مؤخراً، تم تنفيذ "قانون الخدمات المالية والأسواق" (FSM Art) رسمياً في 30 يونيو 2025، وستبدأ القواعد الجديدة لـ DTSP التي تم تحديدها مسبقاً في التنفيذ رسمياً. وهذا يعني أن سنغافورة ستستقبل "لحظة 9.24" الخاصة بها رسمياً، بدءاً من فرض رقابة صارمة على الأصول المشفرة، وستشهد المشاريع غير المرخصة وعدد كبير من العاملين في المجال موجة جديدة من الانسحاب التي تبدو مألوفة. إلى أين سيتجه الجميع هذه المرة؟
اليوم، ستتناقش فريق سارة معكم حول لوائح DTSP الجديدة في سنغافورة وتأثيرها على عالم العملات الرقمية.
01مدينة بوكسين أخيرًا تستقبل لحظتها "9.24"
يعتقد أن كبار السن في عالم العملات الرقمية لا يزالون يتذكرون جيدًا 24 سبتمبر 2021، ففي هذا اليوم، أصدرت عشر وزارات في بلادنا "إشعارًا بشأن تعزيز الوقاية والتعامل مع مخاطر تداول العملات الافتراضية"، والذي يُعرف في الأوساط باسم "إشعار 9.24".
يوضح "الإشعار 9.24" ما يلي: "الأنشطة التجارية المتعلقة بالعملة الافتراضية هي أنشطة مالية غير قانونية. الأنشطة المالية غير القانونية مثل البيع غير القانوني للتذاكر الرمزية ، والإصدار العام غير المصرح به للأوراق المالية ، والتشغيل غير القانوني لأعمال العقود الآجلة ، وجمع الأموال غير القانوني وغيرها من الأنشطة المالية غير القانونية مثل تبادل العملة القانونية والعملة الافتراضية ، وتداول العملة الافتراضية كطرف مقابل مركزي ، وتوفير خدمات وساطة المعلومات والتسعير لمعاملات العملات الافتراضية ، وإصدار وتمويل الرموز المميزة ، وتداول مشتقات العملات الافتراضية كلها ممنوعة منعا باتا ومحظورة بشدة وفقا للقانون. وعندما يشكل القيام بأنشطة مالية غير مشروعة ذات صلة جريمة، تلاحق المسؤولية الجنائية وفقا للقانون. ”
بعد ذلك، لم يعد هناك عالم للعملات في الأراضي الوطنية، وغادر اللاجئون من 9.24 إلى سنغافورة. في غضون بضعة أشهر، لم تساهم فقط في ازدهار الاقتصاد السنغافوري، بل ساهمت أيضًا بشكل كبير في تتويج سنغافورة ك"عاصمة العملات الآسيوية"، ورفعت أسعار السلع المحلية إلى مستويات غير مسبوقة...
ومع ذلك، فإن الأصول التشفيرية تحمل مخاطر مالية كبيرة، وفي حين تستفيد سنغافورة من العوائد الاقتصادية الناتجة عنها، فإنها ستأخذ أيضًا في الاعتبار تنظيمها بشكل مناسب لتقليل "ضرر" السيف ذو الحدين. لذلك، في أبريل 2022، قامت سنغافورة بالفعل بإقرار قانون "الخدمة المالية والأسواق"، الذي يحدد بوضوح أساليب التنظيم الخاصة بالأصول التشفيرية، ولكن للأسف، لم يحظَ ذلك باهتمام معظم الناس.
02ما هي الأعمال التي تحتاج إلى ترخيص DTSP؟
DTSP هو اختصار لمقدمي خدمات الرموز الرقمية، أي مقدمي خدمات الرموز الرقمية، بشكل عام، فإن الترخيص الخاص بـ DTSP ينظم مقدمي خدمات الرموز الرقمية (التشفير) الذين يمارسون الأعمال في سنغافورة.
(أ) نطاق العمل المقيد
وفقًا للمادة 137 من قانون FSM ، يجب على مقدمي خدمات الأصول التشفيرية الذين تتوافق أعمالهم مع المعايير التالية الحصول على ترخيص DTSP:
(1) الكيانات الفردية أو القانونية التي تعمل في سنغافورة؛
(2) شركة مسجلة في سنغافورة تقدم خدمات الرموز الرقمية للعملاء خارج سنغافورة.
فهم بسيط: تنظم DTSP الكيانات التي تقوم بأعمال الأصول المشفرة في سنغافورة، أو المسجلة في سنغافورة، رغم عدم عملها في سنغافورة، ولكن لديها عملاء بما فيهم عملاء خارج سنغافورة.
من الواضح أن اللوائح الجديدة لـ DTSP في سنغافورة قد تكون صارمة ولكنها معقولة بالنسبة لصناعة الأصول التشفيرية، حيث تتبع المبدأ الأساسي للاختصاص "شخص + مكان"، وتدرج حالتين ترتبطان بشكل وثيق بسنغافورة ضمن نطاق الإدارة.
علاوة على ذلك، يحتاج الشركاء إلى الانتباه إلى أن القواعد الجديدة تتضمن تعريفًا واسعًا جدًا لـ "ممارسة الأعمال في سنغافورة"، حيث يقدم قانون الخدمات المالية والأسواق تفسيرًا مفصلًا للفقرة 137 (1) بشأن مكان العمل، وببساطة، طالما أنك "موجود جسديًا" في سنغافورة، سواء كنت تبيع على الرصيف أو تدير أعمال الأصول الرقمية عبر الإنترنت من منزلك، فإن ذلك يعتبر "ممارسة الأعمال في سنغافورة".
استشار شريك الفريق سافا حول ما إذا كان من الممكن استخدام تقنية الشبكات العلمية لتحويل عنوان IP الخاص بهم إلى دولة ثالثة داخل سنغافورة. يعتقد فريق سافا أن هذا السلوك يعتبر أيضًا سلوكًا غير قانوني، وإذا تم اكتشافه، فسيتعرض الشخص للعقوبة.
(ب) نطاق الأعمال المقيدة
باختصار، فإن أنشطة التداول والخدمات المالية المتعلقة بالأصول التشفيرية تعتبر من الأعمال الخاضعة للتنظيم، وقد أعد فريق ساء جيه الجدول أدناه لمراجعة الشركاء.
!
03ما هي الأعمال التي لا تخضع للتنظيم ولا تحتاج إلى ترخيص؟
بشكل عام ، فإن تخزين البيانات البحت والمصادقة واتصالات الشبكة وخدمات الدعم الفني الأكثر هامشية المتعلقة بتشغيل الأصول المشفرة ليست أعمالا منظمة ، كما أن المحتوى المحدد مفصل أيضا في جدول مقارنة الترجمة القانونية أدناه.
!
04كتابة في النهاية
كما ذكرنا سابقا ، تم إصدار "قانون الخدمات المالية والأسواق" علنا في وقت مبكر من عام 2022 وتم منحه فترة نافذة مدتها 3 سنوات ، ولكن وفقا لملاحظة فريق Sister Sa ، فإن معظم الشركاء لم يهتموا به ، والآن ليس لديهم خيار سوى الانجراف بعيدا مرة أخرى.
من وجهة نظرنا، نعتقد أن التشفير للأصول وامتثالها في جميع أنحاء العالم سيصبح اتجاهًا سائدًا، لذلك، يجب على الشركاء الذين يرغبون في التشغيل على المدى الطويل والتمسك بمفهوم التنمية الصحية للصناعة أن يولوا اهتمامًا لبناء الامتثال، ويجب التخطيط للحصول على التراخيص ذات الصلة في أقرب وقت ممكن.
بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة للدول أو المناطق التي تقبل "اللاجئين الرقميين" من سنغافورة، ترى فريق سارة أن جنوب شرق آسيا، مثل تايلاند، فيتنام، ماليزيا والفلبين، قد اتبعت في السنوات الأخيرة موقفًا مفتوحًا ووديًا نسبيًا تجاه الأصول التشفيرية، ويمكن اعتبارها وجهات محتملة. كما أن بعض العاملين في مجال الأصول التشفيرية يختارون الانتقال إلى دبي وأبوظبي، وذلك بسبب المزايا السياسية التي تسمح بتدفق الأموال بشكل مرن في هذه المناطق. باختصار، كل شخص لديه تفضيلاته الخاصة، وينبغي على الشركاء أن يتحركوا وفقًا لقدراتهم.
هذا هو ما شاركناه اليوم، نشكر القراء.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تفسير شامل للقواعد الجديدة DTSP في سنغافورة: هل تستقبل مقاطعة سونغ وقتها الخاص "9.24"؟
مؤخراً، تم تنفيذ "قانون الخدمات المالية والأسواق" (FSM Art) رسمياً في 30 يونيو 2025، وستبدأ القواعد الجديدة لـ DTSP التي تم تحديدها مسبقاً في التنفيذ رسمياً. وهذا يعني أن سنغافورة ستستقبل "لحظة 9.24" الخاصة بها رسمياً، بدءاً من فرض رقابة صارمة على الأصول المشفرة، وستشهد المشاريع غير المرخصة وعدد كبير من العاملين في المجال موجة جديدة من الانسحاب التي تبدو مألوفة. إلى أين سيتجه الجميع هذه المرة؟
اليوم، ستتناقش فريق سارة معكم حول لوائح DTSP الجديدة في سنغافورة وتأثيرها على عالم العملات الرقمية.
01 مدينة بوكسين أخيرًا تستقبل لحظتها "9.24"
يعتقد أن كبار السن في عالم العملات الرقمية لا يزالون يتذكرون جيدًا 24 سبتمبر 2021، ففي هذا اليوم، أصدرت عشر وزارات في بلادنا "إشعارًا بشأن تعزيز الوقاية والتعامل مع مخاطر تداول العملات الافتراضية"، والذي يُعرف في الأوساط باسم "إشعار 9.24".
يوضح "الإشعار 9.24" ما يلي: "الأنشطة التجارية المتعلقة بالعملة الافتراضية هي أنشطة مالية غير قانونية. الأنشطة المالية غير القانونية مثل البيع غير القانوني للتذاكر الرمزية ، والإصدار العام غير المصرح به للأوراق المالية ، والتشغيل غير القانوني لأعمال العقود الآجلة ، وجمع الأموال غير القانوني وغيرها من الأنشطة المالية غير القانونية مثل تبادل العملة القانونية والعملة الافتراضية ، وتداول العملة الافتراضية كطرف مقابل مركزي ، وتوفير خدمات وساطة المعلومات والتسعير لمعاملات العملات الافتراضية ، وإصدار وتمويل الرموز المميزة ، وتداول مشتقات العملات الافتراضية كلها ممنوعة منعا باتا ومحظورة بشدة وفقا للقانون. وعندما يشكل القيام بأنشطة مالية غير مشروعة ذات صلة جريمة، تلاحق المسؤولية الجنائية وفقا للقانون. ”
بعد ذلك، لم يعد هناك عالم للعملات في الأراضي الوطنية، وغادر اللاجئون من 9.24 إلى سنغافورة. في غضون بضعة أشهر، لم تساهم فقط في ازدهار الاقتصاد السنغافوري، بل ساهمت أيضًا بشكل كبير في تتويج سنغافورة ك"عاصمة العملات الآسيوية"، ورفعت أسعار السلع المحلية إلى مستويات غير مسبوقة...
ومع ذلك، فإن الأصول التشفيرية تحمل مخاطر مالية كبيرة، وفي حين تستفيد سنغافورة من العوائد الاقتصادية الناتجة عنها، فإنها ستأخذ أيضًا في الاعتبار تنظيمها بشكل مناسب لتقليل "ضرر" السيف ذو الحدين. لذلك، في أبريل 2022، قامت سنغافورة بالفعل بإقرار قانون "الخدمة المالية والأسواق"، الذي يحدد بوضوح أساليب التنظيم الخاصة بالأصول التشفيرية، ولكن للأسف، لم يحظَ ذلك باهتمام معظم الناس.
02 ما هي الأعمال التي تحتاج إلى ترخيص DTSP؟
DTSP هو اختصار لمقدمي خدمات الرموز الرقمية، أي مقدمي خدمات الرموز الرقمية، بشكل عام، فإن الترخيص الخاص بـ DTSP ينظم مقدمي خدمات الرموز الرقمية (التشفير) الذين يمارسون الأعمال في سنغافورة.
(أ) نطاق العمل المقيد
وفقًا للمادة 137 من قانون FSM ، يجب على مقدمي خدمات الأصول التشفيرية الذين تتوافق أعمالهم مع المعايير التالية الحصول على ترخيص DTSP:
(1) الكيانات الفردية أو القانونية التي تعمل في سنغافورة؛
(2) شركة مسجلة في سنغافورة تقدم خدمات الرموز الرقمية للعملاء خارج سنغافورة.
فهم بسيط: تنظم DTSP الكيانات التي تقوم بأعمال الأصول المشفرة في سنغافورة، أو المسجلة في سنغافورة، رغم عدم عملها في سنغافورة، ولكن لديها عملاء بما فيهم عملاء خارج سنغافورة.
من الواضح أن اللوائح الجديدة لـ DTSP في سنغافورة قد تكون صارمة ولكنها معقولة بالنسبة لصناعة الأصول التشفيرية، حيث تتبع المبدأ الأساسي للاختصاص "شخص + مكان"، وتدرج حالتين ترتبطان بشكل وثيق بسنغافورة ضمن نطاق الإدارة.
علاوة على ذلك، يحتاج الشركاء إلى الانتباه إلى أن القواعد الجديدة تتضمن تعريفًا واسعًا جدًا لـ "ممارسة الأعمال في سنغافورة"، حيث يقدم قانون الخدمات المالية والأسواق تفسيرًا مفصلًا للفقرة 137 (1) بشأن مكان العمل، وببساطة، طالما أنك "موجود جسديًا" في سنغافورة، سواء كنت تبيع على الرصيف أو تدير أعمال الأصول الرقمية عبر الإنترنت من منزلك، فإن ذلك يعتبر "ممارسة الأعمال في سنغافورة".
استشار شريك الفريق سافا حول ما إذا كان من الممكن استخدام تقنية الشبكات العلمية لتحويل عنوان IP الخاص بهم إلى دولة ثالثة داخل سنغافورة. يعتقد فريق سافا أن هذا السلوك يعتبر أيضًا سلوكًا غير قانوني، وإذا تم اكتشافه، فسيتعرض الشخص للعقوبة.
(ب) نطاق الأعمال المقيدة
باختصار، فإن أنشطة التداول والخدمات المالية المتعلقة بالأصول التشفيرية تعتبر من الأعمال الخاضعة للتنظيم، وقد أعد فريق ساء جيه الجدول أدناه لمراجعة الشركاء.
!
03 ما هي الأعمال التي لا تخضع للتنظيم ولا تحتاج إلى ترخيص؟
بشكل عام ، فإن تخزين البيانات البحت والمصادقة واتصالات الشبكة وخدمات الدعم الفني الأكثر هامشية المتعلقة بتشغيل الأصول المشفرة ليست أعمالا منظمة ، كما أن المحتوى المحدد مفصل أيضا في جدول مقارنة الترجمة القانونية أدناه.
!
04 كتابة في النهاية
كما ذكرنا سابقا ، تم إصدار "قانون الخدمات المالية والأسواق" علنا في وقت مبكر من عام 2022 وتم منحه فترة نافذة مدتها 3 سنوات ، ولكن وفقا لملاحظة فريق Sister Sa ، فإن معظم الشركاء لم يهتموا به ، والآن ليس لديهم خيار سوى الانجراف بعيدا مرة أخرى.
من وجهة نظرنا، نعتقد أن التشفير للأصول وامتثالها في جميع أنحاء العالم سيصبح اتجاهًا سائدًا، لذلك، يجب على الشركاء الذين يرغبون في التشغيل على المدى الطويل والتمسك بمفهوم التنمية الصحية للصناعة أن يولوا اهتمامًا لبناء الامتثال، ويجب التخطيط للحصول على التراخيص ذات الصلة في أقرب وقت ممكن.
بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة للدول أو المناطق التي تقبل "اللاجئين الرقميين" من سنغافورة، ترى فريق سارة أن جنوب شرق آسيا، مثل تايلاند، فيتنام، ماليزيا والفلبين، قد اتبعت في السنوات الأخيرة موقفًا مفتوحًا ووديًا نسبيًا تجاه الأصول التشفيرية، ويمكن اعتبارها وجهات محتملة. كما أن بعض العاملين في مجال الأصول التشفيرية يختارون الانتقال إلى دبي وأبوظبي، وذلك بسبب المزايا السياسية التي تسمح بتدفق الأموال بشكل مرن في هذه المناطق. باختصار، كل شخص لديه تفضيلاته الخاصة، وينبغي على الشركاء أن يتحركوا وفقًا لقدراتهم.
هذا هو ما شاركناه اليوم، نشكر القراء.