يصعب على الناس العاديين كسب المال من خلال العملات المستقرة ، وسأتحدث عن الأسباب في هذه المشكلة.
بعد إرسال الفيديو الأخير ، أرسل بعض الأصدقاء رسالة خاصة في الخلفية ، يسألونني عن كيفية كسب المال من خلال العملات المستقرة. في الواقع ، العملات المستقرة لكسب المال ليست مناسبة للناس العاديين ، إنها لعبة مؤسسات كبيرة.
لكن هذا لا يمنعنا من فهم كيف يعمل هذا العمل الذي تلاحقه عائلة ترامب بشغف.
لقد حدث أن Circle ، وهي شركة عملات مستقرة ، قد تم إدراجها مؤخرا في سوق الأسهم الأمريكية ، وإذا نظرنا مباشرة إلى بياناتها ، فإن Circle تجني الأموال بشكل أساسي على مصلحة الاحتياطيات.
عندما أقول، تفهم. يشتري المستخدم عملة مستقرة الدولار الأمريكي USDC من Circle، وسعر الصرف بين USDC والدولار الأمريكي هو 1:1، وعندما يشتري المستخدم USDC بقيمة 1 دولار، ستحصل Circle على 1 دولار، وهذا الدولار يسمى احتياطي الدولار لـ USDC، وستستثمر Circle هذا المبلغ في أصول منخفضة المخاطر مثل السندات الأمريكية لكسب الفائدة.
أصدقاء الماليين الذين يعرفون الأمور المالية بالتأكيد سيشعرون أن هذا يبدو مألوفاً قليلاً، أليس هذا هو الاحتياطي النقدي للمدفوعات من طرف ثالث؟ نعم، ليس هناك خطأ في ذلك. كما يعلم الجميع، قبل صدور لوائح إدارة الاحتياطي النقدي، كانت شركات الدفع مثل Alipay تستطيع إيداع الاحتياطي النقدي في البنوك لكسب الفوائد، وهذا في الواقع عمل جيد جداً، لأن كلما زادت الأموال المودعة، زادت الفوائد.
في عام 2024، كانت الإيرادات الإجمالية لشركة Circle حوالي 1.676 مليار دولار، وصافي الأرباح حوالي 156 مليون دولار، و99% منها来自 دخل الفوائد من الاحتياطيات.
!
!
لذا، فإن مقدار الربح الذي يمكن أن تحققه شركة Circle يعتمد من جهة على مدى توسع شبكة عملة الدولار المستقرة USDC، ويعتمد على عدد الأشخاص الذين يستخدمون USDC، مما يحدد حجم احتياطياتها. ومن جهة أخرى، يعتمد أيضًا على مستوى الفائدة في الولايات المتحدة. ستؤدي بيئة الفائدة العالية إلى تضخيم أرباح Circle، حيث أدت زيادات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بين 2022-2024 إلى ارتفاع عائدات السندات الحكومية قصيرة الأجل، وبالتالي زادت عائدات احتياطيات Circle بشكل كبير.
مع ابتعاد Circle عن الطريق ، دعنا نوجه انتباهنا إلى السوق ككل. بقدر ما يتعلق الأمر بسوق العملات المستقرة بالدولار ، فهو الآن في عصر الاحتكار الثنائي. الآن رقم واحد هو USDT الصادر عن Tether ، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 155 مليار دولار وحصة سوقية تزيد عن 60٪. USDC الصادرة عن Circle هي ثاني أكبر عملة مستقرة بالدولار الأمريكي ، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 61.5 مليار دولار وحصة سوقية تبلغ 26٪.
هناك أيضا بعض الوافدين الجدد. على سبيل المثال ، دخلت شركة World Liberty Financial التابعة لعائلة ترامب للتو سوق العملات المستقرة بالدولار الأمريكي ، حيث أصدرت 1 دولار أمريكي ، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 2.2 مليار دولار في عام 2025 ، لتحتل المرتبة الثالثة ، ولكن هناك فجوة كبيرة مع USDT و USDC.
لذا، فإن هذا السوق لا يزال في حالة من المنافسة المحدودة بين القلة، لأن هذا النوع من الأعمال المربحة للغاية التي تحقق الأرباح من الفوائد، على الرغم من أن النموذج بسيط، إلا أن عتبة الدخول مرتفعة، مما يجعله مناسبًا لرؤوس الأموال الكبيرة ذات النفوذ، لذا دعنا نحن العاديين نبحث عن فرص أخرى.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
كيف تكسب شركة العملات المستقرة Circle المال؟
يصعب على الناس العاديين كسب المال من خلال العملات المستقرة ، وسأتحدث عن الأسباب في هذه المشكلة.
بعد إرسال الفيديو الأخير ، أرسل بعض الأصدقاء رسالة خاصة في الخلفية ، يسألونني عن كيفية كسب المال من خلال العملات المستقرة. في الواقع ، العملات المستقرة لكسب المال ليست مناسبة للناس العاديين ، إنها لعبة مؤسسات كبيرة.
لكن هذا لا يمنعنا من فهم كيف يعمل هذا العمل الذي تلاحقه عائلة ترامب بشغف.
لقد حدث أن Circle ، وهي شركة عملات مستقرة ، قد تم إدراجها مؤخرا في سوق الأسهم الأمريكية ، وإذا نظرنا مباشرة إلى بياناتها ، فإن Circle تجني الأموال بشكل أساسي على مصلحة الاحتياطيات.
عندما أقول، تفهم. يشتري المستخدم عملة مستقرة الدولار الأمريكي USDC من Circle، وسعر الصرف بين USDC والدولار الأمريكي هو 1:1، وعندما يشتري المستخدم USDC بقيمة 1 دولار، ستحصل Circle على 1 دولار، وهذا الدولار يسمى احتياطي الدولار لـ USDC، وستستثمر Circle هذا المبلغ في أصول منخفضة المخاطر مثل السندات الأمريكية لكسب الفائدة.
أصدقاء الماليين الذين يعرفون الأمور المالية بالتأكيد سيشعرون أن هذا يبدو مألوفاً قليلاً، أليس هذا هو الاحتياطي النقدي للمدفوعات من طرف ثالث؟ نعم، ليس هناك خطأ في ذلك. كما يعلم الجميع، قبل صدور لوائح إدارة الاحتياطي النقدي، كانت شركات الدفع مثل Alipay تستطيع إيداع الاحتياطي النقدي في البنوك لكسب الفوائد، وهذا في الواقع عمل جيد جداً، لأن كلما زادت الأموال المودعة، زادت الفوائد.
في عام 2024، كانت الإيرادات الإجمالية لشركة Circle حوالي 1.676 مليار دولار، وصافي الأرباح حوالي 156 مليون دولار، و99% منها来自 دخل الفوائد من الاحتياطيات.
!
!
لذا، فإن مقدار الربح الذي يمكن أن تحققه شركة Circle يعتمد من جهة على مدى توسع شبكة عملة الدولار المستقرة USDC، ويعتمد على عدد الأشخاص الذين يستخدمون USDC، مما يحدد حجم احتياطياتها. ومن جهة أخرى، يعتمد أيضًا على مستوى الفائدة في الولايات المتحدة. ستؤدي بيئة الفائدة العالية إلى تضخيم أرباح Circle، حيث أدت زيادات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بين 2022-2024 إلى ارتفاع عائدات السندات الحكومية قصيرة الأجل، وبالتالي زادت عائدات احتياطيات Circle بشكل كبير.
مع ابتعاد Circle عن الطريق ، دعنا نوجه انتباهنا إلى السوق ككل. بقدر ما يتعلق الأمر بسوق العملات المستقرة بالدولار ، فهو الآن في عصر الاحتكار الثنائي. الآن رقم واحد هو USDT الصادر عن Tether ، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 155 مليار دولار وحصة سوقية تزيد عن 60٪. USDC الصادرة عن Circle هي ثاني أكبر عملة مستقرة بالدولار الأمريكي ، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 61.5 مليار دولار وحصة سوقية تبلغ 26٪.
هناك أيضا بعض الوافدين الجدد. على سبيل المثال ، دخلت شركة World Liberty Financial التابعة لعائلة ترامب للتو سوق العملات المستقرة بالدولار الأمريكي ، حيث أصدرت 1 دولار أمريكي ، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 2.2 مليار دولار في عام 2025 ، لتحتل المرتبة الثالثة ، ولكن هناك فجوة كبيرة مع USDT و USDC.
لذا، فإن هذا السوق لا يزال في حالة من المنافسة المحدودة بين القلة، لأن هذا النوع من الأعمال المربحة للغاية التي تحقق الأرباح من الفوائد، على الرغم من أن النموذج بسيط، إلا أن عتبة الدخول مرتفعة، مما يجعله مناسبًا لرؤوس الأموال الكبيرة ذات النفوذ، لذا دعنا نحن العاديين نبحث عن فرص أخرى.