مع تجاوز البيتكوين مرة أخرى 110,000 دولار، يستمر مؤشر الجشع في السوق في الارتفاع، وخاصة مع تجدد الحماس لموسم العملات البديلة، ومع ذلك، فإن تقلبات السوق اللاحقة تعيد كسر الأوهام.
على عكس الذعر في العديد من الأسواق المقلدة، بيتكوين تتأرجح مرة أخرى بالقرب من 110,000 دولار، كما أن إيثريوم بدأت تظهر اتجاهات اختراق، فما هي الفرص الفائقة القادمة؟ هل لا زالت MeMe في مسار التشفير الفائق؟
استعرض رئيس التداول في Mozaik Capital، جوشوا ديوك، حالة السوق الحالية والاتجاهات المستقبلية.
وفيما يلي النص الرئيسي:
هذا الأسبوع، لدي المزيد من الوقت للتفكير، وأود أن أشارك بعض الأفكار حول السوق.
أعتقد أن الاتجاه العام لسوق العملات المشفرة لن يظهر حتى بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، وقيود السيولة في الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، لن تبدأ الديناميكيات الحقيقية للسوق حتى يعود المشاركون في السوق بعد عطلة أغسطس. من خلال النشاطات الأخيرة في السوق، تم دفع معظم أسعار العملات البديلة المرتفعة من خلال ضغط البيع القصير. يتأثر المتداولون بانعكاس الارتداد السابق، ويلاحقون الزخم - لكن هذه المرة لا يوجد حقًا حاملو طويل الأجل. لقد تعرض معظم الناس بالفعل لضغوط شديدة من السوق سابقًا. كما هو متوقع، واجهت الغالبية العظمى من الرموز التي ارتفعت بشكل حاد انخفاضًا بنفس الشدة لاحقًا.
فاجأ الإيثريوم الجميع بانتعاشه، حيث قادت القطاعات الأكثر تضرراً، مثل AI وMeMe، هذا الانتعاش. من ناحية أخرى، أظهرت الرموز التي لها استخدام فعلي، وأساسيات قوية، أو آلية إعادة شراء، مرونة - ليس فقط في الأداء بشكل أكثر استقراراً خلال فترات الانخفاض، ولكن أيضاً في التعافي بشكل أسرع. Syrup وHype وAAVE هي أمثلة جيدة. على الرغم من أن SPX هو MeMe، إلا أن هيكله مختلف تمامًا. من ذلك، يمكننا استخراج النقاط التالية:
01
طلب البيتكوين حقيقي و مستمر
رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) وقنوات أخرى منظمة.
الطبيعة الرأسمالية لـ BTC المدعومة الآن مختلفة تمامًا عن الدورات السابقة. هذا هو السبب في أن تصفية BTC على نطاق واسع من غير المحتمل أن تحدث، ما لم يتم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو.
02
ستتزايد الانقسامات الداخلية في العملات البديلة
في النهاية، سيعود رأس المال إلى العملات البديلة - لكن لن يكون ذلك بشكل شامل. فقط الرموز التي لها استخدام واضح وحالات استخدام فعلية لديها فرصة لجذب هذه التدفقات المالية. هذا هو السبب في أنني أعتقد أن Ethereum ستتفوق على Solana. تشكل الوضوح التنظيمي، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن معًا تأثيرًا قويًا. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين هامشيين ينتظرون في السوق غير الرسمية.
03
توجد مخاطر هيكلية في الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري
سيستمر فتح قفل الرموز في الضغط على حركة الأسعار. في ظل نقص السيولة، يحد الضغط البيعي المستمر من المصدّقين والمستثمرين الأوائل من مساحة الارتفاع. هذا هو السبب في أنني أعتقد أن الرموز التي يتم إدراجها في منصات التداول المركزية ذات التقييم المرتفع ليست خيارًا جيدًا في المستقبل. تواجه رموز نظام كوزموس البيئي ضغوط بيعية مستمرة بشكل خاص، بسبب هيكل مكافآت المصدّقين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.
04
يمتلك MeMe ميزات هيكلية
في هذه الحالة، تتمتع MeMe بميزة هيكلية، بدون فتح استثماري، إطلاق عادل، 100% يعتمد على الانتباه. هذه آلية مضاربة بحتة - مثلما كان في الدورة الأولى، لقد نجحت.
لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها.
تُشير أحداث توليد توكن Pump.fun وإطلاق عملة Trump إلى ذروة اهتمام عملة MeMe. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بعملة MeMe في التراجع. حتى خلال الانتعاش في أبريل، لم يكن أداء SOL مثل ETH - إذا كان الجميع قد احتفظوا بـ SOL، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتراجع زخم عملة MeMe؟
بعض عملات الميم قد تظل تؤدي بشكل جيد، وخاصة تلك التي تبرز خارج تويتر العملات المشفرة، مثل تلك التي تكتسب شهرة على تيك توك أو إنستغرام، من خلال شخصيات جذابة مثل مورا. لا تزال هذه العملات قادرة على تحقيق تأثيرات ثراء غير متناسقة. لكن عصر "عملات الكلاب والقطط اللطيفة" كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية وإدراك سوق قوي - شيء يمكن للناس أن يصدقوه بشكل جماعي - هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
المثير للسخرية هو أن الإرهاق والشك من دعم رأس المال الاستثماري لـ Token قد فتحا الأبواب لمشاريع Web2/3 التي تتمتع بإطلاق عادل، والتي ستصبح فرصة لتوليد الثروة في الموجة القادمة.
Keeta هو مثال جيد. ولكن لاقتناص هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطًا على السلسلة. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، فإن الفرص الكبيرة دائمًا ما تظهر. بمجرد أن يعرف الجميع شيئًا ما، فإنه لم يعد له عائد.
هذا هو السبب في أنني أقضي المزيد من الوقت في مراقبة السوق على السلسلة عن كثب. نجاح Keeta أشعل الرغبة في العثور على "Keeta التالي"، وبدأ رأس المال في مطاردة سرد العملات البديلة التي يتم إطلاقها بشكل عادل. تمامًا كما حقق ذلك الرجل Bonk ثروة تزيد عن 10 أرقام من خلال تداول MeMe Coin - الانتباه يوجه رأس المال.
05
اتجاه السوق التالي
إذن، إذا لم تعد عملة الميم هي الفرصة... فما هو التالي؟
رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع العملات المشفرة.
إذا كنت قد تابعت خط الزمن الخاص بي، فستعرف أن معظم العمليات التي قمت بها خلال هذه الدورة - بعد دعم SOL وعملة التوكن من رأس المال المغامر - كانت مركزة على عملة MeMe والذكاء الاصطناعي.
مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع الحقيقية القائمة على الفائدة تبني بصمت في هذا السوق الهابطة.
لقد رأينا بعض هذه المشاريع تظهر على السلسلة.
مع نفاد أرباح عملة MeMe، سيتجه الانتباه بشكل طبيعي نحو سرد جديد.
تعتبر الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، مناسبًا جدًا ليكون الوجهة التالية.
العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة تم إطلاقها بشكل عادل، مما يتماشى مع سرد كيتا.
لهذا السبب قضيت بعض الوقت في البحث والتخطيط في هذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا داعي للعجلة في بناء جميع المراكز الآن - لكنني أؤمن أنه إذا حدث ارتفاع قوي في السوق مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر فرص عدم التماثل.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
من MeMe إلى AI: أين الفرص الجديدة في سوق العملات الرقمية؟
المؤلف: جوشوا دوك
ملاحظة المحرر:
مع تجاوز البيتكوين مرة أخرى 110,000 دولار، يستمر مؤشر الجشع في السوق في الارتفاع، وخاصة مع تجدد الحماس لموسم العملات البديلة، ومع ذلك، فإن تقلبات السوق اللاحقة تعيد كسر الأوهام.
على عكس الذعر في العديد من الأسواق المقلدة، بيتكوين تتأرجح مرة أخرى بالقرب من 110,000 دولار، كما أن إيثريوم بدأت تظهر اتجاهات اختراق، فما هي الفرص الفائقة القادمة؟ هل لا زالت MeMe في مسار التشفير الفائق؟
استعرض رئيس التداول في Mozaik Capital، جوشوا ديوك، حالة السوق الحالية والاتجاهات المستقبلية.
وفيما يلي النص الرئيسي:
هذا الأسبوع، لدي المزيد من الوقت للتفكير، وأود أن أشارك بعض الأفكار حول السوق.
أعتقد أن الاتجاه العام لسوق العملات المشفرة لن يظهر حتى بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، وقيود السيولة في الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، لن تبدأ الديناميكيات الحقيقية للسوق حتى يعود المشاركون في السوق بعد عطلة أغسطس. من خلال النشاطات الأخيرة في السوق، تم دفع معظم أسعار العملات البديلة المرتفعة من خلال ضغط البيع القصير. يتأثر المتداولون بانعكاس الارتداد السابق، ويلاحقون الزخم - لكن هذه المرة لا يوجد حقًا حاملو طويل الأجل. لقد تعرض معظم الناس بالفعل لضغوط شديدة من السوق سابقًا. كما هو متوقع، واجهت الغالبية العظمى من الرموز التي ارتفعت بشكل حاد انخفاضًا بنفس الشدة لاحقًا.
فاجأ الإيثريوم الجميع بانتعاشه، حيث قادت القطاعات الأكثر تضرراً، مثل AI وMeMe، هذا الانتعاش. من ناحية أخرى، أظهرت الرموز التي لها استخدام فعلي، وأساسيات قوية، أو آلية إعادة شراء، مرونة - ليس فقط في الأداء بشكل أكثر استقراراً خلال فترات الانخفاض، ولكن أيضاً في التعافي بشكل أسرع. Syrup وHype وAAVE هي أمثلة جيدة. على الرغم من أن SPX هو MeMe، إلا أن هيكله مختلف تمامًا. من ذلك، يمكننا استخراج النقاط التالية:
01
طلب البيتكوين حقيقي و مستمر
رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) وقنوات أخرى منظمة.
الطبيعة الرأسمالية لـ BTC المدعومة الآن مختلفة تمامًا عن الدورات السابقة. هذا هو السبب في أن تصفية BTC على نطاق واسع من غير المحتمل أن تحدث، ما لم يتم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو.
02
ستتزايد الانقسامات الداخلية في العملات البديلة
في النهاية، سيعود رأس المال إلى العملات البديلة - لكن لن يكون ذلك بشكل شامل. فقط الرموز التي لها استخدام واضح وحالات استخدام فعلية لديها فرصة لجذب هذه التدفقات المالية. هذا هو السبب في أنني أعتقد أن Ethereum ستتفوق على Solana. تشكل الوضوح التنظيمي، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن معًا تأثيرًا قويًا. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين هامشيين ينتظرون في السوق غير الرسمية.
03
توجد مخاطر هيكلية في الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري
سيستمر فتح قفل الرموز في الضغط على حركة الأسعار. في ظل نقص السيولة، يحد الضغط البيعي المستمر من المصدّقين والمستثمرين الأوائل من مساحة الارتفاع. هذا هو السبب في أنني أعتقد أن الرموز التي يتم إدراجها في منصات التداول المركزية ذات التقييم المرتفع ليست خيارًا جيدًا في المستقبل. تواجه رموز نظام كوزموس البيئي ضغوط بيعية مستمرة بشكل خاص، بسبب هيكل مكافآت المصدّقين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.
04
يمتلك MeMe ميزات هيكلية
في هذه الحالة، تتمتع MeMe بميزة هيكلية، بدون فتح استثماري، إطلاق عادل، 100% يعتمد على الانتباه. هذه آلية مضاربة بحتة - مثلما كان في الدورة الأولى، لقد نجحت.
لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها.
تُشير أحداث توليد توكن Pump.fun وإطلاق عملة Trump إلى ذروة اهتمام عملة MeMe. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بعملة MeMe في التراجع. حتى خلال الانتعاش في أبريل، لم يكن أداء SOL مثل ETH - إذا كان الجميع قد احتفظوا بـ SOL، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتراجع زخم عملة MeMe؟
بعض عملات الميم قد تظل تؤدي بشكل جيد، وخاصة تلك التي تبرز خارج تويتر العملات المشفرة، مثل تلك التي تكتسب شهرة على تيك توك أو إنستغرام، من خلال شخصيات جذابة مثل مورا. لا تزال هذه العملات قادرة على تحقيق تأثيرات ثراء غير متناسقة. لكن عصر "عملات الكلاب والقطط اللطيفة" كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية وإدراك سوق قوي - شيء يمكن للناس أن يصدقوه بشكل جماعي - هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
المثير للسخرية هو أن الإرهاق والشك من دعم رأس المال الاستثماري لـ Token قد فتحا الأبواب لمشاريع Web2/3 التي تتمتع بإطلاق عادل، والتي ستصبح فرصة لتوليد الثروة في الموجة القادمة.
Keeta هو مثال جيد. ولكن لاقتناص هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطًا على السلسلة. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، فإن الفرص الكبيرة دائمًا ما تظهر. بمجرد أن يعرف الجميع شيئًا ما، فإنه لم يعد له عائد.
هذا هو السبب في أنني أقضي المزيد من الوقت في مراقبة السوق على السلسلة عن كثب. نجاح Keeta أشعل الرغبة في العثور على "Keeta التالي"، وبدأ رأس المال في مطاردة سرد العملات البديلة التي يتم إطلاقها بشكل عادل. تمامًا كما حقق ذلك الرجل Bonk ثروة تزيد عن 10 أرقام من خلال تداول MeMe Coin - الانتباه يوجه رأس المال.
05
اتجاه السوق التالي
إذن، إذا لم تعد عملة الميم هي الفرصة... فما هو التالي؟
رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع العملات المشفرة.
إذا كنت قد تابعت خط الزمن الخاص بي، فستعرف أن معظم العمليات التي قمت بها خلال هذه الدورة - بعد دعم SOL وعملة التوكن من رأس المال المغامر - كانت مركزة على عملة MeMe والذكاء الاصطناعي.
مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع الحقيقية القائمة على الفائدة تبني بصمت في هذا السوق الهابطة. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تظهر على السلسلة.
مع نفاد أرباح عملة MeMe، سيتجه الانتباه بشكل طبيعي نحو سرد جديد. تعتبر الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، مناسبًا جدًا ليكون الوجهة التالية.
العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة تم إطلاقها بشكل عادل، مما يتماشى مع سرد كيتا.
لهذا السبب قضيت بعض الوقت في البحث والتخطيط في هذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا داعي للعجلة في بناء جميع المراكز الآن - لكنني أؤمن أنه إذا حدث ارتفاع قوي في السوق مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر فرص عدم التماثل.