؤشر S&P 500، هل يعني أن تفضيل المخاطر قد عاد؟
بالطبع، السوق لا تقلق فقط بشأن المخاطر، أحيانًا قد تصبح "جشعة".
إذا كنت تلاحظ حركة مؤشر S&P 500، ستجد أن: S&P 500 في مرحلة انتعاش وتصحيح. منذ أن وصل إلى القاع في أبريل حتى الآن، ارتفع المؤشر من حوالي 4800 نقطة إلى حوالي 6000 نقطة، ورغم أنه لا يزال بعيدًا عن القمة السابقة عند 6147 نقطة، إلا أنه قد أطلق إشارة مهمة: تفضيل المخاطر في حالة استعادة.
في نفس الوقت، تشير البيانات التاريخية إلى أن الارتباط بين البيتكوين ومؤشر S&P 500 يزداد خلال مراحل السوق الصاعدة - بعد كل شيء، يُعتبر البيتكوين من قبل العديد من المؤسسات "أصل تكنولوجي". ربما تكون هذه واحدة من منطق الحوت: "إذا كانت الأسهم الأمريكية لا تزال ترتفع، وكان السوق مستعدًا لتحمل المزيد من المخاطر، فلن يكون البيتكوين غائبًا."
بيانات宏观 + اتجاهات المؤسسات، هل تبني إجماعاً إيجابياً؟
بالإضافة إلى التحوط وتفضيل المخاطر، هناك بعض "المنطق القائم على البيانات" القوي. هذه البيانات توفر الدعم الأساسي لاستراتيجيات الحوت العدوانية: إنه ليس في معركة فردية، بل يقف في اتجاه تدفق الأموال.
التضخم وسياسة الفائدة
إذا اخترق مؤشر أسعار المستهلكين السنوي في يونيو 5٪ (من المتوقع إصداره في منتصف يوليو ، يمكنك مراقبة تقويم أحداث AiCoin) ، فسوف تهتز ثقة السوق في الدولار ، وستتدفق المزيد من الأموال إلى الأصول المشفرة. سواء أطلق بنك الاحتياطي الفيدرالي الحمائم أم لا سيؤثر أيضا بشكل مباشر على الاتجاه قصير المدى ل BTC.
تدفق الأموال المؤسسية
على سبيل المثال، تجاوز صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (IBIT) الخاص بـ بلاك روك 700 مليار دولار من حجم الإدارة في 341 يوم تداول فقط. تظهر بيانات CoinShares أن التدفقات المؤسسية إلى صناديق التشفير المتداولة في البورصة قد تجاوزت 20 مليار دولار في عام 2024، ولا تزال تتسارع في عام 2025.
من خلال المخططات البيانية ومؤشرات التقنية: هل يمكن لبيتكوين أن يتجاوز 120,000 دولار؟
بعد الحديث عن الجوانب الكلية، دعونا نلقي نظرة على السوق. حالياً، بيتكوين بالقرب من 109000 دولار، وهو قريب من سعر فتح الحوت عند 107637 دولار، كيف يجب أن نقيم الاتجاه الفني للأسبوعين المقبلين؟
من حيث الرسم البياني اليومي، فإن سعر البيتكوين الحالي يقترب من مستوى مقاومة السقف عند 112,000 دولار، بينما ارتفعت مستويات الدعم إلى نطاق 108,000-109,000 دولار. الشكل التدريجي المتقارب قد يشير إلى تشكيل هيكل مثلث صاعد نموذجي. إذا تمكن السعر من اختراق مستوى 112,000 دولار بحجم تداول مرتفع، فمن المتوقع أن يستمر الاتجاه في الاتجاه الصاعد.
في الوقت نفسه، تشير المؤشرات الفنية أيضًا إلى توافق في اتجاه الشراء:
نظام المتوسطات المتحركة (MA): حاليًا، تظهر المتوسطات المتحركة قصيرة المدى (MA10، MA20) ترتيبًا صعوديًا، مما يعكس أن زخم السوق على المدى القصير لا يزال قويًا؛ في الوقت نفسه، لقد تجاوز السعر المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، مما يعزز الهيكل الصعودي على المدى المتوسط؛ لقد تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، مما شكل "تقاطع ذهبي" نموذجي، ويؤكد بشكل أكبر نمط الصعود على المدى المتوسط؛ بالنظر بشكل عام، يتحول نظام المتوسطات المتحركة تدريجيًا إلى ترتيب صعودي، ومن المتوقع أن يستمر الاتجاه.
مؤشر القوة النسبية (RSI): ارتفع RSI اليومي الأخير إلى حوالي 60، مما يدل على قوة الزخم الصاعد ولكنه لم يصل بعد إلى منطقة الشراء المفرط؛ إذا استمر في الارتفاع متجاوزًا 70 مع زيادة في الحجم، فمن المحتمل أن يهاجم أهدافًا أعلى تصل إلى 120,000 دولار وما فوق.
أشرطة بولينجر (Bollinger Bands): تقترب الأسعار في الآونة الأخيرة من السقف العلوي، وفي الوقت نفسه تظهر علامات على توسيع نطاق الشريط، مما يشير إلى احتمال استمرار الاتجاه الصعودي.
حجم التداول (Volume): ما إذا كان الاختراق فعالًا يعتمد على دعم الحجم. إذا اخترق السعر 112,000 دولار أمريكي لكن يفتقر إلى دعم الحجم، يجب الحذر من خطر الاختراق الكاذب.
في الحقيقة، يجب أن يلاحظ الجميع أنه في كل مرة ننظر فيها إلى الرسوم البيانية، نرسم الخطوط، ونضع المؤشرات، فإن الجوهر يدور حول عدد قليل من الأدوات الكلاسيكية: المتوسطات المتحركة، RSI، باند بولينجر، وحجم التداول... هذه المؤشرات في حد ذاتها ليست غامضة، ولكن الأمر الحاسم هو ما إذا كانت قادرة على التحقق من حكمك على منطق السوق.
على سبيل المثال، عندما تشعر أن "الموقف الكلي إيجابي"، هل يتزامن ذلك مع قوة في الجوانب الفنية؟ أم أنها مجرد "وهم" في فترة الارتداد؟ بعبارة أخرى، التحليل الفني هو جزء من تأكيد سلسلة منطقتك.
لذا، عندما نرى ارتفاع مشاعر الملاذ الآمن وتحول مشاعر المؤسسات، إذا ظهرت على الجانب الفني زيادة في الحجم والسعر مع تأكيد الاتجاه، فستكون لديك مزيد من اليقين للمراهنة على السوق؛ ولكن إذا كانت الأشكال الفنية لا تعطي إشارات لفترة طويلة، فعليك أن تكون حذرًا، هل نحن في انتظار "اختراق زائف" آخر.
ملخص: لا تقتصر على مراقبة "أين تسبح الحيتان"، بل يجب أن تفهم أيضًا درجة حرارة الماء.
لا تتعلق هذه العملية التي قام بها الحوت فقط بأنها "صفقة طويلة عدوانية"، بل تشبه نموذجًا يجمع بين الحكم الكلي الحساس للتمويل وتكتيكات الرافعة المالية العالية. بالنسبة لنا كمتداولين عاديين، قد لا نستطيع تكرار مستوى هذه العمليات، لكن يمكننا أن نتعلم ثلاث نقاط من ذلك:
الاتجاهات لا تحددها سوق واحدة أبداً، فالمؤشرات الكلية أصبحت تلعب دوراً متزايد الأهمية؛
اتجاه السعر = المشاعر + الهيكل + الأموال + التقنية، التوافق هو المفتاح؛
إدارة المخاطر بشكل جيد هي دائمًا نقطة البداية للتداول - فقد حدد الحوت أيضًا سعر التسوية، ماذا عن وقف خسارتك؟
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
من الذي يقوم بزيادة المركز في الخفاء؟ الحوت والذهب وبيتكوين في مثلث الصراع
ذلك "الحوت" الذي يظهر بشكل متكرر في الديناميكية داخل السلسلة لديه تحركات جديدة - عندما وصل سعر البيتكوين إلى 110,000 دولار ، قام بالمقامرة بمبلغ 10 مليون USDC اختر الطويل بمضاعف 20 مرة ، وارتفعت الأرباح غير المحققة على الفور إلى 5,870,000 دولار! الآن ، وصل مركزه إلى 250,000,000 دولار.
ليس هذا مجرد رهان كبير، بل يبدو وكأنه تفسير دقيق للاتجاهات الكلية. من الذهب إلى الأسهم الأمريكية، ومن الشعور بالتحوط إلى الميل نحو المخاطر العالية، يبدو أنه "يراهن على كل شيء". اليوم، أود أن أفكك المنطق وراء هذه العملية الكبيرة من قبل الحوت من خلال بعدين: "الجانب الكلي + الجانب الفني"، وأحاول أيضًا الإجابة على سؤال: هل بيتكوين، حقًا، ستصل إلى أعلى مستوياتها التاريخية؟
هذه المرة، الحوت لا يراهن فقط على بيتكوين
ما هي إشارات التحوط التي أطلقها ارتفاع الذهب؟
الذهب هو أصل ملاذ آمن تقليدي، وعندما تزداد حالة عدم اليقين في السوق، أو يضعف الدولار، أو تزداد المخاطر الجيوسياسية، فإن الذهب غالباً ما يقوى أولاً. والآن، مع دخولنا في يونيو، عادت خصائص الذهب كملاذ آمن إلى دائرة الضوء.
ضغوط التضخم لا تزال تتراكم: بدأت آثار سياسة التيسير من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024 بالظهور، ويشعر السوق بقلق عام من ارتفاع التضخم؛
ضعف مؤشر الدولار: إذا انخفض DXY تحت مستوى الدعم الرئيسي 100، فسوف تتدفق الأموال بشكل طبيعي نحو الأصول غير الدولارية؛
الاضطراب الجيوسياسي: النزاع في الشرق الأوسط، الوضع في أوكرانيا وروسيا، الاحتكاكات في منطقة آسيا - جميعها قد تصبح عوامل محفزة لارتفاع سعر الذهب.
في هذا السياق، تم التأكيد مرة أخرى على دور بيتكوين ك"ذهب رقمي". تظهر بيانات Glassnode أن ارتباط BTC بالذهب يظل بين 0.4-0.6 بين عامي 2023-2024.
لذا، قد لا يكون هذا الحوت ببساطة يحتفظ بـ BTC، بل يحتفظ بمنطق مجموعة "مشاعر التحوط + الأصول الجديدة" - الذهب كأداة تحوط قديمة قد بدأت تتحرك، وبيتكوين كـ "ذهب رقمي"، من المتوقع أن تستقبل هذه الأموال المتدفقة من المشاعر، وبالتالي فإن الارتفاع سيكون نتيجة طبيعية.
"بالنسبة للتجار، من الجيد أن تراقب تدفق الأموال في صندوق GLD ETF، والمراكز الصافية لعقود الذهب الآجلة في COMEX، فقد تساعدك تحركات هذه الأصول القديمة على استشعار اتجاه بيتكوين مبكرًا."
ارتفع مؤشر S&P 500، هل يعني أن تفضيل المخاطر قد عاد؟
بالطبع، السوق لا تقلق فقط بشأن المخاطر، أحيانًا قد تصبح "جشعة".
إذا كنت تلاحظ حركة مؤشر S&P 500، ستجد أن: S&P 500 في مرحلة انتعاش وتصحيح. منذ أن وصل إلى القاع في أبريل حتى الآن، ارتفع المؤشر من حوالي 4800 نقطة إلى حوالي 6000 نقطة، ورغم أنه لا يزال بعيدًا عن القمة السابقة عند 6147 نقطة، إلا أنه قد أطلق إشارة مهمة: تفضيل المخاطر في حالة استعادة.
في نفس الوقت، تشير البيانات التاريخية إلى أن الارتباط بين البيتكوين ومؤشر S&P 500 يزداد خلال مراحل السوق الصاعدة - بعد كل شيء، يُعتبر البيتكوين من قبل العديد من المؤسسات "أصل تكنولوجي". ربما تكون هذه واحدة من منطق الحوت: "إذا كانت الأسهم الأمريكية لا تزال ترتفع، وكان السوق مستعدًا لتحمل المزيد من المخاطر، فلن يكون البيتكوين غائبًا."
بيانات宏观 + اتجاهات المؤسسات، هل تبني إجماعاً إيجابياً؟
بالإضافة إلى التحوط وتفضيل المخاطر، هناك بعض "المنطق القائم على البيانات" القوي. هذه البيانات توفر الدعم الأساسي لاستراتيجيات الحوت العدوانية: إنه ليس في معركة فردية، بل يقف في اتجاه تدفق الأموال.
إذا اخترق مؤشر أسعار المستهلكين السنوي في يونيو 5٪ (من المتوقع إصداره في منتصف يوليو ، يمكنك مراقبة تقويم أحداث AiCoin) ، فسوف تهتز ثقة السوق في الدولار ، وستتدفق المزيد من الأموال إلى الأصول المشفرة. سواء أطلق بنك الاحتياطي الفيدرالي الحمائم أم لا سيؤثر أيضا بشكل مباشر على الاتجاه قصير المدى ل BTC.
على سبيل المثال، تجاوز صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (IBIT) الخاص بـ بلاك روك 700 مليار دولار من حجم الإدارة في 341 يوم تداول فقط. تظهر بيانات CoinShares أن التدفقات المؤسسية إلى صناديق التشفير المتداولة في البورصة قد تجاوزت 20 مليار دولار في عام 2024، ولا تزال تتسارع في عام 2025.
من خلال المخططات البيانية ومؤشرات التقنية: هل يمكن لبيتكوين أن يتجاوز 120,000 دولار؟
بعد الحديث عن الجوانب الكلية، دعونا نلقي نظرة على السوق. حالياً، بيتكوين بالقرب من 109000 دولار، وهو قريب من سعر فتح الحوت عند 107637 دولار، كيف يجب أن نقيم الاتجاه الفني للأسبوعين المقبلين؟
من حيث الرسم البياني اليومي، فإن سعر البيتكوين الحالي يقترب من مستوى مقاومة السقف عند 112,000 دولار، بينما ارتفعت مستويات الدعم إلى نطاق 108,000-109,000 دولار. الشكل التدريجي المتقارب قد يشير إلى تشكيل هيكل مثلث صاعد نموذجي. إذا تمكن السعر من اختراق مستوى 112,000 دولار بحجم تداول مرتفع، فمن المتوقع أن يستمر الاتجاه في الاتجاه الصاعد.
في الوقت نفسه، تشير المؤشرات الفنية أيضًا إلى توافق في اتجاه الشراء:
نظام المتوسطات المتحركة (MA): حاليًا، تظهر المتوسطات المتحركة قصيرة المدى (MA10، MA20) ترتيبًا صعوديًا، مما يعكس أن زخم السوق على المدى القصير لا يزال قويًا؛ في الوقت نفسه، لقد تجاوز السعر المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، مما يعزز الهيكل الصعودي على المدى المتوسط؛ لقد تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، مما شكل "تقاطع ذهبي" نموذجي، ويؤكد بشكل أكبر نمط الصعود على المدى المتوسط؛ بالنظر بشكل عام، يتحول نظام المتوسطات المتحركة تدريجيًا إلى ترتيب صعودي، ومن المتوقع أن يستمر الاتجاه.
مؤشر القوة النسبية (RSI): ارتفع RSI اليومي الأخير إلى حوالي 60، مما يدل على قوة الزخم الصاعد ولكنه لم يصل بعد إلى منطقة الشراء المفرط؛ إذا استمر في الارتفاع متجاوزًا 70 مع زيادة في الحجم، فمن المحتمل أن يهاجم أهدافًا أعلى تصل إلى 120,000 دولار وما فوق.
أشرطة بولينجر (Bollinger Bands): تقترب الأسعار في الآونة الأخيرة من السقف العلوي، وفي الوقت نفسه تظهر علامات على توسيع نطاق الشريط، مما يشير إلى احتمال استمرار الاتجاه الصعودي.
حجم التداول (Volume): ما إذا كان الاختراق فعالًا يعتمد على دعم الحجم. إذا اخترق السعر 112,000 دولار أمريكي لكن يفتقر إلى دعم الحجم، يجب الحذر من خطر الاختراق الكاذب.
في الحقيقة، يجب أن يلاحظ الجميع أنه في كل مرة ننظر فيها إلى الرسوم البيانية، نرسم الخطوط، ونضع المؤشرات، فإن الجوهر يدور حول عدد قليل من الأدوات الكلاسيكية: المتوسطات المتحركة، RSI، باند بولينجر، وحجم التداول... هذه المؤشرات في حد ذاتها ليست غامضة، ولكن الأمر الحاسم هو ما إذا كانت قادرة على التحقق من حكمك على منطق السوق.
على سبيل المثال، عندما تشعر أن "الموقف الكلي إيجابي"، هل يتزامن ذلك مع قوة في الجوانب الفنية؟ أم أنها مجرد "وهم" في فترة الارتداد؟ بعبارة أخرى، التحليل الفني هو جزء من تأكيد سلسلة منطقتك.
لذا، عندما نرى ارتفاع مشاعر الملاذ الآمن وتحول مشاعر المؤسسات، إذا ظهرت على الجانب الفني زيادة في الحجم والسعر مع تأكيد الاتجاه، فستكون لديك مزيد من اليقين للمراهنة على السوق؛ ولكن إذا كانت الأشكال الفنية لا تعطي إشارات لفترة طويلة، فعليك أن تكون حذرًا، هل نحن في انتظار "اختراق زائف" آخر.
ملخص: لا تقتصر على مراقبة "أين تسبح الحيتان"، بل يجب أن تفهم أيضًا درجة حرارة الماء.
لا تتعلق هذه العملية التي قام بها الحوت فقط بأنها "صفقة طويلة عدوانية"، بل تشبه نموذجًا يجمع بين الحكم الكلي الحساس للتمويل وتكتيكات الرافعة المالية العالية. بالنسبة لنا كمتداولين عاديين، قد لا نستطيع تكرار مستوى هذه العمليات، لكن يمكننا أن نتعلم ثلاث نقاط من ذلك:
الاتجاهات لا تحددها سوق واحدة أبداً، فالمؤشرات الكلية أصبحت تلعب دوراً متزايد الأهمية؛
اتجاه السعر = المشاعر + الهيكل + الأموال + التقنية، التوافق هو المفتاح؛
إدارة المخاطر بشكل جيد هي دائمًا نقطة البداية للتداول - فقد حدد الحوت أيضًا سعر التسوية، ماذا عن وقف خسارتك؟