بينما تتصدر أخبار حركة سعر البيتكوين الصفحات الأولى، يجب على المستثمرين الجادين أيضًا الانتباه إلى البيانات من المصادر داخل السلسلة. تشير المؤشرات الرئيسية للبيتكوين التي تسلط الضوء على ما يحدث في السوق إلى موقع CryptoQuant.com.
تفصيل حاسم يجب التحقق منه هو السعر المحقق، الذي يخبرنا بمتوسط السعر الذي تم تداول البيتكوين به آخر مرة. عندما يكون السوق مربحًا لأن السعر فوق مستوى الدخول، قد يتم العثور على دعم في هذه المرحلة. السعر الذي يكون أدنى من هذه النقطة يُظهر أن الاستثمارات عبر السوق تُحقق خسائر.
طريقة أخرى للنظر في صحة السوق هي من خلال نسبة الربح من المخرجات المنفقة، المعروفة باسم SOPR. هذه المقياس يساعدك على رؤية ما إذا كان المستثمرون يحققون ربحًا أو خسارة من خلال بيع بيتكوين بشكل متوسط. قيمة SOPR فوق الواحد تشير إلى أن الناس يبيعون بربح، ولكن القراءة تحت الواحد تشير إلى خسائر أثناء البيع.
!
الصورة 1- بيتكوين: مؤشر SOPR لحاملي المدى القصير. المصدر: مجال العملات الرقمية
NUPL هو مقياس يستخدم لقياس صافي الأرباح أو الخسائر غير المحققة من بيتكوين على نطاق واسع بين كل حامل لعملة البيتكوين. يميل الكثير من التفاؤل والجشع إلى الظهور بين المستثمرين مع القيم العالية، ولكن مع القيم المنخفضة، يعتبر الخوف أو الاستسلام هو العلامة النموذجية.
!
الصورة 2- بيتكوين: صافي الربح/الخسارة غير المدرك(NUPL). المصدر: مجال العملات الرقمية
فهم أعمق يعني التحقق من حصة البيتكوين التي يحتفظ بها المتداولون قصيرو الأجل مقابل حاملي الاستثمارات طويلة الأجل. تظهر التجميعات من قبل المستثمرين طويل الأجل عادةً الاستقرار، لكن العرض الأعلى بين المستثمرين قصيري الأجل يميل إلى إظهار مزيد من المخاطر في التوزيع.
بالإضافة إلى ذلك ، تعكس الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة القيمة الإجمالية لرأس المال المستخدم في تداول المشتقات. عندما يفتح المزيد من الأشخاص صفقات إضافية ، فقد يؤدي ذلك إلى احتمال حدوث أسعار غير مستقرة. من الشائع أن تنخفض المصلحة المفتوحة بسرعة عند وجود إجراءات واعية بالمخاطر.
عند استخدامها معًا، تساعد هذه المقاييس الأفراد على فهم الصعود والهبوط في بيتكوين، وهو أمر أساسي لتحديد المخاطر والفرص قبل أن تظهر في قيمة العملة.
حاملو البيتكوين المخضرمون يثيرون موجة إنفاق كبيرة
تقرير Glassnode يشير إلى أن عدد البيتكوينات التي ينفقها حاملوها الذين احتفظوا بعملاتهم لمدة عام أو أكثر في تزايد سريع. تم نقل عدد كبير من البيتكوينات من قبل حاملي العملات الذين احتفظوا بعملاتهم بين 1 و 5 سنوات، مع هذه الحركة الأخيرة التي تمثل واحدة من أكبر تدفقات الأموال التي شهدناها.
!
الصورة 3- BTC: حجم الإنفاق حسب العمر. المصدر: Glassnode
يأتي حوالي ثلثي إجمالي حجم معاملات البيتكوين من الأفراد الذين حصلوا على عملات معدنية منذ ما بين ثلاث إلى خمس سنوات. يمثل نشاط هذه المجموعة تغييرا كبيرا في السوق لأنه مع ارتفاع الأسعار ، يقوم العديد من حاملي الأموال على المدى الطويل إما ببيع أو تعديل ما يمتلكون في محافظهم الاستثمارية.
على الرغم من أنهم أنفقوا أقل، إلا أن الذين لديهم من سنتين إلى ثلاث سنوات أو من سنة إلى سنتين من الاستثمارات لعبوا أيضًا دورًا في هذا الازدهار. العديد من المستثمرين المطلعين يتخذون إجراءات الآن، حيث يشعرون بمزيد من الأمان في تحقيق الأرباح أو تقليل المخاطر في الأسواق المتغيرة باستمرار.
عندما يقوم الحاملو العملات الثابتة بزيادة مشترياتهم، فإن ذلك يميل إلى أن يكون علامة رئيسية على أن السوق يتحرك في اتجاه كبير. عادة ما تحدث مثل هذه التصرفات قبل التغيرات الكبيرة في السعر، لذا فإن تصرفات هذه المجموعة مهمة لفهم الاتجاهات المستقبلية في السوق.
مقارنة الدورة الحالية بالأحداث السوقية السابقة
إنهم ينفقون الكثير من بيتكوين الآن، ولكن المستويات السابقة تظهر أنهم لم يصلوا بعد إلى أقوى أيام إنفاقهم. تظهر النتائج الماضية أن فترات الإنفاق العالي غالبًا ما ترتبط بفترات السوق المربحة والقوية.
عندما بدأت الدورة، كانت معظم أكبر عمليات السحب تتم بواسطة أشخاص يمتلكون عملات جديدة. خلال فترة النضج، تتركز التدفقات الخارجة في أيدي المستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ باستثماراتهم على المدى الطويل، مما يشير إلى أن المرحلة التالية ستشهد توزيع المكاسب.
من هذا، يبدو أن السوق في حالة تعديل، حيث يقوم المستثمرون المطلعون بتعديل محافظهم والاستعداد للاتجاه التالي في أسعار العملات.
تشير المقارنة أيضًا إلى أن حاملي العملات على المدى الطويل يساعدون في توجيه سلوك السوق. عادةً ما تقوم العديد من الشركات في السوق بما تفعله الشركات الكبرى، مما يجعل أفعالها مهمة للمراقبة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تكشف البيانات على السلسلة عن خمس إشارات بيتكوين التي تتنبأ بتحركات السوق
بينما تتصدر أخبار حركة سعر البيتكوين الصفحات الأولى، يجب على المستثمرين الجادين أيضًا الانتباه إلى البيانات من المصادر داخل السلسلة. تشير المؤشرات الرئيسية للبيتكوين التي تسلط الضوء على ما يحدث في السوق إلى موقع CryptoQuant.com.
تفصيل حاسم يجب التحقق منه هو السعر المحقق، الذي يخبرنا بمتوسط السعر الذي تم تداول البيتكوين به آخر مرة. عندما يكون السوق مربحًا لأن السعر فوق مستوى الدخول، قد يتم العثور على دعم في هذه المرحلة. السعر الذي يكون أدنى من هذه النقطة يُظهر أن الاستثمارات عبر السوق تُحقق خسائر.
طريقة أخرى للنظر في صحة السوق هي من خلال نسبة الربح من المخرجات المنفقة، المعروفة باسم SOPR. هذه المقياس يساعدك على رؤية ما إذا كان المستثمرون يحققون ربحًا أو خسارة من خلال بيع بيتكوين بشكل متوسط. قيمة SOPR فوق الواحد تشير إلى أن الناس يبيعون بربح، ولكن القراءة تحت الواحد تشير إلى خسائر أثناء البيع.
! الصورة 1- بيتكوين: مؤشر SOPR لحاملي المدى القصير. المصدر: مجال العملات الرقمية NUPL هو مقياس يستخدم لقياس صافي الأرباح أو الخسائر غير المحققة من بيتكوين على نطاق واسع بين كل حامل لعملة البيتكوين. يميل الكثير من التفاؤل والجشع إلى الظهور بين المستثمرين مع القيم العالية، ولكن مع القيم المنخفضة، يعتبر الخوف أو الاستسلام هو العلامة النموذجية.
! الصورة 2- بيتكوين: صافي الربح/الخسارة غير المدرك(NUPL). المصدر: مجال العملات الرقمية فهم أعمق يعني التحقق من حصة البيتكوين التي يحتفظ بها المتداولون قصيرو الأجل مقابل حاملي الاستثمارات طويلة الأجل. تظهر التجميعات من قبل المستثمرين طويل الأجل عادةً الاستقرار، لكن العرض الأعلى بين المستثمرين قصيري الأجل يميل إلى إظهار مزيد من المخاطر في التوزيع.
بالإضافة إلى ذلك ، تعكس الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة القيمة الإجمالية لرأس المال المستخدم في تداول المشتقات. عندما يفتح المزيد من الأشخاص صفقات إضافية ، فقد يؤدي ذلك إلى احتمال حدوث أسعار غير مستقرة. من الشائع أن تنخفض المصلحة المفتوحة بسرعة عند وجود إجراءات واعية بالمخاطر.
عند استخدامها معًا، تساعد هذه المقاييس الأفراد على فهم الصعود والهبوط في بيتكوين، وهو أمر أساسي لتحديد المخاطر والفرص قبل أن تظهر في قيمة العملة.
حاملو البيتكوين المخضرمون يثيرون موجة إنفاق كبيرة
تقرير Glassnode يشير إلى أن عدد البيتكوينات التي ينفقها حاملوها الذين احتفظوا بعملاتهم لمدة عام أو أكثر في تزايد سريع. تم نقل عدد كبير من البيتكوينات من قبل حاملي العملات الذين احتفظوا بعملاتهم بين 1 و 5 سنوات، مع هذه الحركة الأخيرة التي تمثل واحدة من أكبر تدفقات الأموال التي شهدناها.
! الصورة 3- BTC: حجم الإنفاق حسب العمر. المصدر: Glassnode يأتي حوالي ثلثي إجمالي حجم معاملات البيتكوين من الأفراد الذين حصلوا على عملات معدنية منذ ما بين ثلاث إلى خمس سنوات. يمثل نشاط هذه المجموعة تغييرا كبيرا في السوق لأنه مع ارتفاع الأسعار ، يقوم العديد من حاملي الأموال على المدى الطويل إما ببيع أو تعديل ما يمتلكون في محافظهم الاستثمارية.
على الرغم من أنهم أنفقوا أقل، إلا أن الذين لديهم من سنتين إلى ثلاث سنوات أو من سنة إلى سنتين من الاستثمارات لعبوا أيضًا دورًا في هذا الازدهار. العديد من المستثمرين المطلعين يتخذون إجراءات الآن، حيث يشعرون بمزيد من الأمان في تحقيق الأرباح أو تقليل المخاطر في الأسواق المتغيرة باستمرار.
عندما يقوم الحاملو العملات الثابتة بزيادة مشترياتهم، فإن ذلك يميل إلى أن يكون علامة رئيسية على أن السوق يتحرك في اتجاه كبير. عادة ما تحدث مثل هذه التصرفات قبل التغيرات الكبيرة في السعر، لذا فإن تصرفات هذه المجموعة مهمة لفهم الاتجاهات المستقبلية في السوق.
مقارنة الدورة الحالية بالأحداث السوقية السابقة
إنهم ينفقون الكثير من بيتكوين الآن، ولكن المستويات السابقة تظهر أنهم لم يصلوا بعد إلى أقوى أيام إنفاقهم. تظهر النتائج الماضية أن فترات الإنفاق العالي غالبًا ما ترتبط بفترات السوق المربحة والقوية.
عندما بدأت الدورة، كانت معظم أكبر عمليات السحب تتم بواسطة أشخاص يمتلكون عملات جديدة. خلال فترة النضج، تتركز التدفقات الخارجة في أيدي المستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ باستثماراتهم على المدى الطويل، مما يشير إلى أن المرحلة التالية ستشهد توزيع المكاسب.
من هذا، يبدو أن السوق في حالة تعديل، حيث يقوم المستثمرون المطلعون بتعديل محافظهم والاستعداد للاتجاه التالي في أسعار العملات.
تشير المقارنة أيضًا إلى أن حاملي العملات على المدى الطويل يساعدون في توجيه سلوك السوق. عادةً ما تقوم العديد من الشركات في السوق بما تفعله الشركات الكبرى، مما يجعل أفعالها مهمة للمراقبة.