سيتم إطلاق Shadow Exchange رسميًا في 1 يناير 2025، وهو تبادل لامركزي مبني على بلوكتشين Sonic، ويعتمد على نموذج مبتكر x(3,3)، وهو نموذج تحفيزي عالي المرونة وسهل الدخول.
لماذا تختار Shadow Exchange? 🔶
بين العديد من DEXs ( على سلسلة Sonic، قد تسأل: "لماذا نحتاج إلى واحد آخر؟"
Shadow Exchange هو إبداع أصلي يركز على المستخدم.
بالنسبة لاحتياجات السوق، نقدم حلول تداول مرنة وفعالة. لقد تجاوزنا حدود نموذج AMM التقليدي، واستفدنا بشكل كامل من القدرة العالية على معالجة المعاملات في سلسلة Sonic )TPS( وميزة التأكيد الفوري للمعاملات )Finality(.
الميزات الأساسية 🔶
تدفق مركزي )السيولة المركزة، CL(
رسوم خدمة تخصيص توزيعات أرباح صندوق الاقتراع
آلية x)3،3(
ثنائي الانبعاث )Emission(
رسوم ديناميكية )Dynamic Fees(
تعدين تنافسي
من أجل Sonic 🔶
من خلال معالجة الكتل دون الثانية الواحدة وتأكيد المعاملات الفوري، يوفر Shadow تجربة تداول مثالية تتوافق تمامًا مع Sonic. يمكن لمزودي السيولة )LP( ضبط مراكزهم على الفور لاقتناص الفرص في السوق، بينما يمكن للمتداولين الاستمتاع بتداول عالي الكفاءة مع انزلاق قرب الصفر.
تستخدم Shadow أيضًا آلية FeeM الخاصة بـ Sonic بشكل جيد. تعيد 90% من تكلفة الغاز إلى المستخدمين، مما يعزز كفاءة رسوم المعاملات الديناميكية واستغلال MEV، مما يعزز تجربة المستخدم الكاملة.
سيولة مركزة 🔶
قام Shadow بتحسين السيولة المركزية، بهدف تعزيز كفاءة رأس المال ومكافأة مقدمي السيولة. يمكن للمشاركين التداول بحرية، وتخصيص الأموال ضمن نطاق أسعار محدد، مما يتيح عائدات محتملة أعلى مقارنة بحمامات السيولة التقليدية.
تركيز رأس المال في أكثر نطاقات الأسعار كفاءة، فإن Shadow لا يوفر فقط عوائد أفضل لمزودي السيولة (LP)، بل يوفر أيضًا فروق أسعار أصغر وأسعار مستقرة للمتداولين، بغض النظر عن حجم السيولة الإجمالية.
نطاق السيولة المركزية
تخصيص أرباح الرسوم 🔶
بالإضافة إلى السيولة المركزة، يوفر Shadow أيضًا آلية توزيع رسوم مخصصة لبرك السيولة. يمكن تعديل إيرادات الرسوم والانبعاثات بناءً على التقلبات المتوقعة والمخاطر لكل بركة سيولة.
تتوفر أزواج الرموز ذات حجم التداول المرتفع مثل S/USDC، ويمكن اختيار الحصول على توزيعات أرباح الرسوم مباشرة؛ بينما يمكن لأزواج العملات الجديدة أو المتقلبة جذب السيولة من خلال إصدار SHADOW.
يساعد تحسين توزيع المكافآت على تحقيق الاكتفاء الذاتي وجذب الأموال بشكل مستمر. يمكن للجهة المنفذة للمشروع تصميم هيكل المكافآت المثلى وفقًا لاحتياجاتها.
إصدار مزدوج 🔶
في أحواض السيولة التي تحتوي على آلية تصويت )Gauge( وبين تلك التي لا تحتوي على آلية تصويت، تقدم Shadow خيارات متعددة للمكافآت. وفيما يلي النسب المئوية المسبقة لتوزيع رسوم المعاملات:
رسوم ديناميكية 🔶
ستقوم خوارزمية Shadow بضبط الرسوم تلقائيًا بناءً على ظروف السوق وحجم التداول. وفقًا لآلية FeeM، يمكن أن تتغير الرسوم مرة واحدة على الأقل كل 30 ثانية.
على الرغم من أن الرسوم الديناميكية ليست مبتكرة، إلا أن نظام Shadow يراقب في نفس الوقت تغييرات حجم التداول في DEX و CEX، مما يوفر أداءً أفضل واستقرارًا في الأسعار خلال فترات تقلب الأسعار.
التعدين التنافسي 🔶
تقدم مكافآت التعدين التنافسية أكثر السيولة إنتاجية وتنافسية. في نموذج السيولة المركزية، يمكن للمستخدمين تعيين أي نطاق سعري من 0 إلى ∞ لتوفير السيولة.
الميزة
كلما كانت النطاقات محددة بشكل أكبر، كانت المكافآت أعلى. وهذا يتماشى مع مصالح موفري السيولة و Shadow. الهدف من تصميم الحوافز هو زيادة حجم التداول في الأحواض، مما يجعلها الخيار المفضل لمجمعات السيولة. السيولة المركزة أكثر كفاءة في توجيه حجم التداول مقارنة بأحواض السيولة التقليدية )v2 pools(. مع زيادة حجم التداول، تزداد الرسوم الناتجة عن الأحواض، وسيتم إعادة هذه الأرباح الفعلية إلى موفري السيولة والمراهنين على xSHADOW.
ما الذي يميز هذا النموذج عن النماذج الأخرى؟
تبلغ كفاءة السيولة المركزة في دقة الأسعار أعلى بنسبة 80-100 مرة من Uniswap V2، مما يؤدي إلى زيادة رسوم المعاملات بشكل مضاعف. ومع ذلك، كلما كانت نطاقات المراكز أصغر، زادت مخاطر الخسائر غير الدائمة. يجب على المستخدمين مراقبة المراكز بشكل متكرر لتقليل المخاطر قدر الإمكان. على شبكة Sonic، تكون إدارة المراكز أكثر كفاءة وتستجيب بشكل أسرع.
وفي Shadow، سيحصل جميع المستخدمين على عائدات متساوية. كلما كانت نطاقات المراكز أدق، كانت السيولة أكثر نشاطًا، وكانت الأرباح أكثر وفرة!
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
Shadow Exchange：Sonic داخل السلسلة السيولة革新者
سيتم إطلاق Shadow Exchange رسميًا في 1 يناير 2025، وهو تبادل لامركزي مبني على بلوكتشين Sonic، ويعتمد على نموذج مبتكر x(3,3)، وهو نموذج تحفيزي عالي المرونة وسهل الدخول.
لماذا تختار Shadow Exchange? 🔶
بين العديد من DEXs ( على سلسلة Sonic، قد تسأل: "لماذا نحتاج إلى واحد آخر؟"
Shadow Exchange هو إبداع أصلي يركز على المستخدم.
بالنسبة لاحتياجات السوق، نقدم حلول تداول مرنة وفعالة. لقد تجاوزنا حدود نموذج AMM التقليدي، واستفدنا بشكل كامل من القدرة العالية على معالجة المعاملات في سلسلة Sonic )TPS( وميزة التأكيد الفوري للمعاملات )Finality(.
الميزات الأساسية 🔶
تدفق مركزي )السيولة المركزة، CL(
رسوم خدمة تخصيص توزيعات أرباح صندوق الاقتراع
آلية x)3،3(
ثنائي الانبعاث )Emission(
رسوم ديناميكية )Dynamic Fees(
تعدين تنافسي
من أجل Sonic 🔶
من خلال معالجة الكتل دون الثانية الواحدة وتأكيد المعاملات الفوري، يوفر Shadow تجربة تداول مثالية تتوافق تمامًا مع Sonic. يمكن لمزودي السيولة )LP( ضبط مراكزهم على الفور لاقتناص الفرص في السوق، بينما يمكن للمتداولين الاستمتاع بتداول عالي الكفاءة مع انزلاق قرب الصفر.
تستخدم Shadow أيضًا آلية FeeM الخاصة بـ Sonic بشكل جيد. تعيد 90% من تكلفة الغاز إلى المستخدمين، مما يعزز كفاءة رسوم المعاملات الديناميكية واستغلال MEV، مما يعزز تجربة المستخدم الكاملة.
سيولة مركزة 🔶
قام Shadow بتحسين السيولة المركزية، بهدف تعزيز كفاءة رأس المال ومكافأة مقدمي السيولة. يمكن للمشاركين التداول بحرية، وتخصيص الأموال ضمن نطاق أسعار محدد، مما يتيح عائدات محتملة أعلى مقارنة بحمامات السيولة التقليدية.
تركيز رأس المال في أكثر نطاقات الأسعار كفاءة، فإن Shadow لا يوفر فقط عوائد أفضل لمزودي السيولة (LP)، بل يوفر أيضًا فروق أسعار أصغر وأسعار مستقرة للمتداولين، بغض النظر عن حجم السيولة الإجمالية.
نطاق السيولة المركزية
تخصيص أرباح الرسوم 🔶
بالإضافة إلى السيولة المركزة، يوفر Shadow أيضًا آلية توزيع رسوم مخصصة لبرك السيولة. يمكن تعديل إيرادات الرسوم والانبعاثات بناءً على التقلبات المتوقعة والمخاطر لكل بركة سيولة.
تتوفر أزواج الرموز ذات حجم التداول المرتفع مثل S/USDC، ويمكن اختيار الحصول على توزيعات أرباح الرسوم مباشرة؛ بينما يمكن لأزواج العملات الجديدة أو المتقلبة جذب السيولة من خلال إصدار SHADOW.
يساعد تحسين توزيع المكافآت على تحقيق الاكتفاء الذاتي وجذب الأموال بشكل مستمر. يمكن للجهة المنفذة للمشروع تصميم هيكل المكافآت المثلى وفقًا لاحتياجاتها.
إصدار مزدوج 🔶
في أحواض السيولة التي تحتوي على آلية تصويت )Gauge( وبين تلك التي لا تحتوي على آلية تصويت، تقدم Shadow خيارات متعددة للمكافآت. وفيما يلي النسب المئوية المسبقة لتوزيع رسوم المعاملات:
رسوم ديناميكية 🔶
ستقوم خوارزمية Shadow بضبط الرسوم تلقائيًا بناءً على ظروف السوق وحجم التداول. وفقًا لآلية FeeM، يمكن أن تتغير الرسوم مرة واحدة على الأقل كل 30 ثانية.
على الرغم من أن الرسوم الديناميكية ليست مبتكرة، إلا أن نظام Shadow يراقب في نفس الوقت تغييرات حجم التداول في DEX و CEX، مما يوفر أداءً أفضل واستقرارًا في الأسعار خلال فترات تقلب الأسعار.
التعدين التنافسي 🔶
تقدم مكافآت التعدين التنافسية أكثر السيولة إنتاجية وتنافسية. في نموذج السيولة المركزية، يمكن للمستخدمين تعيين أي نطاق سعري من 0 إلى ∞ لتوفير السيولة.
الميزة
كلما كانت النطاقات محددة بشكل أكبر، كانت المكافآت أعلى. وهذا يتماشى مع مصالح موفري السيولة و Shadow. الهدف من تصميم الحوافز هو زيادة حجم التداول في الأحواض، مما يجعلها الخيار المفضل لمجمعات السيولة. السيولة المركزة أكثر كفاءة في توجيه حجم التداول مقارنة بأحواض السيولة التقليدية )v2 pools(. مع زيادة حجم التداول، تزداد الرسوم الناتجة عن الأحواض، وسيتم إعادة هذه الأرباح الفعلية إلى موفري السيولة والمراهنين على xSHADOW.
ما الذي يميز هذا النموذج عن النماذج الأخرى؟
تبلغ كفاءة السيولة المركزة في دقة الأسعار أعلى بنسبة 80-100 مرة من Uniswap V2، مما يؤدي إلى زيادة رسوم المعاملات بشكل مضاعف. ومع ذلك، كلما كانت نطاقات المراكز أصغر، زادت مخاطر الخسائر غير الدائمة. يجب على المستخدمين مراقبة المراكز بشكل متكرر لتقليل المخاطر قدر الإمكان. على شبكة Sonic، تكون إدارة المراكز أكثر كفاءة وتستجيب بشكل أسرع.
وفي Shadow، سيحصل جميع المستخدمين على عائدات متساوية. كلما كانت نطاقات المراكز أدق، كانت السيولة أكثر نشاطًا، وكانت الأرباح أكثر وفرة!