المؤلف: ميسون نايستروم، شريك في بانtera؛ الترجمة: 0xjs@金色财经
المستهلك DeFi
مع انخفاض أسعار الفائدة، بدأت عوائد DeFi تصبح أكثر جاذبية. أدت زيادة التقلبات إلى جذب المزيد من المستخدمين والعوائد والرافعة المالية. بالإضافة إلى العوائد الأكثر استدامة التي تقدمها RWA، أصبح بناء تطبيقات التمويل المشفرة للاستخدام العام أسهل بكثير.
عندما نجمع بين هذه الاتجاهات الكبرى والابتكارات في تجريد السلسلة، والحسابات/المحافظ الذكية، والتحول العام نحو الهواتف المحمولة، فإن هناك فرصة واضحة لبناء تجربة DeFi على مستوى المستهلك.
تُعد بعض التطبيقات المالية المشفرة الأكثر نجاحًا في السنوات الأخيرة نتاجًا لتحسين تجربة المستخدم ودمجها مع المضاربة.
● روبوتات التداول (مثل تيليجرام) - توفر للمستخدمين إمكانية إجراء الصفقات في تجربة المراسلة والتواصل الاجتماعي.
● محافظ تشفير أفضل (مثل Phantom) - تحسين تجربة المحفظة الحالية وتقديم تجربة أفضل عبر سلاسل متعددة
●端 جديد، متتبع محفظة وطبقة اكتشاف (مثل Photon وAzura وDexscreener وما إلى ذلك) - توفر ميزات متقدمة للمستخدمين المتقدمين وتتيح للمستخدمين الوصول إلى DeFi من خلال واجهة مشابهة لـ CeFi.
● Robinhood للميم كوينز (مثل Vector وMoonshot وHype وغيرها) – حتى الآن، كانت العملات المشفرة تفضل بشكل رئيسي سطح المكتب، لكن تجربة الموبايل ستسيطر على تطبيقات التداول في المستقبل.
● منصة إطلاق الرموز – (مثل Pump، Virtuals، إلخ) – توفر إمكانية إنشاء الرموز لأي شخص دون الحاجة إلى إذن، بغض النظر عن قدراته التقنية.
مع إطلاق المزيد والمزيد من تطبيقات DeFi للمستهلكين، ستبدو وكأنها تطبيقات تكنولوجيا مالية، مع تجربة مستخدم معيارية يفضلها المستخدمون، لكنها ستجمع وتقدم تجربة مخصصة لبروتوكولات DeFi في الخلفية. ستتركز هذه التطبيقات على تجربة الاكتشاف، والمنتجات المقدمة (مثل أنواع العوائد)، وجاذبيتها للمستخدمين المتقدمين (مثل تقديم ميزات مريحة مثل الرافعة المالية مع ضمانات متعددة)، وغالبًا ما ستقوم بتبسيط تعقيدات التفاعلات على السلسلة.
RWA الطاحونة: النمو الداخلي والنمو الخارجي
منذ عام 2022 ، دعمت أسعار الفائدة المرتفعة تدفقا هائلا لأصول العالم الحقيقي على السلسلة ، (RWA). ولكن الآن ، يتسارع التحول من التمويل خارج السلسلة إلى التمويل على السلسلة ، حيث يدرك مديرو الأصول الكبار مثل BlackRock أن إصدار RWAs على السلسلة يجلب فوائد ذات مغزى ، بما في ذلك: الأصول المالية القابلة للبرمجة ، وهيكل منخفض التكلفة لإصدار الأصول وصيانتها ، وزيادة إمكانية الوصول إلى الأصول. هذه الفوائد ، مثل العملات المستقرة ، أعلى بمقدار 10 أضعاف من المشهد المالي الحالي.
وفقًا لبيانات RWA.xzy و DefiLlama ، تمثل RWA 21-22% من أصول الإيثيريوم. تظهر هذه RWA بشكل رئيسي على شكل سندات الخزانة الأمريكية من الدرجة A المدعومة من الحكومة الأمريكية. يعود هذا النمو بشكل أساسي إلى ارتفاع أسعار الفائدة ، مما يجعل من السهل على المستثمرين المراهنة على الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من DeFi. على الرغم من أن الاتجاهات الكلية تتغير ، مما يقلل من جاذبية السندات الحكومية ، إلا أن حصان طروادة لتوكنيز الأصول على السلسلة قد دخل وول ستريت ، مما فتح الأبواب أمام المزيد من الأصول ذات المخاطر للدخول إلى السلسلة.
مع انتقال المزيد والمزيد من الأصول التقليدية إلى السلسلة، سيؤدي ذلك إلى تأثيرات تآزرية تدريجية، حيث ستقوم بروتوكولات DeFi بدمج واستبدال المسارات المالية التقليدية.
لماذا هذا مهم؟ يمكن أن يُعزى نمو العملات المشفرة إلى رأس المال الخارجي ورأس المال الداخلي.
معظم DeFi داخلي (أي أنه دائري في النظام البيئي DeFi) وقادر على النمو من تلقاء نفسه. ومع ذلك، من الناحية التاريخية، لديه درجة كبيرة من الانعكاسية: يرتفع، ينخفض، ثم يعود إلى نقطة البداية. ولكن مع مرور الوقت، وسعت لغات جديدة بشكل مطرد حصة DeFi.
توسعت إقراضات السلسلة التي تتم من خلال Maker وCompound وAave في استخدام الضمانات الأصلية المشفرة كرافعة.
توسعت بورصات التداول اللامركزية، وخاصة AMM، في نطاق الرموز القابلة للتداول، وبدأت السيولة على السلسلة. ولكن يمكن أن يتطور DeFi فقط إلى حد معين في سوقه الخاص. على الرغم من أن رأس المال الداخلي (مثل المضاربة على الأصول على السلسلة) قد دفع السوق المشفر نحو فئة أصول قوية، إلا أن رأس المال الخارجي (الموجود خارج الاقتصاد على السلسلة) ضروري للنمو التالي في DeFi.
تمثل RWA كمية كبيرة من رأس المال الخارجي المحتمل. توفر RWA (السلع، الأسهم، الائتمان الخاص، الفوركس، إلخ) أكبر فرصة لتوسع DeFi، مما يجعلها لا تقتصر على تحويل رأس المال من جيوب الأفراد إلى جيوب المتداولين. تمامًا كما يحتاج سوق العملات المستقرة إلى تحقيق النمو من خلال المزيد من الاستخدامات الخارجية (بدلاً من المضاربة المالية على السلسلة)، تحتاج أنشطة DeFi الأخرى (مثل التداول، الإقراض، إلخ) أيضًا إلى تحقيق النمو.
مستقبل DeFi هو أن جميع الأنشطة المالية ستنتقل إلى blockchain. ستستمر DeFi في رؤية نوعين من التوسع المتوازي: التوسع الداخلي المماثل الذي يتم تحقيقه من خلال المزيد من الأنشطة الأصلية على السلسلة، والتوسع الخارجي الذي يتم تحقيقه من خلال نقل الأصول من العالم الحقيقي إلى السلسلة.
منصة DEFI
"تعتبر المنصات قوية لأنها تعزز العلاقة بين مقدمي الخدمات من الطرف الثالث والمستخدمين النهائيين." - بن طومسون
ستشهد بروتوكولات التشفير لحظتها في التحول إلى منصات.
تتطور تطبيقات DeFi نحو نفس نموذج الأعمال، من بروتوكولات التطبيقات المستقلة إلى بروتوكولات المنصات الناضجة.
ولكن كيف تصبح تطبيقات DeFi هذه منصات بالضبط؟ اليوم ، معظم بروتوكولات DeFi صلبة نسبيا ، وتقدم خدمة واحدة تناسب الجميع للتطبيقات التي ترغب في التفاعل مع هذه البروتوكولات.
في العديد من الحالات، تدفع التطبيقات الرسوم لأصولها الأساسية (مثل السيولة) للبروتوكول تمامًا مثل المستخدمين العاديين، بدلاً من القدرة على بناء تجارب متميزة أو منطق برمجي مباشرة داخل البروتوكول.
تبدأ معظم الأنظمة الأساسية بهذه الطريقة ، وتحل المشكلة الأساسية لحالة استخدام واحدة. عرضت Stripe في البداية واجهة برمجة تطبيقات للمدفوعات سمحت للشركات الفردية ، مثل المتاجر عبر الإنترنت ، بقبول المدفوعات على مواقعها على الويب ، لكنها نجحت فقط في شركة واحدة. مع إطلاق Stripe Connect ، تمكنت الشركات من معالجة المدفوعات نيابة عن العديد من البائعين أو مقدمي الخدمات ، مما يجعل Stripe النظام الأساسي الذي هو عليه اليوم. في وقت لاحق ، قامت بتضخيم تأثير الشبكة من خلال تزويد المطورين بطريقة أفضل لبناء المزيد من عمليات التكامل. وبالمثل ، تنتقل منصات DeFi مثل Uniswap الآن من التطبيقات المستقلة التي تسهل المقايضات ، مثل DEXs ، إلى بناء منصات DeFi التي تسمح لأي مطور أو تطبيق بإنشاء DEX الخاص به بالإضافة إلى سيولة Uniswap.
العوامل الرئيسية الدافعة لتحول منصات DeFi هي تحول نموذج الأعمال وتطور الرموز الأولية للسيولة الفردية.
المكونات الأساسية الوحيدة للسيولة - Uniswap و Morpho و Fluid - تجمع السيولة للبروتوكولات المالية اللامركزية، مما يسمح لجزئين مكونين من سلسلة القيمة (مثل مزودي السيولة والتطبيقات/المستخدمين) بالوصول. أصبحت تجربة مزودي السيولة أكثر سلاسة، حيث يتم تخصيص الأموال لبروتوكول واحد بدلاً من تجمعات السيولة المتباينة أو بروتوكولات الخزائن المعزولة. بالنسبة للتطبيقات، يمكنهم الآن استئجار السيولة من منصات DeFi بدلاً من مجرد تجميع الخدمات الأساسية (مثل DEX، الإقراض، إلخ).
إليك بعض الأمثلة على بروتوكولات منصات DeFi الناشئة:
يدفع Uniswap V4 نموذج السيولة الأحادية، من خلال هذا النموذج، يمكن للتطبيقات (مثل الخطاطيف) استئجار السيولة من بروتوكول Uniswap V4، بدلاً من توجيه السيولة ببساطة عبر البروتوكول كما هو الحال في Uniswap V2 و V3.
تحولت Morpho إلى نموذج منصة مماثل، حيث تعمل MorphoBlue كطبقة أصلية رئيسية للسيولة، ويمكن الوصول إلى خزائن بدون إذن من خلال MetaMorpho (بروتوكول مبني على MorphoBlue كأصل للسيولة).
على الرغم من وجود اختلافات بين هذه المنصات، فإن القاسم المشترك هو أن منصات DeFi الناشئة تشارك نماذج مماثلة، حيث يتم بناء طبقة عقود سيولة فردية في المستوى العلوي، ويتم بناء بروتوكولات أكثر modular فوقها، لتحقيق مرونة أكبر للتطبيقات وتخصيصها.
يمثل تطور بروتوكولات DeFi من التطبيقات المستقلة إلى الأنظمة الأساسية الكاملة نضج الاقتصاد على السلسلة. من خلال استخدام أساسيات السيولة المفردة والبنى المعيارية ، تعمل بروتوكولات مثل Uniswap و Morpho و Fluid (المعروفة سابقا باسم Instadapp) على إطلاق مستويات جديدة من المرونة والابتكار. يعكس هذا التحول كيف تمكن المنصات التقليدية ، مثل Stripe ، مطوري الجهات الخارجية من البناء على الخدمات الأساسية ، مما يؤدي إلى تأثيرات أكبر على الشبكة وخلق القيمة. مع دخول DeFi عصر النظام الأساسي ، ستصبح القدرة على تسهيل التطبيقات المالية القابلة للتخصيص والقابلة للتكوين ميزة محددة ، مما يوسع سوق بروتوكولات DeFi الحالية ويتيح موجة جديدة من التطبيقات للبناء على منصات DeFi هذه.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
الاتجاهات الثلاثة للتمويل اللامركزي
المؤلف: ميسون نايستروم، شريك في بانtera؛ الترجمة: 0xjs@金色财经
المستهلك DeFi
مع انخفاض أسعار الفائدة، بدأت عوائد DeFi تصبح أكثر جاذبية. أدت زيادة التقلبات إلى جذب المزيد من المستخدمين والعوائد والرافعة المالية. بالإضافة إلى العوائد الأكثر استدامة التي تقدمها RWA، أصبح بناء تطبيقات التمويل المشفرة للاستخدام العام أسهل بكثير.
عندما نجمع بين هذه الاتجاهات الكبرى والابتكارات في تجريد السلسلة، والحسابات/المحافظ الذكية، والتحول العام نحو الهواتف المحمولة، فإن هناك فرصة واضحة لبناء تجربة DeFi على مستوى المستهلك.
تُعد بعض التطبيقات المالية المشفرة الأكثر نجاحًا في السنوات الأخيرة نتاجًا لتحسين تجربة المستخدم ودمجها مع المضاربة.
● روبوتات التداول (مثل تيليجرام) - توفر للمستخدمين إمكانية إجراء الصفقات في تجربة المراسلة والتواصل الاجتماعي.
● محافظ تشفير أفضل (مثل Phantom) - تحسين تجربة المحفظة الحالية وتقديم تجربة أفضل عبر سلاسل متعددة
●端 جديد، متتبع محفظة وطبقة اكتشاف (مثل Photon وAzura وDexscreener وما إلى ذلك) - توفر ميزات متقدمة للمستخدمين المتقدمين وتتيح للمستخدمين الوصول إلى DeFi من خلال واجهة مشابهة لـ CeFi.
● Robinhood للميم كوينز (مثل Vector وMoonshot وHype وغيرها) – حتى الآن، كانت العملات المشفرة تفضل بشكل رئيسي سطح المكتب، لكن تجربة الموبايل ستسيطر على تطبيقات التداول في المستقبل.
● منصة إطلاق الرموز – (مثل Pump، Virtuals، إلخ) – توفر إمكانية إنشاء الرموز لأي شخص دون الحاجة إلى إذن، بغض النظر عن قدراته التقنية.
مع إطلاق المزيد والمزيد من تطبيقات DeFi للمستهلكين، ستبدو وكأنها تطبيقات تكنولوجيا مالية، مع تجربة مستخدم معيارية يفضلها المستخدمون، لكنها ستجمع وتقدم تجربة مخصصة لبروتوكولات DeFi في الخلفية. ستتركز هذه التطبيقات على تجربة الاكتشاف، والمنتجات المقدمة (مثل أنواع العوائد)، وجاذبيتها للمستخدمين المتقدمين (مثل تقديم ميزات مريحة مثل الرافعة المالية مع ضمانات متعددة)، وغالبًا ما ستقوم بتبسيط تعقيدات التفاعلات على السلسلة.
RWA الطاحونة: النمو الداخلي والنمو الخارجي
منذ عام 2022 ، دعمت أسعار الفائدة المرتفعة تدفقا هائلا لأصول العالم الحقيقي على السلسلة ، (RWA). ولكن الآن ، يتسارع التحول من التمويل خارج السلسلة إلى التمويل على السلسلة ، حيث يدرك مديرو الأصول الكبار مثل BlackRock أن إصدار RWAs على السلسلة يجلب فوائد ذات مغزى ، بما في ذلك: الأصول المالية القابلة للبرمجة ، وهيكل منخفض التكلفة لإصدار الأصول وصيانتها ، وزيادة إمكانية الوصول إلى الأصول. هذه الفوائد ، مثل العملات المستقرة ، أعلى بمقدار 10 أضعاف من المشهد المالي الحالي.
وفقًا لبيانات RWA.xzy و DefiLlama ، تمثل RWA 21-22% من أصول الإيثيريوم. تظهر هذه RWA بشكل رئيسي على شكل سندات الخزانة الأمريكية من الدرجة A المدعومة من الحكومة الأمريكية. يعود هذا النمو بشكل أساسي إلى ارتفاع أسعار الفائدة ، مما يجعل من السهل على المستثمرين المراهنة على الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من DeFi. على الرغم من أن الاتجاهات الكلية تتغير ، مما يقلل من جاذبية السندات الحكومية ، إلا أن حصان طروادة لتوكنيز الأصول على السلسلة قد دخل وول ستريت ، مما فتح الأبواب أمام المزيد من الأصول ذات المخاطر للدخول إلى السلسلة.
مع انتقال المزيد والمزيد من الأصول التقليدية إلى السلسلة، سيؤدي ذلك إلى تأثيرات تآزرية تدريجية، حيث ستقوم بروتوكولات DeFi بدمج واستبدال المسارات المالية التقليدية.
! qNysV0BlRSimwPB6IYYwNjmhgNUHuXxyIiTZZPrh.jpeg
لماذا هذا مهم؟ يمكن أن يُعزى نمو العملات المشفرة إلى رأس المال الخارجي ورأس المال الداخلي.
معظم DeFi داخلي (أي أنه دائري في النظام البيئي DeFi) وقادر على النمو من تلقاء نفسه. ومع ذلك، من الناحية التاريخية، لديه درجة كبيرة من الانعكاسية: يرتفع، ينخفض، ثم يعود إلى نقطة البداية. ولكن مع مرور الوقت، وسعت لغات جديدة بشكل مطرد حصة DeFi.
توسعت إقراضات السلسلة التي تتم من خلال Maker وCompound وAave في استخدام الضمانات الأصلية المشفرة كرافعة.
توسعت بورصات التداول اللامركزية، وخاصة AMM، في نطاق الرموز القابلة للتداول، وبدأت السيولة على السلسلة. ولكن يمكن أن يتطور DeFi فقط إلى حد معين في سوقه الخاص. على الرغم من أن رأس المال الداخلي (مثل المضاربة على الأصول على السلسلة) قد دفع السوق المشفر نحو فئة أصول قوية، إلا أن رأس المال الخارجي (الموجود خارج الاقتصاد على السلسلة) ضروري للنمو التالي في DeFi.
تمثل RWA كمية كبيرة من رأس المال الخارجي المحتمل. توفر RWA (السلع، الأسهم، الائتمان الخاص، الفوركس، إلخ) أكبر فرصة لتوسع DeFi، مما يجعلها لا تقتصر على تحويل رأس المال من جيوب الأفراد إلى جيوب المتداولين. تمامًا كما يحتاج سوق العملات المستقرة إلى تحقيق النمو من خلال المزيد من الاستخدامات الخارجية (بدلاً من المضاربة المالية على السلسلة)، تحتاج أنشطة DeFi الأخرى (مثل التداول، الإقراض، إلخ) أيضًا إلى تحقيق النمو.
مستقبل DeFi هو أن جميع الأنشطة المالية ستنتقل إلى blockchain. ستستمر DeFi في رؤية نوعين من التوسع المتوازي: التوسع الداخلي المماثل الذي يتم تحقيقه من خلال المزيد من الأنشطة الأصلية على السلسلة، والتوسع الخارجي الذي يتم تحقيقه من خلال نقل الأصول من العالم الحقيقي إلى السلسلة.
منصة DEFI
"تعتبر المنصات قوية لأنها تعزز العلاقة بين مقدمي الخدمات من الطرف الثالث والمستخدمين النهائيين." - بن طومسون
ستشهد بروتوكولات التشفير لحظتها في التحول إلى منصات.
تتطور تطبيقات DeFi نحو نفس نموذج الأعمال، من بروتوكولات التطبيقات المستقلة إلى بروتوكولات المنصات الناضجة.
ولكن كيف تصبح تطبيقات DeFi هذه منصات بالضبط؟ اليوم ، معظم بروتوكولات DeFi صلبة نسبيا ، وتقدم خدمة واحدة تناسب الجميع للتطبيقات التي ترغب في التفاعل مع هذه البروتوكولات.
! AYx90BfpmaKti8aaEH9EJl4omiIUrNaUZMEV0Ok6.jpeg
في العديد من الحالات، تدفع التطبيقات الرسوم لأصولها الأساسية (مثل السيولة) للبروتوكول تمامًا مثل المستخدمين العاديين، بدلاً من القدرة على بناء تجارب متميزة أو منطق برمجي مباشرة داخل البروتوكول.
تبدأ معظم الأنظمة الأساسية بهذه الطريقة ، وتحل المشكلة الأساسية لحالة استخدام واحدة. عرضت Stripe في البداية واجهة برمجة تطبيقات للمدفوعات سمحت للشركات الفردية ، مثل المتاجر عبر الإنترنت ، بقبول المدفوعات على مواقعها على الويب ، لكنها نجحت فقط في شركة واحدة. مع إطلاق Stripe Connect ، تمكنت الشركات من معالجة المدفوعات نيابة عن العديد من البائعين أو مقدمي الخدمات ، مما يجعل Stripe النظام الأساسي الذي هو عليه اليوم. في وقت لاحق ، قامت بتضخيم تأثير الشبكة من خلال تزويد المطورين بطريقة أفضل لبناء المزيد من عمليات التكامل. وبالمثل ، تنتقل منصات DeFi مثل Uniswap الآن من التطبيقات المستقلة التي تسهل المقايضات ، مثل DEXs ، إلى بناء منصات DeFi التي تسمح لأي مطور أو تطبيق بإنشاء DEX الخاص به بالإضافة إلى سيولة Uniswap.
العوامل الرئيسية الدافعة لتحول منصات DeFi هي تحول نموذج الأعمال وتطور الرموز الأولية للسيولة الفردية.
المكونات الأساسية الوحيدة للسيولة - Uniswap و Morpho و Fluid - تجمع السيولة للبروتوكولات المالية اللامركزية، مما يسمح لجزئين مكونين من سلسلة القيمة (مثل مزودي السيولة والتطبيقات/المستخدمين) بالوصول. أصبحت تجربة مزودي السيولة أكثر سلاسة، حيث يتم تخصيص الأموال لبروتوكول واحد بدلاً من تجمعات السيولة المتباينة أو بروتوكولات الخزائن المعزولة. بالنسبة للتطبيقات، يمكنهم الآن استئجار السيولة من منصات DeFi بدلاً من مجرد تجميع الخدمات الأساسية (مثل DEX، الإقراض، إلخ).
! Ylnm5i4YIosiDTO9hnwDCXgSH5uiDmpu31Lhlbdb.jpeg
إليك بعض الأمثلة على بروتوكولات منصات DeFi الناشئة:
يدفع Uniswap V4 نموذج السيولة الأحادية، من خلال هذا النموذج، يمكن للتطبيقات (مثل الخطاطيف) استئجار السيولة من بروتوكول Uniswap V4، بدلاً من توجيه السيولة ببساطة عبر البروتوكول كما هو الحال في Uniswap V2 و V3.
! 1oYCgLjaIoB7pmzonIUGxuQNGvjqfvnuXEmXaQyj.jpeg
تحولت Morpho إلى نموذج منصة مماثل، حيث تعمل MorphoBlue كطبقة أصلية رئيسية للسيولة، ويمكن الوصول إلى خزائن بدون إذن من خلال MetaMorpho (بروتوكول مبني على MorphoBlue كأصل للسيولة).
! e9G6IU8v3hhvgfzlCM4eXZZqKV6XDU5q81HEFFzZ.jpeg
على نحو مماثل، أنشأ بروتوكول Fluid الخاص بـ Instadapp طبقة سيولة مشتركة يمكن لبروتوكولات الإقراض و DEX الاستفادة منها.
! o02y1FPg72FqdIZdkG2C6wE7B8YOjedA8nCdtrc2.jpeg
على الرغم من وجود اختلافات بين هذه المنصات، فإن القاسم المشترك هو أن منصات DeFi الناشئة تشارك نماذج مماثلة، حيث يتم بناء طبقة عقود سيولة فردية في المستوى العلوي، ويتم بناء بروتوكولات أكثر modular فوقها، لتحقيق مرونة أكبر للتطبيقات وتخصيصها.
يمثل تطور بروتوكولات DeFi من التطبيقات المستقلة إلى الأنظمة الأساسية الكاملة نضج الاقتصاد على السلسلة. من خلال استخدام أساسيات السيولة المفردة والبنى المعيارية ، تعمل بروتوكولات مثل Uniswap و Morpho و Fluid (المعروفة سابقا باسم Instadapp) على إطلاق مستويات جديدة من المرونة والابتكار. يعكس هذا التحول كيف تمكن المنصات التقليدية ، مثل Stripe ، مطوري الجهات الخارجية من البناء على الخدمات الأساسية ، مما يؤدي إلى تأثيرات أكبر على الشبكة وخلق القيمة. مع دخول DeFi عصر النظام الأساسي ، ستصبح القدرة على تسهيل التطبيقات المالية القابلة للتخصيص والقابلة للتكوين ميزة محددة ، مما يوسع سوق بروتوكولات DeFi الحالية ويتيح موجة جديدة من التطبيقات للبناء على منصات DeFi هذه.