بيتكوين (BTC) يطرق مرة أخرى باب أعلى مستوى له على الإطلاق (ATH)، متداولاً حوالي 109,500 دولار صباح الأربعاء، وهو أقل بنسبة 2% فقط من ذروته البالغة 111,800 دولار التي حققها قبل حوالي ثلاثة أسابيع.
ومع ذلك، تحت سطح هذه الزخم التصاعدي يكمن سوق يتسم بتقلبات مضغوطة، وجني أرباح من حاملي المدى الطويل، وتباعد متزايد بين العقود الآجلة والمشاعر على السلسلة.
حاملو المدى الطويل يستفيدون، لكن العرض يبقى ثابتاً
تقرير Glassnode الأخير عن الأسبوع على السلسلة يوضح كيف تعافت BTC من أدنى مستوى محلي قدره 100,400 دولار، حيث عادت الطلبات بعد انخفاض حاد ولكن قصير بنسبة 9%.
وفقًا لمنصة التحليلات، فإن هذا الانخفاض قد زعزع ثقة المستثمرين، حيث دخل مؤشر الخوف والجشع لحظةً إلى منطقة "الخوف". ومع ذلك، فإن عدم وجود بيع جماعي للذعر، مع تسجيل خسائر على السلسلة بقيمة 200 مليون دولار فقط، أظهر أن الاستسلام كان محدودًا بأحدث وأغلب المشاركين في السوق الذين يتسمون بالمضاربة.
على الرغم من المرونة، حذرت Glassnode من زيادة نشاط جني الأرباح بين حاملي الأجل الطويل (LTHs). وقد أقفل هذا الفوج ذروة قدرها 930 مليون دولار يوميًا من الأرباح المحققة، وهو مستوى مرتبط تاريخيًا بالأسواق المفرطة الحرارة.
ومن المثير للاهتمام ، يبدو أن هذه الدورة تتحدى التقاليد: على الرغم من جني الأرباح ، فقد زادت نسبة ثروة البيتكوين التي تحتفظ بها LTHs. وعزا التقرير هذه "ديناميكية السوق الفريدة" إلى "ضغوط النضج والتراكم" الشديدة التي تدفع إلى البيع الساحق.
يبدو أن المحرك الرئيسي هو صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية والمشاركة المؤسسية ، مما يؤدي بشكل فعال إلى حبس العرض في عهدة طويلة الأجل وجعل ثروة LTH "أكثر ثباتا بشكل ملحوظ".
في الواقع ، يوم الاثنين وحده ، سجلت ستة من أصل أحد عشر صناديق استثمار متداولة في بيتكوين في الولايات المتحدة 386.2 مليون دولار في التدفقات. تنعكس هذه الإشارات أيضا من خلال البيانات الحديثة من CryptoQuant ، والتي أكدت أن المشترين الأمريكيين يعيدون تأكيد الهيمنة ، حيث وصل مؤشر Coinbase Premium إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر وحجم دلتا التراكمي لمدة 90 يوما (CVD) يتحول إلى اللون الأخضر لأول مرة منذ أربعة أشهر.
المستويات الحرجة للطريق إلى الأمام
عند النظر إلى الأسواق، في وقت كتابة هذا، سجلت BTC زيادة شبه طفيفة بنسبة 0.1% في الـ 24 ساعة الماضية. على مدار السبعة أيام الماضية، تبلغ المكاسب 3.8%، مع ارتفاع الأصل بنسبة 5.3% للشهر. في غضون ذلك، يبلغ حجم التداول اليومي 34 مليار دولار، مع اقتراب العرض المتداول من 19.9 مليون BTC.
مع وجود بيتكوين على بُعد قليل من ATH الخاص به، أوضح تقرير Glassnode المستويات الفنية ومستويات السلسلة التالية:
دعم الجانب السلبي: أساس التكلفة (STH) حاملي العقود قصيرة الأجل البالغ 97,600 دولار هو الحد الأدنى الحرج. سيؤدي البقاء فوقه إلى الحفاظ على هيكل صعودي. ومع ذلك، فإن الهبوط دون ذلك يخاطر بتغيير المعنويات. علاوة على ذلك ، يكمن الدعم القوي حول 111 DMA ( 92،900) و 200 DMA ( 95،400).
المقاومة الصعودية: كسر ATH عند 111,814 دولارا هو العقبة الأولى. علاوة على ذلك ، تقع منطقة المقاومة الرئيسية التالية على السلسلة عند 115,400 دولار. بالإضافة إلى ذلك ، يشير الحجم المتناثر على السلسلة فوق الأسعار الحالية إلى وجود "فجوة جوية" محتملة ، وإذا كان الطلب قويا بدرجة كافية ، فقد تحدث حركة سريعة للأعلى بمجرد تجاوز ATH.
ومع ذلك ، لا يزال التقلب بمثابة حرف بدل ، حيث حذر Glassnode من مجموعة كثيفة من العملات المعدنية المكتسبة بالقرب من السعر الحالي والتي يمكن أن تؤدي إلى تضخيم ردود الفعل على التحركات ، حتى مع بقاء أسواق الخيارات ضعيفة بشكل غريب. لم يعكس التقلب الضمني (ATM IV) بعد هذه التوترات المختمرة ، مما قد يشير إلى مخاطر أقل من قيمتها.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
BTC ATH في متناول اليد: Glassnode ترسم الدعم، وتحذر من التقلبات الم undervalued
بيتكوين (BTC) يطرق مرة أخرى باب أعلى مستوى له على الإطلاق (ATH)، متداولاً حوالي 109,500 دولار صباح الأربعاء، وهو أقل بنسبة 2% فقط من ذروته البالغة 111,800 دولار التي حققها قبل حوالي ثلاثة أسابيع.
ومع ذلك، تحت سطح هذه الزخم التصاعدي يكمن سوق يتسم بتقلبات مضغوطة، وجني أرباح من حاملي المدى الطويل، وتباعد متزايد بين العقود الآجلة والمشاعر على السلسلة.
حاملو المدى الطويل يستفيدون، لكن العرض يبقى ثابتاً
تقرير Glassnode الأخير عن الأسبوع على السلسلة يوضح كيف تعافت BTC من أدنى مستوى محلي قدره 100,400 دولار، حيث عادت الطلبات بعد انخفاض حاد ولكن قصير بنسبة 9%.
وفقًا لمنصة التحليلات، فإن هذا الانخفاض قد زعزع ثقة المستثمرين، حيث دخل مؤشر الخوف والجشع لحظةً إلى منطقة "الخوف". ومع ذلك، فإن عدم وجود بيع جماعي للذعر، مع تسجيل خسائر على السلسلة بقيمة 200 مليون دولار فقط، أظهر أن الاستسلام كان محدودًا بأحدث وأغلب المشاركين في السوق الذين يتسمون بالمضاربة.
على الرغم من المرونة، حذرت Glassnode من زيادة نشاط جني الأرباح بين حاملي الأجل الطويل (LTHs). وقد أقفل هذا الفوج ذروة قدرها 930 مليون دولار يوميًا من الأرباح المحققة، وهو مستوى مرتبط تاريخيًا بالأسواق المفرطة الحرارة.
ومن المثير للاهتمام ، يبدو أن هذه الدورة تتحدى التقاليد: على الرغم من جني الأرباح ، فقد زادت نسبة ثروة البيتكوين التي تحتفظ بها LTHs. وعزا التقرير هذه "ديناميكية السوق الفريدة" إلى "ضغوط النضج والتراكم" الشديدة التي تدفع إلى البيع الساحق.
يبدو أن المحرك الرئيسي هو صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية والمشاركة المؤسسية ، مما يؤدي بشكل فعال إلى حبس العرض في عهدة طويلة الأجل وجعل ثروة LTH "أكثر ثباتا بشكل ملحوظ".
في الواقع ، يوم الاثنين وحده ، سجلت ستة من أصل أحد عشر صناديق استثمار متداولة في بيتكوين في الولايات المتحدة 386.2 مليون دولار في التدفقات. تنعكس هذه الإشارات أيضا من خلال البيانات الحديثة من CryptoQuant ، والتي أكدت أن المشترين الأمريكيين يعيدون تأكيد الهيمنة ، حيث وصل مؤشر Coinbase Premium إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر وحجم دلتا التراكمي لمدة 90 يوما (CVD) يتحول إلى اللون الأخضر لأول مرة منذ أربعة أشهر.
المستويات الحرجة للطريق إلى الأمام
عند النظر إلى الأسواق، في وقت كتابة هذا، سجلت BTC زيادة شبه طفيفة بنسبة 0.1% في الـ 24 ساعة الماضية. على مدار السبعة أيام الماضية، تبلغ المكاسب 3.8%، مع ارتفاع الأصل بنسبة 5.3% للشهر. في غضون ذلك، يبلغ حجم التداول اليومي 34 مليار دولار، مع اقتراب العرض المتداول من 19.9 مليون BTC.
مع وجود بيتكوين على بُعد قليل من ATH الخاص به، أوضح تقرير Glassnode المستويات الفنية ومستويات السلسلة التالية:
ومع ذلك ، لا يزال التقلب بمثابة حرف بدل ، حيث حذر Glassnode من مجموعة كثيفة من العملات المعدنية المكتسبة بالقرب من السعر الحالي والتي يمكن أن تؤدي إلى تضخيم ردود الفعل على التحركات ، حتى مع بقاء أسواق الخيارات ضعيفة بشكل غريب. لم يعكس التقلب الضمني (ATM IV) بعد هذه التوترات المختمرة ، مما قد يشير إلى مخاطر أقل من قيمتها.