باعتبارها واحدة من الدول التي لديها نظام تنظيمي مالي كامل نسبيا داخل الاتحاد الأوروبي ، كانت ألمانيا دائما في طليعة التعامل مع التحديات القانونية التي تفرضها العملات المشفرة. منذ عام 2020 ، أدرجت ألمانيا رسميا العملات المشفرة في النطاق التنظيمي للقانون المصرفي (Kreditwesengesetz ، KWG). منذ ذلك الحين ، أدرج قانون مكافحة غسيل الأموال (GwG) والقوانين ذات الصلة مثل قانون الضرائب أيضا الأصول المشفرة في أغراض التعديل الخاصة بها. مع دخول لائحة أسواق الاتحاد الأوروبي في الأصول المشفرة 2023/1114 حيز التنفيذ (MiCA ، المعروف أيضا باسم قانون الأسواق في الأصول المشفرة) في عام 2024 ، تم تجسيد الإطار التنظيمي للعملات المشفرة وتنظيمه. من أجل تنفيذ هذه اللائحة ، سنت ألمانيا قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة (Kryptomärkteaufsichtsgesetz ، KMAG) كقاعدة تنفيذية.
أولاً، التعريف القانوني للأصول الرقمية
تم تعريف العملات المشفرة ، والمعروفة أيضا باسم العملة الافتراضية ، لأول مرة بشكل قانوني في التوجيه الخامس لمكافحة غسيل الأموال الصادر عن الاتحاد الأوروبي لعام 2018 (AMDL5). يضيف التوجيه بندا جديدا 18 إلى المادة 3 من توجيه الاتحاد الأوروبي الأصلي لعام 2015 ، والذي يعرف العملة الافتراضية بأنها: "التمثيل الرقمي للقيمة الذي لا يتم إصداره أو ضمانه من قبل بنك مركزي أو سلطة عامة ، وليس من الضروري ربطه بعملة قانونية وليس له وضع مناقصة قانونية ، ولكن يمكن قبوله من قبل الأشخاص الطبيعيين أو الاعتباريين كوسيلة للتبادل ويمكن نقله وتخزينه وتداوله بالوسائل الإلكترونية ". في عام 2020 ، نقلت ألمانيا هذا المفهوم القانوني إلى البند 1 ، الفقرة 11 ، الجملة 10 من قانون البنوك الألماني ، لكنها اعتمدت مصطلح "الأصول المشفرة" (Kryptowert) وحذفت عبارة "ليس بالضرورة مرتبطة بالعملة الورقية". وفقا للائحة ، يتم تصنيف الأصول المشفرة على أنها أدوات مالية وتنظمها هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية (BaFin). يدخل قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة حيز التنفيذ في عام 2024 ويطبق بشكل مباشر في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. وفقا للمادة 3 ، الفقرة 5 من قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة ، "الأصول المشفرة هي تمثيلات رقمية للقيم أو الحقوق التي يتم نقلها وتخزينها إلكترونيا باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع أو تقنيات مماثلة". من أجل التعاون مع تطبيق قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة ، أجرت ألمانيا تغييرات مقابلة على قانون البنوك في 28 فبراير 2025 ، وسيخضع مفهوم "الأصول المشفرة" بشكل مباشر للتعريف الموحد في قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة.
لا يوجد حاليا معيار تصنيف موحد للعملات المشفرة ، والتي يمكن تقسيمها على نطاق واسع إلى Bitcoin ، ورموز النظام الأساسي (على سبيل المثال ، Ethereum) ، والعملات المستقرة (على سبيل المثال ، Tether) وفقا لمرحلة تطورها. ومع ذلك ، تتميز العملات المشفرة عن العملات المستقرة في السياق القانوني والإطار التنظيمي ، لا سيما في قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة للاتحاد الأوروبي وقانون البنوك الألماني. وفقا لأحكام قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة ، تنقسم الأصول المشفرة إلى ثلاث فئات: (1) الرموز المميزة للأصول المرجعية (Vermögenswertereferenzierte Token) ، والتي تشير إلى أصل مشفر ليس رمزا مميزا للنقود الإلكترونية سيتم الحفاظ على استقرار قيمته بالرجوع إلى أصل أو حق آخر أو مزيج منه (بما في ذلك عملة رسمية واحدة أو أكثر) (المادة 3 ، الفقرة 1 ، البند 6) ، مثل Diem (الميزان سابقا) ، والتي لم يتم إصدارها ، sXAU (رمز الذهب الاصطناعي) ؛ (2) E-Geld-Token ، والذي يشير إلى الأصول المشفرة التي تحافظ على استقرار قيمتها من خلال الإشارة إلى قيمة العملة الرسمية (المادة 3 ، الفقرة 1 ، البند 7) ، مثل USDC (عملة الدولار الأمريكي) و USDT (Tether) ؛ (3) الأصول المشفرة الأخرى، مثل التوكنات المنفعة ( المادة 3، الفقرة 1، البند 9). تنتمي الرموز المميزة المرجعية للأصول ورموز العملات الإلكترونية إلى العملات المستقرة ، لكن الأول يشير إلى واحد أو أكثر من الأصول أو الحقوق أو مجموعات منها لربط القيمة ، وهو أقرب إلى منتج استثماري ، بينما يرتبط الأخير بعملة ورقية واحدة ، وهي أقرب إلى النقود الإلكترونية التقليدية ، وتستخدم للدفع. من ناحية أخرى ، تعد العملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum أصولا مشفرة أخرى ليس لها ربط قيمة وشديدة التقلب في القيمة. يمكن ملاحظة أن "الأصول المشفرة" هي المفهوم الفائق ل "العملة المشفرة". من وجهة نظر تنظيمية ، تعتبر العملات المشفرة أداة مالية ووسيلة دفع ، وعلى الرغم من أنها لا تتمتع بوضع مناقصة قانونية ، إلا أنها تخضع لإشراف هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية.
منذ 1 يناير 2020 ، قام قانون البنوك الألماني (Kreditwesengesetz ، KWG) بإدراج الأصول المشفرة رسميا في نطاقه التنظيمي وتعريفها على أنها أداة مالية (Finanzinstrument). بالتزامن مع تنفيذ قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة ، عدلت ألمانيا قانون البنوك مرة أخرى في 28 فبراير 2025 للتأكد من أنه يتماشى مع الإطار التنظيمي على مستوى الاتحاد الأوروبي. وفقا للمادة 32 من قانون البنوك ، يجب أن تكون أي مؤسسة تقدم خدمات مالية متعلقة بالأصول المشفرة مرخصة من قبل هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية. وبالإضافة إلى ذلك، تنص الفقرة 1 (أ) من البند 2 من الجملة 2 من القانون المصرفي من المادة 1 على "أعمال حفظ الأصول الرقمية"، أي توفير خدمات الحفظ والإدارة لأدوات التشفير للغير أو حفظ المفاتيح الخاصة للآخرين. وفي حالة تقديم الخدمات ذات الصلة دون إذن، يحق لهيئة الرقابة المالية الاتحادية الألمانية أن تأمر بوقف العمليات بموجب المادة 37 وفرض غرامة بموجب المادة 54. بالإضافة إلى ذلك ، يعاقب العمل بدون ترخيص للانخراط في أعمال الأصول المشفرة بالسجن لمدة تصل إلى خمس سنوات بموجب المادة 44.
2قانون تنظيم سوق الأصول الرقمية الألماني
في عام 2024 ، من أجل تنفيذ قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي ، سنت ألمانيا قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة. وفقا لقانون تنظيم سوق الأصول المشفرة ، يتعين على هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية تنظيم أنشطة مثل إصدار العملات المستقرة وتداولها وحفظها وإصدارها في الأصول المشفرة (المادة 9). يطلب من مقدمي الخدمات الذين يقدمون خدمات التداول والحفظ والمحفظة للأصول المشفرة الحصول على ترخيص من هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية (المادة 15). تم فرض عقوبات إدارية مثل الغرامات والسجن (المادتان 46 و 47) لانتهاك اللوائح الخاصة بتنظيم سوق الأصول المشفرة. توضيح القواعد التنظيمية للعملات المستقرة "النقود الإلكترونية" و "مرجع الأصول": قد تطلب هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية من مصدري الرموز المميزة للأصول والرموز المميزة للأموال الإلكترونية تحديد حد أدنى للفئة أو الحد الأقصى لمبلغ الإصدار (المادة 27). من أجل حماية مصالح المالكين والمستثمرين ، يتم توضيح التزامات الإفصاح عن المعلومات والتحذير من المخاطر لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (المادتان 18 و 35).
3قانون ألمانيا لمكافحة غسيل الأموال
وفقا لقانون البنوك الألماني ، تعتبر العملات المشفرة أداة استثمار في الدفع ، مما يعني أن الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة يجب أن تتوافق مع التزامات مكافحة غسيل الأموال. وفقا للقسم 2 من قانون مكافحة غسيل الأموال الألماني ، يخضع أمناء العملات المشفرة ومنصات التداول وبورصات العملات المشفرة ، وكذلك المؤسسات المالية والبنوك التي تقدم خدمات مالية متعلقة بالأصول المشفرة ، لالتزامات مكافحة غسيل الأموال (Verpflichtetete) ويخضعون لالتزامات تحديد هوية العملاء (KYC) ، والتزامات الإبلاغ عن المعاملات المشبوهة (Verdachtsmeldung) ، والتزامات مراقبة المعاملات وتسجيلها. مع دخول قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة حيز التنفيذ ، سيتم تحسين قواعد مكافحة غسيل الأموال في ألمانيا للأصول المشفرة. على سبيل المثال ، مواءمة التزامات تحديد هوية العملاء لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (القسم 68 من قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة). بالإضافة إلى ذلك، يطلب من مزودي خدمات الأصول المشفرة تقديم المعلومات اللازمة إلى سلطاتهم الوطنية عند تقديم الخدمات عبر الحدود، والتي ستقوم بإبلاغ هذه المعلومات إلى السلطات المختصة في الدول الأعضاء الأخرى، وهيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) والهيئة المصرفية الأوروبية (EBA) في غضون 10 أيام عمل (المادة 65 من قانون تنظيم الأصول المشفرة).
4قانون الضرائب المتعلق
في مجال الضرائب، يتم تصنيف الأصول الرقمية بموجب المادة 23 (الفقرة 1) من قانون ضريبة الدخل الألماني (Einkommensteuergesetz، EStG) ك "أصول اقتصادية أخرى" (sonstige Wirtschaftsgüter). يشكل بيعها "صفقات نقل خاصة" (privates Veräußerungsgeschäft)، ويجب فرض ضريبة على الأرباح الناتجة بمعدل ضريبة الدخل الشخصي.
بالنسبة للمستثمرين الأفراد، إذا تجاوزت فترة المضاربة (Spekulationsfrist) لاحتفاظهم بالأصول الرقمية عامًا واحدًا، فإن الأرباح ذات الصلة معفاة من الضرائب؛ إذا كانت فترة الاحتفاظ أقل من عام، وتجاوز إجمالي الربح السنوي 1000 يورو، فإنه يجب دفع ضريبة الدخل الشخصي؛ إذا لم يتجاوز الربح هذا المبلغ المعفى، فلا حاجة لدفع الضرائب (المادة 23 الفقرة 3 الجملة 5). تنطبق نفس القواعد على تبادل الأصول الرقمية. تتراوح معدلات الضريبة المطبقة بين 0% و45%، وتعتمد العبء الضريبي المحدد على إجمالي الدخل الخاضع للضريبة للمكلف.
من حيث الاستخدام التجاري ، إذا تم تحديد المستخدم على أنه يشارك في أنشطة تجارية ، فيجب عليه التقدم بطلب للحصول على رخصة تجارية. تخضع البدلات التي تزيد عن 24,500 يورو على المكاسب التي يحققها المالكون الفرديون أو الشراكات المشاركة في معاملات العملات المشفرة لضريبة المبيعات (§ 11 من قانون ضريبة المبيعات الألماني (Gewerbesteuergesetz ، GewStG)) ، ولكن هذا الإعفاء لا ينطبق على الكيانات القانونية مثل الشركات ذات المسؤولية المحدودة. بالإضافة إلى ذلك ، لا تنطبق فترة المضاربة على المعاملات التجارية - أي حتى لو تم الاحتفاظ بالعملة المشفرة لأكثر من عام ، فإن عائدات البيع ليست معفاة من الضرائب.
بالإضافة إلى شراء وبيع العملات المشفرة ، تنطوي الأنشطة الأخرى المتعلقة بالعملات المشفرة أيضا على آثار ضريبية: على سبيل المثال التوزيع المجاني: تخضع العملات المشفرة المكتسبة من خلال عمليات الإسقاط الجوي للقواعد الضريبية العامة عند بيعها ، أي يتم التعامل معها على أنها "أصول اقتصادية أخرى" ويتم فرض ضرائب عليها بموجب القسم 23 من قانون ضريبة الدخل الألماني. معاملات الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT): عادة ما يشكل شراء وبيع NFTs معاملة تبادل بين الرموز المميزة ، والتي تخضع للضريبة بموجب القسم 23 من قانون ضريبة الدخل الألماني. التكديس والإقراض: المكافآت المكتسبة من تكديس أو إقراض العملة المشفرة ، والتي تعتبر دخلا عندما يتم إضافتها فعليا إلى حسابك. إذا تجاوز المبلغ الإجمالي لهذا الدخل 256 يورو خلال السنة الضريبية ، فإنه يخضع لمعدل ضريبة الدخل الشخصي. التعدين: إذا كان التعدين نشاطا فرديا ، فإن قانون ضريبة الدخل الفردي قابل للتطبيق ، وإذا كان التعدين نشاطا تجاريا ، فإن قانون ضريبة الأعمال قابل للتطبيق.
ثالثاً، الخلاصة
اعتمدت ألمانيا إطارا قانونيا منهجيا ومتعدد الطبقات لتنظيم العملات المشفرة ، يغطي ثلاثة مجالات أساسية: الإشراف المصرفي ، والتزامات مكافحة غسيل الأموال ، والامتثال الضريبي. بادئ ذي بدء ، في القانون المصرفي الألماني ، يتم تعريف الأصول المشفرة بوضوح على أنها أدوات مالية ، ويتم تنظيم الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة من قبل هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية. بعد سن وتنفيذ قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة الألماني ، أصبح تنظيم العملات المشفرة أكثر وضوحا وتحديدا. ثانيا ، وفقا لقانون مكافحة غسيل الأموال ، يتم تضمين مزودي خدمات الأصول المشفرة في الالتزامات ويجب عليهم الوفاء بالتزامات مكافحة غسيل الأموال المقابلة. أخيرا ، في مجال قانون الضرائب ، لدى ألمانيا علاجات ضريبية مختلفة للمستثمرين الأفراد ومكاسب تداول العملات المشفرة لأغراض تجارية ، حيث يتم إعفاء المستثمرين من القطاع الخاص من الضرائب بعد الاحتفاظ بها لأكثر من عام ، وتخضع الشركات لضريبة الأعمال وضريبة الشركات.
من الناحية العملية ، أصبحت الأمور المتعلقة بالأصول المشفرة أكثر تنوعا ، وتشمل سيناريوهات التطبيق الشائعة ما يلي: خرق العقد أو دعاوى الضرر المرفوعة من قبل العملاء بسبب الإفلاس أو الإغلاق الضار للمنصة. العملاء الذين يسعون للحصول على ملاحقة جنائية ودعم استرداد الأصول للوقوع ضحية لعملية احتيال ICO أو عملية احتيال رمزية مزيفة ؛ عمليات تدقيق حسابات تداول العملات المشفرة وعمليات التدقيق الضريبي التي بدأتها السلطات الضريبية للمتداولين ذوي التردد العالي ؛ تحليل النزاعات التنظيمية والتزامات الإبلاغ الناشئة عن حيازة الأصول المشفرة ونقلها عبر الحدود؛ ومراجعة الامتثال وطلب الترخيص المطلوب من قبل عملاء الشركات عندما يعتزمون إنشاء بورصات تشفير أو إصدار عملات مستقرة. تتطلب هذه الأنواع من القضايا من المحامين ليس فقط أن يكون لديهم معرفة قانونية تقليدية ، ولكن أيضا أن يكونوا على دراية بمبادئ التكنولوجيا الفائقة مثل blockchain وأحدث التطورات التنظيمية في العملات المشفرة الأوروبية والدولية.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
إطار القانون لتنظيم الأصول الرقمية في ألمانيا
باعتبارها واحدة من الدول التي لديها نظام تنظيمي مالي كامل نسبيا داخل الاتحاد الأوروبي ، كانت ألمانيا دائما في طليعة التعامل مع التحديات القانونية التي تفرضها العملات المشفرة. منذ عام 2020 ، أدرجت ألمانيا رسميا العملات المشفرة في النطاق التنظيمي للقانون المصرفي (Kreditwesengesetz ، KWG). منذ ذلك الحين ، أدرج قانون مكافحة غسيل الأموال (GwG) والقوانين ذات الصلة مثل قانون الضرائب أيضا الأصول المشفرة في أغراض التعديل الخاصة بها. مع دخول لائحة أسواق الاتحاد الأوروبي في الأصول المشفرة 2023/1114 حيز التنفيذ (MiCA ، المعروف أيضا باسم قانون الأسواق في الأصول المشفرة) في عام 2024 ، تم تجسيد الإطار التنظيمي للعملات المشفرة وتنظيمه. من أجل تنفيذ هذه اللائحة ، سنت ألمانيا قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة (Kryptomärkteaufsichtsgesetz ، KMAG) كقاعدة تنفيذية.
أولاً، التعريف القانوني للأصول الرقمية
تم تعريف العملات المشفرة ، والمعروفة أيضا باسم العملة الافتراضية ، لأول مرة بشكل قانوني في التوجيه الخامس لمكافحة غسيل الأموال الصادر عن الاتحاد الأوروبي لعام 2018 (AMDL5). يضيف التوجيه بندا جديدا 18 إلى المادة 3 من توجيه الاتحاد الأوروبي الأصلي لعام 2015 ، والذي يعرف العملة الافتراضية بأنها: "التمثيل الرقمي للقيمة الذي لا يتم إصداره أو ضمانه من قبل بنك مركزي أو سلطة عامة ، وليس من الضروري ربطه بعملة قانونية وليس له وضع مناقصة قانونية ، ولكن يمكن قبوله من قبل الأشخاص الطبيعيين أو الاعتباريين كوسيلة للتبادل ويمكن نقله وتخزينه وتداوله بالوسائل الإلكترونية ". في عام 2020 ، نقلت ألمانيا هذا المفهوم القانوني إلى البند 1 ، الفقرة 11 ، الجملة 10 من قانون البنوك الألماني ، لكنها اعتمدت مصطلح "الأصول المشفرة" (Kryptowert) وحذفت عبارة "ليس بالضرورة مرتبطة بالعملة الورقية". وفقا للائحة ، يتم تصنيف الأصول المشفرة على أنها أدوات مالية وتنظمها هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية (BaFin). يدخل قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة حيز التنفيذ في عام 2024 ويطبق بشكل مباشر في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. وفقا للمادة 3 ، الفقرة 5 من قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة ، "الأصول المشفرة هي تمثيلات رقمية للقيم أو الحقوق التي يتم نقلها وتخزينها إلكترونيا باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع أو تقنيات مماثلة". من أجل التعاون مع تطبيق قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة ، أجرت ألمانيا تغييرات مقابلة على قانون البنوك في 28 فبراير 2025 ، وسيخضع مفهوم "الأصول المشفرة" بشكل مباشر للتعريف الموحد في قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة.
لا يوجد حاليا معيار تصنيف موحد للعملات المشفرة ، والتي يمكن تقسيمها على نطاق واسع إلى Bitcoin ، ورموز النظام الأساسي (على سبيل المثال ، Ethereum) ، والعملات المستقرة (على سبيل المثال ، Tether) وفقا لمرحلة تطورها. ومع ذلك ، تتميز العملات المشفرة عن العملات المستقرة في السياق القانوني والإطار التنظيمي ، لا سيما في قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة للاتحاد الأوروبي وقانون البنوك الألماني. وفقا لأحكام قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة ، تنقسم الأصول المشفرة إلى ثلاث فئات: (1) الرموز المميزة للأصول المرجعية (Vermögenswertereferenzierte Token) ، والتي تشير إلى أصل مشفر ليس رمزا مميزا للنقود الإلكترونية سيتم الحفاظ على استقرار قيمته بالرجوع إلى أصل أو حق آخر أو مزيج منه (بما في ذلك عملة رسمية واحدة أو أكثر) (المادة 3 ، الفقرة 1 ، البند 6) ، مثل Diem (الميزان سابقا) ، والتي لم يتم إصدارها ، sXAU (رمز الذهب الاصطناعي) ؛ (2) E-Geld-Token ، والذي يشير إلى الأصول المشفرة التي تحافظ على استقرار قيمتها من خلال الإشارة إلى قيمة العملة الرسمية (المادة 3 ، الفقرة 1 ، البند 7) ، مثل USDC (عملة الدولار الأمريكي) و USDT (Tether) ؛ (3) الأصول المشفرة الأخرى، مثل التوكنات المنفعة ( المادة 3، الفقرة 1، البند 9). تنتمي الرموز المميزة المرجعية للأصول ورموز العملات الإلكترونية إلى العملات المستقرة ، لكن الأول يشير إلى واحد أو أكثر من الأصول أو الحقوق أو مجموعات منها لربط القيمة ، وهو أقرب إلى منتج استثماري ، بينما يرتبط الأخير بعملة ورقية واحدة ، وهي أقرب إلى النقود الإلكترونية التقليدية ، وتستخدم للدفع. من ناحية أخرى ، تعد العملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum أصولا مشفرة أخرى ليس لها ربط قيمة وشديدة التقلب في القيمة. يمكن ملاحظة أن "الأصول المشفرة" هي المفهوم الفائق ل "العملة المشفرة". من وجهة نظر تنظيمية ، تعتبر العملات المشفرة أداة مالية ووسيلة دفع ، وعلى الرغم من أنها لا تتمتع بوضع مناقصة قانونية ، إلا أنها تخضع لإشراف هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية.
ثانياً، الإطار القانوني التنظيمي المحدد للأصول الرقمية
1 قانون البنوك الألماني
منذ 1 يناير 2020 ، قام قانون البنوك الألماني (Kreditwesengesetz ، KWG) بإدراج الأصول المشفرة رسميا في نطاقه التنظيمي وتعريفها على أنها أداة مالية (Finanzinstrument). بالتزامن مع تنفيذ قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة ، عدلت ألمانيا قانون البنوك مرة أخرى في 28 فبراير 2025 للتأكد من أنه يتماشى مع الإطار التنظيمي على مستوى الاتحاد الأوروبي. وفقا للمادة 32 من قانون البنوك ، يجب أن تكون أي مؤسسة تقدم خدمات مالية متعلقة بالأصول المشفرة مرخصة من قبل هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية. وبالإضافة إلى ذلك، تنص الفقرة 1 (أ) من البند 2 من الجملة 2 من القانون المصرفي من المادة 1 على "أعمال حفظ الأصول الرقمية"، أي توفير خدمات الحفظ والإدارة لأدوات التشفير للغير أو حفظ المفاتيح الخاصة للآخرين. وفي حالة تقديم الخدمات ذات الصلة دون إذن، يحق لهيئة الرقابة المالية الاتحادية الألمانية أن تأمر بوقف العمليات بموجب المادة 37 وفرض غرامة بموجب المادة 54. بالإضافة إلى ذلك ، يعاقب العمل بدون ترخيص للانخراط في أعمال الأصول المشفرة بالسجن لمدة تصل إلى خمس سنوات بموجب المادة 44.
2 قانون تنظيم سوق الأصول الرقمية الألماني
في عام 2024 ، من أجل تنفيذ قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي ، سنت ألمانيا قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة. وفقا لقانون تنظيم سوق الأصول المشفرة ، يتعين على هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية تنظيم أنشطة مثل إصدار العملات المستقرة وتداولها وحفظها وإصدارها في الأصول المشفرة (المادة 9). يطلب من مقدمي الخدمات الذين يقدمون خدمات التداول والحفظ والمحفظة للأصول المشفرة الحصول على ترخيص من هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية (المادة 15). تم فرض عقوبات إدارية مثل الغرامات والسجن (المادتان 46 و 47) لانتهاك اللوائح الخاصة بتنظيم سوق الأصول المشفرة. توضيح القواعد التنظيمية للعملات المستقرة "النقود الإلكترونية" و "مرجع الأصول": قد تطلب هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية من مصدري الرموز المميزة للأصول والرموز المميزة للأموال الإلكترونية تحديد حد أدنى للفئة أو الحد الأقصى لمبلغ الإصدار (المادة 27). من أجل حماية مصالح المالكين والمستثمرين ، يتم توضيح التزامات الإفصاح عن المعلومات والتحذير من المخاطر لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (المادتان 18 و 35).
3 قانون ألمانيا لمكافحة غسيل الأموال
وفقا لقانون البنوك الألماني ، تعتبر العملات المشفرة أداة استثمار في الدفع ، مما يعني أن الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة يجب أن تتوافق مع التزامات مكافحة غسيل الأموال. وفقا للقسم 2 من قانون مكافحة غسيل الأموال الألماني ، يخضع أمناء العملات المشفرة ومنصات التداول وبورصات العملات المشفرة ، وكذلك المؤسسات المالية والبنوك التي تقدم خدمات مالية متعلقة بالأصول المشفرة ، لالتزامات مكافحة غسيل الأموال (Verpflichtetete) ويخضعون لالتزامات تحديد هوية العملاء (KYC) ، والتزامات الإبلاغ عن المعاملات المشبوهة (Verdachtsmeldung) ، والتزامات مراقبة المعاملات وتسجيلها. مع دخول قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة حيز التنفيذ ، سيتم تحسين قواعد مكافحة غسيل الأموال في ألمانيا للأصول المشفرة. على سبيل المثال ، مواءمة التزامات تحديد هوية العملاء لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (القسم 68 من قانون تنظيم سوق الأصول المشفرة). بالإضافة إلى ذلك، يطلب من مزودي خدمات الأصول المشفرة تقديم المعلومات اللازمة إلى سلطاتهم الوطنية عند تقديم الخدمات عبر الحدود، والتي ستقوم بإبلاغ هذه المعلومات إلى السلطات المختصة في الدول الأعضاء الأخرى، وهيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) والهيئة المصرفية الأوروبية (EBA) في غضون 10 أيام عمل (المادة 65 من قانون تنظيم الأصول المشفرة).
4قانون الضرائب المتعلق
في مجال الضرائب، يتم تصنيف الأصول الرقمية بموجب المادة 23 (الفقرة 1) من قانون ضريبة الدخل الألماني (Einkommensteuergesetz، EStG) ك "أصول اقتصادية أخرى" (sonstige Wirtschaftsgüter). يشكل بيعها "صفقات نقل خاصة" (privates Veräußerungsgeschäft)، ويجب فرض ضريبة على الأرباح الناتجة بمعدل ضريبة الدخل الشخصي.
بالنسبة للمستثمرين الأفراد، إذا تجاوزت فترة المضاربة (Spekulationsfrist) لاحتفاظهم بالأصول الرقمية عامًا واحدًا، فإن الأرباح ذات الصلة معفاة من الضرائب؛ إذا كانت فترة الاحتفاظ أقل من عام، وتجاوز إجمالي الربح السنوي 1000 يورو، فإنه يجب دفع ضريبة الدخل الشخصي؛ إذا لم يتجاوز الربح هذا المبلغ المعفى، فلا حاجة لدفع الضرائب (المادة 23 الفقرة 3 الجملة 5). تنطبق نفس القواعد على تبادل الأصول الرقمية. تتراوح معدلات الضريبة المطبقة بين 0% و45%، وتعتمد العبء الضريبي المحدد على إجمالي الدخل الخاضع للضريبة للمكلف.
من حيث الاستخدام التجاري ، إذا تم تحديد المستخدم على أنه يشارك في أنشطة تجارية ، فيجب عليه التقدم بطلب للحصول على رخصة تجارية. تخضع البدلات التي تزيد عن 24,500 يورو على المكاسب التي يحققها المالكون الفرديون أو الشراكات المشاركة في معاملات العملات المشفرة لضريبة المبيعات (§ 11 من قانون ضريبة المبيعات الألماني (Gewerbesteuergesetz ، GewStG)) ، ولكن هذا الإعفاء لا ينطبق على الكيانات القانونية مثل الشركات ذات المسؤولية المحدودة. بالإضافة إلى ذلك ، لا تنطبق فترة المضاربة على المعاملات التجارية - أي حتى لو تم الاحتفاظ بالعملة المشفرة لأكثر من عام ، فإن عائدات البيع ليست معفاة من الضرائب.
بالإضافة إلى شراء وبيع العملات المشفرة ، تنطوي الأنشطة الأخرى المتعلقة بالعملات المشفرة أيضا على آثار ضريبية: على سبيل المثال التوزيع المجاني: تخضع العملات المشفرة المكتسبة من خلال عمليات الإسقاط الجوي للقواعد الضريبية العامة عند بيعها ، أي يتم التعامل معها على أنها "أصول اقتصادية أخرى" ويتم فرض ضرائب عليها بموجب القسم 23 من قانون ضريبة الدخل الألماني. معاملات الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT): عادة ما يشكل شراء وبيع NFTs معاملة تبادل بين الرموز المميزة ، والتي تخضع للضريبة بموجب القسم 23 من قانون ضريبة الدخل الألماني. التكديس والإقراض: المكافآت المكتسبة من تكديس أو إقراض العملة المشفرة ، والتي تعتبر دخلا عندما يتم إضافتها فعليا إلى حسابك. إذا تجاوز المبلغ الإجمالي لهذا الدخل 256 يورو خلال السنة الضريبية ، فإنه يخضع لمعدل ضريبة الدخل الشخصي. التعدين: إذا كان التعدين نشاطا فرديا ، فإن قانون ضريبة الدخل الفردي قابل للتطبيق ، وإذا كان التعدين نشاطا تجاريا ، فإن قانون ضريبة الأعمال قابل للتطبيق.
ثالثاً، الخلاصة
اعتمدت ألمانيا إطارا قانونيا منهجيا ومتعدد الطبقات لتنظيم العملات المشفرة ، يغطي ثلاثة مجالات أساسية: الإشراف المصرفي ، والتزامات مكافحة غسيل الأموال ، والامتثال الضريبي. بادئ ذي بدء ، في القانون المصرفي الألماني ، يتم تعريف الأصول المشفرة بوضوح على أنها أدوات مالية ، ويتم تنظيم الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة من قبل هيئة الرقابة المالية الفيدرالية الألمانية. بعد سن وتنفيذ قانون الإشراف على سوق الأصول المشفرة الألماني ، أصبح تنظيم العملات المشفرة أكثر وضوحا وتحديدا. ثانيا ، وفقا لقانون مكافحة غسيل الأموال ، يتم تضمين مزودي خدمات الأصول المشفرة في الالتزامات ويجب عليهم الوفاء بالتزامات مكافحة غسيل الأموال المقابلة. أخيرا ، في مجال قانون الضرائب ، لدى ألمانيا علاجات ضريبية مختلفة للمستثمرين الأفراد ومكاسب تداول العملات المشفرة لأغراض تجارية ، حيث يتم إعفاء المستثمرين من القطاع الخاص من الضرائب بعد الاحتفاظ بها لأكثر من عام ، وتخضع الشركات لضريبة الأعمال وضريبة الشركات.
من الناحية العملية ، أصبحت الأمور المتعلقة بالأصول المشفرة أكثر تنوعا ، وتشمل سيناريوهات التطبيق الشائعة ما يلي: خرق العقد أو دعاوى الضرر المرفوعة من قبل العملاء بسبب الإفلاس أو الإغلاق الضار للمنصة. العملاء الذين يسعون للحصول على ملاحقة جنائية ودعم استرداد الأصول للوقوع ضحية لعملية احتيال ICO أو عملية احتيال رمزية مزيفة ؛ عمليات تدقيق حسابات تداول العملات المشفرة وعمليات التدقيق الضريبي التي بدأتها السلطات الضريبية للمتداولين ذوي التردد العالي ؛ تحليل النزاعات التنظيمية والتزامات الإبلاغ الناشئة عن حيازة الأصول المشفرة ونقلها عبر الحدود؛ ومراجعة الامتثال وطلب الترخيص المطلوب من قبل عملاء الشركات عندما يعتزمون إنشاء بورصات تشفير أو إصدار عملات مستقرة. تتطلب هذه الأنواع من القضايا من المحامين ليس فقط أن يكون لديهم معرفة قانونية تقليدية ، ولكن أيضا أن يكونوا على دراية بمبادئ التكنولوجيا الفائقة مثل blockchain وأحدث التطورات التنظيمية في العملات المشفرة الأوروبية والدولية.