في 18 يونيو 2025، اختار الاحتياطي الفيدرالي (FED) في اجتماع تحديد سعر الفائدة الحفاظ على معدل الفائدة دون تغيير، حيث لا يزال في النطاق المستهدف من 4.25% إلى 4.5%. يبدو أن كل شيء هادئ، بما يتماشى مع توقعات السوق، لكن لا تدع السطح يخدعك - بعد هذا الاجتماع، ارتفعت توقعات السوق لخفض سعر الفائدة في سبتمبر إلى 71%!
ماذا تعني؟ لا يقول بنك الاحتياطي الفيدرالي ذلك ، لكن السوق قد "قام بالفعل بالعصف الذهني" لقواعد التيسير المستقبلية. على هذه الخلفية ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي نفسه توقعاته للتضخم (إلى 3٪) وخفض توقعاته للنمو الاقتصادي (إلى 1.4٪) ، وهو يصرخ بأنه ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة ، بينما يتخذ موقفا مفاده أن "الاقتصاد قد لا يكون قادرا على الصمود".
واصل باول استخدام "لغة غامضة" في المؤتمر الصحفي: التضخم لا يزال مرتفعًا، والاقتصاد لا يزال غير مؤكد، "سوف نراقب البيانات عن كثب" - الترجمة: هم أيضًا لم يفكروا جيدًا، وقد تقدمت مشاعر السوق خطوة إلى الأمام.
يبدو أن BTC و ETH مستقرين، لكنهما في الواقع محاصرين في "منطقة الانتظار"
استقر سعر البيتكوين مؤخرًا حول 104,000 دولار، بينما يتحرك الإيثيريوم أيضًا حول 2550 دولار. من البيانات، تبلغ تقلبات البيتكوين لمدة 30 يومًا فقط 1.9%، والإيثيريوم 3.17%، وكلاهما ضمن نطاقات تاريخية منخفضة.
بعبارة أخرى: الأسعار تتحرك، والأسواق تنتظر.
السوق يدخل في "فترة استقرار"، وليس هذا الاستقرار لأن الجميع يتوقع الصعود أو الهبوط، ولكن لأن الأموال الكبيرة في حالة ترقب: هل تنتظر الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي (FED)؟ أم تنتظر استمرار تراجع بيانات التضخم؟ أم تنتظر أي حدث من نوع البجعة السوداء؟
إذا كنت تلاحق الارتفاعات وتنخفض في هذه اللحظة، فقد تقع في مأزق "لا تستطيع المضي قدماً ولا العودة" - لذا نحتاج إلى توضيح مسألة رئيسية:
هل السوق الآن في "تخمير الاتجاهات الجديدة"؟ أم أنه "يستقر في الهدوء والتذبذب"؟
فهم حالة السوق هو الخطوة الأولى للتداول
لماذا يُعتبر الحكم على حالة السوق مهمًا جدًا؟ لأن استخدام الاستراتيجيات يختلف تمامًا!
إذا كنت تعتقد أن السوق لديه اتجاه، فما يجب عليك فعله هو اتباع الاتجاه، مثل استخدام MACD وخطوط المتوسط المتحرك لفتح مراكز في الاتجاه.
ولكن إذا كنت ترى أن السوق في حالة تقلب، فيجب عليك أن تتبع الاتجاه المعاكس، بحيث تقوم بالبيع عند الارتفاع والشراء عند الانخفاض، مثل القيام بإعادة التوازن في نطاق الحدين العلوي والسفلي.
والواقع هو أن السوق في معظم الأحيان يكون في حالة غامضة - عندما تستخدم استراتيجية الاتجاه، فإنه يعود فجأة؛ وعندما تريد أن تتداول في نطاق، فإنه يتجاوز ذلك مباشرة.
لذا تحتاج إلى "جندي استطلاع الحالة"، فهو لا يتنبأ بالاتجاه، بل يخبرك: أي مجموعة من التكتيكات يجب أن تستخدمها.
مؤشر الفوضى: يعلمك كيفية判断 ما إذا كانت "الاستقرار" حقيقية أم زائفة
في هذه اللحظة، يصبح مؤشر الاضطراب (Choppiness Index) مساعدنا الجيد. تتراوح قيمته من 0 إلى 100، ولا تخبرك اتجاه الصعود أو الهبوط، بل تخبرك ما إذا كان السوق "يتجه" أم "يتقلب".
ببساطة:
إذا رأيت مؤشر الفوضى يتجاوز 61.8، فهذا يعني أن السوق في "عرض"، مناسب للتقلب.
إذا كانت أقل من 38.2، فمن المحتمل أنك دخلت في حالة "المشي"*، من المناسب متابعة الاتجاه؛
ولكن يجب مراقبة المنطقة الوسطى بالتزامن مع إشارات أخرى.
للتحقق من قيمته المرجعية في السوق الحالي، قام المحرر باستخدام وظيفة المؤشرات المخصصة في AiCoin لبناء وعرض مؤشر الفوضى، وتمت إضافته إلى مخطط الشموع اليابانية لمدة ساعة واحدة للتحليل.
في المرحلة الأولى، كان مؤشر الفوضى قريبًا بشكل ملحوظ من 61.8، وهي منطقة عالية، وكان اتجاه كميات التداول يظهر حركة جانبية، ويفتقر إلى اتجاه واضح، وكان السوق بشكل عام في حالة تذبذب نموذجية؛
دخلنا المرحلة الثانية، حيث انخفضت قيمة الفوضى بسرعة، واهتزت حول القيمة الحرجة المنخفضة 32.8. في هذه اللحظة، يمكننا أن نرى بوضوح أن خط K قد تجاوز نطاق التقلب، وبدأت ملامح الاتجاه تظهر.
وصلنا إلى المرحلة الثالثة الحالية، حيث ارتفع مؤشر الفوضى مرة أخرى، ليقترب مجددًا من مستوى 60 - مما يعني أن السوق من المحتمل أن يعود إلى إيقاع "المشي الأفقي". أليس هذا هو "فترة الاستقرار" التي شعرنا بها سابقًا!
بالطبع، من المهم التأكيد على أن مؤشر الفوضى نفسه لا يقدم إشارات شراء أو بيع، ولا يخبرك ما إذا كان يجب عليك الشراء أو البيع، وظيفته الأساسية هي - تأكيد الخصائص الهيكلية للسوق الحالية، مما يساعدنا في اختيار الأدوات والاستراتيجيات المناسبة.
إذا كنت بحاجة إلى تخصيص مؤشرات تقييم السوق الخاصة بك، يمكنك تنزيل AiCoin للتجربة:
استقرار السوق ≠ حرية التصرف، في المقالة التالية سنتحدث عن كيفية اتخاذ الإجراءات
لذا، لتلخيص الأمر: يبدو أن السوق الحالية هادئة، لكنها في الحقيقة في حالة من عدم اليقين الكلي وضغط تقني متزامن. سواء كان هناك استقرار مع تغييرات أو تغييرات مع استقرار، الأهم هو عدم التطبيق الأعمى للاستراتيجيات، بل يجب فهم هيكل السوق الذي تواجهه.
هذا هو معنى مؤشر الفوضى - مساعدتنا في تحليل الهيكل، وتحديد الاتجاه، ووضع الأساس لاختيار الاستراتيجيات.
بالنسبة لاستراتيجية محددة يجب استخدامها؟ كيف يمكن ضبط وقف الخسارة بشكل معقول؟
——سنتحدث في مقالنا التالي عن محتوى الجانب العملي المستهدف للسوق الحالي.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
معدل الفائدة لا ينخفض، التشفير أولاً طرق جانبية؟ مؤشر الفوضى يعلمك كيفية كشف "المنطق وراء الطرق الجانبية"
الاحتياطي الفيدرالي (FED)又按兵不动，但 السوق其实已经“想降息”了
في 18 يونيو 2025، اختار الاحتياطي الفيدرالي (FED) في اجتماع تحديد سعر الفائدة الحفاظ على معدل الفائدة دون تغيير، حيث لا يزال في النطاق المستهدف من 4.25% إلى 4.5%. يبدو أن كل شيء هادئ، بما يتماشى مع توقعات السوق، لكن لا تدع السطح يخدعك - بعد هذا الاجتماع، ارتفعت توقعات السوق لخفض سعر الفائدة في سبتمبر إلى 71%!
ماذا تعني؟ لا يقول بنك الاحتياطي الفيدرالي ذلك ، لكن السوق قد "قام بالفعل بالعصف الذهني" لقواعد التيسير المستقبلية. على هذه الخلفية ، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي نفسه توقعاته للتضخم (إلى 3٪) وخفض توقعاته للنمو الاقتصادي (إلى 1.4٪) ، وهو يصرخ بأنه ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة ، بينما يتخذ موقفا مفاده أن "الاقتصاد قد لا يكون قادرا على الصمود".
واصل باول استخدام "لغة غامضة" في المؤتمر الصحفي: التضخم لا يزال مرتفعًا، والاقتصاد لا يزال غير مؤكد، "سوف نراقب البيانات عن كثب" - الترجمة: هم أيضًا لم يفكروا جيدًا، وقد تقدمت مشاعر السوق خطوة إلى الأمام.
يبدو أن BTC و ETH مستقرين، لكنهما في الواقع محاصرين في "منطقة الانتظار"
استقر سعر البيتكوين مؤخرًا حول 104,000 دولار، بينما يتحرك الإيثيريوم أيضًا حول 2550 دولار. من البيانات، تبلغ تقلبات البيتكوين لمدة 30 يومًا فقط 1.9%، والإيثيريوم 3.17%، وكلاهما ضمن نطاقات تاريخية منخفضة.
بعبارة أخرى: الأسعار تتحرك، والأسواق تنتظر.
السوق يدخل في "فترة استقرار"، وليس هذا الاستقرار لأن الجميع يتوقع الصعود أو الهبوط، ولكن لأن الأموال الكبيرة في حالة ترقب: هل تنتظر الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي (FED)؟ أم تنتظر استمرار تراجع بيانات التضخم؟ أم تنتظر أي حدث من نوع البجعة السوداء؟
إذا كنت تلاحق الارتفاعات وتنخفض في هذه اللحظة، فقد تقع في مأزق "لا تستطيع المضي قدماً ولا العودة" - لذا نحتاج إلى توضيح مسألة رئيسية:
هل السوق الآن في "تخمير الاتجاهات الجديدة"؟ أم أنه "يستقر في الهدوء والتذبذب"؟
فهم حالة السوق هو الخطوة الأولى للتداول
لماذا يُعتبر الحكم على حالة السوق مهمًا جدًا؟ لأن استخدام الاستراتيجيات يختلف تمامًا!
إذا كنت تعتقد أن السوق لديه اتجاه، فما يجب عليك فعله هو اتباع الاتجاه، مثل استخدام MACD وخطوط المتوسط المتحرك لفتح مراكز في الاتجاه.
ولكن إذا كنت ترى أن السوق في حالة تقلب، فيجب عليك أن تتبع الاتجاه المعاكس، بحيث تقوم بالبيع عند الارتفاع والشراء عند الانخفاض، مثل القيام بإعادة التوازن في نطاق الحدين العلوي والسفلي.
والواقع هو أن السوق في معظم الأحيان يكون في حالة غامضة - عندما تستخدم استراتيجية الاتجاه، فإنه يعود فجأة؛ وعندما تريد أن تتداول في نطاق، فإنه يتجاوز ذلك مباشرة.
لذا تحتاج إلى "جندي استطلاع الحالة"، فهو لا يتنبأ بالاتجاه، بل يخبرك: أي مجموعة من التكتيكات يجب أن تستخدمها.
مؤشر الفوضى: يعلمك كيفية判断 ما إذا كانت "الاستقرار" حقيقية أم زائفة
في هذه اللحظة، يصبح مؤشر الاضطراب (Choppiness Index) مساعدنا الجيد. تتراوح قيمته من 0 إلى 100، ولا تخبرك اتجاه الصعود أو الهبوط، بل تخبرك ما إذا كان السوق "يتجه" أم "يتقلب".
ببساطة:
إذا رأيت مؤشر الفوضى يتجاوز 61.8، فهذا يعني أن السوق في "عرض"، مناسب للتقلب.
إذا كانت أقل من 38.2، فمن المحتمل أنك دخلت في حالة "المشي"*، من المناسب متابعة الاتجاه؛
ولكن يجب مراقبة المنطقة الوسطى بالتزامن مع إشارات أخرى.
للتحقق من قيمته المرجعية في السوق الحالي، قام المحرر باستخدام وظيفة المؤشرات المخصصة في AiCoin لبناء وعرض مؤشر الفوضى، وتمت إضافته إلى مخطط الشموع اليابانية لمدة ساعة واحدة للتحليل.
في المرحلة الأولى، كان مؤشر الفوضى قريبًا بشكل ملحوظ من 61.8، وهي منطقة عالية، وكان اتجاه كميات التداول يظهر حركة جانبية، ويفتقر إلى اتجاه واضح، وكان السوق بشكل عام في حالة تذبذب نموذجية؛
دخلنا المرحلة الثانية، حيث انخفضت قيمة الفوضى بسرعة، واهتزت حول القيمة الحرجة المنخفضة 32.8. في هذه اللحظة، يمكننا أن نرى بوضوح أن خط K قد تجاوز نطاق التقلب، وبدأت ملامح الاتجاه تظهر.
وصلنا إلى المرحلة الثالثة الحالية، حيث ارتفع مؤشر الفوضى مرة أخرى، ليقترب مجددًا من مستوى 60 - مما يعني أن السوق من المحتمل أن يعود إلى إيقاع "المشي الأفقي". أليس هذا هو "فترة الاستقرار" التي شعرنا بها سابقًا!
بالطبع، من المهم التأكيد على أن مؤشر الفوضى نفسه لا يقدم إشارات شراء أو بيع، ولا يخبرك ما إذا كان يجب عليك الشراء أو البيع، وظيفته الأساسية هي - تأكيد الخصائص الهيكلية للسوق الحالية، مما يساعدنا في اختيار الأدوات والاستراتيجيات المناسبة.
إذا كنت بحاجة إلى تخصيص مؤشرات تقييم السوق الخاصة بك، يمكنك تنزيل AiCoin للتجربة:
استقرار السوق ≠ حرية التصرف، في المقالة التالية سنتحدث عن كيفية اتخاذ الإجراءات
لذا، لتلخيص الأمر: يبدو أن السوق الحالية هادئة، لكنها في الحقيقة في حالة من عدم اليقين الكلي وضغط تقني متزامن. سواء كان هناك استقرار مع تغييرات أو تغييرات مع استقرار، الأهم هو عدم التطبيق الأعمى للاستراتيجيات، بل يجب فهم هيكل السوق الذي تواجهه.
هذا هو معنى مؤشر الفوضى - مساعدتنا في تحليل الهيكل، وتحديد الاتجاه، ووضع الأساس لاختيار الاستراتيجيات.
بالنسبة لاستراتيجية محددة يجب استخدامها؟ كيف يمكن ضبط وقف الخسارة بشكل معقول؟
——سنتحدث في مقالنا التالي عن محتوى الجانب العملي المستهدف للسوق الحالي.