لقد كانت ستة أشهر قاسية للغاية بالنسبة لـ Confluent. لقد انخفضت الأسهم بنسبة 24.6% والآن تتداول بسعر 24.48 دولار، مما أزعج العديد من المساهمين. قد يجعل هذا المستثمرين يفكرون في خطوتهم التالية.
بعد التراجع، هل الآن هو الوقت لشراء CFLT؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل، إنه مجاني.
لماذا تثير كونفلوينت شجاراً؟
تأسست في عام 2014 من قبل فريق من المهندسين في LinkedIn الذين قاموا ببنائها في الأصل كأداة داخلية، توفر Confluent (NASDAQ:CFLT) برامج بنية تحتية للمنظمات تجعل من السهل والسريع جمع وتحريك كميات كبيرة من البيانات بين أنظمة مختلفة.
شيئان للإعجاب:
1. زيادة الفواتير، مما يعزز النقد المتوفر
تعتبر الفواتير مقياسًا غير مطابق لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا وغالبًا ما يُطلق عليه "إيرادات نقدية" لأنه يُظهر مقدار المال الذي جمعته الشركة من العملاء خلال فترة معينة. وهذا يختلف عن الإيرادات، التي يجب الاعتراف بها على مراحل على طول مدة العقد.
سجلت فواتير Confluent 267.3 مليون دولار في الربع الأول، وعلى مدار الأرباع الأربعة الماضية، بلغ متوسط نموها السنوي 27.9%. كان هذا الأداء رائعًا، مما يدل على طلب قوي من العملاء. كما أن المستوى العالي من النقد الذي تم جمعه من العملاء يعزز السيولة ويقدم أساسًا قويًا للاستثمارات والنمو المستقبلي.
فواتير متدفقة ### 2. نمو الإيرادات المتوقع ملحوظ
تشير الإيرادات المتوقعة من قبل محللي وول ستريت إلى إمكانيات الشركة. قد لا تكون التوقعات دقيقة دائمًا، ولكن النمو المتسارع عادة ما يعزز مضاعفات التقييم وأسعار الأسهم، في حين أن النمو المتباطئ يفعل العكس، على الرغم من أن بعض التباطؤ أمر طبيعي مع زيادة حجم الأعمال.
على مدار الاثني عشر شهراً المقبلة، يتوقع المحللون من جانب البيع أن يرتفع إيرادات كونفلوانت بنسبة 17.4%. بينما تعتبر هذه التوقعات أقل من معدل نموها السنوي البالغ 32.5% على مدار السنوات الثلاث الماضية، إلا أنها جديرة بالثناء وتدل على أن السوق يتوقع نجاح منتجاتها وخدماتها.
سبب واحد لتوخي الحذر:
خسائر التشغيل تُصدر الإنذارات
بينما تشير العديد من شركات البرمجيات إلى مستثمريها بأرباحها المعدلة، والتي تستبعد التعويضات القائمة على الأسهم (SBC)، نفضل هامش التشغيل وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لأن SBC هو مصروف مشروع يُستخدم لجذب والاحتفاظ بالمواهب. هذه واحدة من أفضل مقاييس الربحية لأنها تظهر مقدار المال الذي تأخذه الشركة بعد تطوير وتسويق وبيع منتجاتها.
ساهم هيكل التكلفة باهظ الثمن لشركة Confluent في متوسط هامش تشغيل سالب 40.2٪ خلال العام الماضي. حدث هذا لأن الشركة أنفقت الكثير من المال للاستحواذ على حصة في السوق. كما يتضح من نمو الإيرادات السريع ، فقد أتت الاستراتيجية العدوانية ثمارها حتى الآن ، وتشير تقديرات وول ستريت إلى أن الحزب سيستمر. نحن نميل إلى الاتفاق ونعتقد أن الشركة لديها فرصة جيدة للوصول إلى الربحية على نطاق واسع.
القصة مستمرة هامش التشغيل المتزايد لمدة 12 شهراً ( GAAP ) ## الحكم النهائي
كونفلوانت لديها إمكانيات هائلة على الرغم من وجود بعض التساؤلات المفتوحة. بعد الانخفاض الأخير، يتم تداول السهم بمعدل 6.8× من السعر إلى المبيعات ( أو 24.48 دولار للسهم ). هل الوقت الآن مناسب لبدء موقف؟ تحقق بنفسك في تقريرنا البحثي المتعمق، إنه مجاني.
الأسهم عالية الجودة لجميع ظروف السوق
وصلت مؤشرات السوق إلى أعلى مستوياتها التاريخية بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية في نوفمبر 2024، لكن نظرة 2025 مشوبة بسياسات تجارية جديدة قد تؤثر على ثقة الأعمال والنمو.
في حين أن هذا قد تسبب في تبني العديد من المستثمرين نهج الانتظار والترقب "المخيف" ، فإننا نميل إلى أفضل أفكارنا التي يمكن أن تنمو بغض النظر عن المناخ السياسي أو الاقتصادي الكلي. استفد من Mr. Market من خلال التحقق من أفضل 6 أسهم لهذا الأسبوع. هذه قائمة منسقة بأسهمنا * عالية الجودة * التي حققت عائدا خافيا في السوق بنسبة 183٪ على مدى السنوات الخمس الماضية (as في 31 مارس 2025).
تشمل الأسهم التي دخلت قائمتنا في عام 2020 أسماء مألوفة الآن مثل Nvidia (+1,545% بين مارس 2020 ومارس 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة مثل شركة Exlservice الصغيرة سابقًا (+354% عائد خمس سنوات). ابحث عن الفائز الكبير التالي مع StockStory اليوم.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
2 أسباب للإعجاب بـ CFLT ( و 1 ليست كذلك كثيرًا )
لقد كانت ستة أشهر قاسية للغاية بالنسبة لـ Confluent. لقد انخفضت الأسهم بنسبة 24.6% والآن تتداول بسعر 24.48 دولار، مما أزعج العديد من المساهمين. قد يجعل هذا المستثمرين يفكرون في خطوتهم التالية.
بعد التراجع، هل الآن هو الوقت لشراء CFLT؟ اكتشف ذلك في تقريرنا البحثي الكامل، إنه مجاني.
لماذا تثير كونفلوينت شجاراً؟
تأسست في عام 2014 من قبل فريق من المهندسين في LinkedIn الذين قاموا ببنائها في الأصل كأداة داخلية، توفر Confluent (NASDAQ:CFLT) برامج بنية تحتية للمنظمات تجعل من السهل والسريع جمع وتحريك كميات كبيرة من البيانات بين أنظمة مختلفة.
شيئان للإعجاب:
1. زيادة الفواتير، مما يعزز النقد المتوفر
تعتبر الفواتير مقياسًا غير مطابق لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا وغالبًا ما يُطلق عليه "إيرادات نقدية" لأنه يُظهر مقدار المال الذي جمعته الشركة من العملاء خلال فترة معينة. وهذا يختلف عن الإيرادات، التي يجب الاعتراف بها على مراحل على طول مدة العقد.
سجلت فواتير Confluent 267.3 مليون دولار في الربع الأول، وعلى مدار الأرباع الأربعة الماضية، بلغ متوسط نموها السنوي 27.9%. كان هذا الأداء رائعًا، مما يدل على طلب قوي من العملاء. كما أن المستوى العالي من النقد الذي تم جمعه من العملاء يعزز السيولة ويقدم أساسًا قويًا للاستثمارات والنمو المستقبلي.
فواتير متدفقة ### 2. نمو الإيرادات المتوقع ملحوظ
تشير الإيرادات المتوقعة من قبل محللي وول ستريت إلى إمكانيات الشركة. قد لا تكون التوقعات دقيقة دائمًا، ولكن النمو المتسارع عادة ما يعزز مضاعفات التقييم وأسعار الأسهم، في حين أن النمو المتباطئ يفعل العكس، على الرغم من أن بعض التباطؤ أمر طبيعي مع زيادة حجم الأعمال.
على مدار الاثني عشر شهراً المقبلة، يتوقع المحللون من جانب البيع أن يرتفع إيرادات كونفلوانت بنسبة 17.4%. بينما تعتبر هذه التوقعات أقل من معدل نموها السنوي البالغ 32.5% على مدار السنوات الثلاث الماضية، إلا أنها جديرة بالثناء وتدل على أن السوق يتوقع نجاح منتجاتها وخدماتها.
سبب واحد لتوخي الحذر:
خسائر التشغيل تُصدر الإنذارات
بينما تشير العديد من شركات البرمجيات إلى مستثمريها بأرباحها المعدلة، والتي تستبعد التعويضات القائمة على الأسهم (SBC)، نفضل هامش التشغيل وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لأن SBC هو مصروف مشروع يُستخدم لجذب والاحتفاظ بالمواهب. هذه واحدة من أفضل مقاييس الربحية لأنها تظهر مقدار المال الذي تأخذه الشركة بعد تطوير وتسويق وبيع منتجاتها.
ساهم هيكل التكلفة باهظ الثمن لشركة Confluent في متوسط هامش تشغيل سالب 40.2٪ خلال العام الماضي. حدث هذا لأن الشركة أنفقت الكثير من المال للاستحواذ على حصة في السوق. كما يتضح من نمو الإيرادات السريع ، فقد أتت الاستراتيجية العدوانية ثمارها حتى الآن ، وتشير تقديرات وول ستريت إلى أن الحزب سيستمر. نحن نميل إلى الاتفاق ونعتقد أن الشركة لديها فرصة جيدة للوصول إلى الربحية على نطاق واسع.
القصة مستمرة هامش التشغيل المتزايد لمدة 12 شهراً ( GAAP ) ## الحكم النهائي
كونفلوانت لديها إمكانيات هائلة على الرغم من وجود بعض التساؤلات المفتوحة. بعد الانخفاض الأخير، يتم تداول السهم بمعدل 6.8× من السعر إلى المبيعات ( أو 24.48 دولار للسهم ). هل الوقت الآن مناسب لبدء موقف؟ تحقق بنفسك في تقريرنا البحثي المتعمق، إنه مجاني.
الأسهم عالية الجودة لجميع ظروف السوق
وصلت مؤشرات السوق إلى أعلى مستوياتها التاريخية بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية في نوفمبر 2024، لكن نظرة 2025 مشوبة بسياسات تجارية جديدة قد تؤثر على ثقة الأعمال والنمو.
في حين أن هذا قد تسبب في تبني العديد من المستثمرين نهج الانتظار والترقب "المخيف" ، فإننا نميل إلى أفضل أفكارنا التي يمكن أن تنمو بغض النظر عن المناخ السياسي أو الاقتصادي الكلي. استفد من Mr. Market من خلال التحقق من أفضل 6 أسهم لهذا الأسبوع. هذه قائمة منسقة بأسهمنا * عالية الجودة * التي حققت عائدا خافيا في السوق بنسبة 183٪ على مدى السنوات الخمس الماضية (as في 31 مارس 2025).
تشمل الأسهم التي دخلت قائمتنا في عام 2020 أسماء مألوفة الآن مثل Nvidia (+1,545% بين مارس 2020 ومارس 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة مثل شركة Exlservice الصغيرة سابقًا (+354% عائد خمس سنوات). ابحث عن الفائز الكبير التالي مع StockStory اليوم.
عرض التعليقات