العنوان الأصلي: مقابلة مع الرئيس التنفيذي لشركة Tether: الاستثمار في الزراعة، صناعة الألبان، وكذلك الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وواجهات الدماغ.
خلال مؤتمر البيتكوين العالمي في نهاية مايو، أجرى باولو أردوينو، الرئيس التنفيذي لشركة Tether المصدّرة لأكبر عملة مستقرة في العالم USDT، مقابلة مع CNBC.
في عرضه التقديمي في مؤتمر Bitcoin ، قال باولو أردوينو إن USDT لديها ما يقرب من 420 مليون مستخدم في الأسواق الناشئة والبلدان النامية ، وهو ما يمثل 62٪ من حجم التداول اللامركزي. "الأمر الأكثر أهمية هو أن حوالي 35٪ من مستخدمي USDT يستخدمونه كحساب توفير - لأنهم يعيشون في دول مثل تركيا والأرجنتين وفيتنام وما إلى ذلك ، حيث انخفضت قيمة العملة المحلية بشدة ، يمكنهم فقط اختيار الإيداع بالدولار الأمريكي ، و USDT هو خيارهم الأكثر واقعية ".
أظهرت بيانات Coingecko في 18 يونيو أن القيمة السوقية الإجمالية لـ USDT تبلغ حوالي 155 مليار دولار، وحجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية حوالي 27.7 مليار دولار، مما يجعله أكبر مُصدر للعملات المستقرة في العالم؛ بينما بلغت القيمة السوقية الإجمالية لـ USDC، التي أصدرتها "السهم الأول للعملات المستقرة" Circle (CRCL.US) والذي تم إدراجه حديثًا، حوالي 61.5 مليار دولار، وحجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية حوالي 9.2 مليار دولار.
ومع ذلك ، يعتقد بعض محللي السوق أنه في إطار "قانون العبقرية" (أي "توجيه وبناء قانون الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية" ، الذي أقره مجلس الشيوخ الأمريكي في 17 يونيو ثم ينتظر النظر فيه من قبل مجلس النواب الأمريكي) ، فإن مستوى امتثال Tether أقل من مستوى Circle ، وهو أحد الأسباب التي تجعل Circle لها الأولوية على قائمة Tether. كما أجاب باولو أردوينو على أسئلة حول "الهيكلة الخارجية" والتدقيق في مقابلة ، قائلا إنه تواصل بالفعل بشكل جيد مع شركات المحاسبة الأربع الكبرى ، لكنه قال أيضا إنها "ستكون رحلة طويلة".
من الجدير بالذكر أن باولو أردوينو شارك بشكل خاص منطق استثمار تيثر في الزراعة وصناعة الألبان، وكذلك في شركات التكنولوجيا مثل منصات الفيديو وواجهات الدماغ.
وفقًا لموقع شركة Tether، أعلنت Tether في 30 أبريل من هذا العام عن استحواذها على شركة Adecoagro الزراعية في أمريكا اللاتينية، والتي تشمل أعمالها الرئيسية إنتاج السكر والإيثانول ومنتجات الألبان والمحاصيل الزراعية في الأرجنتين والبرازيل وأوروغواي، حيث تمتلك الشركة 210400 هكتار من الأراضي الزراعية والعديد من المنشآت الصناعية في هذه الدول.
في هذا الصدد، قال باولو أردوينو في مقابلة: "نحن لا نزال نستكشف كيفية عرض استخدام العملات المستقرة في التجارة الدولية على الشركات الزراعية والمنتجين للسلع (مثل القمح، الأرز، الحليب، إلخ). على سبيل المثال، تقوم Adecoagro ببيع منتجاتها إلى آسيا والولايات المتحدة، ومن أجل جعل هذه المبيعات أكثر كفاءة، بدأوا في التفكير في استخدام العملات المستقرة لإتمام المعاملات."
كان آخر استثمار لشركة Tether هو الاستحواذ على حصة 31.9٪ في صاحب امتياز الذهب الكندي Elemental Altus Royalties ، الذي تم الإعلان عنه في 12 يونيو. ردا على ذلك ، قالت تيثر إن الاستثمار كان محاولة "لدمج الأصول المستقرة طويلة الأجل مثل الذهب والبيتكوين في نظامها البيئي" كتحوط وكجزء من التزامها ببناء بنية تحتية مرنة للاقتصاد الرقمي.
الآتي هو نص المقابلة المترجم بواسطة "شركة مينغ ليانغ" (مع اختصارات):
مدير الحوار: Tether هي واحدة من أكثر الشركات ربحية لكل موظف في العالم. قبل أن نتعمق في استراتيجية العملات المستقرة وبعض الأعمال التي تقوم بها ، أنا مهتم ببعض استثماراتك الأخيرة ، بما في ذلك الاستثمار في شركة ألبان في البرازيل. لذا تحدث قليلا عن استثماراتك في الذكاء الاصطناعي وعلم الأعصاب ، ولماذا كنت متفائلا بشأن منتجات الألبان والحليب لفترة طويلة.
باولو: أولاً، شكرًا على دعوتك. من الخارج، قد يعتقد الجميع أننا نقوم ببعض الأشياء العشوائية، لكن الأمر ليس كذلك.
المضيف: عندما تمتلك الكثير من رأس المال، يجب أن تستثمر بذكاء، وهذا هو السبب الذي يجعلني أريد أن أعرف ما الذي تفعلونه.
باولو: في العامين ونصف العام الماضيين ، حققنا أرباحا بقيمة 20 مليون دولار. عليك أن تفكر وتضع خطة استثمار دقيقة للغاية. نتلقى ما يقرب من مئات الاستثمارات كل يوم ، لذلك علينا أن نكون انتقائيين. جزء من الاستثمارات - والتي ، بالمناسبة ، هي استثمارات خارج احتياطيات العملات المستقرة ، وللتوضيح - جزء من محفظتنا عبارة عن استثمارات آمنة طويلة الأجل ، مثل الأراضي والزراعة. تشتهر Tether بإنشاء وامتلاك أكبر عملة مستقرة في العالم ، وهي أداة تجلب الاستقرار للناس والمجتمعات والبلدان. إننا نحقق الاستقرار للبلدان التي تكون عملاتها هشة للغاية، مثل البيزو الأرجنتيني أو الليرة التركية، لذا فإن الاستقرار هو في صميم ما نقوم به. ومن أجل استقرار البشرية على المدى الطويل، ليس هناك ما هو أكثر استقرارا وضرورة من الأرض والزراعة.
السبب في أننا نستثمر في Adecoagro - وهي شركة مطروحة للتداول العام وأكبر مالك أرض منفرد في الأرجنتين وأوروغواي والبرازيل - هو أننا نريد أن تتعرض محفظتنا ل "Bitcoin الحقيقي" - الأرض ، لأن الأرض نادرة ولا يمكنك إنشاء المزيد من الأراضي. بالطبع ، يمكنك القول اذهب إلى المريخ لإنشاء المزيد من الأرض ، ولكن في الواقع ، سيحتاج البشر دائما إلى الأرض ، ويحتاجون إلى الزراعة والزراعة الجيدة للبقاء على قيد الحياة والتطور. لهذا السبب نخصص جزءا من محفظتنا لأعمال الأراضي. بالإضافة إلى ذلك ، نحن نستكشف كيفية إظهار الشركات الزراعية ومنتجي السلع (على سبيل المثال ، القمح والأرز والحليب وما إلى ذلك) كيفية استخدام العملات المستقرة للتجارة الدولية. على سبيل المثال ، تبيع Adecoagro منتجاتها إلى آسيا والولايات المتحدة ، ومن أجل جعل هذه المبيعات أكثر كفاءة ، بدأوا في التفكير في استخدام العملات المستقرة لإكمال المعاملات. هذا نهج جذاب للغاية ، لأننا نعتقد أن شركات تداول السلع ستكون أكبر محرك لاعتماد العملات المستقرة على مدى السنوات الخمس المقبلة.
بالطبع ، لدينا المزيد من أنواع الاستثمارات الجديدة في التقنيات الجديدة ، مثل الذكاء الاصطناعي أو التكنولوجيا الحيوية. أنا أحب هذه المناطق لأنني مهووس بطبيعتي ، لذلك استثمرنا في NorthernData. نحن مساهم رئيسي في NorthernData ، وربما يكون أكبر مزود مستقل للبنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي في العالم. بالاستقلال ، أعني ليس Google ولا Microsoft ولا Amazon. لديهم 24,000 وحدة معالجة رسومات ، ونخطط لاستخدام هذه الموارد في Tether لبناء نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بنا في المستقبل. نحن نبني منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بنا في Tether. لقد استثمرنا أيضا في التكنولوجيا الحيوية والتكنولوجيا العصبية ، وخاصة إحدى الشركات المفضلة لدي ، BlackrockNeurotech. ، والتي يمكن القول إنها منافس ل Neuralink ، والتي هي في الواقع منافس لهم. نحن نصنع واجهة الدماغ والحاسوب الأكثر تقدما في العالم والتي يمكنها قراءة 90 كلمة في الدقيقة من الدماغ البشري ، والتي تقترب تقريبا من السرعة التي يتحدث بها الشخص العادي ، إذا فكرت في سرعة الكلمات. أعتقد أن هذه ستكون واحدة من أهم التقنيات لبقاء الإنسان في المستقبل ، لأنه عندما يصبح الذكاء الاصطناعي والروبوتات متقدمين جدا ، أعتقد أن البشر سيحتاجون إلى معالج رياضي مساعد في أدمغتهم للبقاء على صلة والتنافس مع الذكاء الاصطناعي والروبوتات. لقد استثمرنا أيضا في شركات أخرى مثل Rumble ، وهي منصة فيديو جيدة جدا وتنافسية للغاية ويمكن مقارنتها ب Youtube ونمت بشكل كبير ، الآن مع 60-70 مليون مستخدم.
مدير الحوار: محفظتك قوية جدا. لكن عملك الأساسي هو التحكم في أكثر من 60٪ من سوق العملات المستقرة. لقد شهدنا بعض التقدم في الكابيتول هيل مع قانون العبقرية ، لكننا واجهنا بعض المقاومة من الديمقراطيين في مجلس الشيوخ. قال ديفيد ساكس من البيت الأبيض إنه لا يزال متفائلا جدا بتمرير مشروع القانون (أقره مجلس الشيوخ في 17 يونيو). سؤالي هو كيف سيبدو المشهد التنافسي بمجرد وجود قواعد واضحة ، بافتراض أنه سيكون هناك عدد كبير من العملات المستقرة الجديدة التي تدخل السوق. لقد رأينا هذا يحدث أيضا في السنوات القليلة الماضية ، مثل إطلاق PayPal لعملته المستقرة ، لكن القيمة السوقية لا تزال أقل من 1 مليار دولار ، لذلك يواجه الكثير من الناس صعوبة في التنافس مع Tether. تحتل USDC حاليا المرتبة الثانية ، ولكن لا تزال هناك بعض المسافة منك. إذن ما رأيك في التغيير في المشهد التنافسي بعد تغيير السياسة؟
باولو: أنا أحب المنافسة. لكنني أعتقد أن المنافسة ستركز في الغالب على التنافس مع ثاني أكبر منافس لنا ، سيركل ، وليس نحن. والسبب هو أن جميع الشركات التي أعلنت أنها تريد أن تكون عملات مستقرة تأتي من النظام المالي التقليدي. يكمن نجاح USDT في حقيقة أننا نفهم أن هناك 3 مليارات شخص في هذا العالم لا يتعاملون مع البنوك. هؤلاء الناس ليسوا أشخاصا سيئين ، إنهم جيدون جدا ، ولا تلاحظهم البنوك لأنهم فقراء. لجذب اهتمام البنك ، تحتاج إلى المساهمة بما لا يقل عن 150 دولارا سنويا للبنك في الرسوم والعمولات. ولكن إذا كنت تعيش في بلد يبلغ متوسط الأجر اليومي فيه 1.34 دولار، أو في أفريقيا، حيث يبلغ الراتب الشهري 80 دولارا فقط، فلا يمكنك ببساطة منح البنك 150 دولارا في السنة. لذلك سيتم تقديم جميع العملات المستقرة التي أنشأتها الشركات المالية التقليدية لعملائها الحاليين. ونحن نخدم 3 مليارات شخص - هؤلاء ال 3 مليارات شخص الذين يعتبرون "أسواقا متخصصة" من قبل النظام المصرفي. يقول العديد من المنافسين إن Tether تخدم "مكانة" من البنوك ، ولكن لا ينبغي تسمية نصف سكان العالم ب "شريحة" (Niche). لقد بنينا من خلال "دفع الأرض". لقد قمنا ببناء الكثير من الأكشاك في إفريقيا ، وبحلول عام 2030 سيكون لدينا 100,000 كشك في إفريقيا ، لتوفير الكهرباء للناس في القرى الأفريقية الصغيرة من خلال الألواح الشمسية. لدينا أيضا مئات الآلاف من نقاط الاتصال في أمريكا اللاتينية ، مما يوفر تعليم العملات المستقرة والبيتكوين.
المقدم: كنت دائمًا فضولياً، لأن Tether تولي اهتمامًا كبيرًا للدفع غير المتصل، حيث يمكن للمستخدمين الدفع باستخدام العملات المستقرة في محفظة التشفير على هواتفهم، ولكن لا يزال هناك العديد من الأماكن في العالم تعتمد على الاقتصاد النقدي. لذلك، فإن العملات المستقرة مهمة حقًا في غياب الخدمات المصرفية، والتحويلات، والتخزين الآمن، خاصة في اقتصادات ذات تضخم مرتفع، لكن هل الناس حقًا مستعدون للدفع بالعملات المشفرة في المتاجر الفعلية؟
باولو: راغب أكثر فأكثر. لدينا الآن حوالي 420 مليون مستخدم و 30 مليون محفظة جديدة تضاف كل ثلاثة أشهر ، مثل Facebook تقريبا في ذلك الوقت. هذا يثبت أن المال هو أفضل شبكة اجتماعية. في الواقع ، حتى في أفقر البلدان ، يستطيع المزيد والمزيد من الناس شراء هواتف ذكية رخيصة لا تزال تدير محافظهم. بالاعتماد على الكلام الشفهي ، تنمو قاعدة مستخدمينا بسرعة. بينما يركز جميع منافسينا على العملاء المؤسسيين ، وقد قمنا ببناء الملايين من نقاط الاتصال من خلال الاتصال في العالم الحقيقي ، فإننا نبدأ في الشوارع ، وليس الأبراج العاجية.
المُقدِّم: عندما نتحدث عن هذا، قابلت في جنوب إفريقيا مطورًا رائعًا يُدعى Kgothatso Ngako، الذي دمج Lightning في المدفوعات عبر الهاتف المحمول، حيث يمكن للناس حتى إرسال البيتكوين عبر الرسائل النصية دون الحاجة إلى بيانات. هل هذه التقنية مشابهة لما تقومون به، حيث يمكن للناس عدم استخدام أجهزة البيانات؟
باولو: نحن ندعم الكثير من هذه المحطات التي يمكنها قبول مدفوعات Bitcoin Lightning ومدفوعات USDT المستقرة. هذا هو أحد اتجاهاتنا المختلفة للاستكشاف. في الوقت نفسه ، يتيح لنا إنشاء الأكشاك في إفريقيا الوصول المباشر إلى الأشخاص في القرية الذين يتلقون تحويلات (على سبيل المثال من أوروبا أو الولايات المتحدة) وتعليمهم كيفية تخزين الأموال على هواتفهم الذكية ، ثم ينقلون معارفهم إلى القرية بأكملها. نحن نعتمد على الكلام الشفهي لإثبات تقنيتنا في أصغر القرى وأكثرها نائية في إفريقيا. إذا كان من الممكن استخدامه هناك ، فسيكون جيدا في مكان آخر.
المقدم: أنت مرحب بالمنافسة، ولا تقلق بشأن دخول لاعبين جدد إلى السوق. لقد فكرت في تقرير صحيفة وول ستريت الذي يقول إن البنوك الكبرى في وول ستريت تفكر في إطلاق دولار رقمي موحد، مثل JP Morgan و Citibank، لكنهم سيتنافسون على حصة السوق الخاصة بـ Circle، لأن تركيز Tether هو على الأسواق الناشئة.
باولو: نحن في الشوارع كل يوم ، ولدينا فريق كامل يقوم بالتعليم ، ويعمل مع شركاء محليين. لن يذهب جي بي مورغان أبدا إلى قرية صغيرة في إفريقيا لتعليم الناس كيفية استخدام عملاتهم المستقرة. هذا ما نفعله. ستقوم JP Morgan وهذه الشركات ببيع العملات المستقرة فقط للأثرياء الأثرياء بالفعل ، وهذا هو السبب في أنني أعتقد أن العملات المستقرة هي "الجليد على الكعكة" في الولايات المتحدة ، ولكنها ليست ضرورة. في الولايات المتحدة ، لديك أكثر من اثنتي عشرة طريقة دفع ، والمنافسة شرسة ، وشبكة الدفع هي الأفضل ، والدولار هو أفضل مسار للدفع. لكن خارج الولايات المتحدة ، كل شيء ليس جيدا ، فالناس حريصون على الحصول على الدولارات ، لكن الحصول على الدولارات النقدية تزداد صعوبة وأصعب. لذا فإن أفضل طريقة للناس للاحتفاظ بالدولار الأمريكي هي بالدولار الأمريكي. لكن لا أحد يهتم بهذا السوق ، نحن فقط.
المضيف: هل فكرتما في مغادرة جزر كايمان بعد أن وصلتما بتثير إلى هذا الحجم اليوم؟
باولو: في الواقع ، انتقلنا الآن من جزر فيرجن البريطانية (جزر فيرجن البريطانية) إلى السلفادور ، حيث تم تسجيل شركتنا الآن. السلفادور هي حاليا الدولة الوحيدة التي لديها تنظيم راسخ وذكي للعملات المستقرة. تنظيم العملات المستقرة (MiCA) في أوروبا أمر فظيع. إنها تتطلب من مصدري العملات المستقرة الاحتفاظ بنسبة 60٪ من احتياطياتهم في ودائع نقدية غير مؤمنة. انظر إلى ما حدث لمنافسنا الرئيسي في بنك وادي السيليكون في عام 2023 ، كان لديهم 3 مليارات دولار من الودائع النقدية غير المؤمن عليها في بنك وادي السيليكون ، ونتيجة لذلك ، انهار البنك ، وكاد المنافس أن يموت ، ثم أنقذت مؤسسة التأمين الفيدرالية البنك. لذلك تم حفظ العملة المستقرة. لكن يجب عليك شراء سندات الخزانة ، ويجب ألا تضع نقودا غير مؤمنة. يتطلب منك ترخيص MiCA وضع نقود غير مؤمن عليها ، لذلك قررنا عدم التقديم لأنه كان ترخيصا فظيعا. تمتلك السلفادور الآن واحدا من أكثر الأنظمة التنظيمية اكتمالا وأمانا. ستلحق الولايات المتحدة أيضا بالركب بسرعة ولديها نظام تنظيمي جيد للغاية. حتى ذلك الحين ، يمكننا فقط لعب الورق في أيدينا.
مدير الحوار: تحدثت إلى بو هاينز ، الذي يرأس المجلس الرئاسي للمستشارين للأصول الرقمية في البيت الأبيض ، وقال إن تيثر هي سابع أكبر مشتر لسندات الخزانة الأمريكية وواحدة من أعلى الحيازات في التاريخ. بمجرد تمرير قانون GeniusAct أو فواتير العملات المستقرة الأخرى ، سيرتفع الطلب على سندات الخزانة الأمريكية بين عشية وضحاها.
……
هل لديك أي مخاوف بشأن "قانون العبقرية"؟ هل تدعم تشريعات أخرى قيد التقدم؟
باولو: أعتقد أن "قانون العباقرة" منطقي وشامل للغاية، من المهم وضع قواعد مناسبة للعملات المستقرة، لأن العملات المستقرة هي أقوى تطبيقات تقنية البلوكشين.
المضيف: هل ستقوم Tether بنشر المزيد من التقارير الذاتية حول شفافية دفاتر الحسابات في المستقبل، حيث أنها تصدر حاليًا تقارير دورية؟ بعد كل شيء، كانت هناك بعض الجدل والتسويات في الماضي.
باولو: لكي نكون واضحين ، لم يقم أي من مصدري العملات المستقرة ، أو أي مصدري عملات مستقرة ذات مغزى ، بإجراء تدقيق كامل لاحتياطياتهم ، وجميع مصدري العملات المستقرة ، بما في ذلك أكبر منافسينا ، أثبتوا أنفسهم فقط. في الماضي ، كانت وسائل الإعلام تختارنا دائما للحديث عن الأشياء ، ولكن في الواقع ، هذه ليست مشكلة Tether ، فجميع شركات العملات المستقرة الكبرى لم تقم بإجراء تدقيق كامل ، فقط شهادة ذاتية. اسمحوا لي أن أشرح ، في عام 2022 ، أرسل السناتور وارن خطابا مفتوحا إلى جميع شركات التدقيق قائلا إنه لا تلمس العملة المشفرة. في ذلك الوقت ، حاول OCC (مكتب المراقب المالي للعملة) أيضا اتخاذ إجراءات صارمة ضد العملات المشفرة. لقد تغير الوضع الآن ، ولكن في الماضي ، كان من المستحيل على شركات التدقيق الأربع الكبرى الجلوس مع شركات العملات المستقرة ، ليس فقط نحن ، ولكن الشركات الأخرى أيضا. الآن غيرت الحكومة موقفها وتحتضن العملات المشفرة.
في الشهر ونصف الشهر الماضيين فقط ، بدأنا في إجراء محادثات إيجابية للغاية مع بعض الأربعة الكبار ، وستكون عملية طويلة ، لكنها الآن إيجابية ، على الأقل بدء محادثة. ولدينا مناقشات مفتوحة معهم. أنا واثق من أننا سنجري تدقيقا كاملا. أنا أحب الشفافية ، وأنا الشخص الأكثر شفافية في الشركة. إذا نظرت إلى شهادتنا الذاتية ، فهي أكثر تفصيلا من المنافسة ، حيث تكشف عن جميع فئات الاستثمار المختلفة ، وتكشف عن كمية الذهب والبيتكوين والأصول الأخرى وعدد سندات الخزانة التي لدينا. في العام الماضي، قمنا بأكثر من عامين من العناية الواجبة، وأمضت وكالة في الولايات المتحدة عامين في القيام بأكبر قدر من العناية الواجبة في العالم بشأن احتياطياتنا، وقلب كل حجر. في أوائل عام 2024 ، تم الإعلان عن نتائج العناية الواجبة ، مما يؤكد صحة احتياطياتنا. أجروا الفحوصات في كل من يناير ومايو. كما كشفت للمدعي العام لنيويورك عن جميع العمليات والاحتياطيات لمدة عامين كجزء من التسوية. نحن الشركة الأكثر تدقيقا في العالم. أعلم أن شركتنا شفافة وتشكل قدوة للصناعة ككل ، وأنا أقوم بتصحيح الكثير من المفاهيم الخاطئة عنا.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
حوار Tether: من استثمارات الزراعة إلى التخطيط التجاري لعملة مستقرة واجهة الدماغ
المؤلف: MD
إنتاج: شركة م亮
العنوان الأصلي: مقابلة مع الرئيس التنفيذي لشركة Tether: الاستثمار في الزراعة، صناعة الألبان، وكذلك الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وواجهات الدماغ.
خلال مؤتمر البيتكوين العالمي في نهاية مايو، أجرى باولو أردوينو، الرئيس التنفيذي لشركة Tether المصدّرة لأكبر عملة مستقرة في العالم USDT، مقابلة مع CNBC.
في عرضه التقديمي في مؤتمر Bitcoin ، قال باولو أردوينو إن USDT لديها ما يقرب من 420 مليون مستخدم في الأسواق الناشئة والبلدان النامية ، وهو ما يمثل 62٪ من حجم التداول اللامركزي. "الأمر الأكثر أهمية هو أن حوالي 35٪ من مستخدمي USDT يستخدمونه كحساب توفير - لأنهم يعيشون في دول مثل تركيا والأرجنتين وفيتنام وما إلى ذلك ، حيث انخفضت قيمة العملة المحلية بشدة ، يمكنهم فقط اختيار الإيداع بالدولار الأمريكي ، و USDT هو خيارهم الأكثر واقعية ".
أظهرت بيانات Coingecko في 18 يونيو أن القيمة السوقية الإجمالية لـ USDT تبلغ حوالي 155 مليار دولار، وحجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية حوالي 27.7 مليار دولار، مما يجعله أكبر مُصدر للعملات المستقرة في العالم؛ بينما بلغت القيمة السوقية الإجمالية لـ USDC، التي أصدرتها "السهم الأول للعملات المستقرة" Circle (CRCL.US) والذي تم إدراجه حديثًا، حوالي 61.5 مليار دولار، وحجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية حوالي 9.2 مليار دولار.
ومع ذلك ، يعتقد بعض محللي السوق أنه في إطار "قانون العبقرية" (أي "توجيه وبناء قانون الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية" ، الذي أقره مجلس الشيوخ الأمريكي في 17 يونيو ثم ينتظر النظر فيه من قبل مجلس النواب الأمريكي) ، فإن مستوى امتثال Tether أقل من مستوى Circle ، وهو أحد الأسباب التي تجعل Circle لها الأولوية على قائمة Tether. كما أجاب باولو أردوينو على أسئلة حول "الهيكلة الخارجية" والتدقيق في مقابلة ، قائلا إنه تواصل بالفعل بشكل جيد مع شركات المحاسبة الأربع الكبرى ، لكنه قال أيضا إنها "ستكون رحلة طويلة".
من الجدير بالذكر أن باولو أردوينو شارك بشكل خاص منطق استثمار تيثر في الزراعة وصناعة الألبان، وكذلك في شركات التكنولوجيا مثل منصات الفيديو وواجهات الدماغ.
وفقًا لموقع شركة Tether، أعلنت Tether في 30 أبريل من هذا العام عن استحواذها على شركة Adecoagro الزراعية في أمريكا اللاتينية، والتي تشمل أعمالها الرئيسية إنتاج السكر والإيثانول ومنتجات الألبان والمحاصيل الزراعية في الأرجنتين والبرازيل وأوروغواي، حيث تمتلك الشركة 210400 هكتار من الأراضي الزراعية والعديد من المنشآت الصناعية في هذه الدول.
في هذا الصدد، قال باولو أردوينو في مقابلة: "نحن لا نزال نستكشف كيفية عرض استخدام العملات المستقرة في التجارة الدولية على الشركات الزراعية والمنتجين للسلع (مثل القمح، الأرز، الحليب، إلخ). على سبيل المثال، تقوم Adecoagro ببيع منتجاتها إلى آسيا والولايات المتحدة، ومن أجل جعل هذه المبيعات أكثر كفاءة، بدأوا في التفكير في استخدام العملات المستقرة لإتمام المعاملات."
كان آخر استثمار لشركة Tether هو الاستحواذ على حصة 31.9٪ في صاحب امتياز الذهب الكندي Elemental Altus Royalties ، الذي تم الإعلان عنه في 12 يونيو. ردا على ذلك ، قالت تيثر إن الاستثمار كان محاولة "لدمج الأصول المستقرة طويلة الأجل مثل الذهب والبيتكوين في نظامها البيئي" كتحوط وكجزء من التزامها ببناء بنية تحتية مرنة للاقتصاد الرقمي.
الآتي هو نص المقابلة المترجم بواسطة "شركة مينغ ليانغ" (مع اختصارات):
مدير الحوار: Tether هي واحدة من أكثر الشركات ربحية لكل موظف في العالم. قبل أن نتعمق في استراتيجية العملات المستقرة وبعض الأعمال التي تقوم بها ، أنا مهتم ببعض استثماراتك الأخيرة ، بما في ذلك الاستثمار في شركة ألبان في البرازيل. لذا تحدث قليلا عن استثماراتك في الذكاء الاصطناعي وعلم الأعصاب ، ولماذا كنت متفائلا بشأن منتجات الألبان والحليب لفترة طويلة.
باولو: أولاً، شكرًا على دعوتك. من الخارج، قد يعتقد الجميع أننا نقوم ببعض الأشياء العشوائية، لكن الأمر ليس كذلك.
المضيف: عندما تمتلك الكثير من رأس المال، يجب أن تستثمر بذكاء، وهذا هو السبب الذي يجعلني أريد أن أعرف ما الذي تفعلونه.
باولو: في العامين ونصف العام الماضيين ، حققنا أرباحا بقيمة 20 مليون دولار. عليك أن تفكر وتضع خطة استثمار دقيقة للغاية. نتلقى ما يقرب من مئات الاستثمارات كل يوم ، لذلك علينا أن نكون انتقائيين. جزء من الاستثمارات - والتي ، بالمناسبة ، هي استثمارات خارج احتياطيات العملات المستقرة ، وللتوضيح - جزء من محفظتنا عبارة عن استثمارات آمنة طويلة الأجل ، مثل الأراضي والزراعة. تشتهر Tether بإنشاء وامتلاك أكبر عملة مستقرة في العالم ، وهي أداة تجلب الاستقرار للناس والمجتمعات والبلدان. إننا نحقق الاستقرار للبلدان التي تكون عملاتها هشة للغاية، مثل البيزو الأرجنتيني أو الليرة التركية، لذا فإن الاستقرار هو في صميم ما نقوم به. ومن أجل استقرار البشرية على المدى الطويل، ليس هناك ما هو أكثر استقرارا وضرورة من الأرض والزراعة.
السبب في أننا نستثمر في Adecoagro - وهي شركة مطروحة للتداول العام وأكبر مالك أرض منفرد في الأرجنتين وأوروغواي والبرازيل - هو أننا نريد أن تتعرض محفظتنا ل "Bitcoin الحقيقي" - الأرض ، لأن الأرض نادرة ولا يمكنك إنشاء المزيد من الأراضي. بالطبع ، يمكنك القول اذهب إلى المريخ لإنشاء المزيد من الأرض ، ولكن في الواقع ، سيحتاج البشر دائما إلى الأرض ، ويحتاجون إلى الزراعة والزراعة الجيدة للبقاء على قيد الحياة والتطور. لهذا السبب نخصص جزءا من محفظتنا لأعمال الأراضي. بالإضافة إلى ذلك ، نحن نستكشف كيفية إظهار الشركات الزراعية ومنتجي السلع (على سبيل المثال ، القمح والأرز والحليب وما إلى ذلك) كيفية استخدام العملات المستقرة للتجارة الدولية. على سبيل المثال ، تبيع Adecoagro منتجاتها إلى آسيا والولايات المتحدة ، ومن أجل جعل هذه المبيعات أكثر كفاءة ، بدأوا في التفكير في استخدام العملات المستقرة لإكمال المعاملات. هذا نهج جذاب للغاية ، لأننا نعتقد أن شركات تداول السلع ستكون أكبر محرك لاعتماد العملات المستقرة على مدى السنوات الخمس المقبلة.
بالطبع ، لدينا المزيد من أنواع الاستثمارات الجديدة في التقنيات الجديدة ، مثل الذكاء الاصطناعي أو التكنولوجيا الحيوية. أنا أحب هذه المناطق لأنني مهووس بطبيعتي ، لذلك استثمرنا في NorthernData. نحن مساهم رئيسي في NorthernData ، وربما يكون أكبر مزود مستقل للبنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي في العالم. بالاستقلال ، أعني ليس Google ولا Microsoft ولا Amazon. لديهم 24,000 وحدة معالجة رسومات ، ونخطط لاستخدام هذه الموارد في Tether لبناء نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بنا في المستقبل. نحن نبني منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بنا في Tether. لقد استثمرنا أيضا في التكنولوجيا الحيوية والتكنولوجيا العصبية ، وخاصة إحدى الشركات المفضلة لدي ، BlackrockNeurotech. ، والتي يمكن القول إنها منافس ل Neuralink ، والتي هي في الواقع منافس لهم. نحن نصنع واجهة الدماغ والحاسوب الأكثر تقدما في العالم والتي يمكنها قراءة 90 كلمة في الدقيقة من الدماغ البشري ، والتي تقترب تقريبا من السرعة التي يتحدث بها الشخص العادي ، إذا فكرت في سرعة الكلمات. أعتقد أن هذه ستكون واحدة من أهم التقنيات لبقاء الإنسان في المستقبل ، لأنه عندما يصبح الذكاء الاصطناعي والروبوتات متقدمين جدا ، أعتقد أن البشر سيحتاجون إلى معالج رياضي مساعد في أدمغتهم للبقاء على صلة والتنافس مع الذكاء الاصطناعي والروبوتات. لقد استثمرنا أيضا في شركات أخرى مثل Rumble ، وهي منصة فيديو جيدة جدا وتنافسية للغاية ويمكن مقارنتها ب Youtube ونمت بشكل كبير ، الآن مع 60-70 مليون مستخدم.
مدير الحوار: محفظتك قوية جدا. لكن عملك الأساسي هو التحكم في أكثر من 60٪ من سوق العملات المستقرة. لقد شهدنا بعض التقدم في الكابيتول هيل مع قانون العبقرية ، لكننا واجهنا بعض المقاومة من الديمقراطيين في مجلس الشيوخ. قال ديفيد ساكس من البيت الأبيض إنه لا يزال متفائلا جدا بتمرير مشروع القانون (أقره مجلس الشيوخ في 17 يونيو). سؤالي هو كيف سيبدو المشهد التنافسي بمجرد وجود قواعد واضحة ، بافتراض أنه سيكون هناك عدد كبير من العملات المستقرة الجديدة التي تدخل السوق. لقد رأينا هذا يحدث أيضا في السنوات القليلة الماضية ، مثل إطلاق PayPal لعملته المستقرة ، لكن القيمة السوقية لا تزال أقل من 1 مليار دولار ، لذلك يواجه الكثير من الناس صعوبة في التنافس مع Tether. تحتل USDC حاليا المرتبة الثانية ، ولكن لا تزال هناك بعض المسافة منك. إذن ما رأيك في التغيير في المشهد التنافسي بعد تغيير السياسة؟
باولو: أنا أحب المنافسة. لكنني أعتقد أن المنافسة ستركز في الغالب على التنافس مع ثاني أكبر منافس لنا ، سيركل ، وليس نحن. والسبب هو أن جميع الشركات التي أعلنت أنها تريد أن تكون عملات مستقرة تأتي من النظام المالي التقليدي. يكمن نجاح USDT في حقيقة أننا نفهم أن هناك 3 مليارات شخص في هذا العالم لا يتعاملون مع البنوك. هؤلاء الناس ليسوا أشخاصا سيئين ، إنهم جيدون جدا ، ولا تلاحظهم البنوك لأنهم فقراء. لجذب اهتمام البنك ، تحتاج إلى المساهمة بما لا يقل عن 150 دولارا سنويا للبنك في الرسوم والعمولات. ولكن إذا كنت تعيش في بلد يبلغ متوسط الأجر اليومي فيه 1.34 دولار، أو في أفريقيا، حيث يبلغ الراتب الشهري 80 دولارا فقط، فلا يمكنك ببساطة منح البنك 150 دولارا في السنة. لذلك سيتم تقديم جميع العملات المستقرة التي أنشأتها الشركات المالية التقليدية لعملائها الحاليين. ونحن نخدم 3 مليارات شخص - هؤلاء ال 3 مليارات شخص الذين يعتبرون "أسواقا متخصصة" من قبل النظام المصرفي. يقول العديد من المنافسين إن Tether تخدم "مكانة" من البنوك ، ولكن لا ينبغي تسمية نصف سكان العالم ب "شريحة" (Niche). لقد بنينا من خلال "دفع الأرض". لقد قمنا ببناء الكثير من الأكشاك في إفريقيا ، وبحلول عام 2030 سيكون لدينا 100,000 كشك في إفريقيا ، لتوفير الكهرباء للناس في القرى الأفريقية الصغيرة من خلال الألواح الشمسية. لدينا أيضا مئات الآلاف من نقاط الاتصال في أمريكا اللاتينية ، مما يوفر تعليم العملات المستقرة والبيتكوين.
المقدم: كنت دائمًا فضولياً، لأن Tether تولي اهتمامًا كبيرًا للدفع غير المتصل، حيث يمكن للمستخدمين الدفع باستخدام العملات المستقرة في محفظة التشفير على هواتفهم، ولكن لا يزال هناك العديد من الأماكن في العالم تعتمد على الاقتصاد النقدي. لذلك، فإن العملات المستقرة مهمة حقًا في غياب الخدمات المصرفية، والتحويلات، والتخزين الآمن، خاصة في اقتصادات ذات تضخم مرتفع، لكن هل الناس حقًا مستعدون للدفع بالعملات المشفرة في المتاجر الفعلية؟
باولو: راغب أكثر فأكثر. لدينا الآن حوالي 420 مليون مستخدم و 30 مليون محفظة جديدة تضاف كل ثلاثة أشهر ، مثل Facebook تقريبا في ذلك الوقت. هذا يثبت أن المال هو أفضل شبكة اجتماعية. في الواقع ، حتى في أفقر البلدان ، يستطيع المزيد والمزيد من الناس شراء هواتف ذكية رخيصة لا تزال تدير محافظهم. بالاعتماد على الكلام الشفهي ، تنمو قاعدة مستخدمينا بسرعة. بينما يركز جميع منافسينا على العملاء المؤسسيين ، وقد قمنا ببناء الملايين من نقاط الاتصال من خلال الاتصال في العالم الحقيقي ، فإننا نبدأ في الشوارع ، وليس الأبراج العاجية.
المُقدِّم: عندما نتحدث عن هذا، قابلت في جنوب إفريقيا مطورًا رائعًا يُدعى Kgothatso Ngako، الذي دمج Lightning في المدفوعات عبر الهاتف المحمول، حيث يمكن للناس حتى إرسال البيتكوين عبر الرسائل النصية دون الحاجة إلى بيانات. هل هذه التقنية مشابهة لما تقومون به، حيث يمكن للناس عدم استخدام أجهزة البيانات؟
باولو: نحن ندعم الكثير من هذه المحطات التي يمكنها قبول مدفوعات Bitcoin Lightning ومدفوعات USDT المستقرة. هذا هو أحد اتجاهاتنا المختلفة للاستكشاف. في الوقت نفسه ، يتيح لنا إنشاء الأكشاك في إفريقيا الوصول المباشر إلى الأشخاص في القرية الذين يتلقون تحويلات (على سبيل المثال من أوروبا أو الولايات المتحدة) وتعليمهم كيفية تخزين الأموال على هواتفهم الذكية ، ثم ينقلون معارفهم إلى القرية بأكملها. نحن نعتمد على الكلام الشفهي لإثبات تقنيتنا في أصغر القرى وأكثرها نائية في إفريقيا. إذا كان من الممكن استخدامه هناك ، فسيكون جيدا في مكان آخر.
المقدم: أنت مرحب بالمنافسة، ولا تقلق بشأن دخول لاعبين جدد إلى السوق. لقد فكرت في تقرير صحيفة وول ستريت الذي يقول إن البنوك الكبرى في وول ستريت تفكر في إطلاق دولار رقمي موحد، مثل JP Morgan و Citibank، لكنهم سيتنافسون على حصة السوق الخاصة بـ Circle، لأن تركيز Tether هو على الأسواق الناشئة.
باولو: نحن في الشوارع كل يوم ، ولدينا فريق كامل يقوم بالتعليم ، ويعمل مع شركاء محليين. لن يذهب جي بي مورغان أبدا إلى قرية صغيرة في إفريقيا لتعليم الناس كيفية استخدام عملاتهم المستقرة. هذا ما نفعله. ستقوم JP Morgan وهذه الشركات ببيع العملات المستقرة فقط للأثرياء الأثرياء بالفعل ، وهذا هو السبب في أنني أعتقد أن العملات المستقرة هي "الجليد على الكعكة" في الولايات المتحدة ، ولكنها ليست ضرورة. في الولايات المتحدة ، لديك أكثر من اثنتي عشرة طريقة دفع ، والمنافسة شرسة ، وشبكة الدفع هي الأفضل ، والدولار هو أفضل مسار للدفع. لكن خارج الولايات المتحدة ، كل شيء ليس جيدا ، فالناس حريصون على الحصول على الدولارات ، لكن الحصول على الدولارات النقدية تزداد صعوبة وأصعب. لذا فإن أفضل طريقة للناس للاحتفاظ بالدولار الأمريكي هي بالدولار الأمريكي. لكن لا أحد يهتم بهذا السوق ، نحن فقط.
المضيف: هل فكرتما في مغادرة جزر كايمان بعد أن وصلتما بتثير إلى هذا الحجم اليوم؟
باولو: في الواقع ، انتقلنا الآن من جزر فيرجن البريطانية (جزر فيرجن البريطانية) إلى السلفادور ، حيث تم تسجيل شركتنا الآن. السلفادور هي حاليا الدولة الوحيدة التي لديها تنظيم راسخ وذكي للعملات المستقرة. تنظيم العملات المستقرة (MiCA) في أوروبا أمر فظيع. إنها تتطلب من مصدري العملات المستقرة الاحتفاظ بنسبة 60٪ من احتياطياتهم في ودائع نقدية غير مؤمنة. انظر إلى ما حدث لمنافسنا الرئيسي في بنك وادي السيليكون في عام 2023 ، كان لديهم 3 مليارات دولار من الودائع النقدية غير المؤمن عليها في بنك وادي السيليكون ، ونتيجة لذلك ، انهار البنك ، وكاد المنافس أن يموت ، ثم أنقذت مؤسسة التأمين الفيدرالية البنك. لذلك تم حفظ العملة المستقرة. لكن يجب عليك شراء سندات الخزانة ، ويجب ألا تضع نقودا غير مؤمنة. يتطلب منك ترخيص MiCA وضع نقود غير مؤمن عليها ، لذلك قررنا عدم التقديم لأنه كان ترخيصا فظيعا. تمتلك السلفادور الآن واحدا من أكثر الأنظمة التنظيمية اكتمالا وأمانا. ستلحق الولايات المتحدة أيضا بالركب بسرعة ولديها نظام تنظيمي جيد للغاية. حتى ذلك الحين ، يمكننا فقط لعب الورق في أيدينا.
مدير الحوار: تحدثت إلى بو هاينز ، الذي يرأس المجلس الرئاسي للمستشارين للأصول الرقمية في البيت الأبيض ، وقال إن تيثر هي سابع أكبر مشتر لسندات الخزانة الأمريكية وواحدة من أعلى الحيازات في التاريخ. بمجرد تمرير قانون GeniusAct أو فواتير العملات المستقرة الأخرى ، سيرتفع الطلب على سندات الخزانة الأمريكية بين عشية وضحاها.
……
هل لديك أي مخاوف بشأن "قانون العبقرية"؟ هل تدعم تشريعات أخرى قيد التقدم؟
باولو: أعتقد أن "قانون العباقرة" منطقي وشامل للغاية، من المهم وضع قواعد مناسبة للعملات المستقرة، لأن العملات المستقرة هي أقوى تطبيقات تقنية البلوكشين.
المضيف: هل ستقوم Tether بنشر المزيد من التقارير الذاتية حول شفافية دفاتر الحسابات في المستقبل، حيث أنها تصدر حاليًا تقارير دورية؟ بعد كل شيء، كانت هناك بعض الجدل والتسويات في الماضي.
باولو: لكي نكون واضحين ، لم يقم أي من مصدري العملات المستقرة ، أو أي مصدري عملات مستقرة ذات مغزى ، بإجراء تدقيق كامل لاحتياطياتهم ، وجميع مصدري العملات المستقرة ، بما في ذلك أكبر منافسينا ، أثبتوا أنفسهم فقط. في الماضي ، كانت وسائل الإعلام تختارنا دائما للحديث عن الأشياء ، ولكن في الواقع ، هذه ليست مشكلة Tether ، فجميع شركات العملات المستقرة الكبرى لم تقم بإجراء تدقيق كامل ، فقط شهادة ذاتية. اسمحوا لي أن أشرح ، في عام 2022 ، أرسل السناتور وارن خطابا مفتوحا إلى جميع شركات التدقيق قائلا إنه لا تلمس العملة المشفرة. في ذلك الوقت ، حاول OCC (مكتب المراقب المالي للعملة) أيضا اتخاذ إجراءات صارمة ضد العملات المشفرة. لقد تغير الوضع الآن ، ولكن في الماضي ، كان من المستحيل على شركات التدقيق الأربع الكبرى الجلوس مع شركات العملات المستقرة ، ليس فقط نحن ، ولكن الشركات الأخرى أيضا. الآن غيرت الحكومة موقفها وتحتضن العملات المشفرة.
في الشهر ونصف الشهر الماضيين فقط ، بدأنا في إجراء محادثات إيجابية للغاية مع بعض الأربعة الكبار ، وستكون عملية طويلة ، لكنها الآن إيجابية ، على الأقل بدء محادثة. ولدينا مناقشات مفتوحة معهم. أنا واثق من أننا سنجري تدقيقا كاملا. أنا أحب الشفافية ، وأنا الشخص الأكثر شفافية في الشركة. إذا نظرت إلى شهادتنا الذاتية ، فهي أكثر تفصيلا من المنافسة ، حيث تكشف عن جميع فئات الاستثمار المختلفة ، وتكشف عن كمية الذهب والبيتكوين والأصول الأخرى وعدد سندات الخزانة التي لدينا. في العام الماضي، قمنا بأكثر من عامين من العناية الواجبة، وأمضت وكالة في الولايات المتحدة عامين في القيام بأكبر قدر من العناية الواجبة في العالم بشأن احتياطياتنا، وقلب كل حجر. في أوائل عام 2024 ، تم الإعلان عن نتائج العناية الواجبة ، مما يؤكد صحة احتياطياتنا. أجروا الفحوصات في كل من يناير ومايو. كما كشفت للمدعي العام لنيويورك عن جميع العمليات والاحتياطيات لمدة عامين كجزء من التسوية. نحن الشركة الأكثر تدقيقا في العالم. أعلم أن شركتنا شفافة وتشكل قدوة للصناعة ككل ، وأنا أقوم بتصحيح الكثير من المفاهيم الخاطئة عنا.