التقرير العالمي لتطور الرقمية المجلد الثالث العدد 21 (2025/5/19-2025/5/25)
تقدم هذه النسخة معلومات مستندة إلى المعلومات العامة حول الخدمات المتعلقة بتسوية blockchain التي أطلقتها HSBC هونغ كونغ، للرجوع إليها.
في 22 مايو 2025، أطلقت HSBC أول خطة لإدارة الخزينة المؤسسية قائمة على الودائع المرمزة من قبل بنك في هونغ كونغ، وهي خدمة تسوية قائمة على blockchain محلية. تخطط HSBC للترويج لها في الأسواق الآسيوية والأوروبية في النصف الثاني من هذا العام، حيث تم إطلاقها حاليًا فقط في منطقة هونغ كونغ.
!
واحد، خلفية الخدمة وظروف الإطلاق
في السنوات الأخيرة، تم استكشاف وتوسيع تطبيق تقنية blockchain في مجال المالية، وأصبحت الرموز كنوع جديد من الأصول الرقمية محور اهتمام متزايد. استجابت بنك HSBC لهذه الاتجاه، حيث أطلقت خدمة الودائع المرمزة في هونغ كونغ، بهدف توفير حلول أكثر كفاءة وملاءمة لإدارة الأموال وتسويات المدفوعات للشركات، لتعزيز قدرتها التنافسية في عصر الاقتصاد الرقمي.
تعود انطلاقة هذه الخدمة أيضًا إلى الدعم الإيجابي والتعزيز الذي تقدمه هيئة النقد في هونغ كونغ للتكنولوجيا المالية، بالإضافة إلى البيئة الجيدة والبنية التحتية التي تتمتع بها هونغ كونغ كمركز مالي دولي في مجال الابتكار المالي.
ثانياً، مبدأ الخدمة والوظائف
تعتبر الودائع المرمزة من HSBC مبنية على تقنية البلوكشين، حيث يتم تحويل ودائع الشركات من الدولار الأمريكي أو الدولار هونغ كونغ إلى رموز رقمية يمكن تداولها على البلوكشين. تمثل هذه الرموز الودائع الفعلية للشركات في بنك HSBC، ولها نفس قيمة الأصول وحقوق الملكية مثل الودائع التقليدية.
يمكن تحويل هذه الرموز المميزة بين المحافظ التي تمتلكها شركات مختلفة تحت اسم الشركة بشكل فوري للدفع، دون قيود تقليدية مثل الوقت والمكان، مما يحقق تشغيلًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يزيد بشكل كبير من سيولة رأس المال وإدارة الشركات.
ثلاثة، مزايا الخدمة
تحسين كفاءة إدارة الأموال. يمكن للشركات تحويل الأموال بشكل أسرع، مما يتيح الانتقال الفوري للأموال بين الحسابات المختلفة، ويقلل من الوقت الذي تقضيه الأموال في الطريق، ويزيد من كفاءة استخدام الأموال، مما يساعد الشركات على استغلال الفرص الاستثمارية والتجارية بشكل أفضل.
تعزيز مرونة وسهولة التسويات المالية. من خلال المعاملات المرمزة على blockchain، يمكن للشركات تجاوز قيود الوقت والمكان للنظم المالية التقليدية، مما يسمح بالدفع والتسوية في أي وقت ومن أي مكان، وهو ما يناسب بشكل خاص الشركات التي تقوم بأعمال عبر الحدود بشكل متكرر، مما يساهم في تقليل تكاليف وتعقيد المدفوعات عبر الحدود بشكل فعال.
زيادة الشفافية والأمان في المعاملات. تتيح خاصية دفتر الأستاذ الموزع لتكنولوجيا البلوكشين تسجيل جميع سجلات المعاملات بشكل كامل وغير قابل للتغيير على السلسلة، مما يسمح للشركات بالتحقق من وتتبع تدفق الأموال في أي وقت، مما يعزز من شفافية المعاملات وقابليتها للتدقيق. في نفس الوقت، توفر تقنيات التشفير وآليات الإجماع في البلوكشين أمانًا أعلى للمعاملات، مما يقلل من مخاطر تسرب البيانات والاحتيال.
دعم دمج الأصول الرقمية الأخرى وتطبيقات blockchain. ودائع التوكن كأحد أشكال الأصول الرقمية، يمكن أن تتفاعل وتتكامل بسهولة مع الأصول الرقمية الأخرى بالإضافة إلى التطبيقات المالية المعتمدة على blockchain، مما يخلق المزيد من نماذج الأعمال الابتكارية وفرص نمو القيمة للشركات. على سبيل المثال، يمكن للشركات دمج ودائع التوكن مع منتجات مالية رقمية أخرى لتحقيق تنويع الأصول؛ أو المشاركة في تطبيقات مثل التمويل في سلسلة التوريد المعتمدة على blockchain، وتمويل التجارة عبر الحدود، وغيرها من السيناريوهات، لتوسيع حدود الأعمال.
أربعة، سيناريوهات التطبيق والحالات
تحويل الأموال داخل الشركات. يمكن لمجموعة الشركات استخدام خدمات الإيداع المرمزة من HSBC لتحويل الأموال بسرعة وكفاءة بين الشركات الفرعية أو الفروع المختلفة، مما يحقق إدارة مركزة للأموال وتوزيع أمثل. على سبيل المثال، يمكن لمجموعة شركات متعددة الجنسيات فتح حساب إيداع مرمز في بنك HSBC في هونغ كونغ، ثم من خلال شبكة البلوك تشين تجميع أو تحويل الأموال في الوقت الفعلي من وإلى الشركات الفرعية في دول ومناطق مختلفة، مما يزيد من كفاءة وفعالية استخدام الأموال.
التسوية في التجارة العابرة للحدود. في التجارة العابرة للحدود، يمكن للشركات المستوردة والمصدرة استخدام الودائع المرمزة لدفع وتسوية المدفوعات، مما يسرع من سرعة المعاملات ويقلل من مخاطر التسوية. عندما تتم صفقة عبر الحدود، يمكن لشركة المشتري تحويل المبلغ المقابل من الودائع المرمزة إلى شركة البائع، ويمكن للطرفين في المعاملة تأكيد حالة استلام الأموال في الوقت الفعلي، دون الحاجة للاعتماد على طرق التسوية التقليدية مثل التحويلات البنكية، مما يقلل بشكل كبير من فترة المعاملة.
حالة أنتي الدولية. أصبحت أنتي الدولية أول عميل من الشركات في هونغ كونغ يعتمد خدمة الودائع المرمزة الجديدة من بنك HSBC، حيث قامت بتحويل ودائع الدولار الأمريكي إلى رموز رقمية على نظام دفتر الأستاذ الموزع لبنك HSBC، مما أتم أول تحويل داخلي للأموال بين المجموعات، مما يشير إلى خطوة مهمة في دفع هونغ كونغ نحو دمج blockchain مع المالية التقليدية، كما يظهر القيمة التطبيقية والقدرة لهذه الخدمة في العمليات التجارية الفعلية.
خمسة، خدمات مماثلة للبنوك في مناطق أخرى
بحلول مايو 2025، بالإضافة إلى HSBC، هناك بنوك أخرى في جميع أنحاء العالم أطلقت خدمات الودائع المرمزة المماثلة أو لديها خطط ذات صلة:
بتنسيق من جمعية البنوك السويسرية، قامت يو بي إس، بنك سويسرا الخاص وغيرها من اثني عشر بنكًا بإدخال مشروع الفرنك السويسري المرمّز.
سيتي بنك أطلق "خدمات توكن سيتي" في أبريل 2025، لتقديم خدمات الإيداع المرمز والعقود الذكية للعملاء المؤسسيين، وقد تم استخدامها لعرض حل رقمي يحقق نفس أهداف الضمانات المصرفية وخطابات الاعتماد. ويلز فارجو، بنك JPMorgan وغيرها من البنوك تستكشف بنشاط تطبيقات الإيداع المرمز، حيث يستكشف بنك JPMorgan، منذ تشغيل نظام JPM Coin في عام 2019، استخدام الإيداع المرمز لتسريع المدفوعات والتسويات عبر الحدود.
تقوم بنك كوريا و بنك يوفلي في كوريا الجنوبية بدراسة الأعمال المتعلقة بالودائع المرمزة.
في أبريل 2025، اعتمدت المفوضية الأوروبية قانون البنية التحتية للأسواق الإلكترونية، الذي يتطلب اعتبارًا من عام 2026 استبدال أنظمة الدفع ذات الأهمية النظامية في الاتحاد الأوروبي (SIPS) تدريجياً بالعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) والودائع المرمزة في أنظمة الدفع الكبيرة. ستقوم بنك فرنسا و البنك الفيدرالي الألماني وغيرهما من البنوك المركزية الأوروبية ببناء نظام مالي قائم على CBDC والودائع المرمزة للبنوك التجارية.
٦. تأثيره وأهميته على صناعة المالية
تحفيز الابتكار في الأعمال المصرفية. توفر خدمة الإيداع المرمز من HSBC نموذج أعمال جديد ووسيلة لخدمة العملاء للبنوك، مما يساعد البنوك على توسيع مجالات أعمالها وزيادة حصتها في السوق وقدرتها التنافسية. في الوقت نفسه، يعزز ذلك من تسريع البنوك الأخرى في البحث واستكشاف تقنيات blockchain والأعمال المرمزة، مما يحفز التحول الرقمي والابتكار في جميع أنحاء صناعة البنوك.
تعزيز الاندماج العميق بين المالية والتكنولوجيا. إن الإطلاق الناجح لهذه الخدمة هو نتيجة للتعاون الوثيق بين المؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا، ويعكس الاستخدام العميق لتكنولوجيا البلوكشين في مجال المالية التقليدية وخلق القيمة. في المستقبل، مع التقدم المستمر وتحسين التكنولوجيا، سيصبح الاندماج بين المالية والتكنولوجيا أكثر عمقًا، مما يجلب المزيد من المنتجات والخدمات الابتكارية لصناعة المالية، لتلبية احتياجات العملاء المتزايدة والمتنوعة والشخصية.
استكشاف إطار تنظيم العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية. ظهور خدمات الإيداع المرمزة قد جلب تحديات وقضايا جديدة للتنظيم المالي، مما دفع الهيئات التنظيمية لتعزيز الأبحاث والدراسات التنظيمية المتعلقة بالعملات الرقمية، تكنولوجيا blockchain، والابتكارات المالية ذات الصلة، واستكشاف إنشاء إطار تنظيمي ونظام قواعد يتناسب مع تطور التكنولوجيا المالية، لضمان استقرار الأسواق المالية وحقوق المستهلكين القانونية. (الصورة في النص تم إنشاؤها بواسطة دوباو)
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تقرير البحث العالمي حول التنمية الرقمية | وظائف وأهمية الودائع المرمزة من HSBC هونغ كونغ
التقرير العالمي لتطور الرقمية المجلد الثالث العدد 21 (2025/5/19-2025/5/25)
تقدم هذه النسخة معلومات مستندة إلى المعلومات العامة حول الخدمات المتعلقة بتسوية blockchain التي أطلقتها HSBC هونغ كونغ، للرجوع إليها.
في 22 مايو 2025، أطلقت HSBC أول خطة لإدارة الخزينة المؤسسية قائمة على الودائع المرمزة من قبل بنك في هونغ كونغ، وهي خدمة تسوية قائمة على blockchain محلية. تخطط HSBC للترويج لها في الأسواق الآسيوية والأوروبية في النصف الثاني من هذا العام، حيث تم إطلاقها حاليًا فقط في منطقة هونغ كونغ.
!
واحد، خلفية الخدمة وظروف الإطلاق
في السنوات الأخيرة، تم استكشاف وتوسيع تطبيق تقنية blockchain في مجال المالية، وأصبحت الرموز كنوع جديد من الأصول الرقمية محور اهتمام متزايد. استجابت بنك HSBC لهذه الاتجاه، حيث أطلقت خدمة الودائع المرمزة في هونغ كونغ، بهدف توفير حلول أكثر كفاءة وملاءمة لإدارة الأموال وتسويات المدفوعات للشركات، لتعزيز قدرتها التنافسية في عصر الاقتصاد الرقمي.
تعود انطلاقة هذه الخدمة أيضًا إلى الدعم الإيجابي والتعزيز الذي تقدمه هيئة النقد في هونغ كونغ للتكنولوجيا المالية، بالإضافة إلى البيئة الجيدة والبنية التحتية التي تتمتع بها هونغ كونغ كمركز مالي دولي في مجال الابتكار المالي.
ثانياً، مبدأ الخدمة والوظائف
تعتبر الودائع المرمزة من HSBC مبنية على تقنية البلوكشين، حيث يتم تحويل ودائع الشركات من الدولار الأمريكي أو الدولار هونغ كونغ إلى رموز رقمية يمكن تداولها على البلوكشين. تمثل هذه الرموز الودائع الفعلية للشركات في بنك HSBC، ولها نفس قيمة الأصول وحقوق الملكية مثل الودائع التقليدية.
يمكن تحويل هذه الرموز المميزة بين المحافظ التي تمتلكها شركات مختلفة تحت اسم الشركة بشكل فوري للدفع، دون قيود تقليدية مثل الوقت والمكان، مما يحقق تشغيلًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يزيد بشكل كبير من سيولة رأس المال وإدارة الشركات.
ثلاثة، مزايا الخدمة
تحسين كفاءة إدارة الأموال. يمكن للشركات تحويل الأموال بشكل أسرع، مما يتيح الانتقال الفوري للأموال بين الحسابات المختلفة، ويقلل من الوقت الذي تقضيه الأموال في الطريق، ويزيد من كفاءة استخدام الأموال، مما يساعد الشركات على استغلال الفرص الاستثمارية والتجارية بشكل أفضل.
تعزيز مرونة وسهولة التسويات المالية. من خلال المعاملات المرمزة على blockchain، يمكن للشركات تجاوز قيود الوقت والمكان للنظم المالية التقليدية، مما يسمح بالدفع والتسوية في أي وقت ومن أي مكان، وهو ما يناسب بشكل خاص الشركات التي تقوم بأعمال عبر الحدود بشكل متكرر، مما يساهم في تقليل تكاليف وتعقيد المدفوعات عبر الحدود بشكل فعال.
زيادة الشفافية والأمان في المعاملات. تتيح خاصية دفتر الأستاذ الموزع لتكنولوجيا البلوكشين تسجيل جميع سجلات المعاملات بشكل كامل وغير قابل للتغيير على السلسلة، مما يسمح للشركات بالتحقق من وتتبع تدفق الأموال في أي وقت، مما يعزز من شفافية المعاملات وقابليتها للتدقيق. في نفس الوقت، توفر تقنيات التشفير وآليات الإجماع في البلوكشين أمانًا أعلى للمعاملات، مما يقلل من مخاطر تسرب البيانات والاحتيال.
دعم دمج الأصول الرقمية الأخرى وتطبيقات blockchain. ودائع التوكن كأحد أشكال الأصول الرقمية، يمكن أن تتفاعل وتتكامل بسهولة مع الأصول الرقمية الأخرى بالإضافة إلى التطبيقات المالية المعتمدة على blockchain، مما يخلق المزيد من نماذج الأعمال الابتكارية وفرص نمو القيمة للشركات. على سبيل المثال، يمكن للشركات دمج ودائع التوكن مع منتجات مالية رقمية أخرى لتحقيق تنويع الأصول؛ أو المشاركة في تطبيقات مثل التمويل في سلسلة التوريد المعتمدة على blockchain، وتمويل التجارة عبر الحدود، وغيرها من السيناريوهات، لتوسيع حدود الأعمال.
أربعة، سيناريوهات التطبيق والحالات
تحويل الأموال داخل الشركات. يمكن لمجموعة الشركات استخدام خدمات الإيداع المرمزة من HSBC لتحويل الأموال بسرعة وكفاءة بين الشركات الفرعية أو الفروع المختلفة، مما يحقق إدارة مركزة للأموال وتوزيع أمثل. على سبيل المثال، يمكن لمجموعة شركات متعددة الجنسيات فتح حساب إيداع مرمز في بنك HSBC في هونغ كونغ، ثم من خلال شبكة البلوك تشين تجميع أو تحويل الأموال في الوقت الفعلي من وإلى الشركات الفرعية في دول ومناطق مختلفة، مما يزيد من كفاءة وفعالية استخدام الأموال.
التسوية في التجارة العابرة للحدود. في التجارة العابرة للحدود، يمكن للشركات المستوردة والمصدرة استخدام الودائع المرمزة لدفع وتسوية المدفوعات، مما يسرع من سرعة المعاملات ويقلل من مخاطر التسوية. عندما تتم صفقة عبر الحدود، يمكن لشركة المشتري تحويل المبلغ المقابل من الودائع المرمزة إلى شركة البائع، ويمكن للطرفين في المعاملة تأكيد حالة استلام الأموال في الوقت الفعلي، دون الحاجة للاعتماد على طرق التسوية التقليدية مثل التحويلات البنكية، مما يقلل بشكل كبير من فترة المعاملة.
حالة أنتي الدولية. أصبحت أنتي الدولية أول عميل من الشركات في هونغ كونغ يعتمد خدمة الودائع المرمزة الجديدة من بنك HSBC، حيث قامت بتحويل ودائع الدولار الأمريكي إلى رموز رقمية على نظام دفتر الأستاذ الموزع لبنك HSBC، مما أتم أول تحويل داخلي للأموال بين المجموعات، مما يشير إلى خطوة مهمة في دفع هونغ كونغ نحو دمج blockchain مع المالية التقليدية، كما يظهر القيمة التطبيقية والقدرة لهذه الخدمة في العمليات التجارية الفعلية.
خمسة، خدمات مماثلة للبنوك في مناطق أخرى
بحلول مايو 2025، بالإضافة إلى HSBC، هناك بنوك أخرى في جميع أنحاء العالم أطلقت خدمات الودائع المرمزة المماثلة أو لديها خطط ذات صلة:
بتنسيق من جمعية البنوك السويسرية، قامت يو بي إس، بنك سويسرا الخاص وغيرها من اثني عشر بنكًا بإدخال مشروع الفرنك السويسري المرمّز.
سيتي بنك أطلق "خدمات توكن سيتي" في أبريل 2025، لتقديم خدمات الإيداع المرمز والعقود الذكية للعملاء المؤسسيين، وقد تم استخدامها لعرض حل رقمي يحقق نفس أهداف الضمانات المصرفية وخطابات الاعتماد. ويلز فارجو، بنك JPMorgan وغيرها من البنوك تستكشف بنشاط تطبيقات الإيداع المرمز، حيث يستكشف بنك JPMorgan، منذ تشغيل نظام JPM Coin في عام 2019، استخدام الإيداع المرمز لتسريع المدفوعات والتسويات عبر الحدود.
تقوم بنك كوريا و بنك يوفلي في كوريا الجنوبية بدراسة الأعمال المتعلقة بالودائع المرمزة.
في أبريل 2025، اعتمدت المفوضية الأوروبية قانون البنية التحتية للأسواق الإلكترونية، الذي يتطلب اعتبارًا من عام 2026 استبدال أنظمة الدفع ذات الأهمية النظامية في الاتحاد الأوروبي (SIPS) تدريجياً بالعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) والودائع المرمزة في أنظمة الدفع الكبيرة. ستقوم بنك فرنسا و البنك الفيدرالي الألماني وغيرهما من البنوك المركزية الأوروبية ببناء نظام مالي قائم على CBDC والودائع المرمزة للبنوك التجارية.
٦. تأثيره وأهميته على صناعة المالية
تحفيز الابتكار في الأعمال المصرفية. توفر خدمة الإيداع المرمز من HSBC نموذج أعمال جديد ووسيلة لخدمة العملاء للبنوك، مما يساعد البنوك على توسيع مجالات أعمالها وزيادة حصتها في السوق وقدرتها التنافسية. في الوقت نفسه، يعزز ذلك من تسريع البنوك الأخرى في البحث واستكشاف تقنيات blockchain والأعمال المرمزة، مما يحفز التحول الرقمي والابتكار في جميع أنحاء صناعة البنوك.
تعزيز الاندماج العميق بين المالية والتكنولوجيا. إن الإطلاق الناجح لهذه الخدمة هو نتيجة للتعاون الوثيق بين المؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا، ويعكس الاستخدام العميق لتكنولوجيا البلوكشين في مجال المالية التقليدية وخلق القيمة. في المستقبل، مع التقدم المستمر وتحسين التكنولوجيا، سيصبح الاندماج بين المالية والتكنولوجيا أكثر عمقًا، مما يجلب المزيد من المنتجات والخدمات الابتكارية لصناعة المالية، لتلبية احتياجات العملاء المتزايدة والمتنوعة والشخصية.
استكشاف إطار تنظيم العملات الرقمية والتكنولوجيا المالية. ظهور خدمات الإيداع المرمزة قد جلب تحديات وقضايا جديدة للتنظيم المالي، مما دفع الهيئات التنظيمية لتعزيز الأبحاث والدراسات التنظيمية المتعلقة بالعملات الرقمية، تكنولوجيا blockchain، والابتكارات المالية ذات الصلة، واستكشاف إنشاء إطار تنظيمي ونظام قواعد يتناسب مع تطور التكنولوجيا المالية، لضمان استقرار الأسواق المالية وحقوق المستهلكين القانونية. (الصورة في النص تم إنشاؤها بواسطة دوباو)