Liqfinity: هل يمكن للذكاء الاصطناعي حقًا حل أزمة تصفية DeFi؟ | BSCN (fka BSC News)

نعم، يمكن لـ Liqfinity تقليل مخاطر التصفية من خلال نظام Sentinel AI الخاص بها الذي يعدل الرسوم بدلاً من إجبار مبيعات الأصول خلال الانخفاضات السوقية. لقد تم اختبار هذا النهج وأظهر نجاحه خلال مراحل اختبار الشبكة، حيث تمكن النظام من إدارة المخاطر مع الحد الأدنى من التصفية. يقدم البروتوكول نسب 100% loan-to-value من خلال استخدام الذكاء الاصطناعي لتسعير المخاطر في الوقت الفعلي. يمثل هذا تحولاً أساسياً عن نماذج إقراض DeFi التقليدية المفرطة الضمان.

لكن ما لفت انتباهي هو: بينما يعتمد كل بروتوكول DeFi رئيسي من Aave إلى Compound على التصفية لحماية المقرضين، فإن Liqfinity يراهن بكل شيء على أن الذكاء الاصطناعي سيكون ذكياً بما يكفي للحفاظ على ربحية النظام دون الحاجة إلى بيع ضمانات المقترض. إما أن يكون هذا ثورياً أو متهوراً. سوق العملات المشفرة على وشك اكتشاف أيهما.

ما هو ليكفينتي بالضبط ولماذا يجب على مستخدمي DeFi الاهتمام؟

تسمي Liqfinity نفسها أول بروتوكول إقراض DeFAI في العالم. إنها تجمع بين التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي لإنشاء ما يسمونه بيئة إقراض "خالية من المخاطر". ظهرت المنصة في عام 2024 استجابة مباشرة للمشاكل التي تعاني منها أسواق الإقراض المشفرة الحالية.

مشكلة الإقراض التقليدي في DeFi

إقراض DeFi التقليدي قاسي ولكنه بسيط. أودع أكثر مما تقترض. إذا فقد ضمانك قيمة كبيرة جدًا، سنبيعه لحماية المقرضين.

لقد عمل هذا النظام مع بروتوكولات مثل MakerDAO منذ عام 2017، لكنه يأتي بتكلفة باهظة - مليارات في التصفية خلال انهيارات السوق.

رأت فريق Liqfinity فرصة لإعادة تصور هذا النموذج تمامًا. بقيادة الرئيس التنفيذي @LFAI_kubeth، قاموا ببناء نظامين من الذكاء الاصطناعي يعملان جنبًا إلى جنب:

  • Sentinel AI تتعامل مع إدارة المخاطر وحساب الرسوم باستخدام نماذج رياضية متقدمة
  • QUANT AI يعمل كمساعد ذكي للمستخدم لتحسين الاستراتيجيات وأتمتتها

معًا، يخلقون بيئة حيث يمكن للمقترضين الوصول إلى القيمة الكاملة لضماناتهم دون التهديد المستمر بالتصفية القسرية.

نهج ليكفينتي القائم على الذكاء الاصطناعي

كانت رؤيتهم الأساسية أنيقة. بدلاً من بناء الأمان من خلال الإفراط في الضمانات والتصفية، استخدم الذكاء الاصطناعي للتنبؤ بالمشاكل ومنعها قبل أن تحدث. إنه مثل امتلاك عقد ذكي يفكر فعلاً.

التوقيت منطقي أيضًا. لقد نضجت DeFi بما يكفي ليقوم المستخدمون بفهم القيود الحالية. ولكن لا يزال الوقت مبكرًا بما يكفي لتمكن الابتكارات الحقيقية من الاستحواذ على حصة سوقية كبيرة.

تراهن Liqfinity على أن تقدم الذكاء الاصطناعي قد وصل إلى النقطة التي يمكنه فيها استبدال آليات التصفية الخام التي حددت الإقراض في عالم العملات الرقمية منذ عام 2017.

يتيح هذا النظام عدة مزايا رئيسية:

  • يمكن للمستخدمين الاقتراض مقابل 100% من قيمة ضماناتهم بدلاً من النسب النموذجية التي تتراوح بين 50-75%
  • تبقى المراكز نشطة خلال الانخفاضات السوقية بدلاً من أن يتم تصفيتها
  • يمكن أن تمتد مدد القروض إلى ما لا نهاية طالما يتم دفع الرسوم
  • يحصل مقدمو السيولة على عوائد ثابتة من توزيع الرسوم

كيف تمنع الذكاء الاصطناعي الخاص بـ Liqfinity التصفية بالفعل؟

هنا تصبح الأمور مثيرة للاهتمام. تحدد البروتوكولات التقليدية حدود تصفية تعسفية - قم ببيع كل شيء إذا انخفض ETH بنسبة 20%، على سبيل المثال. تتبنى Sentinel AI من Liqfinity نهجًا مختلفًا تمامًا.

الأساس الرياضي

يستخدم النظام نماذج رياضية مستوحاة من نظرية تسعير الخيارات. ويشمل عناصر من نموذج بلاك-شولز وإطارات الخيارات الأمريكية. بدلاً من الاستجابة لانخفاض الأسعار، فإنه يحسب احتمالية السيناريوهات المختلفة ويضع تلك المخاطر في الرسوم الساعية.

فكر في الأمر مثل تسعير التأمين. شركات التأمين لا تنتظر حتى تحدث الحوادث. إنها تحلل عوامل المخاطر وتعدل الأقساط وفقًا لذلك.

يعمل Sentinel AI بنفس الطريقة، ولكنه يعيد حساب المخاطر كل ساعة بناءً على تقلبات السوق، وأنماط الارتباط، وظروف السيولة، وعشرات المتغيرات الأخرى.

عندما يكتشف الذكاء الاصطناعي زيادة المخاطر التي قد تهدد المراكز، فإنه يرفع الرسوم للتعويض بدلاً من تصفية الضمانات. إذا استقرت الظروف، فإن الرسوم تنخفض تلقائيًا. مفهوم بسيط، تنفيذ معقد.

إدارة المخاطر الديناميكية قيد التنفيذ

تعامل النظام مع كل قرض كأداة مالية ديناميكية يمكن إعادة تسعيرها باستمرار. وهذا يختلف عن المراكز الثابتة التقليدية للديون ذات العتبات الثابتة.

إليك الجزء الحاسم: عندما يواجه المقترضون صعوبات في السداد، تقوم البروتوكولات التقليدية بالتصفية على الفور. بينما يقوم Liqfinity بإجراء تعديلات جزئية على الضمانات أو تمديد شروط السداد بدلاً من ذلك. إنه يوفر للمستخدمين مجالاً للتنفس خلال الفترات المتقلبة. تم تصميم النظام للحفاظ على القروض نشطة بدلاً من القضاء عليها عند أول علامة على المشكلة.

لماذا تعتبر قروض 100% LTV مستحيلة في DeFi؟

لفهم لماذا يعتبر نهج Liqfinity جذريًا جدًا، تحتاج إلى استيعاب الاقتصاديات الأساسية لإقراض العملات المشفرة. عندما تتطلب Aave ضمانًا بنسبة 150% مقابل قرض بنسبة 100%، فإنهم لا يتصرفون بشكل عشوائي. إنهم يبنون هوامش للبقاء في ظل تقلبات شديدة.

اقتصاديات الزيادة في الضمانات

الرياضيات قاسية ولكنها بسيطة. يمكن أن تفقد الأصول المشفرة 50% من قيمتها خلال ساعات أثناء انهيارات السوق. إذا كنت بحاجة فقط إلى ضمان بنسبة 100% وانخفضت الأسعار بنسبة 30%، فإن البروتوكول يواجه الإفلاس الفوري.

التجاوز في الضمانات يوفر الحماية اللازمة للبقاء على قيد الحياة في هذه الأحداث وحماية المقرضين.

كل بروتوكول رئيسي في DeFi تعلم هذا الدرس بالطريقة الصعبة. كانت الانهيارات السوقية السابقة معلمين قاسين. النهج المحافظ ليس أنيقًا، لكنه يعمل. البروتوكولات التي لديها نسب ضمان غير كافية ببساطة لا تنجو من شتاء العملات المشفرة.

بديل ليكفينتي الجريء

تدعي ليكفينتي أن هذا النهج قديم في عالم يقوده الذكاء الاصطناعي. فرضيتهم؟ يمكن أن تتفاعل التعلم الآلي بشكل أسرع من المتداولين البشريين وتوقع المشكلات قبل أن تصبح حرجة. بدلاً من بناء هوامش أمان ثابتة، فإنهم يستخدمون إدارة المخاطر الديناميكية للحفاظ على الملاءة.

تتضح التحديات عند دراسة تاريخ DeFi الحديث. خلال انهيار تيرا لونا في مايو 2022، ت cascaded التصفية عبر البروتوكولات عندما فقدت UST ارتباطها، مما أدى إلى القضاء على مليارات من أموال المستخدمين. أظهرت إفلاس Celsius في ذلك الصيف كيف يمكن أن تنهار منصات الإقراض المبالغ فيها عندما تفشل نماذج المخاطر الخاصة بها.

حتى البروتوكولات التي تم اختبارها في المعارك مثل MakerDAO واجهت أحداث تصفية ضخمة خلال انهيار مارس 2020، حيث تمت معالجة أكثر من 4 ملايين دولار في مبيعات قسرية خلال ساعات.

تتضح التحديات عند مراجعة تاريخ DeFi الأخير. بينما تستند الأسس الرياضية إلى نظرية مالية راسخة، فإن تكييف هذه النماذج لإعادة حساب رسوم DeFi كل ساعة في بيئات العملات المشفرة المتقلبة يمثل أراضي جديدة وغير مختبرة إلى حد كبير على نطاق واسع. تمتلك البروتوكولات التقليدية سجلات بقاء تم اختبارها في المعارك عبر أحداث البجع الأسود المتعددة. تمتلك Liqfinity خوارزميات واعدة وبيانات تشغيلية مبكرة، لكنها تفتقر إلى اختبار الضغط الذي يأتي من الصمود خلال شتاء العملات المشفرة.

ما الذي يجعل QUANT AI مختلفًا عن أدوات DeFi الأخرى؟

بينما تتولى Sentinel AI العبء الرياضي الثقيل، تركز QUANT AI على جانب تجربة المستخدم. ليس مجرد روبوت أتمتة DeFi آخر. إنه مصمم خصيصًا لآليات الإقراض الفريدة لـ Liqfinity.

من المساعد الأساسي إلى الأتمتة المتقدمة

سيتم إطلاق QUANT AI في وقت مبكر من عام 2025 كمساعد أساسي، حيث بدأ بمساعدة المستخدمين في التنقل عبر الميزات التي لا توجد في أي مكان آخر في DeFi. كيف يمكنك تحسين استراتيجيات الاقتراض عندما لا تكون التصفية مصدر قلق؟ ما هو الحد المثالي للرسوم لتحمل المخاطر الخاص بك؟ هذه هي الأسئلة التي لا يمكن لأدوات الأتمتة العامة الإجابة عليها.

الذكاء الاصطناعي مُعدّ للتطور إلى شيء أكثر تعقيدًا مع التحديثات القادمة. سيتمكن المستخدمون من وضع استراتيجيات معقدة. "زيادة الاقتراض عندما تنخفض التقلبات إلى أقل من X%" أو "إعادة توازن الضمان تلقائيًا عندما تتغير أنماط ارتباط السوق." يقوم الذكاء الاصطناعي بتنفيذ هذه الاستراتيجيات أثناء مراقبة مستويات المخاطر وتفضيلات المستخدم.

رؤية إدارة المراكز التنبؤية

الرؤية النهائية هي إدارة المراكز التنبؤية. ستقوم QUANT AI بتحليل اتجاهات السوق، وتوقع فرص الاقتراض المثلى، وتعديل مراكز المستخدمين بشكل استباقي لتعظيم العوائد مع تقليل التكاليف. إذا نجح ذلك، فإنه يمثل قفزة كبيرة تتجاوز قدرات أتمتة DeFi الحالية.

ما هو مثير للاهتمام بشكل خاص هو التكامل بين كلا النظامين الذكيين. QUANT AI لا يعمل في عزلة. لديه وصول مباشر إلى تقييمات المخاطر وتحليل السوق من Sentinel AI. وهذا يسمح بتقديم نصائح مخصصة تأخذ في الاعتبار ظروف البروتوكول في الوقت الحقيقي بدلاً من بيانات السوق العامة.

كيف يحقق المستخدمون المال فعلاً من Liqfinity؟

تقدم المنصة العديد من مصادر الإيرادات. كل منها مصمم لجذب أساليب الاستثمار المختلفة وتحمل المخاطر.

مكافآت مزودي السيولة

أبسط نهج يتضمن توفير العملات المستقرة (USDT/USDC/ إلخ. ) إلى برك الإقراض. يتلقى المزودون ما لا يقل عن 90% من الرسوم الساعية الناتجة عن المقترضين. التوزيع نسبي بناءً على المشاركة في البركة.

على عكس زراعة العائد حيث تتقلب المكافآت بناءً على انبعاثات الرموز، فإن هذا يخلق تدفقات دخل ثابتة مرتبطة مباشرة باستخدام المنصة.

فائدة حقيقية، مكافآت حقيقية.

يتيح البروتوكول أيضًا تقديم السيولة باستخدام الرافعة المالية. يمكن للمستخدمين اقتراض الأموال مقابل الأصول المودعة وإعادة استثمار الأموال المقترضة. هذا يزيد من مراكزهم في المجموعة والعوائد المحتملة. إنها استراتيجية معقدة يمكن أن تعزز بشكل كبير العوائد للمستخدمين الذين يشعرون بالراحة مع الرافعة المالية الإضافية.

إدارة الأصول المُحسَّنة للضرائب

بالنسبة للمستخدمين الذين يمتلكون مراكز تشفير تقديرية، يوفر Liqfinity وصولاً إلى السيولة بكفاءة ضريبية. بدلاً من بيع Ethereum (ETH) الذي زادت قيمته والذي يُtrigger أحداث المكاسب الرأسمالية، يمكن للمستخدمين الاقتراض ضده مع الحفاظ على مراكزهم.

يصبح هذا قويًا بشكل خاص خلال الأسواق الصاعدة. تريد تحقيق الأرباح دون التخلص فعليًا من الأصول المتزايدة القيمة.

يمكن أن تغطي الأموال المقترضة نفقات المعيشة، وتمكن من التنويع، أو تمول استثمارات جديدة بينما يستمر الضمان الأصلي في النمو.

فوائد المشاركة المجتمعية

يكسب المستخدمون النشطون من خلال قنوات متعددة تتجاوز الإقراض والاقتراض الأساسي. يوفر نظام الإحالة 10% من الرسوم الناتجة عن المقترضين المحالين. نظرًا لتأكيد البروتوكول على بناء المجتمع، يمكن للمشاركين المتفاعلين تحقيق مكافآت كبيرة من خلال تأثيرات الشبكة.

تقدم المشاركة الحالية في الشبكة التجريبية أيضًا مكافآت قائمة على النقاط. يمكن أن تتحول هذه إلى توزيعات رمزية بمجرد إطلاق LQF. في حين لم يتم تأكيد أي توزيع رسمي، فإن الاقتصاد الرمزي يخصص 40% من العرض لمكافآت المجتمع. وهذا يشير إلى فرص كبيرة للمستثمرين الأوائل.

ما هي المخاطر الحقيقية التي يجب أن يعرفها مستخدمو Liqfinity؟

على الرغم من نهجها المبتكر، إلا أن هناك العديد من المخاطر التي تتطلب اعتبارات جدية:

  • أداء الذكاء الاصطناعي غير المثبت خلال ظروف السوق القصوى وشتاء العملات المشفرة
  • التعقيد الفني الذي يقدم نقاط هجوم جديدة ونقاط فشل محتملة
  • عدم اليقين التنظيمي حول بروتوكولات المالية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي واتخاذ القرار الآلي
  • تحديات اعتماد السوق المنافسة ضد البروتوكولات الراسخة ذات السجلات المثبتة

قبل الالتزام بالأموال، يجب على المستخدمين تقييم هذه المخاطر بعناية مقابل الفوائد المحتملة للبروتوكول.

أداء الذكاء الاصطناعي غير المثبت

يعتمد النظام بأكمله على تقييم Sentinel AI بدقة للمخاطر عبر الظروف السوقية التي لم يسبق له تجربتها. آليات التصفية التقليدية قاسية ولكنها مثبتة. لقد نجت من عدة شتاءات تشفيرية وأحداث البجعة السوداء.

أظهر الذكاء الاصطناعي لـ Liqfinity وعدًا خلال مراحل الاختبار، لكنه لم يواجه الاختبار النهائي للأسواق الهابطة الممتدة أو الانهيارات المفاجئة مع أموال المستخدمين الحقيقية. إذا أخطأ النظام في الحسابات خلال ضغوط السوق الكبرى، فقد يواجه البروتوكول الإفلاس دون آليات التصفية كاحتياط. وهذا يمثل خطر وجودي لا تواجهه البروتوكولات الراسخة ببساطة.

ثغرات التعقيد الفني

تقدم بروتوكولات التمويل المدفوعة بالذكاء الاصطناعي نقاط هجوم ونقاط فشل غير موجودة في الأنظمة الأبسط. تتبع بروتوكولات DeFi التقليدية قواعد محددة مسبقًا تعتمد على تغذيات الأسعار.

منطق بسيط يسهل تدقيقه وتأمينه.

تتطلب Liqfinity بنية عقد ذكي أكثر تعقيدًا بكثير. مدخلات بيانات متعددة، وقدرات اتخاذ قرار في الوقت الفعلي.

كل طبقة إضافية تزيد من احتمال وجود أخطاء أو استغلالات أو سلوك غير متوقع أثناء الحالات الحدودية.

عدم اليقين في الامتثال التنظيمي والذكاء الاصطناعي

تقاطع الذكاء الاصطناعي وDeFi يخلق مشهدًا تنظيميًا معقدًا بشكل خاص يجب على Liqfinity التنقل فيه. مع تطوير الحكومات لأطر حوكمة الذكاء الاصطناعي، قد تواجه القرارات المالية الآلية تدقيقًا إضافيًا يتجاوز الرقابة التقليدية على DeFi.

يُصنف قانون الذكاء الاصطناعي الخاص بالاتحاد الأوروبي، الذي بدأ تطبيقه في 2024، أنظمة الذكاء الاصطناعي المستخدمة في الخدمات المالية على أنها تطبيقات "عالية المخاطر" تتطلب تدابير امتثال واسعة النطاق. في الولايات المتحدة، يقوم كل من لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) بتطوير إرشادات للمنتجات المالية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، بينما تستكشف الاحتياطي الفيدرالي كيفية تنظيم أنظمة التداول الخوارزمية وإدارة المخاطر.

بالنسبة للبروتوكولات مثل Liqfinity، يخلق هذا عدم اليقين حول عدة مجالات رئيسية: متطلبات الشفافية الخوارزمية، معايير الشرح لقرارات الذكاء الاصطناعي التي تؤثر على أموال المستخدمين، الالتزام عبر الحدود عندما تعمل أنظمة الذكاء الاصطناعي على مستوى عالمي، وأسئلة المسؤولية عندما ترتكب أنظمة الذكاء الاصطناعي أخطاء تؤدي إلى خسائر للمستخدمين.

قد يخلق هيكل الفريق المجهول وغياب إجراءات اعرف عميلك التقليدية تحديات تنظيمية أيضًا. الحكومات تزيد من إشرافها على DeFi. قد تحد هذه العوامل من تبني المؤسسات أو تجبر على تغييرات تشغيلية تؤثر على وظيفة البروتوكول.

كيف تعمل توكنوميكس Liqfinity بالفعل؟

يعتبر رمز LQF متعدد الوظائف في النظام البيئي مصممًا لإنشاء فائدة تتجاوز التداول المضاربي:

  • فوائد معززة: حدود ائتمان أعلى، تكاليف اقتراض مخفضة، وزيادة في عمولات الإحالة
  • حقوق الحوكمة: تصويت DAO على أنواع الضمانات، تحديثات الذكاء الاصطناعي، هياكل الرسوم، وتخصيص الخزانة
  • الوصول المتدرج: يتم فتح ميزات إضافية وأدوات حصرية مع زيادة الحيازات

تخلق هذه الآليات طلبًا طبيعيًا على الرموز من المستخدمين النشطين على المنصة الذين يحتاجون إلى LQF للوصول إلى أفضل الأسعار والميزات.

فوائد الاستخدام العملي

يحصل حاملو الرموز على مزايا ملموسة. حدود ائتمانية محسّنة، وتكاليف اقتراض مخفضة، وزيادة في عمولات الإحالة استنادًا إلى الحيازات. نظام تصنيفي يفتح ميزات إضافية والوصول الحصري إلى أدوات متقدمة مع زيادة الحيازات.

تخلق هذه الآليات طلباً طبيعياً على الرموز من مستخدمي المنصة النشطين الذين يحتاجون إلى LQF للوصول إلى أسعار وميزات مثالية. إنها تكافئ حاملي الرموز على المدى الطويل بينما تقدم قيمة واضحة لعمليات شراء الرموز تتجاوز المضاربة البحتة.

حقوق المشاركة في الحوكمة

بدءًا من أواخر عام 2025، سيشارك حاملو LQF في حوكمة البروتوكول من خلال تصويت DAO. من المخطط طرح وحدة الحوكمة في الربع الرابع من عام 2025، بناءً على المدخلات الحالية من المجتمع من خلال استطلاعات وسائل التواصل الاجتماعي وAMAs. سيصوتون على المعايير الحاسمة بما في ذلك أنواع الضمانات المدعومة، تحديثات نظام الذكاء الاصطناعي، هياكل الرسوم، وتخصيص الخزينة. يوازن النظام بين مدخلات المجتمع ومتطلبات الخبرة الفنية.

نموذج التوزيع الاستراتيجي

تسيطر مكافآت المجتمع على التوزيع مع تخصيص 40% من مليار رمز للأيردروب والمكافآت للمستخدمين المبكرين، بما في ذلك المكافآت المحتملة بأثر رجعي لمشاركي الشبكة التجريبية بناءً على نشاطهم في المنصة. يظهر هذا الالتزام الكبير التركيز على نمو قاعدة المستخدمين من خلال المكافآت بدلاً من الأساليب التسويقية التقليدية.

تمثل تخصيص الفريق 20% مع هيكلة إصدارات لضمان الالتزام على المدى الطويل. يحصل مزودو السيولة على 15% لتحفيز المشاركة. يحصل تطوير النظام البيئي على 10% للشراكات، بينما تمثل التسويق 10% أخرى، وتحتفظ الاحتياطيات بـ 5% لاحتياجات الخزينة.

متى ستطلق Liqfinity فعليًا وما هو الجدول الزمني؟

تمتد خارطة الطريق للتطوير عبر عدة مراحل. تم تصميم كل منها لتوسيع الوظائف تدريجياً مع بناء الثقة في أنظمة الذكاء الاصطناعي.

تقدم التطوير 2025

شهد عام 2025 الانتهاء من اختبار الشبكة والاستعدادات المستمرة لإطلاق الشبكة الرئيسية، مع ظهور QUANT AI كمساعد أساسي. انتقلت المنصة من اختبار الشبكة v2، الذي انتهى حوالي 6 أبريل 2025، إلى مراحل بناء المجتمع بينما تستعد للموسم الثاني، الذي من المقرر أن يبدأ بمجرد إطلاق الشبكة الرئيسية.

وفقًا للاتصالات الرسمية الأخيرة، تم التلميح إلى إطلاق الشبكة الرئيسية بأنه سيكون "قريبًا" في ردود المجتمع الأخيرة، مع إطلاق الموسم الثاني بالتزامن معها. ستحدث حدث توليد التوكنات بعد انتهاء الموسم الثاني على الشبكة الرئيسية، مما يوفر تقدمًا واضحًا من الأنشطة الحالية على الشبكة التجريبية إلى العمليات الحية والتوزيع النهائي للتوكنات.

أطلق QUANT AI كأداة دعم لاستفسارات المستخدمين والتنقل في المنصة، مع المنشورات الأخيرة التي تشير إلى التعديلات والتحسينات المستمرة. تم الإشارة إلى القدرات المعززة بما في ذلك الأتمتة الكاملة بأنها "قريبًا" في الوثائق الرسمية، حيث يركز الذكاء الاصطناعي حاليًا على المساعدة الأساسية بينما يتم تطوير ميزات أكثر تطورًا. من المخطط طرح وحدة الحوكمة في الربع الرابع من عام 2025، بناءً على التغذية الراجعة الاجتماعية الحالية من خلال استطلاعات X وAMA مثل جلسة الرئيس التنفيذي في 24 يوليو، مع المنشورات الأخيرة التي تتسرب حول الحوكمة كجزء من تعزيز أصوات المجتمع.

جدول زمني لتطور المنصة

تُخطط تطبيقات الهواتف المحمولة في أوائل عام 2026، مما يوسع الوصول إلى ما هو أبعد من مستخدمي الكمبيوتر المكتبي. ستطلق Liqfinity Pay مع بطاقات ائتمانية افتراضية للإنفاق مقابل حيازات العملات المشفرة دون التصفية. تشمل الميزات الإضافية التداول المليء بالمرح، وظائف التبديل، ودمج الجسور عبر السلاسل.

تؤكد الجدول الزمني على التطوير التكراري استنادًا إلى ملاحظات المجتمع وظروف السوق. لا مواعيد نهائية صارمة قد تؤثر على الأمان أو الوظائف.

ما هي الشراكات التي تدفع نمو Liqfinity؟

تلعب التحالفات الاستراتيجية أدوارًا حاسمة في تطوير النظام البيئي واكتساب المستخدمين.

لقد أنشأ البروتوكول العديد من الشراكات الرئيسية لتوسيع نطاق نظامه البيئي. يوفر التعاون مع Dyor Exchange وصولاً إلى إدراج الرموز ودمج أدوات الإقراض لحلول السيولة المحسنة ضريبيًا. يقدم هذا التعاون وصول LQF قبل الإدراج ويظهر ثقة المؤسسات في نهج البروتوكول.

تركز شراكة يناير 2025 مع شبكة ستراوتس على دمج التخزين اللامركزي، مما يعزز قدرات الإقراض المدعومة بالذكاء الاصطناعي من خلال إدارة البيانات الموزعة. تعزز هذه التعاون البنية التحتية التقنية الداعمة لأنظمة Liqfinity للذكاء الاصطناعي.

تمكن تكامل Galxe من تتبع تفاعل المجتمع بشكل متقدم من خلال أنظمة المهام والولاء، وإدارة عمليات المشاركة والتأهيل للتوزيعات المستقبلية من خلال أنظمة نقاط "aura". تُظهر الأنشطة الأخيرة أن هذا التكامل يتتبع بنشاط تفاعل المجتمع، مما يربط هذه المقاييس بتوزيعات المكافآت. وهذا يتجاوز مجرد تفاعل وسائل التواصل الاجتماعي نحو بناء مجتمع منظم.

بينما تظل الشراكات الأوسع في DeFi محدودة، فإن وضع Liqfinity بجانب البروتوكولات الراسخة يشير إلى إمكانية التكاملات المستقبلية والتوسعات عبر سلسلة الكتل مع تطور قطاع AI-DeFi.

كيف ستعمل الحوكمة فعليًا في الممارسة؟

سوف يؤسس نظام الحوكمة المخطط إطلاقه في وقت لاحق من هذا العام تطوير بروتوكول مدفوع من قبل المجتمع. من المخطط أن يتم طرح وحدة الحوكمة في الربع الرابع من عام 2025، بناءً على التعليقات الاجتماعية الحالية من خلال استطلاعات X و AMA مثل جلسة الرئيس التنفيذي في 24 يوليو. لا تزال تفاصيل التنفيذ المحددة تتطور.

سيقترح حاملو LQF ويتصوتون على تغييرات البروتوكول. تشمل هذه الأنواع أنواع الضمانات، وهياكل الرسوم، ومعلمات الذكاء الاصطناعي، وإدارة الخزانة. التحدي يكمن في تحقيق التوازن بين مشاركة المجتمع ومتطلبات الخبرة الفنية للبروتوكولات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

حالياً، يتم الحصول على مدخلات المجتمع من خلال استطلاعات الرأي على وسائل التواصل الاجتماعي وجلسات الأسئلة والأجوبة. يجب أن يوفر النظام الرسمي عمليات مقترحات منظمة، وفترات مناقشة، وآليات تصويت. يحتاج إلى ضمان توزيع كافٍ للتوكنات لمنع السيطرة المركزية مع الحفاظ على المشاركة من أجل اتخاذ قرارات فعالة.

أسئلة متكررة

هل يمكن لـ Liqfinity's AI حقًا منع جميع التصفية خلال الانهيارات الكبرى في السوق؟

يمنع الذكاء الاصطناعي Sentinel الخاص بـ Liqfinity التصفية عن طريق زيادة الرسوم خلال الفترات المتقلبة بدلاً من بيع الضمانات عندما تنخفض الأسعار. يستخدم النظام نماذج تسعير الخيارات لحساب المخاطر وضبط المعايير في الوقت الفعلي. ومع ذلك، فإن هذا النهج يمثل تكييفًا جديدًا لنماذج مالية تقليدية مع أنماط التقلب الفريدة للعملات المشفرة ولم يتم اختباره بالكامل خلال الانهيارات الكبرى في السوق مثل تلك التي دمرت DeFi في شتاء سابق.

ماذا يحدث إذا لم أتمكن من دفع الرسوم المرتفعة خلال فترات التقلب العالي؟

إذا لم تتمكن من دفع رسوم أعلى خلال الفترات المتقلبة، فإن Liqfinity يقوم بإجراء تعديلات جزئية على الضمان بدلاً من تصفية مركزك بالكامل. هذا يوفر مزيدًا من الوقت لإدارة المواقف الصعبة مقارنةً بالبروتوكولات التقليدية التي تقوم بتصفية المراكز فور تجاوز الحدود. لا يزال فعالية النظام خلال الضغط الشديد غير مثبتة.

كيف تعمل إطلاق توكن LQF وهل يمكن لمستخدمي الشبكة التجريبية الحصول على وصول مبكر؟

من المخطط إطلاق رمز LQF عبر TGE في عام 2025، بعد انتهاء الموسم الثاني من الشبكة الرئيسية. تم تخصيص 40% من مليار رمز مكافآت المجتمع، وقد يتأهل المشاركون في الشبكة التجريبية الذين حصلوا على نقاط للتوزيعات. تشير الاتصالات الرسمية الأخيرة إلى أن الإطلاق "قريب" ولكنها تركز على أن الشبكة الرئيسية والموسم الثاني يجب أن يأتيان أولاً. سيقدم الرمز رسومًا مخفضة، وحدود ائتمانية أعلى، وحقوق حوكمة بمجرد الإطلاق.

الخاتمة

تتناول Liqfinity واحدة من أكثر المشكلات المستمرة في DeFi بأسلوب مبتكر حقًا. إن إدارة المخاطر المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وكفاءة رأس المال بنسبة 100% تعالج النقاط المؤلمة الحقيقية التي تعاني منها إقراض العملات المشفرة منذ بدايتها. تمثل الأساس الرياضي، الذي يستند إلى نظرية تسعير الخيارات، تفكيرًا متطورًا حول تقييم المخاطر الديناميكي.

السؤال ليس ما إذا كان المفهوم سليمًا - فهو كذلك. السؤال هو ما إذا كان يعمل في الممارسة العملية.

أثبتت Sentinel AI فعاليتها في بيئات اختبار الشبكة، لكن أسواق العملات المشفرة لديها طريقة لتكسير حتى النماذج الأنيقة. نجت البروتوكولات التقليدية لأنها بنت هوامش أمان خشنة ولكن غير قابلة للكسر. تتراهن Liqfinity على أن الذكاء يمكن أن يحل محل القوة الغاشمة.

تشير اقتصاديات رموزهم والتركيز على المجتمع إلى تفكير حقيقي على المدى الطويل بدلاً من الحصول على أموال سريعة. بالنسبة للمستخدمين الأوائل المستعدين لتبني التكنولوجيا غير المثبتة ولكن الواعدة، تقدم Liqfinity ابتكارًا شرعيًا مع فائدة واضحة.

إذا نجح، فقد يعيد تشكيل الإقراض المضمون. إذا فشل، فمن المحتمل أن يفشل بطريقة تعليمية، مما يعزز فهمنا لدور الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي.

أي نتيجة تدفع المجال إلى الأمام.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن Liqfinity، يمكنك زيارة موقعهم الإلكتروني على liqfinity.com أو متابعة @liqfinity على X للحصول على التحديثات.


المصادر:

  1. الموقع الرسمي لـ Liqfinity - معلومات رسمية
  2. لجنة الأوراق المالية والبورصات - إرشادات الذكاء الاصطناعي
  3. قانون الذكاء الاصطناعي في الاتحاد الأوروبي - الإطار التنظيمي للذكاء الاصطناعي في الاتحاد الأوروبي
  4. مدونة Medium - DeFAI — الذكاء الاصطناعي في خدمة التمويل اللامركزي
  5. وثائق Liqfinity - خريطة تطوير Liqfinity
  6. إعلان الشراكة - Dyor Exchange
  7. حساب Liqfinity الرسمي X - التحديثات
DEFI6.11%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • تعليق
  • مشاركة
تعليق
0/400
لا توجد تعليقات
  • تثبيت