إن اعتماد الشركات على البيتكوين BTC معروف جيدًا، ومعظم ذلك ينطوي على استراتيجية شراء واحتفاظ كلاسيكية، تشبه loosely استراتيجية متوسط تكلفة الدولار (DCA).
بينما يفضل المستثمرون من جميع الأنواع على نطاق واسع DCA، تُظهر الأبحاث الجديدة التي أجراها صانع سوق خيارات العملات المشفرة Orbit Markets أنه منذ عام 2023، كان أداؤه أقل من منتج هيكلي يسمى "المجمع"، المعروف شعبياً باسم "أقتلك لاحقاً" في الأسواق التقليدية.
إعلان: عروض الادخار ذات العائد المرتفع
احصل على 4.10% APY** على الأرصدة التي تبلغ 5000 دولار أو أكثر
عرض العرض ### اربح حتى 4.00% APY مع صناديق التوفير
عرض المشاهدة ### كسب حتى 3.80% APY¹ & حتى 300 دولار مكافأة نقدية مع الإيداع المباشر
عرض العرض المدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. قال بولكيت جويال ، رئيس التداول في Orbit Markets ، ل CoinDesk: "تظهر نتائج الاختبار الخلفي لدينا أن استراتيجية المجمع تفوقت على DCA على مدار فترة ال 2.5 عاما الماضية". "حققت المراكم لمدة ثلاثة أشهر أداء متفوقا بنسبة 10٪ ، في حين كان أداء الفترات الأطول أفضل - تفوقت مراكم ستة واثني عشر شهرا بنسبة 13٪ و 26٪ على التوالي."
قال غويال إن المجمعات توفر نهجًا منضبطًا وفعالًا من حيث التكلفة لتراكم الرموز، مما يجعلها "تناسب بشكل طبيعي حالة استخدام شركات خزينة العملات المشفرة."
كلا من DCA والمجمع يعملان بنفس المبدأ - توقف عن توقيت السوق. بينما يبسط DCA الاستثمار من خلال توزيع المشتريات على مدار الوقت، يساعد المجمع في الحصول على العملات بخصم في إعداد منظم ويساعد على التفوق على DCA خلال الأسواق الصاعدة.
مقدمة عن المجمع
المجمع هو منتج هيكلي زمني مرتبط بأداء الأصل الأساسي مع حاجز إنهاء للأعلى - المستوى، الذي إذا تم الوصول إليه، ينهي الهيكل.
إليك كيف يعمل: يوافق المستثمر على شراء كمية معينة من الأصل الأساسي بسعر ثابت ومخفض ( السعر المحدد ) على فترات منتظمة، مثل يوميًا أو أسبوعيًا، لفترة محددة.
يستمر المنتج خلال الفترة المحددة مسبقًا ما لم يتم إنهاؤه مبكرًا بسبب الضربة المبكرة نتيجة ارتفاع سعر السوق إلى الحاجز.
لاحظ أن المستثمر لديه التزام، وليس خيارًا، لشراء الأصل بالسعر المخفض ويجب أن يضاعف الشراء في حالة انخفاض السعر الفوري دون السعر المخفض.
مثال لجمع BTC
اعتبر مجمعًا مدته ثلاثة أشهر حيث يلتزم المستثمر بشراء 1,000 دولار من BTC كل أسبوع بسعر تنفيذ قدره 94,500 دولار، مع مستوى إنهاء قدره 115,000 دولار.
سعر التنفيذ البالغ 94,500 دولار هو 90٪ من السعر الفوري الحالي البالغ حوالي 105,000 دولار. بمعنى آخر ، تم تكليف المستثمر الآن بالاستيلاء على العملات المعدنية بسعر مخفض ، بافتراض أن السعر الفوري استقر فوق سعر التنفيذ البالغ 94,500 دولار وأقل من الضربة القاضية البالغة 115,000 دولار.
إذا تجاوز BTC مستوى الإقصاء، يتم إنهاء الهيكل.
إذا انخفض السعر عن 94,500 دولار، يقوم المستثمر بمضاعفة الشراء الأسبوعي إلى 4,000 دولار بنفس السعر المحدد، أي 94,500 دولار - لا مفر، مما يعني أن المستثمر ينتهي به الأمر لشراء بسعر أعلى من السعر السائد في السوق. (لهذا السبب يُطلق عليه لقب "سأقتلك لاحقًا.")
تستمر القصة لذا، فإن المجمع غير مناسب للمتداولين اليوميين، والمتداولين قصيري الأجل والمضاربين وقد لا يتفوق بالضرورة على DCA في سوق هابطة.
اختبار العودة
أجرت Orbit اختبارًا رجعيًا لجمع BTC لمدة ثلاثة أشهر، تمتد من يناير 2023 حتى 13 يونيو 2025، بافتراض أن المستثمر قام باستمرار بالتجديد إلى واحدة جديدة عند الوصول إلى النضج أو حدث إقصاء مبكر.
تظهر النتائج أن متوسط تكلفة الحصول على BTC للمجمع هو 39,035 دولار، وهو أقل بنسبة 10% من متوسط سعر الشراء لـ DCA البالغ 43,329 دولار. كانت الـ DCA تتضمن استثمار مبلغ ثابت بالدولار في BTC كل أسبوع.
أداء المجمعات ذات الاستحقاق الأطول لمدة 6 و12 شهرًا كان أفضل بكثير، حيث حققت تكاليف متوسطة قدرها 37,654 دولار و32,079 دولار على التوالي، متفوقة على DCA بنسبة 13% و26%.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
بيتكوين 'المجمع' أفضل ملاءمة للشركات من استراتيجية متوسط تكلفة الدولار، تشير الأبحاث إلى
إن اعتماد الشركات على البيتكوين BTC معروف جيدًا، ومعظم ذلك ينطوي على استراتيجية شراء واحتفاظ كلاسيكية، تشبه loosely استراتيجية متوسط تكلفة الدولار (DCA).
بينما يفضل المستثمرون من جميع الأنواع على نطاق واسع DCA، تُظهر الأبحاث الجديدة التي أجراها صانع سوق خيارات العملات المشفرة Orbit Markets أنه منذ عام 2023، كان أداؤه أقل من منتج هيكلي يسمى "المجمع"، المعروف شعبياً باسم "أقتلك لاحقاً" في الأسواق التقليدية.
إعلان: عروض الادخار ذات العائد المرتفع
احصل على 4.10% APY** على الأرصدة التي تبلغ 5000 دولار أو أكثر
عرض العرض ### اربح حتى 4.00% APY مع صناديق التوفير
عرض المشاهدة ### كسب حتى 3.80% APY¹ & حتى 300 دولار مكافأة نقدية مع الإيداع المباشر
عرض العرض المدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. قال بولكيت جويال ، رئيس التداول في Orbit Markets ، ل CoinDesk: "تظهر نتائج الاختبار الخلفي لدينا أن استراتيجية المجمع تفوقت على DCA على مدار فترة ال 2.5 عاما الماضية". "حققت المراكم لمدة ثلاثة أشهر أداء متفوقا بنسبة 10٪ ، في حين كان أداء الفترات الأطول أفضل - تفوقت مراكم ستة واثني عشر شهرا بنسبة 13٪ و 26٪ على التوالي."
قال غويال إن المجمعات توفر نهجًا منضبطًا وفعالًا من حيث التكلفة لتراكم الرموز، مما يجعلها "تناسب بشكل طبيعي حالة استخدام شركات خزينة العملات المشفرة."
كلا من DCA والمجمع يعملان بنفس المبدأ - توقف عن توقيت السوق. بينما يبسط DCA الاستثمار من خلال توزيع المشتريات على مدار الوقت، يساعد المجمع في الحصول على العملات بخصم في إعداد منظم ويساعد على التفوق على DCA خلال الأسواق الصاعدة.
مقدمة عن المجمع
المجمع هو منتج هيكلي زمني مرتبط بأداء الأصل الأساسي مع حاجز إنهاء للأعلى - المستوى، الذي إذا تم الوصول إليه، ينهي الهيكل.
إليك كيف يعمل: يوافق المستثمر على شراء كمية معينة من الأصل الأساسي بسعر ثابت ومخفض ( السعر المحدد ) على فترات منتظمة، مثل يوميًا أو أسبوعيًا، لفترة محددة.
يستمر المنتج خلال الفترة المحددة مسبقًا ما لم يتم إنهاؤه مبكرًا بسبب الضربة المبكرة نتيجة ارتفاع سعر السوق إلى الحاجز.
لاحظ أن المستثمر لديه التزام، وليس خيارًا، لشراء الأصل بالسعر المخفض ويجب أن يضاعف الشراء في حالة انخفاض السعر الفوري دون السعر المخفض.
مثال لجمع BTC
اعتبر مجمعًا مدته ثلاثة أشهر حيث يلتزم المستثمر بشراء 1,000 دولار من BTC كل أسبوع بسعر تنفيذ قدره 94,500 دولار، مع مستوى إنهاء قدره 115,000 دولار.
سعر التنفيذ البالغ 94,500 دولار هو 90٪ من السعر الفوري الحالي البالغ حوالي 105,000 دولار. بمعنى آخر ، تم تكليف المستثمر الآن بالاستيلاء على العملات المعدنية بسعر مخفض ، بافتراض أن السعر الفوري استقر فوق سعر التنفيذ البالغ 94,500 دولار وأقل من الضربة القاضية البالغة 115,000 دولار.
إذا تجاوز BTC مستوى الإقصاء، يتم إنهاء الهيكل.
إذا انخفض السعر عن 94,500 دولار، يقوم المستثمر بمضاعفة الشراء الأسبوعي إلى 4,000 دولار بنفس السعر المحدد، أي 94,500 دولار - لا مفر، مما يعني أن المستثمر ينتهي به الأمر لشراء بسعر أعلى من السعر السائد في السوق. (لهذا السبب يُطلق عليه لقب "سأقتلك لاحقًا.")
تستمر القصة لذا، فإن المجمع غير مناسب للمتداولين اليوميين، والمتداولين قصيري الأجل والمضاربين وقد لا يتفوق بالضرورة على DCA في سوق هابطة.
اختبار العودة
أجرت Orbit اختبارًا رجعيًا لجمع BTC لمدة ثلاثة أشهر، تمتد من يناير 2023 حتى 13 يونيو 2025، بافتراض أن المستثمر قام باستمرار بالتجديد إلى واحدة جديدة عند الوصول إلى النضج أو حدث إقصاء مبكر.
تظهر النتائج أن متوسط تكلفة الحصول على BTC للمجمع هو 39,035 دولار، وهو أقل بنسبة 10% من متوسط سعر الشراء لـ DCA البالغ 43,329 دولار. كانت الـ DCA تتضمن استثمار مبلغ ثابت بالدولار في BTC كل أسبوع.
أداء المجمعات ذات الاستحقاق الأطول لمدة 6 و12 شهرًا كان أفضل بكثير، حيث حققت تكاليف متوسطة قدرها 37,654 دولار و32,079 دولار على التوالي، متفوقة على DCA بنسبة 13% و26%.
عرض التعليقات